Mai bine decât 2021? Finanțarea de risc a prosperat ca niciodată în aceste 3 state

Anul trecut nu a putut să depășească anul principal pe care capitalul de risc l-a văzut în 2021 – cel puțin în majoritatea zonelor geografice.

În timp ce sfânta trinitate a finanțării de risc — California, New York și Massachusetts — au înregistrat scăderi masive (vom ajunge la asta mâine), unele state au realizat efectiv câștiguri semnificative anul trecut, conform datelor Crunchbase.

„Nu mă surprinde”, a spus Steve Case, fondator al companiei de risc cu sediul în Washington, DC Revoluţie, care se concentrează pe investiții în afara principalelor noduri din Silicon Valley, New York și Boston. 

„Multe dintre aceste zone au pus bazele cu ani în urmă și văd roadele”, a spus el.

În timp ce cei trei mari au înregistrat scăderi mari ale investițiilor de risc între 2021 și 2022 – deși încă mai mult decât au văzut în 2020 – state precum Florida și Carolina de Nord au înregistrat câștiguri substanțiale. Cifrele de finanțare de risc din Texas au rămas chiar și cu nivelurile din 2021 pentru stat, după ce a văzut o creștere semnificativă în 2021 - încă impresionant de când majoritatea zonelor au înregistrat o scădere anul trecut.

Case a spus că, deși s-au înregistrat progrese constante în diversificarea dispersării geografice a capitalului de risc, pandemia de COVID și mișcarea talentelor au accelerat probabil această tendință. 

Odată cu aceasta, noile inițiative guvernamentale în jurul unor sectoare precum semiconductori și infrastructură și anumite domenii care au un avantaj în anumite sectoare în care s-a mutat tehnologia, cum ar fi îngrijirea sănătății și tehnologia alimentară, au contribuit, de asemenea, la echivalarea condițiilor de concurență.

Statul Sunshine

Niciun stat nu a putut profita de aceste tendințe mai mult decât Florida. Statul Sunshine a înregistrat cea mai mare creștere procentuală a oricărui stat a investițiilor de capital de risc între 2021 și anul trecut.

În 2021, investitorii au cheltuit 7.8 miliarde de dolari pe startup-uri din Florida pe parcursul a 652 de tranzacții, potrivit Crunchbase. Anul trecut, acest număr a crescut cu 25% la 9.7 miliarde de dolari în 601 tranzacții. În 2020, startup-urile din Florida au încasat doar 3.4 miliarde de dolari în 470 de oferte.

„Nici noi, ca cele mai mari majorete din Florida, nu ne-am putea imagina ce s-a întâmplat”, a spus Saxon Baum, partener la Finanțatori din Florida, o firmă de investiții care se concentrează pe Florida și Sud-Est și are în portofoliu 96 de companii.

Anul trecut, Florida a avut mai multe runde mari de finanțare fanatics, Cetatea a Valorilor Mobiliare și Laboratoarele Yuga. Industriile inclusiv cripto, spațiul, jocurile și securitatea cibernetică au început să prospere în stat.

În timp ce scena startup-urilor din Florida a fost susținută de lipsa impozitului pe venit de stat și de o serie de ieșiri de succes, inclusiv KnowBe4, ConnectWise și Recif În ultimii ani, este, de asemenea, probabil că statul a primit cel mai mare impuls din cauza migrației COVID.

În timpul pandemiei, Florida a rămas mult mai deschisă decât părți din California și New York.

„Oamenii s-au mutat aici, banii s-au mutat aici”, a spus Baum, subliniind că statul are al treilea cel mai mare număr de investitori acreditați, după California și New York.

Baum subliniază, de asemenea, că mulți văd în Florida un punct de intrare natural pe piața în creștere din America Latină, ceea ce o face și o locație atractivă.

Odată cu creșterea capitalului de risc, Baum a adăugat că a văzut deja nume mari introducându-se pe piață în ultimii câțiva ani. "V-om vedea Sequoia, Andreessen, SoftBanketc.”, a spus el. „Nu am văzut niciodată aceste nume până de curând.”

În timp ce acele firme s-au adăugat într-o oarecare măsură la concurența privind tranzacțiile, au oferit și mai multe oportunități de a lucra împreună.

„Da, este o concurență suplimentară, dar și ei vor și trebuie să colaboreze”, a adăugat el.

Starea călcâiului de gudron

Deși Florida a înregistrat cele mai mari câștiguri de capital de risc în 2022 - un an de revenire la realitate pentru industrie - nu a fost singurul stat care a înregistrat o creștere semnificativă.

