Hong Kong ar putea înăspri aplicarea pe fondul scandalului JPEX, spune fostul oficial SFC

Hong Kong ar putea înăspri aplicarea pe fondul scandalului JPEX, spune fostul oficial SFC

Marca temporală: 22 septembrie 2023, ora 9:00
Nodul sursă: 2895585

Organismul de supraveghere financiar din Hong Kong a emis un avertisment sever investitorilor, îndemnându-i să folosească numai platforme de tranzacționare cu criptomonede licențiate și reglementate. Atenția vine în urma unei investigații majore privind frauda asupra unei platforme de active virtuale fără licență, JPEX, care ar fi cauzat pierderi de aproximativ 1.2 miliarde USD (154 milioane USD) la peste 1,600 de investitori, marcând-o cel mai mare caz de fraudă din istoria Hong Kong-ului. . Acest incident aruncă o umbră asupra eforturilor continue ale guvernului de a poziționa orașul ca un hub global pentru activele digitale. 

Fostul reglementator al Comisiei pentru valori mobiliare și futures (SFC), Angelina Kwan, care deține în prezent poziția de director executiv al companiei de consultanță în reglementare Stratford Finance din Hong Kong, a declarat că orașul a ales să permită schimburile de criptomonede cu amănuntul, dar cu măsuri de protecție stricte. . Acțiunile recente de aplicare demonstrează angajamentul Hong Kong-ului de a sancționa entitățile cu practici rău intenționate sau ilicite. 

Forkast a vorbit cu Kwan, care a contribuit la formarea reglementărilor din Hong Kong privind serviciile automate și de tranzacționare pe internet, în calitate de director al diviziei de Supraveghere a Piețelor a SFC din 1999 până în 2006. Discuția a evidențiat deficiențele sistemului de licențiere al platformei virtuale de tranzacționare a activelor (VATP) din Hong Kong, care au fost expuse de presupusul caz de fraudă care implică JPEX. 

Următoarele întrebări și răspunsuri au fost editate pentru claritate și lungime. 

Forkast: JPEX se află pe Lista de alerte pentru investitori din iulie 2022. După ce ați lucrat pentru SFC, o parte foarte importantă a sarcinii dumneavoastră a fost să supravegheați și să monitorizați activitățile burselor. Au existat semnale roșii pe care SFC le monitoriza? 

Angelina Kwan: Situația s-a dezvoltat în ultimele săptămâni. Dacă te uiți la o serie de documente care s-au dus și înapoi, JPEX a acuzat de fapt SFC că este greoi. Toate acestea au fost în domeniul public, unde au scris scrisori publice. Nu am văzut niciodată o așa-numită „firmă reglementată” să scrie în acest fel unei autorități de reglementare. Pur și simplu nu a existat respect și erau cu adevărat în ofensivă. 

SFC, foarte devreme, a spus întregii industrii să vă introducă aplicațiile până la un anumit timp. Dacă nu, trebuie să pleci ordonat de aici. A fost un mod foarte politicos de a spune: „Vă rog să închideți dacă nu veți face asta”.

În cazul JPEX, chiar au mințit. Ei au spus că sunt reglementați și au spus că depun cereri pentru licențele SFC. E o minciună flagrantă.

Forkast: Cum va proteja noul regim de licențiere investitorii? Vedeți mai multe măsuri de aplicare împotriva schimburilor din Hong Kong?

Kwan: Cu siguranță văd că vor exista mai multe măsuri de executare pentru că exact când soarele răsare, soarele apune. Aveți firme care vor aplica, aveți actori răi care vor încerca să vină în Hong Kong și veți avea niște oameni grozavi care vor veni în Hong Kong aducând inovație. Deci, odată cu binele vine și răul și va depinde de investitori să se ferească de ceea ce se bagă. 

