Peso mexicano permanece firme em meio a traders que reduzem apostas de corte nas taxas do Fed

Peso mexicano permanece firme em meio a traders que reduzem apostas de corte nas taxas do Fed

Carimbo de data / hora: 5 de janeiro de 2024 10h19
Nó Fonte: 3047827

Compartilhar

  • O peso mexicano ganha em relação ao dólar, com o par USD/MXN caindo para 16.93, após dados de emprego nos EUA mostrarem um crescimento do emprego acima do esperado.
  • As recentes actas do Banxico destacam os actuais desafios inflacionários, afirmando a necessidade de taxas de juro estáveis.
  • Os dados económicos dos Estados Unidos foram mistos, embora mantenham um cenário Cachinhos Dourados.
  • Os rendimentos do Tesouro dos EUA aumentam à medida que as expectativas do mercado para cortes nas taxas do Fed em 2024 se ajustam para 135 pontos base.

O Peso Mexicano (MXN) recupera e registra uma nova alta de três dias em relação ao Dólar Americano (USD) depois que o Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA revelou que a economia dos Estados Unidos (EUA) criou mais empregos do que o esperado em Dezembro. Recentemente, dados adicionais do Institute for Supply Management (ISM) sugerem que a actividade empresarial no sector dos serviços se encontra em níveis recessivos, pesando sobre o dólar. No momento em que este artigo foi escrito, o par USD/MXN estava sendo negociado a 16.90, queda de 0.63%.

A agenda econômica do México está ausente na sexta-feira, mas a divulgação das últimas atas do Banco do México (Banxico) na quinta-feira sugeriu que o cenário inflacionário no país apresenta desafios, razão pela qual considera necessário manter taxas nos níveis atuais “por um certo tempo”.

Os dados do Estados Unidos (EUA) incluíram dados sobre o emprego, que surpreendentemente esmagaram as estimativas, enquanto um inquérito do ISM caiu em território recessivo. Ao mesmo tempo, as encomendas de produtos fabricados nos EUA ultrapassaram os dados de Outubro.

Resumo diário dos movimentos do mercado: o peso mexicano permanece firme, ampliando seus ganhos em relação ao dólar americano

  • As encomendas às fábricas em dezembro aumentaram 2.6% em novembro, superando a queda de outubro.
  • Na sexta-feira, o Institute for Supply Management (ISM) informou que o PMI Não-Manufatureiro diminuiu de 52.7 para 50.6, marcando seu nível mais baixo desde maio de 2023. Esta queda é atribuída a uma queda significativa na medida de emprego, que caiu para seu nível mais baixo ponto em três anos e meio.
  • As folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA em Dezembro aumentaram em 216 mil, excedendo as previsões de 170 mil, embora os números de Novembro tenham sido revistos em baixa de 199 mil para 173 mil.
  • A taxa de desemprego caiu de 3.8% para 3.7%, enquanto o rendimento médio por hora em relação ao ano anterior subiu de 3.9% para 4.1%.
  • A maioria dos analistas vê o relatório de emprego dos EUA de Dezembro a manter um cenário de goldilocks, com o dólar a mergulhar depois de registar um novo máximo de três semanas em 103.10, conforme mostrado pelo Índice do Dólar Americano (DXY). No momento em que este artigo foi escrito, o DXY estava em 102.45, quase estável.
  • As últimas actas da reunião do Banxico sugerem que o banco central poderia começar a considerar a flexibilização da política monetária, mas com uma abordagem cautelosa. Quatro membros do Conselho do BCE expressaram a necessidade de ter cuidado ao avaliar ou comunicar cortes nas taxas. Por outro lado, um membro disse que poderiam começar a discutir cortes nas taxas.
  • A maioria dos membros do banco central do México expressaram que as perspectivas de inflação continuam a colocar desafios.
  • Na sua reunião de Dezembro, o Banxico manteve as taxas inalteradas em 11.25%.
  • As últimas actas da reunião da Reserva Federal indicaram que a maioria dos responsáveis ​​acredita que as taxas de juro estão a aproximar-se ou atingiram o seu pico. No entanto, notaram incerteza quanto à duração durante a qual a política restritiva deverá ser sustentada. Apesar de observarem algumas melhorias na inflação, reconheceram que os preços dos serviços básicos permanecem elevados. Foi também mencionado que alguns decisores políticos poderão ser a favor da manutenção das actuais taxas de juro durante mais tempo do que o inicialmente esperado.
  • Na terça-feira, o PMI global de manufatura do S&P do México para dezembro saiu em 52.0, abaixo dos 52.5 de novembro, sugerindo que a economia está desacelerando em meio ao ciclo de aperto do Banxico.
  • Na quarta-feira, a confiança empresarial no México melhorou para 54.6, face aos 54.0 de Novembro, embora não tenha conseguido sustentar o peso mexicano, que permaneceu fraco durante a sessão.

