Lista de sete regulamentações criptográficas notáveis ​​nas Filipinas | BitPinas

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Carimbo de data / hora: 13 de junho de 2023 12h00
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Edição de Nathaniel Cajuday

  • Para atender à crescente indústria de criptomoedas no país, os reguladores implementaram regras e diretrizes para supervisionar o mercado.
  • O artigo também discutiu o impacto dessas regulamentações relacionadas à criptografia no mercado filipino.

À medida que o mercado das criptomoedas continua a evoluir e a ganhar força em todo o mundo, as autoridades governamentais e os organismos reguladores enfrentam a necessidade de estabelecer quadros para governar este setor emergente. E as Filipinas, com o seu crescente interesse nas criptomoedas, não ficaram isentas desta tendência global. 

Neste artigo, BitPinas discute as sete principais regulamentações filipinas notáveis ​​que afetam o mercado relacionado à criptografia do país.

Provedores de serviços de ativos virtuais (BSP)

A Provedores de Serviços de Ativos Virtuais (VASP) permite que as entidades facilitem legalmente a troca entre ativos virtuais e moeda fiduciária, ativo virtual para ativo virtual e custódia ou transferência de ativos virtuais. 

Anteriormente conhecidas como diretrizes para câmbio de moeda virtual (VCE), o Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) revisou-as recentemente em 2021 para alinhá-las com os regulamentos e recomendações estabelecidas pelo Força-Tarefa de Ação Financeira (GAFI), um organismo internacional que combate a lavagem de dinheiro.

Em sua atualização Diretrizes para provedores de serviços de ativos virtuais, o BSP reconheceu o potencial transformador dos ativos virtuais (VA) na revolução dos serviços financeiros, permitindo transferências de fundos mais rápidas e acessíveis e facilitando a inclusão financeira. 

Assim, o BSP também enfatiza os riscos associados a factores como o aumento do anonimato, a rápida velocidade das transacções, a volatilidade dos preços e as vulnerabilidades da segurança cibernética. (Consulte Mais informação: Diretrizes das Filipinas sobre provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs))

No entanto, em agosto de 2022, o banco central anunciou um parada temporária na aprovação de novos VASPs por um período de três anos, a partir de 1º de setembro de 2022. As empresas não poderão solicitar uma licença VASP. A decisão visa facilitar uma revisão completa do mercado de ativos virtuais existente nas Filipinas. (Consulte Mais informação: Insights sobre as Diretrizes BSP para Provedores de Serviços de Ativos Virtuais da Atty. Rafael Padilla)

Impacto: 

A existência de uma licença VASP no país proporciona um quadro regulamentado para facilitar a troca e custódia de ativos virtuais, garantindo transparência e conformidade. O reconhecimento pelo BSP do potencial transformador dos activos virtuais destaca a sua capacidade de revolucionar os serviços financeiros, permitindo transferências de fundos mais rápidas e acessíveis e promovendo a inclusão financeira. 

Além disso, a licença VASP incentiva a inovação financeira e os avanços tecnológicos, promovendo uma abordagem com visão de futuro. 

Precursor em Moedas Virtuais (BSP)

Antes da existência da VASP, o banco central emitia Circular BSP nº 944 em 6 de fevereiro de 2017. O objetivo era abordar ainda mais a crescente indústria de moedas digitais no país naquela época. 

A circular estabeleceu diretrizes para VCEs, reconhecendo os seus riscos potenciais e a necessidade de medidas regulatórias apropriadas. A circular definiu moeda virtual como “qualquer tipo de unidade digital usada como meio de troca ou forma de valor armazenado digitalmente.” 

Além disso, exigia que os VCE se registassem no BSP e cumprissem determinadas obrigações regulamentares, incluindo a implementação de sistemas de gestão de risco, a realização de due diligence ao cliente e a comunicação de transações suspeitas. 

Impacto:

Visa promover a integridade e estabilidade do sistema financeiro filipino, garantindo ao mesmo tempo a proteção do consumidor e mitigando os riscos associados às moedas virtuais. Ao fornecer uma estrutura regulatória para trocas de moeda virtual, a Circular BSP nº 944 contribui para o desenvolvimento responsável e seguro da indústria de moeda virtual nas Filipinas.

