Managementul averii în Marea Britanie – Partea I

Managementul averii în Marea Britanie – Partea I

Marca temporală: 7 decembrie 2023, ora 6:29
Nodul sursă: 2997988

Descriere

Marea Britanie este recunoscută ca una dintre cele mai mari piețe de gestionare a averii la nivel global. Estimările sugerează peste 3 miliarde de lire sterline, cu 2 miliarde de lire sterline în active financiare personale lichide investibile deținute de persoane fizice și alte 1.9 miliarde de lire sterline care fac parte din datorii de pensii cu beneficii determinate.
(Sursa: LEK UK Wealth Management: Spotlight on Value Creation), dar este, de asemenea, incredibil de fragmentat – nu există un singur furnizor care să aibă o cotă majoritară de piață. Nevoile clienților sunt deservite prin diferite tipuri de furnizori de servicii financiare
și manageri de avere, inclusiv:

  • Bănci universale mari care oferă Private Banking și Wealth Management
  • Bănci private mici și administratori de avere
  • Brokeri tradiționali
  • D2C Robo Advisors
  • D2C Trading/Execution Brokeri
  • Consilieri financiari independenți
  • Birouri unifamiliale/multifamiliale
  • Platforme de încredere și vehicule cu destinație specială
  • Centre offshore

Față de această structură de piață, Regatul Unit este poziționat ca un hub Fintech, Londra fiind recunoscută drept unul dintre cele mai mari hub-uri la nivel global, alături de San Francisco (SUA), New York (SUA), Sao Paolo (Brazilia) și Tel Aviv ( Israel), punând Marea Britanie în prima linie
a intersecției în care managementul patrimoniului tradițional și banca privată se confruntă cu forța democratizantă a tehnologiei disruptive.

Acest lucru este întărit și mai mult de abordarea de reglementare a serviciilor financiare din Regatul Unit. În prezent, ne aflăm în mijlocul unei schimbări de la o abordare normativă prescriptivă la o abordare mai bazată pe principii. Cel mai important, acest lucru poate fi văzut în agenda post-Brexit,
cu scopul explicit al guvernului de a face din Regatul Unit cel mai inovator și competitiv centru financiar global din lume. „Reformele de la Edinburgh” anunțate recent, care vizează abrogarea legislației UE menținute în favoarea unui regim specific Regatului Unit, susținut de
trecerea la rezultatele clienților în temeiul Consumer Duty, iar propunerile din Regatul Unit cu privire la modul de reglementare a activelor digitale și a tehnologiilor AI ar trebui privite ca o oportunitate de transformare pentru industria Wealth Management, nu o „povara de igienă” de reglementare a
menținerea conformității cu reglementările.

Suprapunerea structurii pieței de mai sus și a cadrului de reglementare cu analize și tendințe demografice, nu face decât să se adauge nevoii urgente pentru Wealth Managers de a-și transforma capacitățile de a captura oportunitățile disponibile. Prognozele sugerează o materializare
a unuia dintre cele mai mari transferuri de avere generaționale din istorie, deoarece baby boomers (născuți în 1944-1964) sunt de așteptat să transfere 5.5 miliarde de lire sterline din avere (Sursa: Kings Court Trust: Passing on the pounds 01.05.19.pdf) în următorul 30 de ani.

Această tranziție la bogăție implică un risc inerent pentru managerii de avere tradiționali – cum se implică ei cu NextGen înainte de transferul efectiv al bogăției, mai ales în cazul în care este probabil să aibă o relație doar cu actualii deținători de avere?

Majoritatea industriei Wealth Management recunosc că există o oportunitate de afaceri extraordinară pentru acei Wealth Managers care adoptă soluții și capabilități care vizează un set mai larg de investitori, sprijinind clienții existenți, în special pe cei care sunt
abordarea fazelor de decumulare și tranziție a acestora; noi clienți care vor să moștenească avere sau să creeze noi avere; și alte segmente de clienți subserviți/neconsiliați.

Tendințe cheie

Atunci, care sunt tendințele cheie observate în industrie astăzi și cum vor putea managerii de avere să identifice propuneri de valoare adăugată pe măsură ce privesc în viitor în următorii 3-5 ani? Acest lucru este relevant atât pentru furnizorii vechi, cât și pentru disruptorii FinTech. 
Există o recunoaștere largă în rândul furnizorilor tradiționali de servicii financiare a oportunității, mulți care caută să protejeze AUM-urile și veniturile existente și să se extindă în alte segmente de piață.

