Cum să investești în active de canabis în dificultate

Noile investiții în industria canabisului au încetinit din cauza unei combinații de reglementări înăbușitoare, incertitudine economică, lipsa accesului la capital, și opțiuni bancare restrictive. Cu toate acestea, investitori calificați încă poate valorifica oportunitățile care decurg din această convergență neobișnuită a condițiilor de piață.

În timp ce jucătorii dornici care au intrat devreme în spațiu se luptă pentru a-și salva afacerile aflate în dificultate, investitorii din sectorul care se maturizează rapid vor să se concentreze pe fundamentele afacerii și pe performanța financiară. Prin adoptarea unei abordări „înapoi la elementele de bază” care pune sub o atenție atentă operațiunile de zi cu zi, managementul și profitabilitatea unei companii, investitorii pricepuți își vor păstra distanța față de companiile care nu au veniturile și structura necesară pentru a susține operațiunile. , scalare și creștere.

Provocări suplimentare apar din ecosistemul de investiții în buclă închisă al industriei, unde tranzacțiile se fac în cercurile private între prieteni și cunoștințe profesionale, limitând astfel cunoștințele despre oportunități. Poate fi dificil pentru investitorii noi și externi să identifice oportunități viabile, cu atât mai puțin să obțină suficientă vizibilitate pentru a evalua în mod corespunzător o afacere sau un activ.

Cu toate acestea, există încă oportunități de investiții cu vizibilitate și evaluare atât a valorii, cât și a riscului. În prezent, evenimentele de lichidare fără precedent sub supravegherea instanței – cum ar fi vânzarea unei afaceri prin intermediul unei rețele de administrare judiciară sau notificări juridice publice – oferă o mai mare transparență și obiectivitate, atenuând riscul supraevaluării.

Receptarea canabisului ia de obicei una dintre cele două căi. În unele cazuri, permite afacerilor aflate în dificultate să revină și să devină solvabile. Dar când acest lucru nu este posibil, este o modalitate de a organiza și lichida active pentru creditori și investitori pentru a recupera o anumită valoare. Deoarece afacerile cu canabis nu pot declara faliment din cauza ilegalității federale a plantei, administrarea judiciară este adesea ultima soluție pentru proprietarii de afaceri pentru a încerca să obțină ceva din întreprinderea lor înainte ca aceasta să se închidă definitiv. Rețineți că „ultima soluție” nu înseamnă „ultimul moment”. Dacă așteptați prea mult, este posibil să rămână puțină valoare de protejat și de monetizat.

Fără o instanță judecătorească supravegheată, accesarea cunoștințelor despre active este dificilă. În timp ce costurile pentru întreprinderile aflate în dificultate și pentru activele acestora crește în timpul unei proceduri de administrare judiciară, o administrare judiciară cu un domeniu de aplicare limitat oferă investitorilor acces la informații despre active, având timp să analizeze și să înțeleagă valoarea acestora, așa cum este determinată de instanțe.

Înainte de a investi într-o afacere în dificultate, investitorii ar trebui să evalueze, să clasifice și să monitorizeze performanța operațională și financiară a afacerii pentru a identifica oportunitatea potrivită și a gestiona riscul relativ al acesteia.

O companie de canabis este o afacere ca oricare alta...realizarea unui produs pentru angro or angajarea în comerțul cu amănuntul exact cum fac companiile tradiționale. Faptul că industria este puternic reglementată adaugă un strat de complexitate și unicitate, dar o analiză atentă a modului în care operațiunea a devenit dificilă va oferi informații despre ceea ce urmează. Costurile generale, prețurile, eficiența operațională, reputația, calitatea produsului și valoarea mărcii oferă indicatori cheie ai valorii unei întreprinderi în dificultate.

Cadrele juridice, de reglementare și financiare din jurul afacerii aflate în dificultate ar trebui să fie, de asemenea, un accent. Ce bunuri sau servicii vinde afacerea? Cum se compară prețurile sale la cele ale concurenților de pe piață? Care sunt marjele? Este valoarea mărfii tendință în sus sau în jos? Dacă afacerea deține o licență, piața este limitată (de exemplu, Illinois) sau nelimitată (de exemplu, Oklahoma)? Va afecta acest număr oferta și cererea? Cunoașterea reglementărilor statului(lor) în care își desfășoară activitatea este un instrument important pentru înțelegerea oricărei valori percepute sau declarate și a modului în care o investiție ar putea diferenția compania de celelalte din sector.

Industria poate părea să fie funcționează în modul de supraviețuire chiar acum, dar piața este dinamică. Economia va reveni, iar legislația va ajunge în cele din urmă la realitățile de acceptare socială și cererea consumatorilor.

Piața va crea oportunități de investiții substanțiale în următorii ani, iar investitorii vor concura pentru activele de top. Marea diferență între evaluarea oportunităților de investiții în canabis față de alte industrii? Lipsa de date pe care să se bazeze deciziile în cazul în care investițiile în industria canabisului continuă să funcționeze într-o buclă închisă, cu oferte din spate care țin vânzările de controlul public.

Investitorii care renunță la tranzacțiile din spate și se concentrează pe vânzări prin administrare judiciară sub ochiul instanțelor pot trata canabisul ca pe piața de mărfuri, complet cu aceleași principii de bază de investiții care se aplică altor mărfuri.

Dotan Y. Melech este CEO la CTrust, prima agenție de evaluare și monitorizare a creditelor pentru afacerile cu canabis. Având în vedere limitările create de interdicția federală, Melech a facilitat administrarea judiciară, reorganizarea și lichidarea multor companii care ar fi putut fi candidate pentru Capitolul 11 ​​dacă nu ar fi lucrat în domeniul canabisului, inclusiv prima și cea mai mare administrație judiciară din istoria industriei.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://mgmagazine.com/business/finance-acquisitions/investing-in-distressed-assets/