Ceea ce se întâmplă în industrie este că va exista licență obligatorie la un moment dat pentru toți furnizorii de servicii de active virtuale. Cei care sunt licențiați vor avea licențe online și vor fi pe lista de urmărire a SFC. Din partea industriei, avem Institutul de Valori Mobiliare și Investiții din Hong Kong. Vom organiza o serie întreagă de cursuri de formare în ceea ce privește formarea angajaților firmelor de active digitale și, de asemenea, ne uităm să facem formare în serviciul public.

Eram în apropiere când industria valorilor mobiliare tocmai începea să crească în Hong Kong, unde vedeam aceleași dureri de creștere. Am avut un caz uriaș numit CA Pacific, care a explodat și el la acea vreme, și au fost puse întrebări precum de ce autoritatea de reglementare nu a văzut asta și de ce nu a avertizat oamenii au fost puse. Nu au putut pentru că poate nu știau despre asta. Cu internetul și activele digitale, totul se mișcă mult mai repede acum. Pe atunci, aveam faxuri și televiziune. Cam asta e când a apărut industria valorilor mobiliare. 

De data aceasta am văzut SFC mișcându-se foarte repede cu poliția mână în mână, mai ales în lumina răspunsurilor de la JPEX și a felului în care au tratat oamenii. Și asta anunț creșterea taxelor de retragere a fost absolut nebunească și a dus la dispariția lor.

Forkast: Angelina, ești expertă în dreptul australian și din Hong Kong. JPEX are origini australiane și are sediul în Dubai. Cum va afecta acest lucru responsabilitatea operatorilor platformei? Există un acord de partajare a cunoștințelor între diferite jurisdicții pentru prevenirea fraudei?

Kwan: VARA, care este Autoritatea de Reglementare a Activelor Virtuale din Dubai, tocmai a elaborat un memorandum de înțelegere cu SFC. Ei au adoptat, de asemenea, o atitudine foarte proactivă în ceea ce privește avertismentul firmelor care fac lucruri ciudate rapid. 

În cazul JPEX, au mințit. Nu erau reglementate în Dubai. Chiar nu înțeleg de ce ar spune măcar că au licență pentru că este o minciună flagrantă și mizau pe faptul că investitorii de retail nu ar verifica acest lucru. Asta e chestia. Ceea ce avem nevoie pentru a pregăti investitorii care doresc să intre în această industrie este că nu toată lumea este reglementată și oamenii mint.

Acesta este ceea ce va începe să crească între toți autoritățile de reglementare din regiune, precum și din întreaga lume. Organizația Internațională a Comisiilor de Valori Mobiliare (IOSCO) tocmai a publicat o lucrare despre liniile directoare pentru toate autoritățile de reglementare din întreaga lume cu privire la cum ar trebui să arate reglementarea. SFC îl urmează, la fel ca și VARA și alte autorități de reglementare. 

IOSCO este organizația care trece cu vederea și promovează cadrul pentru ca toți autoritățile de reglementare să lucreze împreună. Și probabil că vor analiza acest caz cu mare atenție, precum și vor încerca să promoveze comunicarea între autoritățile de reglementare.

Forkast: Cum credeți că cei care conduc JPEX sunt aduși în fața justiției?

Kwan: IOSCO promulgă de fapt tot mai multe apeluri împreună. Nu pot vorbi sigur, dar Hong Kong și Australia, precum și oriunde în care operează, au primit deja apeluri pentru a vedea ce active sunt în acele țări care pot fi înghețate pentru a se asigura că cel puțin acest lucru 1.2 miliarde USD sau 124 milioane USD pot fi recuperați, iar investitorii vătămați își pot recupera banii.

Acesta va fi un proces cam anevoios. Mă bucur că 1.2 miliarde de dolari HK este cea mai mare sumă pe care a avut-o Hong Kong-ul. Ați văzut ce s-a întâmplat cu FTX. Nu erau reglementate în Hong Kong. Au fost reglementate în Bahamas. A fost foarte dificil pentru investitorii din Hong Kong să-și colecteze efectiv activele care se află în Bahamas sau în FTX.

