Investițiile verzi încep să dea roade pentru băncile mari – CleanTechnica

Înscrieți-vă pentru actualizări zilnice de știri de la CleanTechnica pe email. Sau urmăriți-ne pe Google News!

Pentru al doilea an consecutiv, băncile globale au făcut mai mulți bani din investiții ecologice, cum ar fi subscrierea de obligațiuni și acordarea de împrumuturi pentru proiecte ecologice, decât au câștigat din finanțarea activităților de petrol, gaze și cărbune. Cei mai mari creditori din lume au generat un total de aproximativ 3 miliarde de dolari în comisioane anul trecut din alinierea datoriilor pentru tranzacții comercializate ca fiind ecologice, potrivit datelor compilate de Bloomberg. Prin comparație, sectorul combustibililor fosili a adus venituri agregate de mai puțin de 2.7 miliarde de dolari din tranzacțiile cu combustibili fosili. Aceasta nu este o diferență uriașă, dar este un indicator că investițiile verzi încep să găsească favoarea băncilor mari, ceea ce este important pentru că una dintre barierele în calea investițiilor în energie curată este lipsa accesului la capital.

Băncile europene au condus tranziția, BNP Paribas fiind lider în analiza datoriei ecologice Bloomberg. BNP, cea mai mare bancă a Uniunii Europene, a obținut aproape 130 de milioane de dolari anul trecut din afacerea sa de finanțare ecologică. Credit Agricole AG a fost următorul cu 96 de milioane de dolari și apoi HSBC Holdings cu 94 de milioane de dolari.

Între timp, Wall Street a dominat finanțele fosile, Wells Fargo și JPMorgan Chase generând cele mai mari câștiguri din tranzacțiile cu petrol și gaze. Wells Fargo a câștigat comisioane de 107 milioane de dolari din aranjarea de obligațiuni și împrumuturi pentru sectorul combustibililor fosili, urmată îndeaproape de JPMorgan și Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., ambele cu 106 de milioane de dolari. MUFJ a fost, de asemenea, anul trecut cel mai important aranjator de împrumuturi verzi globale.

Reglementările sunt un factor important în promovarea accesului la investițiile verzi. Atât Banca Centrală Europeană, cât și cea mai mare autoritate bancară a UE au precizat clar că doresc ca industria financiară să-și accelereze tranziția ecologică. Creditorii din Europa se confruntă acum cu amenințarea cu amenzi și cerințe mai mari de capital dacă gestionează prost expunerile climatice. Ca răspuns, multe bănci impun restricții explicite asupra finanțării fosile.

În SUA, perspectivele de reglementare sunt destul de diferite. Multe state republicane au guverne care sunt sub influența industriei combustibililor fosili, care sprijină activ campaniile electorale ale celor care îi vor proteja interesele. Multe dintre aceste state au pus obstacole în calea investițiilor verzi care vor promova o tranziție la energie curată. Băncile bănuite că rețin din ce în ce mai mult finanțarea din sectorul petrolului și gazelor înfrunta represalii, cu Texasul printre state care amenință că va opri firmele de pe Wall Street care îmbrățișează obiectivele de zero emisii nete.

Sunt necesare multe alte investiții verzi

Deși veștile sunt bune, industria financiară globală nu a ajuns la locul unde trebuie să fie pentru ca obiectivele Acordului de la Paris privind schimbările climatice să fie îndeplinite. Potrivit unei analize realizate de Bloombergnef, de patru ori mai mult capital trebuie alocat proiectelor ecologice decât combustibililor fosili până în 2030 pentru a se alinia la obiectivele de emisii nete zero. Cu toate acestea, la sfârșitul anului 2022, acest raport era de doar 0.7 la 1, în mare parte neschimbat față de anul precedent, arată cele mai recente cifre ale BNEF. Finanțarea bancară nu este „nicăieri aproape” de nivelurile de tranziție necesare, a spus Trina White, analist financiar sustenabil la BNEF.

Această concluzie îi face pe ecologiști să tragă un semnal de alarmă. „Băncile încă nu țin pasul cu rata de tranziție necesară pentru a evita schimbările climatice catastrofale”, a declarat Jason Schwartz, strateg senior în comunicații la Sunrise Project, o organizație nonprofit axată pe contribuția sectorului financiar la încălzirea globală. Tendințele de schimbare din ultimul an sunt „mai indicative ale unor tendințe macroeconomice mai ample decât orice eforturi proactive din sectorul bancar pentru a reduce finanțarea energiei cu consum intens de carbon”, a declarat Adele Shraiman, strateg principal de campanie la Sierra Club. „Realitatea este că băncile nu își fac tranziția finanțării energetice suficient de repede pentru a-și îndeplini propriile obiective climatice.”

