CoverForce levanta US$ 5 milhões para sua plataforma de infraestrutura digital para seguros comerciais que conecta operadoras a agências

Republicado por Platão

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O mercado de seguros comerciais é avaliado em mais de US$ 800 bilhões por ano. Espera-se que grande parte do crescimento previsto neste mercado durante a próxima década venha da digitalização da indústria para tornar a cotação, a garantia, a subscrição e a manutenção de apólices mais integradas. Força de cobertura é uma plataforma insurtech que apresenta conectividade baseada em API para permitir que operadoras e seguradoras trabalhem digitalmente entre si, eliminando interações de ida e volta que antes eram em sua maioria manuais e demoradas. A API permite que os agentes recebam cotações de várias operadoras de nível 1 instantaneamente, além de lidar com documentos de apólices, emissão e pagamento para todos os tipos de apólices comerciais, incluindo remuneração de trabalhadores, apólices de proprietários de empresas (BOP), responsabilidade geral e cibernética. A Coverforce também oferece uma experiência de varejo com etiqueta que pode ser integrada às presenças das agências na web para permitir que os clientes recebam cotações diretamente, completas com recursos de comparação online. Ao digitalizar a experiência, a plataforma oferece uma melhor experiência entre operadoras e agências, desbloqueando novos canais de distribuição para as operadoras, ao mesmo tempo que melhora a experiência do cliente final. Desde maio deste ano, a empresa já integrou 3500 mil usuários em todo o país.

AlleyWatch conversou com o CEO e cofundador da CoverForce Ciro Karai para saber mais sobre o negócio, os planos estratégicos da empresa, rodada de financiamento e muito, muito mais…

Quem foram seus investidores e quanto você levantou?

US$ 5 milhões em financiamento inicial, liderado por Parceiros Nyca com participação de Investidores QED, Muir Capital, Parceiros Sidekick e Movimentação de Capital.

Conte-nos sobre o produto ou serviço que CoverForce oferece.

O conjunto completo de produtos da CoverForce inclui:

API de seguro comercial: Agiliza a integração em dias, conectando-se a várias operadoras para acesso instantâneo a apetite, cotações, propostas e documentos de apólices, ao mesmo tempo que permite vinculação com um clique.

Portal do agente de cotação e vinculação: Sincroniza diretamente com os principais sistemas das operadoras para conceder acesso ao guia de apetite e, ao mesmo tempo, permitir cotação, vinculação, pagamento e emissão instantâneos.

Portal de atacadista/gerenciamento de rede: Rastreia envios em todos os Portais de Agentes, completa vínculos solicitados por agências de varejo e apresenta análises de posicionamento em todas as agências.

Vitrines online diretas ao consumidor: Cria uma experiência de compra on-line com marca branca para que os proprietários de empresas escolham produtos e obtenham cotações competitivas de várias operadoras.

O que inspirou o início do CoverForce?

Depois de ouvir as experiências de amigos e parentes que trabalham no setor de seguros, reconhecemos uma demanda por parte dos agentes independentes – um grupo cujas vozes e necessidades específicas foram historicamente negligenciadas.

Assim, a CoverForce nasceu do desejo de fortalecer agentes independentes em todos os EUA, onde muitas empresas insurtech foram criadas para desintermediá-los. Aproveitamos nossa compreensão do cenário de seguros e das melhores práticas de engenharia para ajudar agentes e transportadoras a se comunicarem com mais eficiência.

Como o CoverForce é diferente?

CoverForce tem muitos diferenciais que nos diferenciam de nossos concorrentes, incluindo:

CoverForce é a primeira plataforma de seguros independente – não uma agência ou corretora registrada – a construir infraestrutura que fornece acesso API simplificado às principais seguradoras comerciais para cotação instantânea e vinculação com um clique.

Nossa missão é fortalecer agentes independentes e não desintermediá-los.

O investimento da CoverForce em infraestrutura está ajudando a trazer a padronização para todo o setor, onde as APIs das operadoras são díspares para produtos comerciais de PMEs, como compensação trabalhista, política de proprietários de empresas (BOP), responsabilidade geral e cibernética.

CoverForce fornece uma API fácil de integrar, o que reduz o tempo de integração com uma operadora líder de meses para semanas.

A API da CoverForce ajuda as operadoras e seus parceiros de distribuição preferidos – agências designadas e aplicativos de software – a construir soluções com mais rapidez. Ele pode ser incorporado a qualquer aplicativo de software e site da Web para proporcionar uma experiência de compra comercial fácil de usar para agências e proprietários de empresas.

A CoverForce também cria soluções de software personalizadas que são desenvolvidas em conjunto com operadoras para atender às necessidades de grandes redes e grupos atacadistas. Devido a esta abordagem centrada no cliente, a CoverForce alimenta a segunda maior rede de agências independentes – ISU Insurance Agency Network.

