Ouro apresenta recuperação modesta antes dos dados de inflação dos EUA

Ouro apresenta recuperação modesta antes dos dados de inflação dos EUA

Carimbo de data / hora: 10 de janeiro de 2024 5h04
Nó Fonte: 3053441

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  • O preço do ouro encontra um suporte provisório antes dos dados de inflação dos EUA.
  • A inflação global e a inflação subjacente nos EUA cresceram 0.2% e 0.3%, respetivamente, em dezembro.
  • A probabilidade de um corte nas taxas por parte do Fed a partir de Março diminuiu devido às sólidas condições do mercado de trabalho.

O preço do ouro (XAU/USD) recuperou-se na quarta-feira, após uma ligeira queda nos rendimentos do Tesouro dos EUA a 10 anos, à medida que os investidores mudam o foco para os dados de inflação dos Estados Unidos para dezembro, que serão divulgados na quinta-feira. Espera-se que a recuperação do preço do ouro permaneça de curta duração, uma vez que a confiança dos investidores de que a Reserva Federal (Fed) começará a reduzir os juros taxas de março foi abalado. Isto deve-se às condições optimistas do mercado de trabalho e ao facto de os principais consumidores Índice de Preços (IPC) é o dobro da taxa desejada de 2%.

Os decisores políticos da Fed têm apoiado uma orientação mais restritiva da política monetária e endossado cortes nas taxas de juro no segundo semestre deste ano, até estarem mais confiantes de que a inflação regressará a 2%. As futuras ações em metais preciosos e ativos seguros serão orientadas pelos dados de inflação dos EUA. Um relatório de inflação mais fraco do que o previsto aumentará as esperanças a favor dos cortes nas taxas a partir de março – apoiando o preço do ouro – enquanto os números crescentes poderão criar mais stress.

Daily Digest Market Movers: O preço do ouro se recupera enquanto os rendimentos dos EUA enfrentam pressão

  • O preço do ouro visa uma posição firme em torno de US$ 2,030, após duas semanas de declínio, uma vez que os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram antes dos dados de inflação dos Estados Unidos para dezembro.
  • Os rendimentos do Tesouro dos EUA a 10 anos caíram para perto de 4.04% à medida que os dados de inflação são observados.
  • Espera-se que a valorização do metal precioso permaneça restrita, uma vez que os investidores deverão esperar antes de tomar decisões informadas após a divulgação dos dados de inflação.
  • O metal precioso permaneceu sob pressão ultimamente, à medida que os investidores diminuíram as apostas a favor dos cortes nas taxas por parte da Reserva Federal a partir de Março, devido às condições saudáveis ​​do mercado de trabalho e à inflação subjacente que permanece o dobro da taxa exigida de 2%.
  • De acordo com a ferramenta CME Fedwatch, as chances de o Fed reduzir as taxas de juros em 25 pontos base (bps) para 5.00-5.25% caíram para 63%, de 90% na semana anterior.
  • Além disso, os decisores políticos da Fed estão inclinados para uma posição restritiva das taxas de juro até que a estabilidade de preços seja garantida.
  • Esta semana, o presidente do Fed Bank de Atlanta, Raphael Bostic, disse que está naturalmente inclinado para uma posição de política monetária restritiva até ter a certeza de que a inflação subjacente regressará a 2% antes de apoiar cortes nas taxas.
  • Raphel Bostic prevê que o primeiro corte nas taxas de juros ocorrerá no terceiro trimestre e dois cortes nas taxas de 25% no último trimestre deste ano.
  • Enquanto isso, o Índice do Dólar Americano (DXY) é negociado de pernas para o ar em torno de 102.50, antes dos dados de inflação dos EUA.
  • De acordo com o consenso, a inflação global mensal deverá ter crescido a um ritmo mais elevado de 0.2%, contra um aumento de 0.1% em Novembro. No mesmo período, o núcleo do IPC que exclui os preços voláteis dos alimentos e do petróleo deverá aumentar de forma constante em 0.3%.
  • Anualmente, prevê-se que a inflação global tenha acelerado para 3.2% contra o crescimento de 3.1% em Novembro, enquanto a inflação subjacente abrandou para 3.8% contra a leitura anterior de 4.0%.
  • Um relatório de inflação difícil pode resultar num declínio adicional nas hipóteses de os decisores políticos da Fed reverterem a sua posição restritiva de política monetária, enquanto números moderados podem aumentar as esperanças de cortes nas taxas a partir de Março.
  • Antes dos dados de inflação dos EUA, os investidores se concentrarão no discurso do presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams. O preço do ouro poderá enfrentar mais pressão se Williams se juntar a Raphael Bostic no apoio à espera até ao final do ano antes de fazer cortes nas taxas.

Análise Técnica: Preço do ouro visa sustentabilidade acima de US$ 2,030

O preço do ouro corrigiu mais de 3% desde o máximo de 28 de dezembro de 2023, em torno de US$ 2,090, devido à incerteza sobre os cortes nas taxas pelo Alimentado continua a persistir. A demanda de curto prazo pelo Dourado o preço não é mais otimista, já que a média móvel exponencial (EMA) de 20 dias, em torno de US$ 2,038, está agindo como uma forte barreira. Embora a tendência mais ampla ainda seja de alta, já que os EMAs de 50 e 200 dias estão subindo. Mais desvantagens podem aparecer se o metal amarelo cair abaixo do mínimo de três semanas, em torno de US$ 2,016.

Perguntas frequentes sobre ouro

O ouro desempenhou um papel fundamental na história da humanidade, pois tem sido amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além do brilho e da utilização em joias, o metal precioso é amplamente visto como um bem seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a depreciação das moedas, uma vez que não depende de nenhum emissor ou governo específico.

Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. No seu objectivo de apoiar as suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar as suas reservas e a comprar ouro para melhorar a percepção da força da economia e da moeda. Elevadas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1,136 toneladas de ouro no valor de cerca de 70 mil milhões de dólares às suas reservas em 2022, de acordo com dados do Conselho Mundial do Ouro. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Os bancos centrais de economias emergentes como a China, a Índia e a Turquia estão a aumentar rapidamente as suas reservas de ouro.

O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são grandes reservas e activos de refúgio. Quando o dólar se desvaloriza, o ouro tende a subir, permitindo aos investidores e aos bancos centrais diversificarem os seus activos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com os ativos de risco. Uma recuperação no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto as vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.

O preço pode mudar devido a uma ampla gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou o receio de uma recessão profunda podem fazer com que o preço do ouro suba rapidamente devido ao seu estatuto de porto seguro. Sendo um activo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juro mais baixas, enquanto o custo mais elevado do dinheiro normalmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente fará subir os preços do ouro.

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