Binance Japonia - clopoțelul sau salvatorul pentru schimburile cripto mai mici ale națiunii?

Binance Japonia - clopoțelul sau salvatorul pentru schimburile cripto mai mici ale națiunii?

Marca temporală: 17 octombrie 2023 8:30
Nodul sursă: 2940210

Când Binance Japonia a început să tranzacționeze august 1, a oferit imediat 34 de monede. Adică mai puțin de 10% din numărul total a diferitelor criptomonede listate pe bursa globală a Binance, cea mai mare din lume. Dar pentru Japonia, numărul este semnificativ. Aceasta plasează noua platformă Binance Japan în fruntea pilei naționale în ceea ce privește varietatea pentru comercianții cripto.

Deși aceasta este o veste bună pentru consumatorul japonez și pentru Binance - sub incendiu legal și de reglementare în diferite locații din lume, inclusiv în SUA, Marea Britanie și Europa - este o veste proastă pentru multitudinea de schimburi de criptomonede mici care alcătuiesc piața de tranzacționare criptografică umflată din Japonia.

În Japonia, „dacă vrei acces la cele mai multe monede, acum trebuie să mergi la Binance”, a spus Norbert Gehrke, fost bancher de pe Wall Street și fondator al buletinului informativ Japan FinTech Observer, într-o notă online. „Toți ceilalți (adică, schimburile mai mici din afara bitFlyer, bitbank, Coincheck, …) sunt înșurubați oricum și mulți ar trebui să renunțe.”

Începând cu 31 august, când listă a fost actualizat ultima dată, existau 29 de schimburi de criptomonede înregistrate la Agenția de Servicii Financiare a Japoniei (FSA). Numărul de jetoane listate de fiecare schimb variază considerabil. Dar o serie de schimburi mai mici din Japonia oferă doar unul până la cinci jetoane, Bitcoin și Ethereum prezentând în general, alături de o serie de alte monede alternative majore, cum ar fi XRP, Matic și ADA.

Declinul cripto global a fost aspru la bursele din întreaga lume, în special după prăbușirea bursei FTX, fondată în SUA, în noiembrie anul trecut. Sentimentul investitorilor s-a înrăutățit, o piață estimată la 2 de miliarde de dolari a fost ștearsă în ultimele 3 luni.

Și în timp ce bursele cripto mai mari din Japonia rămân competitive la nivel global - bitFlyer, Coincheck și bitbank se clasează adesea în primele 25 de burse din lume în ceea ce privește volumul tranzacțiilor - bursele mai mici, care se luptă deja din cauza lipsei de lichiditate și a incapacității de a se diferenția de colegii lor, sunt merge mult mai rău. 

Vezi articolul aferent: Binance: La un an de la căderea FTX

Unii și-au început viața în urmă cu doi sau trei ani, când ratele dobânzilor aproape de zero ale Japoniei și o explozie a interesului capitalului de risc în cripto au însemnat că finanțarea proiectelor era ieftină și ușor disponibilă. „Volumele au fost mari, prețurile au fost mari”, a spus Gehrke. „De ce să nu încerci?” 

Dar acum, pe fondul unei perioade de iarnă cripto prelungită, sosirea oficială a lui Binance pe țărmurile japoneze – plus fanfara care o însoțește – nu a făcut decât să accelereze declinul acestora. „Nu numai că volumele au scăzut, dar prețurile au scăzut”, a spus Gehrke. „Ratele comisiilor au scăzut semnificativ și ele. Pur și simplu nu-i văd supraviețuind.”

Presupunând că cei mai puternici și cei mai apți reușesc să treacă prin criza actuală de pe piața ursă a afacerilor cripto, de câte schimburi de criptomonede are nevoie de fapt Japonia, o țară cu o toleranță notoriu de scăzută pentru investițiile cu risc ridicat în cel mai bun caz?

