Hotel Mogul Bainum se prepara para apresentar oferta de aquisição da Tribune

Com o tempo a esgotar-se, Stewart W. Bainum Jr. está a fazer um esforço renovado para comprar a Tribune Publishing, a cadeia de jornais que concordou em Fevereiro em vender-se ao seu maior accionista, o fundo de cobertura Alden Global Capital.

Bainum, um magnata hoteleiro de Maryland, notificou a Tribune Publishing na quarta-feira que planejava ter US$ 300 milhões em financiamento que iriam para uma oferta revisada que avaliaria a empresa em cerca de US$ 680 milhões, de acordo com três pessoas com conhecimento da proposta. Como parte do possível acordo, US$ 200 milhões viriam de sua própria fortuna, disseram as pessoas. Os US$ 100 milhões adicionais viriam de novas dívidas, disseram as pessoas.

A proposta não é muito firme. Bainum espera que a sua disposição de investir 200 milhões de dólares do seu próprio dinheiro, juntamente com o financiamento da dívida, atraia outros para se juntarem ao seu esforço, disseram as pessoas.

Sua oferta depende de ele encontrar um financiador que assuma o principal jornal do Tribune, o Chicago Tribune, e preencha a lacuna restante de US$ 380 milhões, acrescentaram as pessoas. Após discussões com possíveis investidores, Bainum ainda não encontrou ninguém disposto a assumir a responsabilidade pelo diário de Chicago, disseram as pessoas.

Bainum, presidente da Choice Hotels International, uma das maiores cadeias hoteleiras do mundo, vem tentando há meses fazer uma oferta aceitável para o Tribune.

No início de seu envolvimento, em fevereiro, ele concordou para comprar o Baltimore Sun e dois jornais menores do Tribune em Maryland por US$ 65 milhões, um negócio que teria sido concluído depois que Alden tivesse assumido a propriedade total da empresa. Esse plano deu errado sobre detalhes de acordos operacionais isso entraria em vigor à medida que os jornais de Maryland passassem de um proprietário para outro, o que levou o Sr. Bainum a se concentrar em todo o Tribune.

Eu fiz um oferta individual para toda a empresa em 16 de março, que a avaliou em cerca de US$ 680 milhões, ou US$ 50 milhões a mais do que a Alden havia oferecido em sua proposta de fevereiro. Mas o Tribune não se influenciou, dizendo que queria provas de que Bainum tinha financiamento para apoiar a sua proposta.

No final de março, ele chamou a atenção da empresa ao se juntar ao bilionário suíço Hansjörg Wyss para dar peso à oferta. De acordo com o plano, Bainum teria gasto US$ 100 milhões de seu próprio dinheiro e Wyss teria pago o resto.

O Tribune anunciou em 5 de abril que a oferta do Sr. Wyss e do Sr. Bainum provavelmente levaria a um “proposta superior”. Mas menos de duas semanas depois, o Sr. Wyss abruptamente desistiu, forçando o Sr. Bainum a revisar sua oferta e buscar novos parceiros para negócios.

O fracasso do plano Bainum-Wyss foi uma decepção para os jornalistas dos jornais Tribune de todo o país, muitos dos quais criticaram publicamente a Alden pela sua estratégia de fazer cortes profundos nos cerca de 60 jornais diários que controla através do MediaNews Group.

Bainum não quis comentar. O Tribune não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

Desde que Wyss se afastou, o fundo de hedge ressurgiu como o mais provável futuro proprietário da rede de jornais. O Tribune agendou uma votação dos acionistas para 21 de maio para aprovar a oferta da Alden, que detém uma participação de 32 por cento na empresa.

Bainum, 75 anos, continua comprometido com sua busca para comprar o Tribune, disseram as pessoas, em grande parte porque ele é apaixonado por manter o jornal de sua cidade natal, The Sun, fora do controle de Alden.