În ansamblu, băncile au acordat 583 de miliarde de dolari în obligațiuni verzi și împrumuturi anul trecut, în comparație cu 527 de miliarde de dolari din datoria de combustibili fosili. În 2022, băncile au canalizat 594 de miliarde de dolari în proiecte de mediu și 558 de miliarde de dolari în petrol, gaze și cărbune, arată datele Bloomberg.

De câțiva ani încoace, cele mai mari bănci din lume au publicat rapoarte care arată sumele uriașe de bani pe care spun că le alocă pentru o planetă mai verde și mai dreaptă. Dar unele dintre aceste afirmații sunt acum puse sub semnul întrebării, pe fondul absenței unor ghiduri de reglementare care să ajute părțile interesate înțeleg astfel de afirmații.

Bănci precum Morgan Stanley, HSBC Holdings, Goldman Sachs și JPMorgan Chase au anunțat obiective individuale de finanțare durabilă pentru 2030, care variază de la 750 de miliarde de dolari la 2.5 trilioane de dolari. Cu toate acestea, astfel de declarații lasă investitorilor puțină perspectivă reală asupra modurilor foarte diferite în care băncile definesc ceea ce este sustenabil, potrivit bancherilor seniori familiarizați cu modul în care au fost compilate cifrele, dar care au cerut să nu fie identificați deoarece discutau despre deliberări private.

Diferențele în contabilitate variază de la modul în care băncile tratează fuziunile și achizițiile și subscrierea datoriilor până la modul în care calculează veniturile din crearea de piață, investiții în capital privat, fonduri pe piața monetară, servicii bancare private, credite ipotecare și facilități de credit revolving, au spus oamenii.

Emily Farrimond, partener la Baringa Partners din Londra, a declarat că absența unei metodologii consistente „poate afecta credibilitatea întregii piețe, stârnind temeri de spălare ecologică”. Iar Greg Brown, partener în practica bancară a firmei de avocatură Allen & Overy, subliniază lipsa „o lege sau un regulament” care să conducă industria. Drept urmare, a decide ce să numim „sustenabil” în rapoartele bancare este „cum ar fi pus în joc”, a spus Brown. În prezent, este „imposibil să comparăm „la fel ca și la fel” între bănci”, a declarat Rachel Richardson, șefa ESG la firma de avocatură Macfarlanes. „Până când va apărea o metodologie sau un cadru standard de piață, este puțin probabil ca acest lucru să se schimbe.”

Un purtător de cuvânt al Goldman Sachs, care în aprilie a declarat că este mai mult de jumătatea drumului spre atingerea obiectivului său de finanțare durabilă de 750 de miliarde de dolari, a spus că băncile „diferă în ceea ce privește obiectivele, dimensiunea afacerii și mixul”. Goldman, care este cel mai important consilier mondial în fuziuni și achiziții, are o abordare care reflectă „expertiza și capacitățile” sale și care este „riguroasă și atentă”, a spus purtătorul de cuvânt.

Takeaway

Reduceți totul și se pare că comunitatea bancară este punând multe informații acolo ei cred că vor mulțumi autorităților de reglementare sau activiștilor pentru schimbările climatice în timp ce fac ceea ce au făcut întotdeauna: împrumuta bani la cel mai mare rată posibil oamenilor care au șanse mai mari decât chiar de a-i plăti înapoi. Vestea bună aici este că investițiile ecologice încep să stabilească o istorie de a fi locuri înțelepte în care băncile își pot pune banii. Mai mult decât mandate, ținte sau obiective, acestea în sine vor ajuta fluxul de capital către întreprinderile ecologice să devină mai mare în timp.

Ceea ce vrem să vedem este ca fluxul de dolari către investițiile în combustibili fosili să se micșoreze și fluxul de dolari către investițiile ecologice să crească. Vestea de la Bloomberg este că tendința merge în direcția corectă și crește viteză. Este o veste bună pentru Pământ și pentru toți cei care trăiesc pe el.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://cleantechnica.com/2024/01/05/green-investments-begin-to-pay-off-for-big-banks/