HSBC Experiments With Platforms Versus Products

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

Băncile se află acum în al treilea val istoric de distribuție, spune Aman Narain, șeful global al HSBC pentru platforme și servicii bancare încorporate, cu sediul în Singapore.

Branch banking a dominat modul în care produsele bancare ajung la clienți. Ramurile fizice sunt locul în care oamenii merg pentru a face finanțare.

Începând cu anii 2000, internetul și serviciile bancare mobile au devenit principalul canal de distribuție. În loc să mergi într-un loc pentru a face finanțare, finanțarea a fost pusă pe birou sau în buzunar.

Suntem acum în fazele incipiente ale unui al treilea val de servicii bancare integrate, despre care Narain spune că include finanțarea în ceea ce faci. Niciun loc, doar serviciile financiare fiind omniprezente în activitățile zilnice.

„Utilizați ApplePay în MTR”, a spus Narain, referindu-se la sistemul de metrou subteran din Hong Kong. „Plata este integrată în telefonul tău și în viața ta. Suntem abia la începutul acestui lucru.”

Partea grea

Acest lucru este valabil atât pentru consumer banking, cât și pentru zona Narain, corporate banking - în primul rând plăți și finanțare comercială.

Acesta este motivul pentru care HSBC angajează oameni precum Narain, care s-a alăturat băncii comerciale anul trecut într-un nou rol pentru a promova embedded banking, după o carieră la GooglePay și propriul său startup (de scurtă durată). A încheiat cercul, după ce a început la Standard Chartered Bank, dar acum are misiunea de a vinde platforme în loc de produse.

Dar acest lucru necesită o schimbare radicală în modul în care băncile funcționează și se privesc.

„Accentul pe „transformarea digitală” a fost API-urile și experiența utilizatorului”, a spus Narain DigFin. „Dar acesta este doar nivelul superficial. Trebuie să ne concentrăm și pe partea din spate.”

El spune că toate băncile trebuie să abordeze cinci lucruri pentru a reuși la distribuția integrată:

Cum să integrezi clienții
Cum să servești acești clienți
Cum să subscrieți împrumuturi acelor clienți
Cum să construiți o infrastructură eficientă pentru a face cele de mai sus
Cum să reproiectezi produsele și serviciile pe acea infrastructură

Da, nor, dar...

DigFin a remarcat că pentru multe instituții financiare, răspunsul, sau cel puțin punctul de plecare, este să adopte cloud pentru stocarea și calculul de calcul. Băncilor le-a luat ceva timp să-și înțeleagă probleme precum securitatea datelor și conformitatea, dar apoi au devenit foarte entuziasmate. Uneori conversația se termină acolo.

„Norul este o necesitate, ca și aerul”, a spus Narain. „Dar în viață există mai mult decât respirația.”

Scopul migrării este de a aborda costurile pentru deservirea clienților, dar nu rezolvă problemele de bază ale managementului, guvernării datelor sau ale produsului. Mai degrabă, este mijlocul de raționalizare a stivelor de tehnologie moștenită și de pregătire a instituției pentru partajarea datelor și alte aspecte ale parteneriatelor bancare.

Parteneriatul înseamnă să te bazezi mai mult pe fintech-urile care aduc soluții inovatoare. Narain spune că banca este deosebit de activă în colaborarea cu startup-urile din India.

„Există tone de fintech-uri în India care se bazează pe infrastructura digitală a guvernului”, a spus Narain. „Ei aduc multe componente pe care le putem conecta. Dar o bancă are nevoie de o arhitectură modernă pentru a le folosi.”

Atracție reciprocă

De obicei, startup-urile îl urmăresc pe titularul, care are puterea de distribuție. Dar Narain spune că băncile s-au făcut atractive și pentru startup-uri, pentru că acum concurează pentru cei mai buni parteneri.

Una dintre provocările cu fintech-urile este că nu se extind dincolo de piața locală. Banca poate găsi un KYC excelent sau un fintech de onboarding în India, dar poate fi nevoie să găsească un fintech similar pentru Indonezia sau Marea Britanie. Sau poate copia tehnologia și construi ceva intern, deși acest lucru nu funcționează de obicei pe termen lung – banca poate copia un model de software, dar apoi rămâne blocată fără inovația de pornire.

Așadar, strategia optimă este de a ajuta fintech-ul local la scară globală, ceea ce contribuie la punctele forte ale unei bănci globale. Instituțiile care pot oferi unui antreprenor o cale de extindere îl folosesc pentru a concura pentru cele mai bune fintech-uri.

