Finanțarea globală a startup-urilor în 2023 este la cel mai scăzut nivel din ultimii 5 ani

Un ultim trimestru mai lent a încheiat un an slab pentru finanțarea globală a startup-urilor, deoarece investitorii de capital de risc au continuat să se rețină în 2023, Crunchbase arată datele.

În total, 2023 este pe cale să fie cel mai scăzut pentru finanțarea de risc din 2018. Investiția globală în startup-uri în 2023 a ajuns la 285 de miliarde de dolari – marcând o scădere de 38% de la un an la altul, în scădere față de cele 462 de miliarde de dolari investite în 2022.

Reducerile au fost profunde în toate etapele de finanțare la nivel global. Finanțarea inițială în 2023 a scăzut cu mai mult de 40% de la an la an, etapa târzie cu 37% și inițial cu puțin peste 30%.

Totuși, merită să păstrăm o anumită perspectivă: finanțarea totală în 2023 a scăzut cu mai puțin de 20% în comparație cu anii pre-pandemiei din 2018 până în 2020.

Cuprins

Cum merge SUA, la fel face și globul

La doi ani de încetinire, piețele de risc sunt încă în calcul boom-ul de finanțare din 2021. Scăderea stocurilor tehnologice și o încetinire a pieței IPO de la începutul anului 2022 au temperat industria. Evaluările stabilite în 2021 nu s-au menținut în 2023, deoarece companiile promițătoare au ridicat runde plate și în jos.

Anul trecut, startup-urile au navigat într-un mediu dificil de finanțare, și-au strâns cureaua și s-au concentrat pe economia unității. Concedierii din tehnologia s-au intensificat în 2023.

Investitorii au folosit capitalul cu mai multă moderație, cu o bară mai mare la fiecare etapă.

„Puteți obține o proprietate mai mare ca fond decât ați putea în 2021”, a spus Michael Cardamone de investitor de semințe din New York Forum Ventures. Mediul actual de finanțare favorizează fondurile și este mai dificil pentru fondatorii de startup-uri, a spus el.

SUA – cea mai mare piață de investiții pentru startup, cu aproximativ jumătate din toate finanțările de risc – au reflectat tendințele globale. Finanțarea acordată startup-urilor din SUA în 2023 a totalizat 138 de miliarde de dolari, în scădere cu 37% de la an la an.

AI conduce

În timp ce majoritatea industriilor au scăzut de la an la an, AI a fost cel mai mare sector care a înregistrat o creștere. Finanțarea globală pentru startup-urile AI a ajuns la aproape 50 de miliarde de dolari anul trecut, în creștere cu 9% față de cele 45.8 miliarde de dolari investite în 2022. Cele mai mari finanțări în 2023 au fost către companiile model de fundație OpenAI, Antropică și Inflexiune AI, care a strâns colectiv 18 miliarde de dolari în 2023.

Insurtech, semiconductori și tehnologia bateriilor au înregistrat, de asemenea, investiții crescute în 2023.

Cu toate acestea, două industrii s-au remarcat ca având performanțe mai bune decât scăderile mai ample ale pieței. Startup-urile din producție și tehnologie curată au scăzut în 2023 de la an la an, dar cu mai puțin de 20%.

Web3 și răsturnarea consumatorilor

Web3, care a cunoscut o creștere în 2021 și în 2022, a scăzut cu 73% de la an la an în 2023, de la 28 de miliarde de dolari la 7.6 miliarde de dolari.

Alte sectoare de conducere care au scăzut de la an la an includ serviciile financiare (în scădere cu peste 50%), comerțul electronic și cumpărăturile (scăderea cu 60%) și media și divertismentul (scădere cu 64%).

Q4 se diminuează

T4 marchează cel mai scăzut trimestru pentru finanțarea globală de risc în 2023. Finanțarea trimestrială a totalizat 58 de miliarde de dolari, în scădere cu 24% trimestrial și 25% de la an la an.

Finanțarea semințelor

Finanțarea inițială a totalizat 7 miliarde de dolari în T4, în scădere cu puțin peste 20% de la an la 9 miliarde de dolari.

În ciuda reducerilor de la început, se consideră că este cea mai robustă etapă de finanțare cu noi companii finanțate. Și, pe măsură ce a devenit mai dificil să ridice o rundă de Seria A, companiile au avut mai multe șanse să strângă finanțare de lansare ulterioară.

Devreme

Finanțarea în stadiu incipient a scăzut cel mai mult în 2023, comparativ cu alte etape de finanțare.

În al patrulea trimestru, finanțarea în faza inițială a totalizat aproape 23 de miliarde de dolari, în scădere cu 32% de la un trimestru la altul, de la 33 de miliarde de dolari.

Târziu

Finanțarea în etapa târzie în trimestrul al patrulea a fost de 25% din volumul vârfului din T4 2021.

Finanțarea în trimestrul al patrulea a ajuns la 28.6 miliarde de dolari, în scădere cu aproape 20% de la an la an.

Finanțarea în această etapă a fluctuat pe tot parcursul anului 2023, deoarece finanțările mari au fost către companii de IA, semiconductori, baterii și energie curată.

Odată cu creșterea numărului de companii finanțate în ultimii ani și înăsprirea piețelor de finanțare, ne așteptăm ca disponibilizările din 2023 să facă loc la închiderea mai multor companii în 2024.

Piețele de risc au devenit mai disciplinate în 2023. Fără o creștere a ieșirilor, 2024 va continua să fie dificil pentru fondatori pe o piață a finanțatorilor.

Metodologie

Datele conținute în acest raport provin direct de la Crunchbase și se bazează pe datele raportate. Datele raportate sunt din 3 ianuarie 2024.

Rețineți că întârzierile de date sunt cele mai pronunțate în primele etape ale activității de risc, sumele de finanțare de început crescând semnificativ după sfârșitul unui trimestru/an.

Vă rugăm să rețineți că toate valorile finanțării sunt exprimate în dolari SUA, dacă nu se specifică altfel. Crunchbase convertește valutele străine în dolari americani la cursul spot predominant de la data la care sunt raportate rundele de finanțare, achizițiile, IPO-urile și alte evenimente financiare. Chiar dacă acele evenimente au fost adăugate la Crunchbase mult timp după anunțarea evenimentului, tranzacțiile în valută sunt convertite la prețul spot istoric.

Glosarul termenilor de finanțare

Am făcut o schimbare în modul în care includem rundele de finanțare corporativă în raportarea noastră începând cu ianuarie 2023. Rundele corporative sunt incluse numai dacă o companie a strâns o finanțare prin capitaluri proprii la început printr-o rundă de finanțare în serie de risc.

Semințele și îngerul sunt formate din semințe, pre-sămânță și runde de înger. Crunchbase include, de asemenea, runde de risc de serii necunoscute, finanțare participativă și bancnote convertibile la 3 milioane USD (USD sau echivalent USD ca convertit) sau mai puțin.

Etapa incipientă constă din runde din seria A și seria B, precum și din alte tipuri de runde. Crunchbase include runde de risc din seriale necunoscute, venture corporative și alte runde de peste 3 milioane USD și cele mai mici sau egale cu 15 milioane USD.

Etapa târzie constă din Seria C, Seria D, Seria E și runde de risc cu litere ulterioare, conform convenției de denumire „Seria [Scrisoare]”. Sunt incluse, de asemenea, runde de risc din seriale necunoscute, proiecte corporative și alte runde de peste 15 milioane USD.

Creșterea tehnologică este o rundă de capital privat ridicată de o companie care a lansat anterior o rundă „de risc”. (Deci, practic, orice rundă din etapele definite anterior.)