Gestão de patrimônio no Reino Unido – Parte I

Gestão de patrimônio no Reino Unido – Parte I

Carimbo de data / hora: 7 de dezembro de 2023 6h29
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Visão geral

O Reino Unido é reconhecido como um dos maiores mercados de gestão de patrimônio do mundo. As estimativas sugerem mais de 3 biliões de libras, com 2 biliões de libras em activos financeiros pessoais líquidos investíveis detidos por indivíduos e mais 1.9 biliões de libras em responsabilidades com pensões de benefícios definidos.
(Fonte: LEK UK Wealth Management: Spotlight on Value Creation), mas também é incrivelmente fragmentado – não existe um único fornecedor que detenha uma quota maioritária do mercado. As necessidades do cliente são atendidas por diferentes tipos de prestadores de serviços financeiros
e Gestores de Patrimônio, incluindo:

  • Grandes bancos universais que oferecem serviços bancários privados e gestão de patrimônio
  • Pequenos bancos privados e gestores de patrimônio
  • Corretores de Bolsa Tradicionais
  • Consultores Robô D2C
  • Corretores de Negociação/Execução D2C
  • Consultores Financeiros Independentes
  • Escritórios unifamiliares/multifamiliares
  • Plataformas confiáveis ​​e veículos para fins especiais
  • Centros offshore

Contra esta estrutura de mercado, o Reino Unido posiciona-se como um Fintech Hub, sendo Londres reconhecida como um dos maiores hubs a nível mundial, juntamente com São Francisco (EUA), Nova Iorque (EUA), São Paulo (Brasil) e Tel Aviv ( Israel), colocando o Reino Unido na linha da frente
da intersecção onde a gestão tradicional de património e a banca privada enfrentam a força democratizadora da tecnologia disruptiva.

Isto é ainda reforçado pela abordagem regulamentar aos serviços financeiros no Reino Unido. Estamos atualmente no meio de uma mudança de uma abordagem regulatória prescritiva para uma abordagem mais baseada em princípios. Mais notavelmente, isto pode ser visto na agenda pós-Brexit,
com o objectivo explícito do Governo de tornar o Reino Unido o centro financeiro global mais inovador e competitivo do mundo. As recentemente anunciadas “Reformas de Edimburgo” visam revogar a legislação da UE mantida em favor de um regime específico do Reino Unido, sustentado pela
mudança para os resultados do cliente no âmbito do Dever do Consumidor, e as propostas do Reino Unido sobre como regular os ativos digitais e as tecnologias de IA devem ser vistas como uma oportunidade de transformação para a indústria de gestão de patrimônio, e não como um “fardo de higiene” regulatório de
mantendo a conformidade regulatória.

Sobrepor a estrutura de mercado e o quadro regulamentar acima mencionados com análises e tendências demográficas apenas aumenta a necessidade urgente de os gestores de património transformarem as suas capacidades para aproveitarem as oportunidades disponíveis. As previsões sugerem uma materialização
de uma das maiores transferências geracionais de riqueza da história, já que se espera que os baby boomers (nascidos entre 1944 e 1964) transfiram £5.5 trilhões de riqueza (Fonte: Kings Court Trust: Passing on the libras 01.05.19.pdf) no próximo 30 anos.

Esta transição de Riqueza acarreta um risco inerente para os Gestores de Riqueza tradicionais – como é que eles se envolvem com a NextGen antes da transferência real da Riqueza, especialmente quando é provável que tenham apenas uma relação com os atuais detentores de Riqueza?

A maioria da indústria de gestão de patrimônio reconhece que há uma tremenda oportunidade de negócios para os gestores de patrimônio que adotam soluções e capacidades direcionadas a um conjunto mais amplo de investidores, apoiando os clientes existentes, especialmente aqueles que são
aproximando-se das suas fases de liquidação e transição; novos clientes que herdarão riqueza ou criarão nova riqueza; e outros segmentos de clientes subatendidos/não assessorados.

Principais Tendências

Quais são então as principais tendências que estão a ser observadas na indústria hoje e como é que os gestores de património serão capazes de identificar propostas de valor acrescentado à medida que olham para o futuro nos próximos 3-5 anos? Isto é pertinente tanto para fornecedores legados quanto para disruptores FinTech. 
Há um amplo reconhecimento desta oportunidade entre os prestadores de serviços financeiros tradicionais, com muitos procurando proteger os AUMs e as receitas existentes e expandir-se para outros segmentos de mercado.

