Rezumat: Decentralized Finance (DeFi) este un subset în creștere rapidă al ecosistemului criptomonedei care creează aplicații și servicii financiare care funcționează pe rețele blockchain descentralizate și deschise. Împrumuturile și împrumuturile au devenit rapid unele dintre cele mai utilizate aplicații DeFi.
În ciuda unor probleme legate de creditarea cripto în timpul verii anului 2022, creditarea DeFi continuă să atragă interes, instituțiile care investesc miliarde în sector. Îmbunătățirile aduse protocoalelor de împrumut DeFi și claritatea reglementărilor vor aduce o mai mare adoptare, făcând din acesta un spațiu interesant pentru investitori.
Ce este DeFi Lending?
Împrumuturile DeFi se referă la oferirea de împrumuturi cripto pe platforme descentralizate prin aplicații descentralizate peer-to-peer (dapps). În împrumuturile DeFi, utilizatorii își pot împrumuta activele în criptomonede altor utilizatori în schimbul dobânzii sau pot împrumuta active în criptomonede publicând garanții pentru a reduce riscul de neplată.
Dintre dapps, creditarea DeFi are cea mai mare rată de creștere la nivel global. Conform Cercetarea pieței Zion, piața globală DeFi a fost evaluată la aproape 11.96 miliarde de dolari în 2021 și este de așteptat să ajungă la 232.20 miliarde de dolari până în 2030.
In timp ce Valoarea totală blocată (TVL) în platformele de împrumut DeFi are o tendință ascendentă la momentul scrierii acestui articol, mai are încă un drum de parcurs pentru a-și reveni de la nivelurile de dinaintea prăbușirii de 45 de miliarde de dolari din aprilie 2022. (Piața cripto se mișcă în tandem.)
Unele dintre evoluțiile încurajatoare din spațiul criptografic sunt ascensiunea Ordinale bitcoin, creşterea de jetoane lichide de mizare, și viitorul Ethereum Upgrade Shanghai.
Factorul de risc principal este Reprimarea criptografică a SEC, care a vizat în mod specific platformele de creditare (printre altele). Până acum, platformele de creditare DeFi par a fi pariuri mai sigure, deoarece nu este clar pe cine ar putea da în judecată SEC, dacă din punct de vedere tehnic nu există nicio companie.
Cum funcționează împrumutul DeFi
La fel ca o facilitate bancară tradițională de împrumut care se bazează pe depozitele clienților pentru a împrumuta bani, împrumuturile DeFi se bazează în principal pe pool-uri de creditare în care utilizatorii își depun activele cripto pentru a asigura o distribuție rapidă între debitori prin contracte inteligente.
Unul dintre avantajele cheie ale platformelor de împrumut și împrumut DeFi este că sunt deschise și transparente. Oricine are o conexiune la internet și un portofel cu criptomonede poate participa, iar codul care guvernează aceste platforme este adesea open-source, ceea ce înseamnă că oricine îl poate audita pentru a se asigura că este sigur și corect.
De asemenea, este posibil să vedeți toate depozitele, împrumuturile și rambursările efectuate prin examinarea registrului blockchain. În plus, deoarece nu există un intermediar centralizat, utilizatorii nu trebuie să treacă prin procesul îndelungat și greoi de verificare a creditului.
În schimb, debitorii trebuie de obicei să ofere mai multe garanții decât suma pe care o împrumută. Ratele de garantare variază de obicei între 120% și 150% pe platformele majore de creditare. De ce să dați jos 1.5 ETH pentru a împrumuta 1ETH, vă întrebați? Pentru că nu există verificarea creditului. Putem avea încredere în împrumutată, pentru că avem deja banii ei.
Supracolateralizarea permite, de asemenea, o pernă în cazul în care prețul cripto-ului de bază scade în mod neașteptat.
Platformele au, de asemenea, un „raport de lichidare” în raport cu suma împrumutată. De exemplu, o rată de garantare de 100% ar putea fi însoțită de o rată de lichidare de 80%. Dacă garanția scade sub această rată, oricine poate lichida suma minus depozitul creditorului și poate buzuna restul. Din acest motiv, mulți debitori blochează chiar mai mult decât garanția necesară.