CoverForce é cofundada por mim, executivo sênior de seguros Behram Dinshaw (ex-vice-presidente executivo de centros de pequeno e médio mercado da Travelers) e ex-engenheiro da Amazon, Kaivan Wadia. Juntos, estabelecemos uma equipe de liderança especializada que traz ampla experiência em tecnologia e profundo conhecimento em seguros, juntamente com especialistas do setor, do Google, The Hartford, Travellers, Allstate Corporation, McKinsey & Company e muito mais, para construir tecnologia que se integre perfeitamente aos negócios estabelecidos. processos de transportadores, agentes e atacadistas.

CoverForce é construído de acordo com altos padrões de segurança de sistema e dados, e em cooperação com operadoras para garantir que as APIs de cotação e vinculação de operadoras sejam acessíveis apenas com seu consentimento.

Qual é o mercado alvo da CoverForce e qual é o seu tamanho?

CoverForce tem como alvo o mercado de linhas comerciais de US$ 300 bilhões.

Os usuários-alvo são: redes de agências de seguros, grupos de corretagem, atacadistas e grandes corporações que permitem envios digitais, cotações e experiências vinculativas incorporadas.

Qual é o seu modelo de negócios?

CoverForce cobra uma taxa SAAS fixa para acesso à sua API unificada.

CoverForce cobra taxas para construir software personalizado para grandes agências e clientes atacadistas.

Como você está se preparando para uma possível desaceleração econômica?

Temos parceria com operadoras, redes e atacadistas para implementar software que aborde especificamente questões de conformidade regulatória, portanto, nos concentramos em soluções exigidas pelo mercado.

Também construímos especificamente para as demandas/necessidades do cliente.

Como foi o processo de financiamento?

Angariamos fundos no início de 2022 e escolhemos os nossos investidores com base na sua paixão pelo setor dos seguros e no compromisso de construir infraestruturas significativas que ajudariam os participantes existentes a ligarem-se digitalmente.

Quais são os maiores desafios que você enfrentou ao levantar capital?

A tecnologia de seguros tem sido historicamente negligenciada nos mercados de capital de risco, devido à complexidade percebida da dinâmica da indústria.

Encontrar investidores apaixonados por construir para o bem público e confortáveis em operar em um ambiente regulatório complexo foi importante para nós.

Que fatores sobre seu negócio levaram seus investidores a assinar o cheque?

Acho que foi a nossa equipe – somos uma das primeiras empresas de tecnologia de seguros que combinou executivos de seguros de nível sênior de operadoras tradicionais como The Hartford e Travellers, com engenheiros líderes de empresas como Google e Amazon.

Estamos também a preencher uma lacuna necessária para um participante independente no mercado que ajude as operadoras a amplificar o crescimento do seu canal digital com os agentes – a nossa missão é fortalecer os agentes independentes, e não desintermediá-los.

Acho que foi a nossa equipe – somos uma das primeiras empresas de tecnologia de seguros que combinou executivos de seguros de nível sênior de operadoras tradicionais como The Hartford e Travellers, com engenheiros líderes de empresas como Google e Amazon.

Estamos também a preencher uma lacuna necessária para um participante independente no mercado que ajude as operadoras a amplificar o crescimento do seu canal digital com os agentes – a nossa missão é fortalecer os agentes independentes, e não desintermediá-los.

Quais são os marcos que você planeja alcançar nos próximos seis meses?

Nos próximos seis meses, pretendemos alcançar:

Uma continuação do grande crescimento que vimos integrando usuários em 2023.

O desenvolvimento contínuo das nossas parcerias estreitas com seguradoras de primeira linha – com foco na expansão dos produtos que oferecem digitalmente aos seus agentes designados e parceiros de distribuição.

Desenvolver novos relacionamentos com transportadoras e agências, à medida que oferecemos maior opcionalidade a ambos os participantes do mercado, ao mesmo tempo que ajudamos a aumentar os volumes.

Crescimento de nossas equipes de engenheiros e de sucesso do cliente, para garantir que construamos mais rapidamente e que nossa crescente base de usuários seja apoiada.

Uma potencial rodada de financiamento da Série A.

Que conselho você pode oferecer às empresas em Nova York que não têm uma nova injeção de capital no banco?

Obtivemos sucesso abordando grandes clientes, ouvindo-os e construindo soluções para suas necessidades. Também nos reunimos com diferentes partes da cadeia de valor para compreender as capacidades atuais da indústria. Isso nos permitiu fornecer soluções centradas no cliente e, o mais importante, que podem ser executadas.

Onde você vê a empresa indo agora no curto prazo?

Estamos focados em trabalhar com grupos selecionados de agências de seguros e operadoras para melhorar a facilidade de fazer negócios para seus agentes e clientes de pequenas empresas. Existem muitos desses clientes e queremos dedicar nosso tempo para interagir com eles e ouvir suas necessidades.

Qual é o seu destino de outono favorito dentro e ao redor da cidade?

Parque Madison Square. Tem um ótimo parque para cães e um Shake Shack – duas coisas que colocam um sorriso no meu rosto conforme o tempo muda.