„Voi fi generos și voi spune că Japonia ar putea face cu trei până la cinci”, a spus Gehrke.

Cel mai mare schimb de schimb din lume

„Cumpărarea și vânzarea de criptomonede pur și simplu nu mai este profitabilă”, a spus directorul executiv al unei mici burse japoneze. „Desigur, dacă ar exista milioane de clienți, lucrurile ar putea fi altfel.” 

Deocamdată, însă, afacerile sunt atât de proaste încât CEO-ul a cerut să nu includă numele lor sau numele companiei lor în acest articol de teamă ca lucrurile să se înrăutățească. Reangajarea Binance cu Japonia, au spus ei, ar putea avea o mulțime de aspecte pozitive pentru schimburile aflate în dificultate, dacă doar ca o modalitate de a „lumina” piața și de a restabili interesul pierdut în rândul investitorilor. 

Pe de altă parte, au spus ei, Binance este un nume atât de mare și ajunge în Japonia pe baza a atât de mult presă negativă că, dacă ceva nu merge bine, ar putea fi „foarte rău” pentru industrie. „Situația este destul de riscantă”, au spus ei.

Binance Global este înregistrată la un holding din Insulele Cayman. Funcționează oficial în 45 de țări diferite - deși se pare că este disponibil în mult mai multe - bursa susține că are peste 150 de milioane de utilizatori în întreaga lume, bucurându-se de un volum zilnic de tranzacții de 65 de miliarde de dolari. Dar relația sa cu Japonia este complicată. A primit anterior două mustrări separate de la FSA în 2018 și 2021 pentru că funcționează ca un schimb online neînregistrat.

În noiembrie anul trecut, Binance și-a accelerat intrarea oficială în țară. Aceasta au cumpărat platforma Sakura Exchange BitCoin și a transferat înregistrarea acelei burse în regiunea Osaka în regiunea capitalei Tokyo, formând Binance Japan KK. Mutarea face parte dintr-o industrie la nivel mondial expansiune efortul către Asia Pacific, unde acțiunile recente de reglementare și un climat politic favorabil în locuri precum Hong Kong, Singapore și Japonia au deschis regiunea ca o piață de creștere a criptomonedei într-un moment de opoziție crescândă a SUA față de industrie. 

Prim-ministrul japonez Fumio Kishida are menționat la adoptarea la nivel național a Web3 – o nouă fază a internetului construită pe tehnologii blockchain descentralizate, criptomonede și jetoane nefungibile (NFT) – ca strategie cheie de creștere socioeconomică. Personalitățile guvernamentale pro-cripto și susținătorii industriei în mod obișnuit punct la puterea reglementării japoneze ca motiv pentru investițiile străine ale firmelor străine, inclusiv Binance, în industria Web3 din Japonia. 

„Este probabil că încercarea lui Binance de a crea un nou schimb în Japonia ar fi durat ani de zile dacă ar fi ajuns vreodată undeva”, a spus Mark Karpeles, fostul CEO al bursei de criptomonede prăbușite din Tokyo, Mt. Gox. „Preluarea unei burse existente le oferă o scurtătură către această piață foarte închisă.” 

Ușurința cu care Binance a fost absolvit de confruntările anterioare cu FSA pentru a obține o licență a determinat unele burse japoneze să apeleze la un standard dublu. Există un sentiment, a spus avocatul fintech din Tokyo, So Sato, că abordarea rapidă și lexă a regulilor a lui Binance i-a permis să acumuleze sume uriașe de bani, împingându-l în primul rând ca cel mai mare schimb de criptomonede din lume. 

„Unii dintre rivalii lor simt că au putut obține o licență aici folosind acești bani”, a spus Sato.

Ape agitate

FSA, când a fost întrebat despre reintrarea Binance în Japonia, a recunoscut că a avertizat compania cu privire la operarea ca bursă neînregistrată în trecut. Dar un purtător de cuvânt al autorității de reglementare a spus că nu are niciun motiv sau, într-adevăr, autoritate pentru a împiedica achiziționarea Sakura Exchange BitCoin ca o modalitate prin care Binance să se angajeze din nou cu Japonia, de data aceasta ca entitate înregistrată. 

