Fechamento dos EUA: Relatório de resfriamento sobre salários/folha de pagamento quente, temores do sistema bancário, apostas de aumento de taxas reduzidas, SVB falha, recuperação do petróleo, ouro brilha, criptografia quebra abaixo de US$ 20 mil

Republicado por Platão

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As ações dos EUA fecharam em baixa em uma sessão volátil, com os traders digerindo um relatório de crescimento robusto dos salários/desempenho e os riscos de contágio do SVB. Era para ser uma sexta-feira fácil com um enorme relatório de empregos, mas o SVB, um grande banco com exposição em uma variedade de setores, faliu e provocou dificuldades para vários outros bancos menores.

No final do dia, os comerciantes estão vendo este relatório de folha de pagamento esfriando/quente como uma confirmação de que a política do Fed é restritiva e que o trabalho de aperto está quase pronto. Se não tivéssemos a falha do SVB e o risco de contágio, o argumento para um aumento de meio ponto nas taxas seria válido. O foco recairá nos riscos de contágio do SVB e no relatório de inflação de terça-feira. Contanto que não vejamos um relatório de inflação escaldante, o Fed deve continuar com seu ritmo de aumento de um quarto de ponto da taxa.

Dados dos EUA

A economia dos EUA criou 311 empregos em fevereiro, mais do que a estimativa de consenso de 000 e o número sussurrado de 225,000. O relatório do NFP teve uma forte manchete, mas o restante do relatório apoiou a ideia de que o mercado de trabalho está pronto para esfriar. As pressões salariais foram muito mais brandas do que as previsões e a taxa de desemprego subiu de 250,000% para 3.4%.

As probabilidades de aumento da taxa do Fed foram em uma montanha-russa após o NFP, já que os comerciantes agora têm o 22 de março^nd encontrando-se como um cara ou coroa entre um aumento de 25 pb ou um aumento de meio ponto e também precificando um corte de taxa até o final do ano. O pico está no lugar e parece que os traders tiveram uma prévia de como esse ciclo de aperto começará a reduzir o crescimento econômico.

SBV

O fim da SVB Financial Capital é uma má notícia para muitas pequenas empresas de tecnologia, já que elas eram um credor preferencial no vale do silício. Depois que os capitalistas de risco decidiram retirar seu dinheiro, o SVB acabou perdendo ~ $ 2 bilhões com a venda de títulos enquanto corriam para garantir fundos, o que desencadeou essa corrida aos bancos.

Startups e refinanciamento de dívidas são alguns dos maiores riscos financeiros que os traders estão analisando, mas essa pressão sobre os pequenos bancos parece que deve permanecer contida e não pesar sobre os grandes bancos.

O índice bancário KBW teve sua pior queda desde o início da pandemia e os temores de contágio arrastaram Comerica, Keycorp e US Bancorp.

Banco de assinatura

Os investidores estão céticos em manter qualquer coisa relacionada à criptografia neste ambiente de mercado. Bancos vulneráveis ao risco de instabilidade financeira e exposição a criptomoedas são alvos fáceis e alguns traders estão de olho no Signature Bank. Não há muitos bancos de capital aberto com exposição criptográfica significativa, portanto, os que têm alguns estão sofrendo pressão de venda.

AZEITE E AZEITE EVO

Os preços do petróleo estão subindo depois que um relatório de empregos mistos derrubou o dólar, à medida que crescia o otimismo de que o Fed não terá que ser tão agressivo com o fim de sua campanha de aumento de juros. O petróleo está se recuperando silenciosamente enquanto partes de Wall Street entram em modo de pânico após pequenos riscos de contágio bancário. Parece que partes da economia estão quebrando e isso é uma boa notícia para as apostas de que o Fed não terá que acelerar seu ritmo de aperto.

Dourado

O ouro está subindo à medida que as apostas de aumento da taxa do Fed diminuem e os riscos de contágio do SVB desencadeiam algumas compras de porto seguro. O mercado de títulos agora está começando a precificar cortes nas taxas até o final do ano e isso está provocando um grande colapso nos rendimentos. O rendimento de dois anos registrou seu maior declínio de dois dias desde 2008.

O ouro está se tornando o comércio favorito de todos novamente e isso pode continuar, pois as preocupações com o risco de liquidez não serão respondidas rapidamente naquele canto de Wall Street.

Bitcoin

Todas as manchetes acabaram de virar pessimistas para o Bitcoin. A lista de drivers criptográficos baixistas é abundante: Fallout do SVB, já que muitas empresas criptográficas dependem de pequenos bancos, a mineração pode ser mais difícil se a Casa Branca aprovar um novo imposto de 30%, a repressão criptográfica de NY agora cobre KuCoin e após o flash crash do token Huobi.

O Bitcoin estava em uma faixa de negociação confortável e acabou de quebrar, o que deixou muitos investidores nervosos com a possibilidade de vermos um novo teste das mínimas de outubro. O Bitcoin caiu abaixo do nível de US$ 20,000 e deixou muitos traders nervosos com o que pode acontecer no fim de semana. A volatilidade das criptomoedas parece estar de volta, pois o alcance do Bitcoin foi violado. O nível de US$ 18,400 é o principal suporte, mas se isso quebrar o impulso, a venda pode tentar um novo teste das mínimas de outubro.

Este artigo é apenas para fins de informação geral. Não é um conselho de investimento ou uma solução para comprar ou vender títulos. As opiniões são os autores; não necessariamente da OANDA Corporation ou de qualquer uma das suas afiliadas, subsidiárias, executivos ou diretores. A negociação alavancada apresenta alto risco e não é adequada para todos. Você pode perder todos os seus fundos depositados.

Ed Moya

Analista de Mercado Sênior, Américas at OANDA

Com mais de 20 anos de experiência em negociações, Ed Moya é analista de mercado sênior da OANDA, produzindo análises intermercados atualizadas, cobertura de eventos geopolíticos, políticas do banco central e reação do mercado às notícias corporativas. Sua especialização específica abrange uma ampla gama de classes de ativos, incluindo câmbio, commodities, renda fixa, ações e criptomoedas. Ao longo de sua carreira, Ed trabalhou com algumas das principais corretoras de câmbio, equipes de pesquisa e departamentos de notícias em Wall Street, incluindo Global Forex Trading, FX Solutions e Trading Advantage. Mais recentemente, ele trabalhou com TradeTheNews.com, onde forneceu análises de mercado sobre dados econômicos e notícias corporativas. Morando em Nova York, Ed é um convidado regular em várias grandes redes financeiras de televisão, incluindo CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business e Sky TV. Suas opiniões contam com a confiança das agências de notícias globais mais renomadas, incluindo Reuters, Bloomberg e a Associated Press, e ele é regularmente citado em publicações importantes como MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times e The Wall Street Journal. Ed é bacharel em Economia pela Rutgers University.