Aur: potențial erupție optimistă din intervalul de 6 săptămâni – MarketPulse

• Acțiuni pozitive ale prețului în aur (XAU/USD), deoarece acesta s-a reintegrat peste media sa mobilă pe 20 de zile.
• O continuare a tendinței de urs pe termen mediu a randamentului real al Trezoreriei SUA pe 10 ani sub 1.82% rezistență-cheie poate adăuga un nou impuls optimist pentru aur.
• O creștere a primei de risc geopolitic poate susține, de asemenea, un aur mai ferm.
• Urmăriți suportul cheie pe termen scurt de 2,015 USD pentru aur (XAU/USD).

Aceasta este o analiză ulterioară a raportului nostru anterior, „Aur: O deteriorare suplimentară a randamentului Trezoreriei SUA pe 10 ani poate susține un ton optimist” publicat la 18 decembrie 2023. Faceți clic aici pentru o recapitulare.

De la ultima noastră analiză, Aur (XAU/USD) a tranzacționat lateral și s-a menținut ferm peste suportul cheie pe termen scurt anterior de 1,997 USD și media sa mobilă de 50 de zile cu o pantă ascendentă.

După o serie de date economice cheie care au fost publicate săptămâna trecută (US CPI și IPP pentru decembrie), aurul (XAU/USD) a reușit să se mențină peste media mobilă pe 50 de zile și sa reintegrat peste media mobilă pe 20 de zile vinerea trecută. , 12 decembrie, cu o închidere zilnică de 2,049 USD peste valoarea medie mobilă pe 20 de zile de 2,044 USD.

Există alte două evoluții pozitive pe piață, pe lângă singurele acțiuni pozitive ale prețului, care pot susține un ton optimist în aur (XAU/USD) pe termen scurt și mediu.

Cost de oportunitate mai mic pentru deținerea aurului

Fig 1: Tendința pe termen mediu a randamentului real al Trezoreriei SUA pe 10 ani începând cu 12 ianuarie 2024 (Sursa: TradingView, faceți clic pentru a mări grafic)

Randamentul real al Trezoreriei SUA pe 10 ani a modelat o reacție de urs direct la rezistența-cheie pe termen mediu de 1.82% și sa reintegrat sub media mobilă de 200 de zile.

În plus, indicatorul zilnic de impuls RSI nu a reușit să depășească nivelul 50 după o retestare care sugerează că este posibil ca impulsul de urs pe termen mediu să fi reapărut.

Aceste observații sugerează că acțiunile de preț ale randamentului real al Trezoreriei SUA pe 10 ani ar putea avea o tendință mai scăzută către următorul suport pe termen mediu de 1.38%, ceea ce la rândul său scade costul de oportunitate al deținerii de poziții lungi în aur.

Creșterea primei de risc geopolitic

Fig 2: Indicele mondial al riscului geopolitic din decembrie 2023 (Sursa: Macro Micro, faceți clic pentru a mări grafic)

În al doilea rând, creșterea primei de risc geopolitic, pe măsură ce ostilitățile escaladează pe ruta de transport maritim la Marea Roșie, în timp ce rebelii Houthi din Yemen nu dau semne de retragere din seria lor de atacuri de la sfârșitul lunii octombrie 2023, care au vizat Israelul de Sud și navele din Marea Roșie care erau legate de Israel. în războiul Israel-Hamas în curs.

Creșterea actuală a tensiunii geopolitice din regiunea Orientului Mijlociu se reflectă și în Indicele Global al Riscului Geopolitic (GPR) elaborat de economiștii Rezervei Federale din SUA Dario Caldara și Matteo Lacoviello. Indicele GPR a înregistrat o tendință de creștere din septembrie 2023, cu o valoare actuală din decembrie 2023 de 125.47, cel mai înalt nivel din martie 2022 de 167.29 în timpul invaziei ruse a Ucrainei.

Potențială erupție optimistă pentru aur

Fig. 3: Tendința pe termen mediu aurului (XAU/USD) din 15 ianuarie 2024 (Sursa: TradingView, faceți clic pentru a mări graficul)

Fig 4: Tendință minoră pe termen scurt aurului (XAU/USD) începând cu 15 ianuarie 2024 (Sursa: TradingView, faceți clic pentru a mări grafic)

Acțiunile de preț ale aurului (XAU/USD) au generat o inversare ascendentă „în formă de V” în a doua jumătate a săptămânii trecute, chiar la limita inferioară a canalului ascendent pe termen mediu, în vigoare de la 6 octombrie 2023, care este acționând ca un suport la 2,015 USD, împreună cu o condiție de impuls optimist evidențiată de indicatorul zilnic de impuls RSI în jurul nivelului de 50.

Pe termen mai scurt, așa cum se observă pe graficul cu 1 oră, a realizat o degajare deasupra limitei superioare a unui fost canal descendent minor existent din 28 decembrie 2023 și media mobilă pe 20 de zile.

Următoarea rezistență intermediară la urmărire va fi de 2,090 USD; o rezistență în intervalul de 6 săptămâni din 4 decembrie 2023. Un clearance-ul deasupra acesteia vede următoarea rezistență intermediară venind la 2,117 USD.

Pe de altă parte, eșecul de a menține suportul pivot pe termen scurt de 2,015 USD anulează tonul optimist pentru a expune zona de suport pe termen mediu de 1,990 USD/1,975 (de asemenea, aproape de media mobilă pe 200 de zile).

Conținutul are doar scop informativ general. Nu este un sfat de investiții sau o soluție de cumpărare sau vânzare de valori mobiliare. Opiniile sunt autorii; nu neapărat cel al OANDA Business Information & Services, Inc. sau al oricăruia dintre afiliații, filialele, funcționarii sau directorii săi. Dacă doriți să reproduceți sau să redistribuiți orice conținut găsit pe MarketPulse, un serviciu premiat de analiză valutară, mărfuri și indici globali și site de știri, produs de OANDA Business Information & Services, Inc., vă rugăm să accesați fluxul RSS sau să ne contactați la info@marketpulse.com. Vizita https://www.marketpulse.com/ pentru a afla mai multe despre ritmul piețelor globale. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.