Dincolo de PoC-uri

Acest lucru presupune, totuși, că băncile pot opera eficient cu startup-urile. DigFin a pus problema dovezilor de concepte (PoC) care sufocă fintech-urile: băncile sunt zgârcite cu plata, PoC durează prea mult, echipele interne durează o veșnicie să aprobe, iar apoi finanțarea de risc a startup-ului se epuizează. În mediul actual, startup-urilor le va fi mai greu să-și reînnoiască capitalul propriu.

„Am făcut parte dintr-un startup, așa că știu cum este”, a spus Narain. El spune că PoC-urile sunt pe cale de ieșire. Nu mai sunt atât de la modă. „Cineva pe aici a spus: „Nu vrem mai mulți piloți la HSBC decât la British Airways”.

Narain spune că PoC-urile sunt semne că echipa băncii nu are convingere. Ele sunt de obicei desfășurate pentru a arăta CEO-ului sau consiliului de administrație că o legătură fintech poate funcționa. PoC-urile pot ajunge să servească mai degrabă ca un spectacol elaborat decât ca o strategie implementabilă. „Este o pierdere de timp și resurse.”

În schimb, el spune că echipele interne de cercetare și experiența utilizatorului pot crea machete și, dacă cred în legătură, pot aborda procesele interne din timp.

Dar cum ocolește Narain birocrațiile interne? Oamenii de conformare? Achizitii?

„Echipele de achiziții devin răutăcioase”, a spus Narain. Managerii consideră că este convenabil să-și pună propriile eșecuri în astfel de echipe. „În ceea ce privește legislația, achizițiile și marca, trebuie să îi angajăm din timp și să explicăm strategia. Este nevoie de un efort, dar aduce dividende pe parcurs.”

Parteneriate

Cheia este să selectați partenerii cu atenție și, odată ce echipa crede în relație, atunci mergeți all-in. Due diligence timpurie este treaba critică.

„Vreau să-l cunosc pe fondatorul startup-ului, inginerii, echipele de produse”, a spus Narain. „Vreau să petrec timp la biroul lor, să-i pun să viziteze biroul nostru. Nu este vorba doar de a le spune despre politicile și reglementările băncii. Este vorba despre empatie.”

De când s-a alăturat, echipa lui Narain a încheiat doar patru parteneriate, dintre care două sunt publice. Acestea sunt concepute pentru a servi fie IMM-urile în mod direct, fie pentru a servi IMM-urile care se află în amonte sau în aval de o mare corporație multinațională.

În SUA, a încheiat recent un parteneriat cu Oracle NetSuite, un program bazat pe cloud pentru planificarea resurselor întreprinderii (ERP). Serviciul permite IMM-urilor să gestioneze plățile și să automatizeze reconciliările, cum ar fi procesarea facturilor, fără a schimba ecranele sau autentificări multiple.

În al doilea rând, HSBC a făcut echipă cu furnizorul de tehnologie bancară Finastra, pentru a-și conecta capacitățile valutare la platforma bancară ca serviciu a Finastra, care deservește băncile de nivel mediu. Aceste instituții mai mici pot oferi acum servicii HSBC FX clienților lor corporativi și retail fără nicio integrare suplimentară a tehnologiei.

HSBC lucrează, de asemenea, la alte soluții încorporate cu filiala din China a unui producător multinațional din SUA și relațiile sale locale cu IMM-uri, precum și dezvoltarea ceva în India în jurul creanțelor comerciale și a capitalului de lucru.

Toate proiectele se bazează pe API-uri pentru a se integra cu clientul, în timp ce munca lui Narain se află în spate, abordând acele cinci competențe pe care le-a enumerat.

Lectii

„Platforma este modul în care ne exteriorizăm serviciile, ceea ce elimină complexitatea operațiunilor bancare pentru partenerii noștri și clienții acestora. Luăm produsele existente și le facem simple și ușor de consumat. Dar pe plan intern, este complicat.”

Așa că acum că are câteva proiecte de la pământ și o conductă în curs de desfășurare, ce a învățat? Pot băncile să devină platforme?

Narain citează trei concluzii.

În primul rând, pregătirea inițială este cheia. Operarea ca un fintech, cu ingineri și dezvoltatori de produse, nu este doar API-ul. Este vorba despre multă colaborare, inclusiv despre explicarea modului în care funcționează finanțele startup-urilor. Acest dialog construiește în mod ideal o cadență de repere.

În al doilea rând, testul de testare.

În al treilea rând, reutilizarea este un semn al succesului. Soluțiile ar trebui să fie concepute pentru a funcționa cu mai mulți parteneri. „Construim platforme, nu produse de unică folosință”, a spus Narain.