Împrumuturile DeFi sunt folosite în principal pentru a valorifica tranzacții mai mari, adică pentru a cumpăra și a tranzacționa și mai mult cripto. Din acest motiv, luarea de împrumuturi DeFi este periculoasă pentru averea ta. Servirea ca creditor poate fi însă profitabilă.
Teză de investiții
Există două moduri de a investi în majoritatea platformelor de creditare: acţionând ca un creditor, Sau cumpărând și deținând jetonul platformei.
Acționând ca un împrumutător: Investitorii care își depun activele cripto în aceste protocoale DeFi primesc jetoane de împrumut în schimb (aTokens pentru Aave, cTokens pentru Compound și Dai pentru MakerDAO). Gândiți-vă la acestea ca la „chitanțe”.
Aceste jetoane de împrumut sunt încorporate atât cu dobânda, cât și cu principalul și pot fi răscumpărate în orice moment. Cursul de schimb dintre activul cripto și monedele native se numește randament procentual anual (APY): așa câștigă creditorii. Iar rata dobânzii este determinată de raportul dintre jetoanele furnizate și împrumutate pe o anumită piață.
Cumpărarea și deținerea jetonului platformei: Majoritatea platformelor de creditare DeFi au propriul token (AAVE pentru Aave, COMP pentru Compound și MKR pentru MakerDAO). În opinia noastră, cumpărarea și deținerea acestor jetoane de platformă este o oportunitate de investiție pe termen lung.
La Bitcoin Market Journal, credem că deținerea jetoanelor native ale proiectelor cripto promițătoare este ca și cum ați deține „stoc” în „companie”. Cumpărăm și deținem proiecte grozave care obțin venituri reale, conduse de lideri capabili, cu perspective bune de creștere pe termen lung.
Motive pentru a fi optimist pe termen lung în ceea ce privește împrumuturile DeFi:
- Deoarece creditarea DeFi are loc pe un blockchain, toate tranzacțiile sunt înregistrate într-un registru public, care poate fi vizualizat și auditat de oricine. Această transparență ajută la prevenirea fraudei.
- Platformele de creditare DeFi sunt automatizate (nu sunt necesare verificări de credit), astfel încât sunt mai eficiente din punct de vedere al costurilor și mai rapide.
- Procesul este total digital. Prin urmare, analiza este ușoară, deoarece datele deschise oferă o perspectivă asupra pieței de împrumut și de împrumut.
- Protocoalele de împrumut DeFi permit interoperabilitate și programabilitate.
- Unii investitori maximizează economiile investind în diferite platforme de creditare, apoi depunând jetoanele de creditare în conturi purtătoare de dobândă.
Motive pentru a fi atenți la împrumuturile DeFi:
- Autoritățile de reglementare au punctul lor de vedere asupra serviciilor de creditare și ar putea găsi o modalitate de a opri și creditarea DeFi (sau de a-i sufoca accesul la băncile TradFi).
- Pentru că trebuie să fie supracolateralizate, nu sunt cu adevărat împrumuturi pentru oamenii care au nevoie de ele.
- Risc de contract inteligent: platformele de creditare riscă să fie vizate de hackeri care doresc să exploateze erori.
- Având în vedere volatilitatea piețelor cripto, supracolateralizarea și lichidarea reprezintă riscuri continue pentru utilizatori. Prăbușirea Terra/Luna și FTX sunt cazuri în acest sens. Împrumutații sunt vulnerabili la pierderea tuturor criptomonelor, dacă prețul scade brusc.
- Utilizatorii trebuie să fie foarte precauți cu portofelele și adresele. Pierderea cheii private înseamnă că fondurile dvs. sunt pierdute pentru totdeauna: nu există reglementări care să acopere astfel de pierderi.
