A falta de listas de imóveis está afetando a demanda por hipotecas

Mortgage rates fell last week, but demand for home loans didn't move higher as a result. Other aspects of today's housing market are outweighing the benefit of lower mortgage rates right now, namely a lack of supply.

A taxa média de juros do contrato para hipotecas de taxa fixa de 30 anos com saldos de empréstimos em conformidade (US$ 726,200 ou menos) diminuiu para 6.40% de 6.45%, com pontos caindo para 0.59 de 0.62 (incluindo a taxa de originação) para empréstimos com 20% de desconto pagamento. Tinha sido mais de 7% apenas um mês atrás.

Mortgage applications to purchase a home, however, dropped 4% last week compared with the previous week, according to the Mortgage Bankers Association's seasonally adjusted index. Demand was 35% lower than the same week one year ago.

"Spring has arrived, but the housing market is missing the customary burst in listings and purchase activity that typically mark the season. After four weeks of increasing purchase application activity, volume declined a bit this week even with another small drop in mortgage rates," said Mike Fratantoni, MBA's chief economist.

New listings were down 20% year over year in March, according to Realtor.com, and total inventory was about half of what it was in March 2019, pre-Pandemia do covid.

"Although the mortgage rate for conforming balance loans declined by five basis points over the week to 6.40%, the mortgage rate for jumbo loans increased by nine basis points to 6.36%," added Fratantoni. "While we have seen relative weakness at the high end of the housing market in recent months, the divergence in rates suggests that banks may be tightening credit in response to recent challenges, preserving balance sheet capacity as deposit balances have declined."

A maioria dos empréstimos jumbo são mantidos em balanços bancários.

A demanda por empréstimos da Administração Federal de Habitação e do Departamento de Assuntos de Veteranos, que são favorecidos por mutuários de baixa renda devido aos baixos requisitos de pagamento inicial, caiu mais do que aqueles para empréstimos convencionais. Embora haja uma forte demanda de compradores de imóveis pela primeira vez, com a geração do milênio atingindo o pico de idade para comprar, a acessibilidade ainda é um desafio no momento.

Os pedidos de refinanciamento de empréstimos imobiliários também caíram, 5% na semana e 59% abaixo da mesma semana do ano anterior. A parcela de refinanciamento da atividade hipotecária caiu para 28.6% do total de pedidos, de 29.1% na semana anterior. As taxas estão 150 pontos base mais altas do que na mesma época do ano passado, então há poucos mutuários preciosos que agora podem se beneficiar de um refinanciamento.