Por exemplo, à medida que o panorama das pensões continua a evoluir, passando da segurança dos Benefícios Definidos para a abordagem autofinanciada das Contribuições Definidas, os corretores de pensões tradicionais, com uma grande base de clientes cativos, estão a explorar oportunidades para
integrar um conjunto mais amplo de serviços além da “corretagem de pensões” e entrar nos domínios da Advisory Wealth Management. Este é apenas um exemplo de intervenientes existentes na indústria que procuram formas de ganhar uma fatia cada vez maior do bolo da gestão de património.

Nossa análise identificou vários temas em todo o setor, que serão explorados com mais detalhes nas próximas semanas em uma série de blogs. Três temas serão a base dos primeiros blogs desta série:

  1. Jornadas de clientes digitais híbridos
  2. Organizações Orientadas a Dados
  3. Democratização dos Produtos Financeiros

Digital Híbrido – O Nirvana da Gestão de Patrimônio

A proeminência das capacidades digitais está bem documentada e conhecida e, para muitos aspectos dos serviços financeiros, a jornada de digitalização perturbou com sucesso os canais tradicionais. Basta olhar para todas as manchetes dos principais bancos
fechando ainda mais agências, especialmente após a recente onda de bloqueios. Mesmo dentro da filial, há uma sensação de que a equipe da filial oferece mais suporte de TI, incentivando os clientes a utilizarem os recursos de autoatendimento disponíveis.

No entanto, continua a existir uma forte fricção entre as capacidades digitais de autoatendimento e os modelos de relacionamento tradicionais, onde o aconselhamento presencial é fornecido e é, de facto, fundamental para a relação de riqueza. Isto é compreensível, dada a complexidade
o cenário de investimento e o facto de a maioria das pessoas não estar familiarizada com produtos de investimento, criando um nervosismo para concluir transações autodirigidas digitalmente.

Fornecer um modelo de relacionamento completo acarreta um custo de serviço muito alto. Portanto, além das crescentes demandas dos clientes por recursos digitais, oportunidades para fornecer serviços de valor agregado a clientes gerenciados por relacionamento a um baixo custo de serviço
é um imperativo estratégico. A eficiência operacional e a automatização serão críticas, assim como os modelos de envolvimento de clientes e colegas, à medida que os gestores de património tentam apoiar os seus clientes e funcionários através de capacidades digitais.

  • Excelência do Produto – embora os canais digitais, por necessidade, precisem ser padronizados, será necessário desenvolver capacidades que adaptem os resultados aos clientes individuais, dando-lhes uma sensação de serviço “sob medida”. A Indexação Direta é um produto
    área que se prevê crescer em importância, permitindo aos clientes escolher eficazmente a composição dos seus fundos / carteiras, dentro dos limites das Alocações Estratégicas de Ativos / Alocações Táticas de Ativos que podem ser aplicadas em todos os “sob medida”
    portfólios de clientes, permitindo eficiências de escala no back-end para ajudar a manter o custo de serviço o mais baixo possível.
  • A crescente prevalência do Robo Advisory. Ou, mais genericamente, serviços de consultoria digital, que reduzem o custo de serviço dos modelos de aconselhamento tradicionais e alargam o público-alvo das ofertas de consultoria para incluir a base de clientes abastados em massa. Tal
    Esta capacidade é oportuna, uma vez que a geração Baby Boomer está agora em idade de reforma, tendo acesso a poupanças de reforma, sem nunca ter recebido qualquer aconselhamento financeiro. Embora possa ser vista como uma jornada puramente digital, a capacidade precisa ser vista como parte
    da oferta de serviços mais ampla em toda a continuidade do cliente, evitando qualquer desconexão na experiência do cliente e da equipe, onde os clientes adotam ofertas de serviços mais tradicionais, além de uma solução apenas digital.

Para isso, os dados, a melhoria da literacia financeira e a democratização dos produtos de investimento são fundamentais para apoiar os gestores de património a alcançar bons resultados para os clientes, conforme exigido pelo novo regime regulamentar, e para capacitar futuros clientes para otimizarem as oportunidades.
para gestão e otimização de patrimônio.

As próximas postagens explorarão mais detalhadamente esses temas, no contexto das mudanças no ambiente regulatório e dos avanços tecnológicos.

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