Upwardli Raises $2 Million Seed To Help New Immigrants And The Underserved Population Get Access To Credit

Republicado por Platão

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Um estudo conduzido pelo Consumer Financial Protection Bureau descobriu que quase 50 milhões de americanos não têm uma pontuação de crédito e não têm histórico com as agências nacionais de relatórios de crédito. Esse problema afeta desproporcionalmente os recém-chegados ao país e a emergente Geração Z. Sem crédito estabelecido, esses consumidores geralmente não conseguem acessar serviços financeiros básicos, de cartões de crédito a empréstimos para carros. Esse é o problema que uma startup fintech pretende resolver.

Entrar Ascendente, uma startup fintech com a missão de ajudar esses grupos carentes a obter acesso ao crédito. Sabendo que a construção de crédito pode ser uma batalha difícil para a população carente, Upwardli criou um produto de construção de crédito inclusivo para acelerar milhões de consumidores invisíveis de crédito para o mainstream financeiro.

Para atender ainda mais à crescente demanda por seus serviços, a Upwardli anunciou que garantiu uma rodada de financiamento Seed de US$ 2 milhões liderada pela Dundee Venture Capital, com a participação da Techstars, J4 Ventures, Cascade Seed Fund, Avesta Fund, Temerity Capital Partners, Service Provider Capital , e investidores anjos notáveis.

A Upwardli usará a nova injeção de dinheiro para contratar pessoal adicional, adicionar recursos para aumentar as pontuações de crédito mais rapidamente e expandir suas parcerias com instituições financeiras para incorporar suas soluções de construção de crédito em suas próprias experiências de produto.

Em conjunto com o financiamento, Upwardli também anunciou que Catherine Williams da Dundee Venture Capital e Danielle Hill, cofundadora e COO da empresa, se juntaram ao seu Conselho de Administração, um raro exemplo de um Conselho majoritariamente feminino no setor de serviços financeiros, destacando o compromisso da empresa com uma cultura empresarial diversificada e inclusiva.

Fundada em 2021 por Aaron Gregory e Danielle Hill, a startup sediada em Milwaukee e Seattle pretende tornar o crédito justo e acessível aos 50 milhões de americanos, especialmente aos novos imigrantes e à Geração Z, que estão excluídos do sistema de crédito dos EUA. A empresa é apoiada por investidores de alto nível, incluindo Dundee Venture Capital, Techstars, J4 Ventures, Cascade Seed Fund, Temerity Capital Partners e Avesta Fund.

Antes de fundar a Upwardli os dois cofundadores viram esse problema em primeira mão como primeiros funcionários da Remitly um provedor de remessas transfronteiriças Remitly que cobrimos em 2021 que também fornece uma empresa internacional de transferência de dinheiro principalmente para uma base de clientes imigrantes.

“A falta de crédito estabelecido criou barreiras ao acesso aos serviços financeiros necessários”, disse Aaron Gregory, cofundador e CEO da Upwardli. “Para produtos baseados em crédito, é uma bagunça total. Nosso sistema de crédito cria um problema do ovo e da galinha que agrava essas barreiras e penaliza aqueles que estão apenas começando sua vida financeira.”

De acordo com os fundadores, os consumidores frequentemente vivenciam um ciclo de dolorosas rejeições de crédito que os deixa sem um caminho claro para alcançar seus objetivos financeiros. Upwardli pretende mudar isso. “Somos um avanço na corrente principal do crédito para milhões de consumidores que são tradicionalmente ignorados e subvalorizados”, disse Gregory.

A solução de construção de crédito de próxima geração da empresa permite que clientes sem número de segurança social ou arquivo de crédito nos EUA estabeleçam e aumentem rapidamente sua pontuação de crédito nos EUA, desbloqueando progressivamente o acesso a uma variedade de produtos financeiros. Oferecido em parceria com o Cross River Bank e incorporando um conjunto de serviços bancários, o produto Credit Builder Plus da Upwardli foi lançado em novembro de 2022 e agora está disponível em www.upwardli.com.

A empresa faz parceria com instituições financeiras para oferecer suas soluções de construção de crédito como uma alternativa a uma rejeição severa de crédito quando um solicitante não consegue se qualificar devido à falta de histórico de crédito. Upwardli ajuda os consumidores a construir seu crédito em uma faixa aceitável e, em seguida, devolve o cliente à instituição de crédito, pronto para aprovação.

“Upwardli é um excelente exemplo de uma empresa fintech inovadora que aproveita dados e tecnologia para fornecer serviços financeiros tão necessários para populações carentes”, disse Catherine Williams, diretora da Dundee Venture Capital. “Seu produto inclusivo de criação de crédito já está desbloqueando o acesso ao crédito para indivíduos com capacidade de crédito em todo o país. Juntamente com seus dados exclusivos e capacidades de produto, a Upwardli está preparada para fornecer produtos de crédito inovadores para segmentos de clientes onde as soluções existentes não estão disponíveis ou são proibitivamente caras.”