Bitcoin Vs S&P 500: How They Compare

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

om de afaceri care ascultă informații despre bitcoin vs s&p

Investitorii care caută strategii solide folosesc adesea indici de piață precum S&P 500. Urmând astfel de fonduri indexate (fie prin investiții cu companii individuale S&P 500, fie prin fonduri indexate de renume), investitorii își pot lega potențialul de avere de sănătatea pieței.

Poate deloc surprinzător, entuziaștii cripto s-au întrebat despre o piață sau un fond comparabil în spațiul DeFi. Răspunsul scurt este că nu există încă nimic asemănător (deși potențiala aprobare a ETF-urilor cripto spot ar putea schimba acest lucru în mod dramatic). Cu toate acestea, este încă posibil comparați S&P 500 cu o criptomonedă populară, și anume, bitcoin.

În acest articol, ne uităm la performanța istorică atât a S&P 500, cât și a bitcoinului pentru a ajuta la informarea cititorilor care au avut rezultate mai bune în ultimii câțiva ani.

Bitcoin și S&P 500: o comparație istorică

Puteți compara S&P 500 (sau SPX) și bitcoin, dar este important să rețineți că acestea reprezintă tipuri foarte diferite de investiții și sunt influențate de diferiți factori.

SPX este indicele a 500 de companii selectate, cotate la bursă. Este un indice de capitalizare de piață, ceea ce înseamnă că companiile cu o valoare de piață mai mare vor afecta adesea în mod disproporționat indicele. Este adesea folosit pentru a urmări performanța altor indici sau fonduri mutuale după SPX.
Bitcoin este o criptomonedă. Spre deosebire de SPX, puteți investi direct în cripto, cumpărând moneda și deținând-o. Ca atare, este un activ tranzacționabil, în timp ce SPX nu este.

Ce este S&P 500?

S&P 500, sau Standard & Poor’s 500, este un indice bursier care măsoară performanța acțiunilor a 500 de companii mari listate la bursele din Statele Unite. Este unul dintre cei mai frecvent urmăriți indici de acțiuni și este considerat un punct de referință pentru economia SUA. Indicele include companii din toate sectoarele economiei, oferind o imagine amplă a stării generale a pieței.

Din punct de vedere istoric, acest index a produs un randament total mediu anual de 9.9% din 1928. De la începutul ultimei piețe de creștere în martie 2009, S&P 500 a urcat cu peste 430%, crescând de la aproximativ 735 la 4,166 în noiembrie 2023. Această creștere bruscă a făcut ca grupul de acțiuni de referință să experimenteze o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de peste 12% (sau 14% cu dividende) în ultimii 14 ani.

Ce este Bitcoin?

Bitcoin este o monedă digitală care rulează dintr-un sistem blockchain descentralizat care utilizează verificarea Proof-of-Work (PoW). Fiind prima criptomonedă, este și cea mai valoroasă, deși volatilă (mai ales în comparație cu acțiunile și obligațiunile tradiționale).

Bitcoin există de mult mai puțin timp (lansat publicului în 2009), dar în acest timp, a generat profituri masive.

Deși datele privind prețurile pentru primele zile ale bitcoin sunt rare, știm că prețul monedei a crescut la un vârf de 69,000 USD în noiembrie 2021, conform datelor de la TradingView. Aceasta reprezintă o creștere de 138,000,000% față de cele mai vechi prețuri înregistrate.

Iată o reprezentare grafică a fluctuațiilor istorice ale prețului bitcoin între 2010 și octombrie 2023.

De când a atins acest vârf de preț, prețul bitcoin a scăzut semnificativ, ceea ce a făcut ca moneda digitală să scadă la aproximativ 34,000 USD la momentul scrierii acestui articol.

În ultimii 5 ani, bitcoin a experimentat un CAGR de peste 40%, potrivit unei analize realizate de Bitcoin Market Journal. Aceasta înseamnă că, în acest interval de timp, randamentul său anual a fost de aproape 5 ori mai mare decât cel al S&P 500.

Considerații istorice

După cum am demonstrat în graficele anterioare, am văzut în ultimii cinci ani o creștere de aproximativ 50% a S&P 500, în timp ce am văzut un Creștere de 500% în bitcoin în aceeași perioadă.

Rețineți, totuși, că aceste cifre impresionante se bazează pe durata de viață relativ scurtă a bitcoin, cuplată cu multă entuziasm față de o nouă tehnologie. Pe o perioadă mai extinsă, randamentul mediu anual al monedei digitale s-ar putea schimba drastic.

De exemplu, chiar și câștigurile modeste în bitcoin în următorii câțiva ani ar putea avea un impact negativ asupra câștigurilor meteorice pe care le-am văzut în ultimii cinci ani... chiar dacă activul funcționează excepțional de bine.