Um dos impactos positivos da regulamentação das trocas de moeda virtual nas Filipinas é que a circular se concentra no reforço da protecção do consumidor, exigindo que as bolsas implementem sistemas de gestão de risco e realizem a devida diligência do cliente. Isto promove a transparência, protege os utilizadores contra fraude e branqueamento de capitais e garante um ambiente mais seguro para transações em moeda virtual. 

Além disso, a circular contribui para a integridade do sistema financeiro, submetendo as trocas de moeda virtual a obrigações regulamentares e de registo, evitando assim atividades ilícitas e protegendo a estabilidade geral do setor financeiro. As diretrizes proporcionam clareza regulatória e segurança para as trocas de moeda virtual, reduzindo a ambiguidade e promovendo um ambiente mais estável e confiável para empresas e consumidores. 

Além disso, a circular também aborda os riscos associados às moedas virtuais, tais como a volatilidade dos preços e as vulnerabilidades da cibersegurança, através da implementação de medidas para mitigar estes riscos e proteger os utilizadores e o sistema financeiro. 

Além disso, a circular reconhece o potencial das moedas virtuais para impulsionar a inovação e promover a inclusão financeira, incentivando a inovação responsável no quadro regulamentar. 

Diretrizes sobre ofertas iniciais de moedas (SEC)

Uma oferta inicial de moedas (ICO) nas Filipinas refere-se a um método de arrecadação de fundos utilizado por startups ou projetos de criptomoeda para levantar capital, oferecendo tokens ou moedas digitais a investidores ou contribuidores. 

Semelhante a uma oferta pública inicial (IPO) em finanças tradicionais, uma ICO permite que os projetos garantam financiamento para o seu desenvolvimento, operações ou a criação de uma nova criptomoeda. Os investidores compram esses tokens ou moedas digitais com criptomoedas estabelecidas, como Bitcoin ou Ethereum, ou às vezes com moedas fiduciárias, em troca de uma participação no projeto ou da expectativa de retornos futuros. 

As ICOs nas Filipinas estão sujeitas a regulamentações impostas pela Securities and Exchange Commission (SEC) para proteger os investidores e garantir o cumprimento das leis de valores mobiliários. O primeiro rascunho das diretrizes da OIC foi lançado em Agosto de 2018. Então, em 2019, a Comissão declarou que as diretrizes da OIC haviam entrado em vigor. revisão final.

Este regulamento visa proporcionar transparência, prevenir atividades fraudulentas e promover um ambiente de investimento seguro dentro do ecossistema de criptomoedas do país.

Impacto: 

As diretrizes da SEC sobre ICOs nas Filipinas tiveram um impacto positivo no cenário das criptomoedas, uma vez que foram implementadas para proteger os investidores e promover a transparência no mercado de ICO. 

Ao impor regulamentos e requisitos de divulgação aos emissores da OIC, as diretrizes promovem a responsabilização, garantindo que os emissores forneçam informações abrangentes sobre seus projetos, membros da equipe e uso de fundos durante a fase da OIC. 

As diretrizes também contribuem para legitimar a indústria e construir confiança, uma vez que mitigam os riscos associados ao branqueamento de capitais e outras atividades ilícitas através da implementação de medidas de conhecimento do seu cliente (KYC) e de combate ao branqueamento de capitais (AML).

Além disso, as diretrizes promovem a inovação, fornecendo uma estrutura para que projetos legítimos da OIC prosperem. 

No geral, as diretrizes da SEC sobre ICOs nas Filipinas criaram um ambiente mais transparente, seguro e regulamentado para os investidores, ao mesmo tempo que apoiavam o crescimento e o desenvolvimento da indústria de criptomoedas no país.

Carta de Bataan (RA 11453)

Em 30 de agosto de 2019, o ex-presidente Rodrigo Duterte assinou o RA 11453, que conferiu à Autoridade da Área Franca de Bataan (AFAB) a autoridade “atuar como um centro financeiro offshore”  especializada em mineração de criptomoedas.

A RA 11453, também conhecida como “Lei da Área de Porto Livre de Bataan de 2019”, concede à AFAB o poder e a jurisdição para estabelecer e operar uma zona de porto franco na província de Bataan que está autorizada a exercer diversas atividades econômicas dentro do porto franco, incluindo criptomoeda mineração, para promover o crescimento económico e atrair investimentos para a área.

Impacto:

Assim, a lei promove o desenvolvimento económico ao atrair investimentos, criar oportunidades de emprego e gerar receitas para a região. Também incentiva o avanço tecnológico e a inovação, promovendo a adoção e utilização de tecnologias avançadas relacionadas a criptomoedas e blockchain. 