Chiar mai sus, Carolina de Nord a alimentat, de asemenea, ceea ce a fost un an în jos pentru majoritatea zonelor. Statul Tar Heel a înregistrat o creștere de aproape 1 miliard de dolari a capitalului de risc destinat startup-urilor de la granițele sale.

Cifrele au fost ajutate enorm de Epic Games' investiție masivă de 2 miliarde de dolari de la Sony și KIRKBI care pretuit compania de jocuri la 31.5 miliarde de dolari.

Lister Delgado, fondator și managing partner la Partenerii Fondului IDEA în Raleigh, a spus că a observat o creștere reală a ecosistemului tehnologic și al startup-urilor din stat - și nu se datorează doar efectelor COVID.

„E clar că a existat o schimbare”, a spus Delgado. „Oamenii s-au mutat aici și poți doar să te uiți la fluxul de tranzacții.”

Spre deosebire de unele regiuni care văd o scenă tehnologică relativ tânără prosperă, Delgado subliniază că Carolina de Nord și-a crescut sustenabil scena startup-ului de zeci de ani, de la cercetare și biotehnologie din Triunghiul Cercetării până la succesele Epic Games și gigantul de software open-source. Red Hat.

Cifrele din Carolina de Nord se mișcă cu siguranță într-o direcție pozitivă. Startup-urile din stat au primit aproximativ 3.5 miliarde de dolari în capital de risc prin 241 de tranzacții în 2020. Aceste cifre au crescut la 4 miliarde de dolari prin 285 de tranzacții în 2021.

Cu toate acestea, statul a înregistrat o creștere și mai mare – 24% – anul trecut, în timp ce majoritatea celorlalte regiuni au înregistrat scăderi. Între timp, startup-urile din Carolina de Nord au primit 4.9 miliarde de dolari în 234 de oferte.

Delgado a spus că vede deja mai mulți bani din afara statului care vin în stat - și la fel ca Florida, vede nume mai mari, inclusiv Tiger Global, Parteneri Venture Bessemer și Ventilarea bateriei fiind mai activ.

Tiger, de exemplu, a participat la firma de analiză din Raleigh pendoSeria F de 150 de milioane de dolari în 2021.

Software-ul pentru întreprinderi, deep tech, AI și fintech toate oferă zone de creștere substanțiale pentru Carolina de Nord, a spus Delgado.

„Este foarte divers”, a adăugat Delgado. „Doar diversitatea concentrării [a startup-urilor] este incredibilă.”

Statul Lone Star

Uneori, într-un an care nu se ridică la nivelul predecesorului său, nu contează doar zonele care fac câștiguri. De asemenea, este important să le rețineți pe cele care s-au menținut constant și nu au dat înapoi sărituri masive anterioare.

Texas se potrivește exact cu acea factură. Finanțarea de risc pentru startup-urile din statul Lone Star a crescut cu 105% între 2020 și 2021 - de la 5 miliarde de dolari la 10.3 miliarde de dolari - pe datele Crunchbase. Anul trecut, startup-urile din Texas au înregistrat aproximativ aceeași – de fapt, o mică creștere de 1% –, ceea ce este deosebit de remarcabil, deoarece economia de risc a Texasului o urmează doar pe cea a celor trei state mari.

„A fost un an interesant aici”, a spus Morgan Flager, partener de conducere la Austin Parteneri Silverton, care are peste 500 de milioane de dolari în gestiune. „A fost un fel de an cu două reprize. Prima jumătate a fost cu siguranță un report din 2021.

„A doua jumătate s-a înmuiat”, a adăugat el.

Nu este surprinzător, cele mai mari două runde - Securonix strângând 1 miliard de dolari și Elon Musk'S Compania de foraj a obținut 675 de milioane de dolari - ambele s-au întâmplat în prima jumătate a anului trecut.

În timp ce Texasul și-a salutat cota de companii mari de tehnologie în ultimii ani, inclusiv Hewlett Packard Enterprise și Oracol, Flager a spus că ecosistemul tehnologic poate continua să crească în stat – deși poate că nu în același ritm, locuri precum Austin au crescut în ultimii ani datorită parțial COVID și altor schimbări culturale.

IT-ul de îngrijire a sănătății, software-ul fintech și software-ul pentru întreprinderi conduc toate o creștere în creștere, împreună cu un aflux semnificativ de talente de-a lungul anilor.

„Nu simt că vom face un pas înapoi”, a spus el. „Sunt prea multe vânturi în spate. Dar va fi interesant de văzut ce se întâmplă cu ritmul.

„Un loc ca Austin nu poate continua să aibă creșteri ale populației sale, așa cum sa întâmplat în 2021”, a adăugat Flager. „Dar tot va crește.”

Ilustrare: Dom Guzman