EDELTEQ HOLDINGS BERHAD

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Candidatura aberta: 09 de maio de 2023
Prazo de inscrição: 17 de maio de 2023
Votação: 19 de maio de 2023
Data de listagem: 30 de maio de 2023

Capital social
Valor de mercado: RM127.808 mil
Total de Ações: 532.535 mil ações

CARG da Indústria (2017-2021)
Vendas de semicondutores, globais, 2017-2022(e): 7.07%
Segmento de montagem e teste de IC, global, 2017-2022(e): 7.17%
Projeto e montagem de BIBs IC e fornecimento de PCBs (PAT%)
Edelteq: 25.42%
KESP Sdn Bhd: perdas (-27.16%)
Trio-Tech (M) Sdn Bhd: -3.31%
EDA Malaysia Industries Sdn Bhd: 2.27%
JAC Engenharia Sdn Bhd: 0.74%
Projeto, desenvolvimento e montagem de ATE e automação fabril (PAT%)
Vitrox: 26.2% (PE40)
Penta: 23.5% (PE40)
Greatech: 23.42% (PE41)
Mi: 16.91% (PE19)
QES: 11.39% (PE17)
Emuluantes: 17.06% (PE69)
Vis: 32.11% (PE15)
MMSV: 18.54% (14)

Negócios (EFE 2022)
1. Projeto e montagem de placas burn-in de CI (circuito integrado) e fornecimento de PCBs (ETSB e ETMSB): 52.2%
2. Fornecimento e reforma de consumíveis de montagem e teste de IC (ETSB): 19.46%
3. Projeto, desenvolvimento e montagem de ATE e automação fabril (EVSB): 24.71%
4. Comercialização de insumos operacionais, peças de reposição e ferramentas para montagem e testes de CI (CESB e DTSB): 3.63%

Receita por área geográfica
Malásia: 77.61%
No exterior: 22.39%

Fundamental
1. Mercado: Ace Market
2. Preço: RM 0.24
3.P/E: 23.53 @ RM0.0102
4.ROE (Pro Forma III): 13.28%
5.ROE: 28.52%(FYE2022), 59.56%(FYE2021), 45.78%(FYE2020), 9.65%(FYE2019)
6. Ativo líquido: RM0.08
7. Dívida total sobre ativo circulante após IPO: 0.26 (dívida: 7.167mil, ativo não circulante: 20.899mil, ativo circulante: 27.228mil)
8.Política de dividendos: política de dividendos de 20% PAT.
9. Status Shariah: Sim

Desempenho financeiro passado (receita, lucro por ações, PAT%)
2022 (31 de dezembro de ano fiscal): RM 24.360 mil (Eps: 0.0102), PAT: 22.33%
2021 (31 de dezembro de ano fiscal): RM 23.950 mil (Eps: 0.0169), PAT: 37.62%
2020 (31 de dezembro de ano fiscal): RM 16.685 mil (Eps: 0.0075), PAT: 23.88%
2019 (31 de dezembro de ano fiscal): RM 12.374 mil (Eps: 0.0010), PAT: 4.46%

Fluxo de caixa operacional x PBT
2022: 57.13%
2021: 54.98%
2020: 86.02%
2019: 52.02%

Cliente principal (2023)
1. Infineon Technologies (Malásia) Sdn Bhd: 37.28%
2. Cliente A: 18.34% 
3. Empresa X: 11.07%
4. Cliente D: 9.13%
5. Skyworks Global Pte Ltd: 6.61%
***total 82.43%

Principais Acionistas
1. Chin Yong Keong: 44.05%
2. Khong Chee Seong: 20.08%
3. Chin Yuen Fong: 8.72%

Remuneração de Diretores e Gestão-Chave para FYE2023 (da Receita e outras receitas 2022)
Remuneração total do diretor: RM1.297mil
remuneração da administração-chave: RM1.40mil – RM1.65mil
total (máximo): RM2.947mil ou 25.4%

Uso de fundos
1. Construção da Proposta de Fábrica Batu Kawan: 15.33%
2. Reembolso de empréstimos bancários (Proposta de Fábrica Batu Kawan): 42.71%
3. P&D: 12.90%
4. Capital de giro: 14.06%
5. Despesas de Listagem: 15.00%

Conclusões (O Blogger não escreveu nenhuma recomendação e sugestão. Tudo é opinião pessoal e o leitor deve assumir seu próprio risco na decisão de investimento)
No geral, não é um IPO com desconto. Porém a empresa tem potencial para crescer no futuro. 

*A avaliação é apenas opinião e visão pessoal. A percepção e a previsão mudarão se houver um novo trimestre
lançamento de resultado. O leitor assume seu próprio risco e deve fazer o dever de casa para acompanhar a cada trimestre
resultado para ajustar a previsão do valor fundamental da empresa.