- Împrumuturile DeFi pot încuraja comportamentul rău: împrumutul cripto pentru a cumpăra mai multe cripto, în mod repetat, construirea unui turn periculos Jenga de risc:
Cele mai bune platforme de creditare DeFi
Proiect | Ceas de buzunar | Capul pieței | Valoarea totală blocată (TVL) | Venituri (anualizate) |
Aave | FANTOMĂ | 1,260,000,000 | 4,760,000,000 | 9,160,000 |
Compus | COMP | 414,860,000 | 1,580,000,000 | 2,210,000 |
MakerDAO | MKR | 690,800,000 | 7,300,000,000 | 20,230,000 |
alchemix | ALCX | 172,700,000 | 33,720,000 | 1,210,000 |
CREAM Finanțe | CREAM | 740230 | 42328080 | - |
AAVE (AAVE) este un protocol descentralizat cu sursă deschisă, fără custodie, pentru împrumutul și împrumutul criptomonedei. Utilizatorii își depun activele digitale pentru a câștiga dobândă sau pentru a împrumuta active cu rate ale dobânzii personalizabile. Aave are câteva caracteristici inovatoare, cum ar fi împrumuturile flash care trebuie rambursate într-un singur bloc Ethereum (~12 secunde).
Aave Arc este un fond de lichiditate conceput special pentru instituții. Spre deosebire de platforma de retail Aave, care nu necesită KYC, platforma Arc include cerințe KYC pentru a menține conformitatea cu reglementările.
Mai mulți investitori instituționali au investit în Aave. Grayscale are un fond DeFi, AAVE formând peste 12% din portofoliu. Aave are o prezență de 14% în fondul index DeFi Crypto al Bitwise.
La momentul redactării acestui articol, Aave are o urmărire semnificativă pe Twitter de peste 522.8K, o comunitate Reddit cu peste 16,000 de abonați, 15 abonați telegrame și 22 membri Discord.
Compus (COMP) permite utilizatorilor să câștige dobândă sau să împrumute active folosind cripto-ul ca garanție. Funcționează pe modelul de creație de piață automată (AMM) și permite tranzacții fără întreruperi între creditori și debitori. COMP este un token nativ ERC-20 și este, de asemenea, simbolul de guvernare pentru protocol.
Compound a fost recunoscut pe scară largă ca un pionier în spațiul DeFi și a atras o comunitate mare și activă. Compound are peste 242,000 de urmăritori pe Twitter, o comunitate Reddit cu peste 45,000 de abonați și un canal Discord cu peste 19,000 de membri.
Compound a devenit o alegere populară pentru utilizatori, datorită interfeței sale ușor de utilizat și guvernării transparente. Compound Finance este al 6-lea ca mărime dapp și al 3-lea ca marime protocol de creditare din spațiul DeFi.
MakerDAO (MKR) permite utilizatorilor să împrumute DAI, o monedă stabilă legată de dolarul american, folosind deținerile lor de criptomonede ca garanție. Deținătorii de jetoane MKR guvernează protocolul Maker.
Pe măsură ce DeFi continuă să se maturizeze, MakerDAO este bine poziționat pentru a juca un rol semnificativ în spațiu și pentru a oferi utilizatorilor acces la opțiuni stabile, descentralizate de împrumut și împrumut.
MakerDAO are peste 240,000 de urmăritori pe Twitter, o comunitate Reddit cu peste 34,000 de abonați și un canal Discord cu peste 7,000 de membri.
Alchemix (ALCX) este o abordare interesantă a DeFi, oferind împrumuturi care se plătesc prin strategii de generare a randamentului.
Alchemix permite utilizatorilor să depună jetoane și apoi să ia împrumuturi împotriva acelor jetoane, într-un raport de 1:2. Jetoanele depuse sunt puse în seifurile Yearn pentru a câștiga randament, iar acel randament este folosit pentru a plăti împrumuturile. În prezent, utilizatorii pot folosi ETH, WSTETH, RETH, DAI, USDT sau USDC ca garanție pentru împrumuturi.
Alchemix nu este la fel de activ pe rețelele sociale precum alte proiecte DeFi și are doar 72,800 de urmăritori pe Twitter, 10,000 de membri pe canalul său Discord și 1,100 de membri ai subreddit-ului său.