Além disso, a lei visa atrair investidores locais e estrangeiros, levando a um aumento dos investimentos, ao desenvolvimento de infra-estruturas e a um ambiente de negócios mais competitivo. 

Além disso, o estabelecimento de operações de mineração de criptomoedas na área do porto livre de Bataan pode criar oportunidades de emprego, reduzir as taxas de desemprego e melhorar o padrão de vida dos residentes locais. 

Por último, a presença de tais operações pode contribuir para o desenvolvimento de conhecimentos e competências tecnológicas, melhorando as capacidades da região na economia digital. 

Em linha com isto, a província de Bataan também tem tentado ativamente integrar a tecnologia blockchain nas suas operações. 

Em Janeiro, o governo provincial colaborou com nChain estabelecer uma plataforma digital que visa agilizar os serviços governamentais, melhorando os sistemas e procedimentos existentes. Esta iniciativa visa aumentar a eficiência e simplificar os processos na província. 

Além disso, em Outubro de 2022, Bataan acolheu o Cúpula Global Blockchain (GBS), que serviu de plataforma para líderes e especialistas do setor se reunirem e discutirem os avanços e o potencial da tecnologia blockchain. Além disso, o CEO da Binance, Changpeng “CZ” Zhao visitado a província para explorar potenciais parcerias com a unidade do governo local. Estes desenvolvimentos refletem o interesse crescente de Bataan em aproveitar a tecnologia blockchain para melhorar a governação e promover a inovação na região.

Regras para trocas de ativos digitais (SEC)

Atualmente, o quadro regulamentar final da Comissão de Valores Mobiliários regras para ofertas de ativos digitais (DAO) e as trocas de ativos digitais (DAX) ainda não foram divulgadas publicamente. 

De acordo com o comissário da SEC, Kelvin Lester Lee, a estrutura da Comissão para criptomoedas para fornecer ainda mais proteção e segurança aos ‌investidores no país foi supostamente lançado em 2022 mas foi interrompido devido ao colapso da bolsa FTX, que estourou em novembro. No entanto, garantiu que existe a possibilidade de implementar estas regras nos escritórios e bolsas de ativos digitais ainda este ano de 2023.

Em 2019, a SEC divulgou o projeto de regras sobre troca de ativos digitais, que mencionou a definição de bolsas de ativos digitais, requisitos de licenciamento, requisitos de capitalização, diretrizes operacionais e medidas de proteção ao investidor. 

Em 2021, na sequência do compromisso da Comissão de implementar regras sobre ativos digitais, lançou formalmente o Escritório de Inovação PhiFintech (PIO), que visa focar na regulamentação do uso de fintech nas Filipinas. 

Leia Atty. O posicionamento de Rafael Padilla sobre esta regra aqui. 

Impacto:

Este conjunto de regras visa proporcionar proteção e segurança aos investidores no país, estabelecendo regulamentos e diretrizes especificamente concebidos para trocas de ativos digitais. Ao implementá-lo, os investidores podem ter mais confiança no mercado, sabendo que os seus interesses estão salvaguardados.

O marco regulatório por ela criado traz clareza e estrutura às operações de exchanges de ativos digitais, promovendo um ambiente transparente e responsável para a negociação de ativos digitais. Também estabeleceu requisitos de licenciamento, requisitos de capitalização e diretrizes operacionais para bolsas, garantindo a conformidade e promovendo o profissionalismo e a responsabilidade no setor.

Além disso, a criação do PhiFintech Innovation Office (PIO) pela SEC demonstra o seu compromisso com a regulamentação das fintech, incluindo ativos digitais, e com a promoção da inovação, mantendo ao mesmo tempo a conformidade regulamentar. Estas regras contribuem para o desenvolvimento de um ecossistema de ativos digitais regulamentado e seguro nas Filipinas, promovendo o crescimento responsável e protegendo os investidores.

Projeto de lei de ativos digitais

Projeto de Lei 1041 do Senado, também conhecido como “Lei de Ativos Digitais de 2019”, foi apresentado pelo senador Imee Marcos, com o objetivo de trazer clareza e institucionalizar regulamentações para ativos digitais nas Filipinas. 

