Ar trebui să investești acum în DraftKings? Analiza prețului acțiunilor

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

Notă: acestea sunt doar gândurile autorului, nu sfaturi oficiale de investiții.

Sus si jos

DraftKings este unul dintre cei mai mari operatori de pariuri sportive de pe piața din SUA astăzi. A început viața ca o platformă zilnică de sporturi fantastice și, după abrogarea interdicției federale de pariuri în 2018, s-a luptat pentru supremație cu FanDuel în spațiul pariurilor sportive.

Acțiunile DraftKings au devenit publice în aprilie 2020, cu mare furie, iar prețul s-a triplat la peste 60 de dolari în mai puțin de un an. Această exuberanță a venit într-un moment în care piețele erau în plină expansiune după o scădere inițială a pandemiei. Când banii simpli au părăsit piața, prețul acțiunilor DraftKings a lovit podeaua, poticnându-se aproape de pragul de 10 USD.

lucrurile merg din nou pentru compania din Boston

Cu toate acestea, lucrurile merg din nou pentru compania din Boston. VegasSlotsOnline News a aruncat o privire rapidă asupra tuturor aspectelor afacerii pentru a decide dacă merită să investești în DraftKings astăzi.

Un fundal mic

DraftKings a început în 2012 ca o platformă zilnică de sport fantasy și s-a transformat treptat într-un jucător dominant în spațiul concursurilor pe bani reali. Comisia Federală pentru Comerț a blocat o încercare de fuziune cu FanDuel în 2016 din cauza preocupărilor legate de concurență.

Mulți oameni preferă să folosească DraftKings, deoarece platforma este foarte ușor de utilizat și lansează adesea produse noi interesante, inclusiv produsul Parlay progresiv anunțat recent.

DraftKings a îmbrățișat încetarea interdicției federale privind pariurile sportive în mai 2018, lansând rapid pariuri sportive online și cu amănuntul în toată țara, pe măsură ce statele au legalizat activitatea.

În februarie 2019, a făcut primul pas în spațiul cazinourilor online cu marjă mai mare când a lansat o platformă iGaming în New Jersey. Are si o platformă separată de pariuri la curse de cai numită DK Horse și operează case de pariuri sportive online în 24 din cele 29 de state care le permit în prezent.

Motive de îngrijorare

DraftKings a devenit public într-o perioadă în care aveau loc multe fuziuni inverse importante. Comercianții cu amănuntul au pompat sume uriașe în acțiuni populare, ceea ce a dus la companii precum DraftKings, Coinbase și Robinhood să explodeze în valoare după ce au devenit tranzacționabile public. Cu toate acestea, nu a trecut mult până când au cunoscut scăderi dramatice.

DraftKings încă nu a realizat profit și își desfășoară comerțul într-un sector care are marje relativ scăzute

Problemele cu DraftKings au început din cauza costurilor ridicate și a estimărilor dezamăgitoare, care i-au determinat pe oameni să se retragă în afaceri mai sigure, generatoare de profit. În schimb, DraftKings încă nu a realizat profit și își desfășoară comerțul într-un sector care are marje relativ scăzute, deși crede că poate atinge profitabilitatea în 2024.

Există, de asemenea, multă concurență, compania cheltuind sume uriașe pentru a încerca să achiziționeze clienți. Cheltuielile sale totale pentru marketing și vânzări în anul fiscal 2022 au fost de 1.2 miliarde de dolari, iar această cifră se preconizează că va fi și mai mare în anul fiscal 2023.

Intrarea jucătorilor mari pe scena pariurilor sportive recent, precum ESPN Bet și Fanatics, înseamnă, de asemenea, că DraftKings nu este capabil să agreseze concurența la fel de mult cu buzunarele sale adânci. Investitorii vor observa dacă acești noi intrați pot canibaliza cota de piață de la DraftKings.

Investitorii au pus la îndoială și acțiunile CEO-ului DraftKings Jason Robins. A cheltuit 1.1 milioane de dolari zburând în privat în 2022, iar personalul său de securitate a costat peste 500,000 de dolari anual. Acest tip de cheltuieli este întotdeauna un semnal roșu pentru investitori, în ciuda nevoii ca persoanele de profil înalt să aibă o anumită protecție.

Mult optimism

În ciuda unor dezavantaje, sunt încă multe de plăcut despre DraftKings. Are un avans ori de câte ori se deschide o nouă piață de pariuri sportive datorită bazei existente de utilizatori fantastici, permițându-i să câștige rapid un punct de sprijin. Marjele de profit se îmbunătățesc, de asemenea, pe măsură ce piețele se maturizează.

Piața de pariuri sportive din SUA are încă o mulțime de piste, cele două state cele mai populate ale țării nelegalizează încă activitatea – California și Texas. Venitul total brut din jocurile de noroc pentru operatorii de pariuri sportive la nivel național a fost de 7.5 miliarde de dolari în 2022, iar acest număr va crește de la an la an pe măsură ce mai multe piețe se lansează și se maturizează. Același lucru este valabil și pentru iGaming, pentru care doar șase state sunt în prezent live.

DraftKings este operatorul superior cu controlul a 31% din piața de jocuri de noroc online din SUA

DraftKings se află într-o poziție puternică, deținând o cotă de 34% din piața pariurilor sportive din SUA începând cu noiembrie 2023, doar în spatele FanDuel cu 39% din piață. Când adăugați în iGaming, DraftKings este operatorul superior controlul a 31% din piața jocurilor de noroc online din SUA față de 30% pentru arhi-rivalul său.

Rezultatele financiare sunt, de asemenea, în creștere pentru DraftKings. Vânzările sale din T3 2023 au fost mai mari decât prognoza, ceea ce a condus la o creștere de 11% a prețului acțiunilor. Plătitorii săi unici lunari medii a fost de 2.3 milioane, iar venitul mediu per client a atins 114 USD. DraftKings estimează că va atinge un EBITDA ajustat de 400 de milioane de dolari în 2024, pierderile sale nete scăzând semnificativ de la an la an.

Compania a făcut câteva mișcări inteligente și în spațiul media. DraftKings a achiziționat radiodifuzorul de pariuri VSiN, precum și parteneriatul cu diverse podcasturi, echipe sportive și ligi. De asemenea, se pare în discuții cu Barstool Sports despre un acord de marketing semnificativ care i-ar permite să exploateze baza pasionată de fani ai sportului a lui Barstool.

O privire asupra viitorului

DraftKings a rămas în mod predominant pe piața din SUA și nu sa întins prea mult încercând să se extindă în străinătate. În afară de Ontario, nu veți găsi nicio platformă de pariuri DraftKings din afara SUA. Începe să-și controleze costurile de marketing și are o poziție consolidată pe piața în continuă creștere a jocurilor de noroc online din SUA.

DraftKings va continua probabil să se uite la potențiale oportunități de achiziție. Aceasta a încercat să deturneze achiziția de către Fanatics a activelor PointsBet din SUA și a fost de asemenea în discuții din timpul verii despre o posibilă preluare a 888 Holdings. Sunt șanse ca această tactică să continue pe măsură ce ne avansăm în 2024.

prețul acțiunilor pare să fie într-o poziție avantajoasă

Prețul acțiunilor DraftKings pare că se află într-o poziție avantajoasă în prezent. La 39.55 USD, este încă mult sub maximul său istoric de aproape 72 USD și a crescut constant în ultimii doi ani, crescând cu 79% față de ianuarie 2022. Compania pare să fi condus nava în mod corect și acest lucru ar trebui să conducă la recompense pentru investitori loiali.