Apoi Binance Japan este plin de aburi, deoarece directorul național Takeshi Chino și noua sa echipă lucrează prin procesul de transfer al clienților japonezi Binance Global de pe platforma internațională la omologul său intern. Sau nu chiar, având în vedere că Binance Global și structura sa de conducere, inclusiv CZ - al cărui presupus rol în prăbușirea FTX a văzut acțiunile sale sub microscop - rămân sub o intensitate de reglementare și juridice. control în altă parte. 

În SUA, atât Commodity Futures Trading Commission (CFTC), cât și Securities and Exchange Commission (SEC) au acuzat Binance de operarea ca un schimb ilegal. De asemenea, se pare că Departamentul de Justiție al SUA pregătește o anchetă privind încălcările sancțiunilor internaționale ale Rusiei. 

În altă parte, investigațiile penale privind operațiunile Binance sunt în desfășurare în Australia, Franța și, cel mai recent, Brazilia, în timp ce problemele de reglementare din Canada și o serie de țări UE au văzut țara retrăgându-se în grabă din acele jurisdicții. Luni, Binance a spus va înceta să accepte noi clienți din Marea Britanie, în conformitate cu noile reguli ale țării privind promoțiile cripto în străinătate.

Întrebat dacă utilizatorii Binance Japan ar trebui să fie îngrijorați de trevațiile legale ale Binance Global în străinătate, Sato a spus că reglementările existente ar trebui să protejeze investitorii japonezi în cazul unui risc existențial pentru operațiuni. „Dacă presupunem că Binance Japan se supune reglementărilor japoneze, păstrând 100% din activele clienților japonezi într-un portofel rece, situația ar fi similară cu colapsul FTX”, a spus el. 

Cu acea ocazie, regulamente închisă Investitorii japonezi FTX din pierderile catastrofale suferite de comercianții de criptomonede din alte jurisdicții ca bursa pliat. „Chiar dacă Binance Global a dat faliment, cred că activele clienților japonezi ar fi protejate. Desigur, va exista un anumit efect, cum ar fi o întârziere de două sau trei luni în retrageri, așa cum a fost în cazul FTX. Dar activele în sine vor fi protejate”, a spus Sato. 

Hack-uri de profil înalt Mt. gox în 2014 și schimb de colegi japonezi Coincheck în 2018 a dus la pierderea cumulativă a criptomonedei în valoare de miliarde de dolari la evaluările de astăzi. Ulterior, autoritățile au reproșat industriei, încorporând cripto active în regulament a celorlalte sisteme financiare ale sale din 2020. Aceste reglementări necesită investiții mari în securitatea și conformitatea clienților.

Rigiditatea reglementării a determinat unele burse internaționale să pună la îndoială viabilitatea Japoniei ca piață profitabilă a criptomonedelor. Bursa Kraken din SUA – unde a lucrat Takeshi Chino înainte de a se alătura Binance – stânga țara în ianuarie. Se pare, de asemenea, că Coinbase ia în considerare un ieşire din cauza costului ridicat al menținerii unei burse licențiate pe fondul cererii scăzute din țară.

Pește mare, iaz mic

Aceste cerințe exercită o presiune uriașă asupra burselor mai mici din Japonia, dintre care multe nu mai sunt viabile comercial. 

„Cu siguranță, există o suprasaturare a numărului de schimburi cripto cu amănuntul în comparație cu cererea”, a declarat Justin Dhingra, director de strategie la platforma de servicii Web3 Crypto Garage cu sediul în Tokyo. „Întrebarea este: cine sunt cei activi? Aș spune că doar aproximativ trei fac bani cu adevărat. Anul trecut, toată lumea pierdea bani. Restul fie sunt de vânzare, fie sunt latente.” 