Análise técnica: Compradores de peso mexicano avançaram após relatório de empregos nos EUA com queda do par USD/MXN

O USD/MXN retomou a tendência de baixa na sexta-feira e caiu abaixo de 17.00. Acelerou o seu ritmo para testar o ponto mais baixo de dezembro, observado em 16.86, o que, se for ultrapassado, poderá abrir caminho para desafiar o mínimo do ciclo do ano passado, de 16.62.

Por outro lado, se o sentimento mudar para alta em relação ao dólar americano, o par exótico poderá recuperar o valor de 17.00, seguido pela marca de 17.05. Uma violação deste último exporá o valor de 17.20, seguido pela convergência das Médias Móveis Simples (SMAs) de 50, 100 e 200 dias na área de 17.31/42.

Veja também: Previsão Anual do Preço do Peso Mexicano: Qual fator teria maior impacto em 2024, economia ou política?

Ação do preço USD / MXN – Gráfico diário

Perguntas frequentes sobre folhas de pagamento não agrícolas

Nonfarm Payrolls (NFP) fazem parte do relatório mensal de empregos do Bureau of Labor Statistics dos EUA. O componente Nonfarm Payrolls mede especificamente a mudança no número de pessoas empregadas nos EUA durante o mês anterior, excluindo o setor agrícola.

A figura Nonfarm Payrolls pode influenciar as decisões do Federal Reserve, fornecendo uma medida de quão bem o Fed está cumprindo seu mandato de promover o pleno emprego e 2% de inflação.
Um número relativamente alto de NFP significa que mais pessoas estão empregadas, ganhando mais dinheiro e, portanto, provavelmente gastando mais. Um resultado relativamente baixo do Nonfarm Payrolls, por outro lado, pode significar que as pessoas estão lutando para encontrar trabalho.
O Fed normalmente aumenta as taxas de juros para combater a alta inflação desencadeada pelo baixo desemprego e as reduz para estimular um mercado de trabalho estagnado.

Nonfarm Payrolls geralmente têm uma correlação positiva com o dólar americano. Isso significa que quando os números da folha de pagamento saem acima do esperado, o USD tende a subir e vice-versa quando eles são mais baixos.
Os NFPs influenciam o dólar americano em virtude de seu impacto na inflação, nas expectativas de política monetária e nas taxas de juros. Um NFP mais alto geralmente significa que o Federal Reserve será mais rígido em sua política monetária, apoiando o USD.

Folhas de pagamento não agrícolas são geralmente negativamente correlacionadas com o preço do ouro. Isso significa que uma folha de pagamento maior do que o esperado terá um efeito depressivo sobre o preço do ouro e vice-versa.
NFP mais alto geralmente tem um efeito positivo no valor do dólar e, como a maioria das principais commodities, o ouro é cotado em dólares americanos. Se o dólar ganha valor, portanto, requer menos dólares para comprar uma onça de ouro.
Além disso, taxas de juros mais altas (normalmente ajudaram NFPs mais altos) também diminuem a atratividade do ouro como investimento em comparação com ficar em dinheiro, onde o dinheiro renderá pelo menos juros.

Nonfarm Payrolls é apenas um componente dentro de um relatório de empregos maior e pode ser ofuscado pelos outros componentes.
Às vezes, quando os NFP saem acima do previsto, mas o Lucro Médio Semanal é menor do que o esperado, o mercado ignorou o efeito potencialmente inflacionário do resultado principal e interpretou a queda nos ganhos como deflacionário.
Os componentes Taxa de Participação e Horas Médias Semanais também podem influenciar a reação do mercado, mas apenas em eventos raros como a “Grande Renúncia” ou a Crise Financeira Global.

Carimbo de hora:

Mais de Rua FX