Cu toate acestea, nu este așa cu SPX, deoarece abordarea sa mai tradițională și istoricul de încredere arată un flux și reflux mai stabil de performanță. Acest lucru înseamnă că, atunci când un bull run lovește, ar putea însemna mult mai mult pentru investitori și pentru economie în ansamblu.

Când este analizată pe un interval de timp mai lung, performanța bitcoin față de S&P 500 este mai exagerată din cauza acestor factori.

În cele din urmă, aceste grafice pe zece ani subliniază această diferență considerabilă. În ultimul deceniu, bitcoin a crescut cu peste 5,400%.

Între timp, S&P 500 a câștigat „doar” 127% pentru aceeași perioadă.

Ce rol joacă capitalizarea pieței?

Un alt factor de luat în considerare este că capitalizarea totală de piață a bitcoinului – cu alte cuvinte, valoarea sa totală de piață – este mult mai mică decât cea a S&P 500.

La momentul acestui raport, capitalizarea de piață a bitcoin este de aproximativ 670 de miliarde de dolari. S&P 500, în schimb, este valoare mai mult de 35 de miliarde de dolari.

Amintiți-vă că capitalizarea de piață este o modalitate mai puțin decât ideală de a măsura valoarea unei monede digitale. Capitalizarea pieței a fost folosită în mod tradițional pentru a evalua companiile prin înmulțirea prețului acțiunilor cu numărul de acțiuni în circulație.

Știm că au fost produse 19,530,206 BTC... dar este imposibil să știm cu exactitate câți dintre acești bitcoini s-au pierdut în ultimii 10 ani, deoarece există multe povești despre investitori care și-au stocat datele cheie pe hard disk-uri pe care le-au aruncat. Ca atare, capitalizarea pieței poate să nu fie o comparație unu-la-unu între bitcoin și SPX.

Bitcoins este ca un stoc; S&P 500 este ca un portofoliu

Mai simplu spus, investiția în bitcoin este ca și cum ai investi într-o acțiune – când cumperi moneda, o deții. Este un activ pe care îl puteți cumpăra. Potențialul tău de avere este legat de acel activ.

Totuși, să-ți pui banii în S&P 500 înseamnă răspândirea potențialului de investiții în 500 de companii, oferind o diversificare și stabilitate mult mai largă.

Punându-ți banii într-un singur stoc în faza sa de început a unei alergări, ai putea genera niște randamente promițătoare. Pe de altă parte, dacă alegi greșit, s-ar putea să-ți pierzi toți banii.

Combinați Crypto și TradFi cu portofoliul Blockchain Believer

Este cunoscut în rândul investitorilor că cripto, și în special bitcoin, este mai volatil decât omologii săi TradFi. Dar există o mulțime de potențial pentru randamente masive dacă sunteți dispus să integrați această volatilitate în portofoliul dvs.

O abordare diversificată ar putea oferi o anumită stabilitate, beneficiind în același timp de profiturile mari din spațiul cripto. Jurnalul pieței Bitcoin Portofoliul Blockchain Believers este o alegere excelentă pentru cei cu un profil de risc moderat.

Portofoliul nostru combină cripto și acțiuni. Începând cu lansarea sa în 2018, a ieșit constant înaintea investitorilor tradiționali, prin alocarea unui mic procent pentru cripto, iar restul în acțiuni și obligațiuni tradiționale.

Investind într-o combinație de acțiuni, obligațiuni și criptomonede, credincioșii Blockchain au acces la o piață în creștere rapidă, în același timp nivelând volatilitatea. Folosim următoarea alocare:

Aproximativ 65% au investit într-un fond total de indice de bursă (cum ar fi Vanguard VTSMX);
Aproximativ 30% într-un fond de indice total al pieței de obligațiuni (cum ar fi Vanguard VBTLX);
Până la 10% în active cripto de calitate, cum ar fi BTC și/sau ETH.

Takeaway pentru investitori

Compararea S&P 500 cu bitcoin nu este mere cu mere. Dar oferă o mulțime de oportunități de a te gândi la modul în care funcționează aceste piețe diferite și cum le poți valorifica în portofoliul tău.

Dacă sunteți deschis să cumpărați un activ speculativ care a generat profituri puternice, bitcoin poate fi investiția dvs.

Cu toate acestea, dacă căutați ceva mai dovedit, cu mai puțină volatilitate, indicele S&P 500 poate fi un pariu mai bun.

Dacă sunteți interesat să primiți mai multe articole educaționale care vă pot ajuta să faceți investiții adecvate, abonați-vă la Bitcoin Market Journal newsletter azi.