Dar cel puțin dacă sunt reglementate, dacă ceva nu merge groaznic de rău, autoritățile de reglementare din Hong Kong își pot închide sau înceta tranzacționarea și, efectiv, pot păstra activele. De aceea, reglementarea este atât de importantă pentru ca industria activelor digitale să crească și să supraviețuiască, deoarece numai prin reglementare putem crește și ne putem transforma într-adevăr într-o clasă de active adecvată, care este unul dintre motivele pentru care am insistat pentru licențiere și să se întâmple cotidian. 

Forkast: Ce urmează? Cum arată procesul de recuperare a activelor?

Kwan: SFC va trebui să lucreze cu ceea ce are, astfel încât să nu aibă nicio informație despre ele. Ei vor trebui să găsească toate aceste informații și să încerce să înghețe ceea ce pot lucrând cu poliția. De aceea au fost nevoiți să alerteze și poliția. Poliția și probabil Biroul de Criminalitate Comercială vor trebui să colaboreze pentru a căuta bunuri, a le îngheța, iar apoi probabil vor fi numiți lichidatori și vor avea loc anchete. Apoi va trebui să aibă loc întregul proces de returnare a activelor. Și asta va fi partea care va consuma timp.

De aceea este foarte important pentru investitori. Dacă intenționați să investiți, știți cu cine investiți, investiți cu o entitate autorizată. Deci, cele două entități licențiate chiar acum din Hong Kong sunt Hashkey și OSL. 

Dar schimbătorii de bani care schimbă Bitcoin cu dolari? Puteți face asta cu anumite monede. Ce zici de mașinile de la care poți cumpăra Bitcoin? Ce zici de magazinele care sunt special pentru a cumpăra Bitcoin în Hong Kong?

Guvernul Hong Kong a luat atitudinea de a revizui acest lucru în timp util. Dar primul domeniu pe care SFC a trebuit să se concentreze a fost schimburile centralizate, deoarece acestea erau cele mai înalte profil și erau cele mai globale în natură. Acesta este mandatul cu care a trebuit să înceapă Elizabeth Wong, directorul de licențiere la SFC. 

Ei nu au o mulțime de oameni cu experiență pentru a face asta. Și de aceea guvernul din Hong Kong a optat să treacă mai întâi cu acest lucru și să le obțină mai întâi licența pe toți. Apoi, următoarea fază a fost magazinele de tip mom-and-pop. Acum guvernul va reevalua toată această zonă și va acorda licențe pentru aceasta.

Forkast: Singapore este mai strict când vine vorba de marketingul cu amănuntul al schimburilor cripto. Acest incident va face Hong Kong-ul să urmeze exemplul? 

Kwan: Hong Kong a luat decizia de a permite vânzarea cu amănuntul cu balustrade. A fost o decizie foarte mare pentru Hong Kong. Trebuie să se țină de asta. Pot exista modificări în ceea ce privește modul în care funcționează lucrurile, dar au emis un regim de licențiere foarte cuprinzător. Trebuie să ne asigurăm că funcționează. Probabil că vor intensifica aplicarea în termeni de a merge mai mult la ritm pentru a vedea ce se întâmplă pe piață. 

Ceea ce ar trebui să facem ca oameni din industrie este că ar trebui să strigăm dacă există actori răi. Dacă ne faceți să arate rău mijloacele de existență, atunci ar trebui să raportați acest lucru la poliție, precum și la SFC. Iar dacă arată ca o bancă sau zguduie ca o bancă, atunci și Autoritatea Monetară din Hong Kong (HKMA) ar trebui să fie alertată și să le spună că aceste companii se pretind că sunt bănci și vând produse asemănătoare băncilor. Așa că vă rugăm să luați măsuri și să scrieți acea scrisoare. Dacă ar fi să mergem înapoi și să nu permitem comerțul cu amănuntul, Hong Kong-ul ar afecta cu adevărat. 

Jeff Cheung a contribuit la acest articol.

Timestamp-ul:

Mai mult de la forkast