Un apel către Coinhub Inc., cu sediul în Tokyo, un schimb de un token (BTC) înregistrat pentru prima dată în 2017, a sugerat că acesta este de fapt cazul. În ciuda faptului că figurează în continuare pe lista actualizată a FSA a schimburilor de criptomonede înregistrate, o voce nedumerită de la celălalt capăt al liniei a spus că compania nu mai este în afaceri. Acum este doar un număr de telefon, au spus ei, în ciuda declarației făcute de companie că serviciile sale reprezintă „viitorul finanțelor digitale!”

Problema, a spus Dhingra, este că viitorul finanțelor digitale în Japonia apare mai puțin despre tranzacționarea cu criptomonede, unde „tipurile de oameni sunt bărbați din domeniul finanțelor, inginerii, tehnicienii și managerii de produs” și mai mult despre explorarea și dezvoltarea posibilităților creative. de Web3. 

Japonia, a spus el, este probabil să aibă succes în dezvoltarea unei economii digitale native prin valorificarea punctelor forte existente și a proprietății intelectuale în jocuri video, anime, manga. Acesta este motivul pentru care bursele japoneze mai mari, mai de succes și chiar profitabile s-au diversificat pentru a include servicii precum piața NFT a Coincheck – concepută pentru a profita la maximum de aceste puncte forte, mai degrabă decât să se bazeze pe servicii de tranzacționare cripto cu o singură notă. 

Model de ținere

Dacă acest obiectiv este sau nu un lucru bun pentru schimburile mai mici este o chestiune de dezbatere. 

„Extinderea lor [Binance] în Japonia este cu siguranță pozitivă pentru Web3 în Japonia, având în vedere că Binance este unul dintre cei mai buni jucători de pe glob, chiar dacă unele dintre bursele locale au opinii puternice în acest sens”, a spus Sota Watanabe, afiliat guvernului. Purtătorul de cuvânt al Web3 și fondatorul platformei de dezvoltare blockchain a Fundației Astar. Aceste opinii derivă dintr-o preocupare cu privire la viitor, a spus Watanabe. 

Multe burse interne au cheltuit, de asemenea, sume mari de bani pentru conformarea cu reglementările locale, a continuat el, în timp ce „Binance nu a făcut acest lucru până acum. În acest sens, pot înțelege ce spun schimburile existente.” Totuși, Watanabe a adăugat: „Sper că Binance va schimba status quo-ul și va face mediul mai bun pentru utilizatori, nu pentru schimburi”.

Pentru fostul CEO Mt. Gox, Mark Karpeles, suma de bani necesară pentru a menține un schimb licențiat înseamnă că acum este dificil pentru oricine, în afară de cele mai mari companii de cripto, să opereze în Japonia. „Aceasta este o strategie care are ca rezultat o piață foarte închisă, foarte puțină concurență și foarte puțină inovație”, a spus el. 

Dar s-ar putea să nu fie totul dezamăgitor pentru bursele mai mici licențiate – în special pentru cele cu capacitatea de a se adapta în timp ce așteaptă piața cripto urs în desfășurare.

Evanghelistul blockchain și membru al Consorțiului de colaborare Blockchain din Tokyo, Tatsuo Oku, a spus că intrarea oficială a Binance în Japonia este „inevitabilă”. El a spus că speră acum că sosirea celui mai mare schimb de schimb din lume va declanșa un aflux de interes străin în industria națiunii Web3, în conformitate cu alte jurisdicții precum Dubai și Singapore, revitalizând piața internă.

„Bursele își vor menține înregistrarea în Japonia și vor aștepta aceste oportunități”, a spus Oku. Ei vor trebui doar să fie „răbdători și să aștepte momentul potrivit pentru a porni piața”, a adăugat el.

Timestamp-ul:

Mai mult de la forkast