O projeto de lei procurava definir e padronizar as regras em torno dos ativos digitais, reconhecendo ao mesmo tempo a sua importância no cenário financeiro do país. Embora não regule diretamente os ativos digitais, fornece uma estrutura para licenciar e operar dinheiro eletrônico, trocas de ativos virtuais e negócios de ativos virtuais.

Leia as principais conclusões do BitPinas EIC Michael Mislos sobre o projeto de lei aqui. 

De acordo com o projeto de lei proposto, o Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) assumiria a liderança na supervisão das operações de dinheiro eletrônico. Estabeleceria políticas para monitorar o dinheiro eletrônico e os emissores de dinheiro eletrônico, incluindo a emissão de regras e a determinação de taxas. O BSP se tornaria a única entidade autorizada a emitir licenças de dinheiro eletrônico, e os licenciados também precisariam registrar-se no Secretariado do Conselho Anti-Lavagem de Dinheiro.

Por outro lado, o projeto de lei designa a Securities and Exchange Commission (SEC) como a agência líder para ativos virtuais. Os ativos virtuais, abrangendo moedas virtuais e tokens virtuais, ficariam sob a jurisdição da SEC para a oferta, emissão e operação de negócios de ativos virtuais. A SEC teria autoridade para estabelecer políticas e regras que regem os ativos virtuais e divulgar informações relacionadas a quaisquer violações.

Impacto:

Se for aprovada em lei, poderá ter vários impactos positivos na regulamentação dos ativos digitais nas Filipinas. 

Com o projeto de lei visando proporcionar clareza regulatória ao definir ativos digitais, dinheiro eletrônico e negócios de ativos virtuais, ele poderia oferecer diretrizes mais claras para sua operação; esta clareza reduziria a confusão e a incerteza, proporcionando um quadro regulamentar sólido para as empresas e investidores operarem.

Além disso, designar a SEC como agência líder para ativos virtuais aumentaria a transparência e reduziria o risco de atividades fraudulentas, promovendo um ambiente de investimento mais seguro. A padronização dos requisitos e procedimentos de licenciamento para trocas e negócios de ativos digitais incentivaria a padronização da indústria, promovendo a estabilidade e a consistência no setor. 

Além disso, ao coordenar com o BSP as operações de moeda eletrónica, seria muito mais fácil facilitar uma supervisão eficaz e processos regulamentares simplificados.

Código de Regulamentação de Valores Mobiliários (SEC)

O Código de Valores Mobiliários e Regulamentação (SRC) concede à Comissão a autoridade e as responsabilidades para supervisionar e regular bolsas, agências de compensação e organizações auto-reguladoras (SROs). 

O seu objetivo é promover o desenvolvimento económico nacional e garantir preços de mercado competitivos, mandatando a SEC para estabelecer regras e regulamentos para o registo e licenciamento de vários mercados de negociação, incluindo aqueles para títulos inovadores, títulos de pequenas e médias empresas, empresas em crescimento, empreendimentos de risco e empreendimentos de base tecnológica. 

Esta disposição também visa facilitar o crescimento e o desenvolvimento destes setores e promover um ambiente regulatório propício à inovação e à expansão do mercado.

Enquanto isso, no que diz respeito à regulamentação de criptomoedas e ativos digitais, o SRC é frequentemente utilizado para impedir fraudes de investimento que são consideradas “solicitações de investimento” e para sinalizar a venda não autorizada de ativos digitais como títulos. 

Leia como a SEC explicou as responsabilidades dos influenciadores em projetos fraudulentos aqui. 

Impacto:

Considerando que ainda não existem regras e regulamentos definidos sobre os ativos digitais nas Filipinas, a existência do SRC ajuda os reguladores a supervisionar a indústria digital e a regular as entidades de acordo com a lei.

No contexto da indústria criptográfica, o impacto positivo do SRC reside na sua capacidade de fornecer um quadro regulamentar para bolsas, agências de compensação e organizações auto-reguladoras (SROs) envolvidas na negociação de activos digitais. 

O estabelecimento de regras e regulamentos para o registo e licenciamento de vários mercados de negociação, incluindo aqueles específicos para criptomoedas e ativos digitais, também ajuda a criar um ambiente transparente e seguro para investidores e participantes no mercado. Isto promove a confiança na indústria criptográfica, promovendo o seu crescimento e desenvolvimento. 

Este artigo é publicado na BitPinas: Quais são os sete regulamentos notáveis ​​relacionados à criptografia em PH e seu impacto na comunidade?

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