OPPSTAR BERHAD

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Aberto para inscrição: 22 de fevereiro de 2023
Prazo de inscrição: 03 de março de 2023
Votação: 07 de março de 2023
Data de listagem: 15 de março de 2023

Capital social
Valor de mercado: RM400.806mil
Total de Ações: 636.200mil ações

CARG da Indústria (2017-2022)
Vendas de semicondutores (Global), 2016-2022(e): 9.37%
Vendas de design IC (Global), 2016-2022(e): 8.83%
Comparação de concorrentes do setor (lucro líquido%)
Grupo Oppstar: 32.89%
UST Global (Malásia) Sdn Bhd (parte do grupo de empresas UST): 10.94%
Chave ASIC Berhad: -63.58%
Infinecs Systems Sdn Bhd: 14.22%
Symmid Corporation Sdn Bhd: -51.23%
Aricent Technologies Malaysia Sdn Bhd (parte do grupo de empresas Capgemini): -0.63%
IC Microsystems Sdn Bhd: -92.18%
Outro player global da indústria: 0.62% para 15.28%

Negócios (EFE 2021)
Serviços de design de IC que abrangem design de front-end, design de back-end e soluções completas prontas para uso.
– foco principalmente no design de ICs como ASICs, SoCs, CPUs e FPGAs.
– Serviços de validação pós-silício, treinamento e serviços de consultoria
Receita por área geográfica
Local: 23.59%
No exterior: 76.41%

Fundamental
1. Mercado: Ace Market
2. Preço: RM 0.63
3.P/L: 19.33 @ RM0.0163 (FYE2023, 6 meses)
4.ROE (Pro Forma III): 8.19%
5.ROE: 83.35%(FYE2023), 115%(FYE2022), 254%(FYE2021), 31.28%(FYE2020)
6. Ativo líquido: RM0.43
7. Dívida total sobre ativo circulante após IPO: 0.058 (dívida: 7.925mil, ativo não circulante: 3.039mil, ativo circulante: 134.846mil)
8. Política de dividendos: PAT 25% política de dividendos.
9. Status da Shariah: –

Desempenho financeiro passado (receita, lucro por ações, PAT%)
2023 (FPE 30 set, 6 meses): RM28.815 mil (Eps: 0.0163), PAT: 36.08%
2022 (FYE 31 de março): RM 50.561 mil (Eps: 0.0261), PAT: 32.89%
2021 (FYE 31 de março): RM 29.262 mil (Eps: 0.0123), PAT: 26.65%
2020 (FYE 31 de março): RM 15.965 mil (Eps: 0.0007), PAT: 2.64%

Fluxo de caixa operacional x PBT
2023: 83%
2022: 75%
2021: 100%
2020: 113%

Encomendar livro
FYE 2023: RM13.064 mil  
FYE 2024: RM21.228 mil 

Cliente principal (2023)
1. Xiamen KirinCore: 62.67%
2. Cliente Um grupo de empresas: 12.33%
3. Grupo de empresas do cliente E: 9.98%
4. Cliente B: 7.17%
5. Synkom Co.Ltd: 3.09%
***total 95.24%

Principais Acionistas
1. Ng Meng Thai: 20.06% (direto)
2. Cheah Hun Wah: 21.09% (direto)
3. Tan Chun Chiat: 13.40% (direto)
4. Bigcore Techonology: 3.34% (direto)

Remuneração de Diretores e Gestão-Chave para FYE2022 (da Receita e outras receitas 2021)
Remuneração total do diretor: RM2.176mil
remuneração da administração-chave: RM1.20mil – RM1.35mil
total (máximo): RM3.526mil ou 20.76%

Uso de fundos
1. Expansão dos negócios por meio da ampliação da força de trabalho: 47.96%
2. Abertura de novos escritórios: 23.98%
3. Gastos com P&D: 11.51%
4. Capital de giro: 12.14%
5. Despesas de Listagem: 4.41%

Conclusões (O Blogger não escreveu nenhuma recomendação e sugestão. Tudo é opinião pessoal e o leitor deve assumir seu próprio risco na decisão de investimento)
No geral, é um IPO justo com grandes oportunidades de crescimento. Mas o investidor precisa observar a alta dependência de uma única empresa chinesa, que contribui com 62.67% de sua receita.