CREAM Finance (CREAM) este un protocol de creditare descentralizat pentru accesarea serviciilor financiare cu scopul de a depăși limitele a ceea ce poate face DeFi.
CREAM este un acronim pentru „Crypto Rules Everything Around Me.” Este o parte a ecosistemului yearn.finance și este un protocol fără permisiune, open-source și agnostic blockchain care servește utilizatorilor pe Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon și Fantom.
Utilizatorii care dețin ETH sau wBTC își pot depune activele pe CREAM pentru a câștiga randament, similar unui cont de economii tradițional. Pe Twitter, protocolul are 80,500 de urmăritori, iar pe subreddit sunt doar 329 de membri.
Investiții Instituționale DeFi
Volatilitatea de pe piața cripto nu i-a descurajat pe investitori de la continuarea interesului lor pentru proiectele DeFi. A studiu recent a constatat că 20% până la 50% dintre propunerile legate de cripto s-au concentrat pe DeFi. Problema piețelor monetare descentralizate miliarde de dolari în împrumuturi, în timp ce platformele DeFi precum Uniswap tranzacționează volume aproximativ 30% cele ale Coinbase.
Interesul instituțional pentru DeFi crește, de asemenea:
- Băncile încep să se aventureze în firme de custodie cripto.
- Barclay a cumpărat o participație la Copper.
- Standard Chartered a încheiat un parteneriat cu Northern Trust pentru a lansa Zodia, un custode de criptomonede pentru investitorii instituționali.
- Bank of New York Mellon are parteneriat cu Chainalysis pentru a urmări și analiza produsele criptomonede.
- BlackRock și Citigroup au investit peste 1 miliard de dolari fiecare în platformele DeFi în 2022.
- Recent, filiala lui Nomura Laser și-a anunțat investiția în Infinity, un protocol de finanțare descentralizată (DeFi) pentru împrumuturi și împrumuturi instituționale.
Takeaway pentru investitori
Dacă împrumuturile DeFi vor să facă parte din economia „reala”, trebuie să se extindă dincolo de activele cripto și să tokenizeze activele din lumea reală, în timp ce se bazează mai puțin pe garanții. Dependența excesivă de garanțiile cripto înseamnă că dapp-urile sunt accesibile numai debitorilor bogați în active, limitând beneficiile incluziunii financiare.
Deși investiție cripto instituțională este în creștere, progresul DeFi în viitor va depinde în mare măsură de rezultatele reglementărilor. În iunie, Forumul Economic Mondial a lansat un set de instrumente pentru politici corecte și eficiente Reglementări DeFi. Iar în SUA, Stablecoin TRUST Act are potențialul de a face ca monedele stabile să fie pe deplin reglementate și acceptate ca parte a sistemului financiar tradițional.
Oricine se uită acum la DeFi ar trebui să știe că este încă timpuri foarte devreme pentru sector, cu potențial de riscuri mari și recompense chiar mai mari.