De exemplu, pe măsură ce peisajul pensiilor continuă să evolueze, trecând de la securitatea beneficiilor definite la abordarea autofinanțată a contribuțiilor determinate, brokerii tradiționali de pensii, cu o bază mare de clienți captivi, explorează oportunități de a
să integreze un set mai larg de servicii dincolo de „brokerajul de pensii” și să pătrundă în tărâmurile Advisory Wealth Management. Acesta este doar un exemplu de jucători existenți din industrie care se uită la modul în care pot câștiga o cotă mai mare din plăcinta Wealth Management.

Analiza noastră a identificat mai multe teme din industrie, care vor fi explorate mai detaliat în săptămânile următoare într-o serie de bloguri. Trei teme vor sta la baza primelor bloguri ale acestei serii:

  1. Călătoriile hibride ale clienților digitale
  2. Organizații bazate pe date
  3. Democratizarea produselor financiare

Hybrid Digital – Nirvana managementului averii

Proeminența capabilităților digitale este bine documentată și cunoscută, iar pentru multe aspecte ale serviciilor financiare, călătoria digitalizării a perturbat cu succes canalele tradiționale. Trebuie doar să te uiți la toate titlurile principalelor bănci străzi
închizând încă mai multe sucursale, mai ales după recenta serie de blocaje. Chiar și în cadrul Sucursalei, există un sentiment că personalul din sucursală are mai mult suport IT, încurajând clienții să utilizeze capacitățile de autoservire disponibile.

Cu toate acestea, rămâne o fricțiune puternică între capacitățile digitale de autoservire și modelele tradiționale de relație, în care se oferă consiliere F2F și este într-adevăr esențială pentru relația de bogăție. Acest lucru este de înțeles, având în vedere complexitatea
peisajul investițional și faptul că majoritatea oamenilor nu sunt familiarizați cu produsele de investiții, creând o nervozitate de a finaliza tranzacțiile auto-direcționate conduse digital.

Furnizarea unui model de relație complet vine cu un cost de servire foarte ridicat. Prin urmare, pe lângă cerințele tot mai mari ale clienților pentru capabilități digitale, oportunități de a oferi servicii cu valoare adăugată clienților gestionați de relații la un cost scăzut de servire.
este un imperativ strategic. Eficiența operațională și automatizarea vor fi critice, la fel ca și modelele de implicare a clienților și a colegilor, deoarece managerii de avere încearcă să-și sprijine clienții și personalul prin capabilități digitale.

  • Excelența produsului – în timp ce canalele digitale, din necesitate, trebuie să fie standardizate, va fi necesară dezvoltarea de capabilități care să adapteze rezultatele clienților individuali, oferindu-le un sentiment de serviciu „personalizat”. Indexarea directă este un singur produs
    zonă care se estimează că va crește în importanță, permițând clienților să aleagă în mod eficient compoziția fondurilor / portofoliilor lor, în limitele alocărilor strategice de active / alocărilor tactice de active care pot fi aplicate la toate „personalizate”
    portofolii de clienți, permițând eficiența scalei la nivelul back-end pentru a ajuta la menținerea costului de deservire cât mai scăzut posibil.
  • Creșterea prevalenței Robo Advisory. Sau, mai general, servicii de consiliere digitală, care reduc costul de servire al modelelor tradiționale de consiliere și lărgește publicul țintă pentru ofertele de consiliere pentru a include baza de clienți bogati în masă. Astfel de
    capacitatea este oportună, deoarece generația Baby Boomer este acum la vârsta de pensionare, obținând acces la economii de pensie, fără a avea posibil niciodată sfaturi financiare. Deși poate fi văzută ca o călătorie pur digitală, capacitatea trebuie să fie privită ca parte
    a ofertei mai largi de servicii de-a lungul întregului client, evitând orice deconectare în experiența clientului și a personalului în care clienții adoptă oferte de servicii mai tradiționale în plus față de o soluție doar digitală.

Pentru aceasta, datele, îmbunătățirea cunoștințelor financiare și democratizarea produselor de investiții sunt esențiale pentru a sprijini administratorii de avere să obțină rezultate bune pentru clienți, așa cum este necesar în cadrul noului regim de reglementare, și pentru a da putere viitorilor clienți să optimizeze oportunitățile.
pentru managementul averii și optimizare.

Următoarele postări vor explora aceste teme în continuare, atât în ​​contextul schimbării mediului de reglementare, cât și al progreselor tehnologice.

Timestamp-ul:

Mai mult de la Fintextra