US Close: A Cooling Wage/hot Payroll Report, Banking System Fears, Rate Hike Bets Slashed, SVB Fails, Oil Rebounds, Gold Shines Bright, Crypto Breaks Below $20k

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

Acțiunile din SUA s-au decontat într-o sesiune volatilă, deoarece comercianții au digerat un raport de salariu de răcire/un raport robust de creștere a locurilor de muncă și riscurile de contagiune SVB. Aceasta ar fi trebuit să fie o zi de vineri ușoară, cu un raport masiv de locuri de muncă, dar SVB, o bancă mare cu expunere într-o serie de sectoare, a eșuat și a declanșat probleme pentru alte câteva bănci mai mici.

La sfârșitul zilei, comercianții văd acest raport de salarizare rece/fierbinte ca o confirmare că politica Fed este restrictivă și că munca lor de înăsprire este aproape gata. Dacă nu am avea riscul de eșec și de contagiune al SVB, cazul unei majorări de jumătate de punct ar fi valabil. Accentul se va pune pe riscurile de contagiune SVB și pe raportul de marți asupra inflației. Atâta timp cât nu vedem un raport de inflație fierbinte, Fed ar trebui să continue cu ritmul de creștere a ratei de un sfert de punct.

Date SUA

Economia SUA a adăugat 311 de locuri de muncă în februarie, mai mult decât estimarea consensului de 000 și numărul șoptit de 225,000. Raportul NFP a avut un ritm puternic de titlu, dar restul raportului a susținut ideea că piața muncii este gata să se răcească. Presiunile salariale au fost mult mai slabe decât prognozele, iar rata șomajului a crescut de la 250,000% la 3.4%.

Cotele de majorare a ratei Fed au fost într-o plimbare cu montagne russe după NFP, deoarece comercianții au acum 22 martie^nd întâlnindu-se ca o schimbare a monedei între o creștere de 25 pb sau o creștere de jumătate de punct și, de asemenea, prețuiesc o reducere a ratei până la sfârșitul anului. Vârful este în vigoare și se pare că comercianții au avut o previzualizare despre modul în care acest ciclu de înăsprire va începe să trage în jos creșterea economică.

SVB.

Decesul SVB Financial Capital este o veste proastă pentru multe companii mici de tehnologie, deoarece acestea erau un creditor de bază în Silicon Valley. După ce capitaliștii de risc au decis să-și retragă banii, SVB a ajuns să piardă aproximativ 2 miliarde de dolari din vânzarea titlurilor de valoare, în timp ce s-au grăbit să obțină fonduri, ceea ce a declanșat această rulare a băncilor.

Startup-urile și refinanțarea datoriilor sunt unele dintre cele mai mari riscuri financiare pe care comercianții le analizează, dar această presiune asupra băncilor mici pare să rămână limitată și să nu afecteze băncile mari.

Indicele bancar KBW a avut cea mai mare scădere de la începutul pandemiei, iar temerile de contagiune au atras pe Comerica, Keycorp și US Bancorp.

Banca de semnături

Investitorii sunt sceptici să dețină orice legat de cripto în acest mediu de piață. Băncile vulnerabile la riscul de instabilitate financiară și expunerea la cripto sunt ținte ușoare și acest lucru îi face pe unii comercianți să privească Signature Bank. Nu există multe bănci comerciale publice cu expunere semnificativă la cripto, așa că cele care au unele sunt sub presiune de vânzare.

Ulei

Prețurile țițeiului sunt în creștere după ce un raport mixt de locuri de muncă a trimis dolarul în scădere, pe măsură ce a crescut optimismul că Fed nu va trebui să fie la fel de agresivă cu sfârșitul campaniei de majorare a ratelor. Petrolul se redresează în liniște, în timp ce părți din Wall Street intră în modul de panică în urma riscurilor mici de contagiune bancară. Se pare că unele părți ale economiei se declanșează și aceasta este o veste bună pentru pariurile că Fed nu va trebui să-și accelereze ritmul de înăsprire.

Aur

Aurul este în creștere, pe măsură ce pariurile Fed cu creșterea ratelor dobânzilor sunt reduse și pe măsură ce riscurile de contagiune SVB declanșează unele achiziții de refugiu. Piața obligațiunilor începe acum să prețuiască reducerile de dobândă până la sfârșitul anului și asta declanșează un colaps major al randamentelor. Randamentul pe doi ani a înregistrat cel mai mare declin de două zile din 2008.

Aurul devine din nou comerțul preferat al tuturor și asta ar putea continua, deoarece preocupările legate de riscul de lichiditate nu vor primi un răspuns rapid pentru acel colț de pe Wall Street.

Bitcoin

Toate titlurile tocmai au devenit urcare pentru Bitcoin. Lista de drivere cripto bearish este abundentă: Fallout de la SVB, deoarece multe companii cripto depind de bănci mici, mineritul ar putea fi mai greu dacă Casa Albă va impune o nouă taxă de 30%, represiunea criptografică din NY acoperă acum KuCoin și după prăbușirea rapidă a jetonului Huobi.

Bitcoin se afla într-un interval de tranzacționare confortabil și tocmai s-a rupt, ceea ce îi îngrijește pe mulți investitori că am putea vedea o retestare a minimelor din octombrie. Bitcoin a scăzut sub nivelul de 20,000 USD și îi îngrijorează pe mulți comercianți de ceea ce s-ar putea întâmpla în weekend. Volatilitatea criptografică pare să fie din nou, deoarece intervalul Bitcoin a fost încălcat. Nivelul de 18,400 USD este un suport cheie, dar dacă acest lucru va întrerupe impulsul, vânzările ar putea viza o retestare a minimelor din octombrie.

Acest articol are doar scop informativ. Nu este sfat de investiții sau o soluție pentru a cumpăra sau vinde titluri de valoare. Opiniile sunt autorii; nu neapărat cea a OANDA Corporation sau a oricăreia dintre filialele, filialele, ofițerii sau directorii săi. Tranzacționarea cu levier este cu risc ridicat și nu este potrivită pentru toți. Ați putea pierde toate fondurile depuse.

Ed Moya

Analist senior de piață, America at OANDA

Cu o experiență de tranzacționare de peste 20 de ani, Ed Moya este analist de piață senior în cadrul OANDA, producând analize inter-piețe actualizate, acoperirea evenimentelor geopolitice, politicile băncilor centrale și reacția pieței la știrile corporative. Experiența sa specială se întinde pe o gamă largă de clase de active, inclusiv valutele, mărfurile, veniturile fixe, acțiunile și criptomonedele. De-a lungul carierei sale, Ed a lucrat cu unele dintre cele mai importante companii de brokeraj valutar, echipe de cercetare și departamente de știri de pe Wall Street, inclusiv Global Forex Trading, FX Solutions și Trading Advantage. Cel mai recent a lucrat cu TradeTheNews.com, unde a furnizat analize de piață cu privire la date economice și știri corporative. Cu sediul în New York, Ed este oaspete obișnuit la mai multe rețele majore de televiziune financiară, inclusiv CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business și Sky TV. Opiniile sale sunt de încredere de cele mai renumite știri globale din lume, inclusiv Reuters, Bloomberg și Associated Press, și este citat în mod regulat în publicații de top precum MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times și The Wall Street Journal. Ed deține o licență în economie la Universitatea Rutgers.