Abonați-vă la buletinul nostru informativ Bitcoin Market Journal pentru a păstra legătura cu oportunitățile de investiții în sectorul DeFi.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-defi-lending/
- $ 1 de miliarde de
- 000
- 1
- 10
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- 8k
- a
- aave
- Despre Noi
- acces
- accesibil
- accesarea
- Conform
- Cont
- Conturi
- activ
- În plus,
- adrese
- Adoptare
- Avantajele
- împotriva
- TOATE
- Toate tranzacțiile
- permite
- deja
- AMM
- printre
- sumă
- Google Analytics
- analiza
- și
- a anunțat
- anual
- randament procentual anual
- anualizat
- oricine
- apărea
- aplicatii
- Aplicații (DApps)
- Aprilie
- API
- Arc
- în jurul
- activ
- Bunuri
- atrase
- de audit
- auditate
- Automata
- Market Maker automatizat
- înapoi
- Rău
- Bancar
- Băncile
- deoarece
- deveni
- Început
- fiind
- Crede
- de mai jos
- Beneficiile
- pariuri
- între
- Dincolo de
- mai mare
- Miliard
- miliarde
- binance
- Lanț inteligent Binance
- Bitcoin
- Piața Bitcoin
- Jurnalul de piață Bitcoin
- Bloca
- blockchain
- Rețele blockchain
- Bloomberg
- se mândreşte cu
- împrumuta
- împrumutat
- debitor
- debitorii
- Imprumut
- au cumpărat
- limitele
- aduce
- gandaci
- Clădire
- Bullish
- cumpăra
- Cumpărare
- denumit
- capabil
- cazuri
- precaut
- centralizat
- lanţ
- Canal
- Chartered
- verifica
- Verificări
- alegere
- Citigroup
- claritate
- clar
- cod
- coinbase
- Coindesk
- Monede
- Colaps
- Colateral
- comunitate
- COMP
- companie
- conformitate
- Compus
- Finanțe compuse
- conexiune
- a continuat
- continuă
- continuu
- contract
- contracte
- Cupru
- ar putea
- acoperi
- Smântână
- creează
- credit
- verificarea creditului
- cripto
- activ cripto
- Garanție criptografică
- custodia crypto
- INDEX CRYPTO
- Împrumut Crypto
- împrumuturi crypto
- Piața Crypto
- Piețele Crypto
- proiecte crypto
- spațiul de criptare
- cripto-active
- cryptocurrency
- Activele criptomonedelor
- ecosistemul cryptocurrency
- Portofel Cryptocurrency
- În prezent
- custode
- Custodie
- client
- personalizabil
- DAI
- Periculos
- Dapp
- DApps
- de date
- descentralizată
- Aplicații descentralizate
- Finanțe descentralizate
- finanțe descentralizate (DeFi)
- împrumuturi descentralizate
- Mod implicit
- DEFI
- Credite DeFi
- Piața DeFi
- platforme defi
- proiecte defi
- Protocoale DeFi
- sectorul defi
- depozit
- depus
- depozite
- proiectat
- determinat
- evoluții
- diferit
- digital
- Active digitale
- discordie
- distribuire
- Dolar
- jos
- Picături
- în timpul
- fiecare
- Devreme
- câștiga
- Câștigul salarial
- Economic
- economie
- ecosistem
- încorporat
- permite
- încuraja
- Fii încurajator.
- asigura
- CEC-20
- ETH
- ethereum
- Chiar
- tot
- examinator
- schimb
- Rata de schimb
- Extinde
- de aşteptat
- Exploata
- suplimentar
- Facilitate
- echitabil
- Cădere
- Falls
- Fantom
- DESCRIERE
- Taxe
- finanţa
- financiar
- incluziunea financiară
- Servicii financiare
- sistem financiar
- Găsi
- firme
- bliț
- împrumuturi flash
- concentrat
- următor
- pentru investitori
- pentru totdeauna
- forum
- Înainte
- găsit
- fraudă
- din
- FTX
- complet
- fond
- Fondurile
- oferă
- Caritate
- La nivel global
- Go
- scop
- merge
- bine
- guvernare
- guvernează
- Alb-negru
- mare
- mai mare
- În creştere
- Creștere
- hackeri
- ajută
- cea mai mare
- Articulatii
- deţine
- Titularii
- deținere
- Holdings
- Cum
- Totuși
- HTTPS
- imagine
- îmbunătățiri
- in
- include
- includere
- crescând
- index
- Infinit
- inovatoare
- înţelegere
- instanță
- Instituţional
- investitori instituționali
- instituții
- interes
