Onde apostar MUITO durante as recessões

Republicado por Platão

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Estamos em recessão…

E acredito que as coisas vão piorar antes de melhorarem.

Como investidor, isso pode deixá-lo assustado. Mas hoje gostaria de mostrar o que tem sido um ponto positivo consistente nos mercados durante as recessões anteriores.

Se a história servir de guia, este ponto positivo poderá potencialmente proporcionar-lhe grandes ganhos, mesmo enquanto enfrentamos a actual tempestade financeira.

Alguns investidores estão lambendo os beiços

Com as ações em queda livre agora, você pode pensar que todos os investidores estão sentindo a mesma dor que você. Mas esse não é o caso.

Alguns investidores estão lambendo os beiços por causa da “festa de lucros” que este mercado em baixa está criando.

Não estou falando de vendedores a descoberto que ganham dinheiro apostando contra certas ações.

E também não estou falando de investidores em valor do tipo Warren Buffett – aqueles que compram ações valiosas quando seus preços caem.

Estou falando de um grupo totalmente diferente…

Compre, compre, compre…

O grupo ao qual me refiro são os CEOs de algumas das maiores empresas públicas da América.

Veja bem, mesmo que os preços de suas ações possam estar na sarjeta, é em momentos como este que eles podem se preparar para o crescimento futuro.

Como eles fazem isso? Simples: eles aproveitam os preços baratos das ações comprando outras empresas. Isto é Fusões e Aquisições, ou M&A.

De acordo com um estudo recente da Harvard Business Review, a atividade geral de fusões e aquisições tende a cair durante os mercados em baixa. Mas como há menos concorrência – e como o mercado de ações caiu – as empresas conseguem comprar outras empresas de forma barata.

O fato é que as empresas que usam essa estratégia tendem a se sair muito bem para seus investidores…

A grande recessão

Por exemplo, se olharmos para a última crise financeira global, que começou em 2007 e durou até 2009, o volume de negócios de aquisição caiu drasticamente. Caiu 31% em relação ao pico de 2007:

Isso fez com que os múltiplos e os valores dos negócios caíssem cerca de 40%:

No entanto, este estudo também fez uma descoberta importante:

Constatou-se que as empresas que se concentraram em fusões e aquisições durante a recessão conseguiram superar o desempenho do mercado global!

Por exemplo, de 2007 a 2010, o mercado global teve um retorno de apenas 3.3%…

Mas durante o mesmo período, estes “adquirentes agressivos” retornaram 10.5%.

Em outras palavras, eles superaram seus pares em aproximadamente 300%.

Como lucrar

Esses dados levantam algumas questões importantes:

Como identificamos antecipadamente esses adquirentes agressivos?
E como podemos lucrar com eles?

Bem, de acordo com o Harvard Business Review estudo, você deve procurar empresas que historicamente têm sido adquirentes agressivas…

E que tenham uma relação caixa/receita de pelo menos 6%.

Essas empresas têm dinheiro suficiente para comprar outras empresas e não têm de contrair dívidas ou financiamento externo para financiar as suas aquisições.

Eu poderia explicar os detalhes sobre como encontrar essas ações, mas o problema é o seguinte:

Eu acredito que há um better maneira de jogar esta situação…

Siga o Dinheiro

Em vez de investir em adquirentes agressivos…

Procure investir nas empresas que estão sendo adquiridas!

Talvez surpreendentemente, de acordo com a plataforma de inteligência de mercado CapitalIQ, 95% de todos os alvos de aquisição não são ações negociadas publicamente…

Eles são startups privadas.

E como os investidores que apoiam estas startups geralmente entram no terreno, podem sair-se muito bem financeiramente quando estas empresas são compradas.

Por exemplo, há algum tempo, contamos aos nossos leitores sobre uma oportunidade de investir em uma startup chamada Cruise Automation…

Apenas seis meses depois, a Cruise foi adquirida pela General Motors.

Os primeiros investidores obtiveram ganhos estimados de cerca de 1,011% – isso representa 10 vezes o seu dinheiro.

Encontrando alvos de aquisição de startups

Para ser claro, identificar alvos de aquisição privada como a Cruise não é fácil.

Mas há coisas que você pode fazer para aumentar suas chances de encontrar um.

Se você quiser que Matt e eu expliquemos mais em nossos ensaios deste mês, por favor clique aqui e deixe-nos uma linha nos comentários »

Nós adoraríamos ouvir de você!

Investimento feliz.

Atenciosamente,

Wayne Mulligan
Fundador
Crowdability.com