- RATA DOBÂNZII
- Ratele dobânzilor
- interesant
- interfaţă
- intermediar
- Internet
- conexiune internet
- Interoperabilitate
- Investi
- investit
- investind
- investiţie
- Investitori
- IT
- jurnal
- A pastra
- Cheie
- Cunoaște
- KYC
- Cerințe KYC
- mare
- în mare măsură
- cea mai mare
- cu laser
- lansa
- Liderii
- carte mare
- LEND
- creditor
- creditorii
- împrumut
- protocol de creditare
- nivelurile de
- Pârghie
- Lichid
- miza lichidă
- lichida
- Lichidare
- Lichiditate
- fond de lichidități
- împrumut
- Credite
- blocat
- siglă
- pe termen lung
- cautati
- care pierde
- pierderi
- făcut
- menține
- major
- face
- câștiga bani
- producător
- MakerDao
- Efectuarea
- multe
- Piață
- producător de piață
- mișcările pieței
- pieţe
- matur
- max-width
- Maximaliza
- sens
- mijloace
- Mass-media
- pepene
- Membri actuali
- milion
- MKR
- model
- bani
- Lună
- mai mult
- cele mai multe
- mişcă
- nativ
- aproape
- Nevoie
- necesar
- nevoilor
- rețele
- Nou
- New York
- neprivativă de libertate
- încredere nordică
- oferind
- deschide
- Deschide Blockchain
- de date deschise
- open-source
- funcionar
- opereaza
- Oportunităţi
- Oportunitate
- Opţiuni
- Altele
- Altele
- propriu
- plătit
- parte
- participa
- special
- parteneriat
- Plătește
- peer to peer
- oameni
- procent
- Fara Permisiuni
- pionier
- smoale
- Loc
- platformă
- Platforme
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- Joaca
- Punct
- Politica
- Poligon
- piscină
- piscine
- Popular
- portofoliu
- posibil
- potenţial
- prezenţă
- împiedica
- preţ
- în primul rând
- primar
- Principal
- privat
- cheie privată
- proces
- Produse
- profitabil
- Progres
- Proiecte
- promițător
- perspective
- protocol
- protocoale
- furniza
- public
- împingerea
- pune
- Rapid
- gamă
- repede
- rată
- tarife
- raport
- ajunge
- real
- lumea reală
- motiv
- a primi
- recent
- recunoscut
- inregistrata
- Recupera
- reduce
- reglementate
- regulament
- autoritățile de reglementare
- Respectarea reglementărilor
- rambursări
- REPETAT
- raportează
- necesar
- Cerinţe
- Necesită
- REST
- cu amănuntul
- reveni
- venituri
- Recompense
- Ridica
- în creștere
- Risc
- Factor de risc
- Riscurile
- Rol
- aproximativ
- norme
- Alerga
- mai sigur
- Economie
- cont de economii
- fără sudură
- SEC
- sec cripto
- secunde
- sector
- sigur
- Senat
- Servicii
- servire
- Shanghai
- să
- Închide
- Puncte de atractie
- semnificativ
- asemănător
- singur
- inteligent
- Lanț inteligent
- Contracte inteligente
- So
- până acum
- Social
- social media
- unele
- Spaţiu
- specific
- stabil
- stablecoin
- Stablecoins
- miză
- Staking
- Încă
- strategii
- abonați
- filială
- astfel de
- acţiona
- de vară
- furnizat
- sistem
- Lua
- ia
- Tandem
- vizate
- Telegramă
- lumea
- lor
- se
- Prin
- timp
- ori
- la
- semn
- deținătorii de jetoane
- tokeniza
- indicativele
- de asemenea
- Toolkit
- Total
- valoarea totală este blocată
- INTRU TOTUL
- atingeţi
- Turn
- urmări
- comerţului
- meserii
- Tradfi
- tradiţional
- bancare tradiționale
- Tranzacții
- Transparență
- transparent
- trend
- Încredere
- TVL
- TVL in defi
- stare de nervozitate
- tipic
- ne
- care stau la baza
- uniswap
- viitoare
- în sus
- us
- Dolar american
- USDC
- USDT
- utilizare
- ușor de utilizat
- utilizatorii
- valoare
- prețuit
- bolti
- aventura
- Vizualizare
- Volatilitate
- vulnerabil
- Portofel
- Portofele
- modalități de
- WBTC
- Ce
- care
- în timp ce
- OMS
- pe larg
- voi
- în
- lume
- Forumul Economic Mondial
- scris
- wstETH
- tânji
- Tânjesc.finanța
- Randament
- Ta
- ZenLedger
- zephyrnet
- Zodiac