Coatue corta contagem de acordos em 82% em relação aos máximos de 2021

Revestido - um dos investidores que mais voam no dias de empreendimento que quebraram recordes em 2021 – voltou à realidade no ano passado, reduzindo o número de negócios que realizou em 82% em relação a apenas dois anos atrás.

Em 2023, o gigante investidor cruzado participou de apenas 29 negócios de risco concluídos e anunciados – por Crunchbase dados, — um declínio acentuado em relação aos 168 negócios em que participou em 2021 e uma queda de 57% em relação aos 70 negócios em 2022.

À medida que o número de negócios caiu, também caiu o valor total de todos os negócios dos quais Coatue estava participando. Os 168 negócios dos quais Coatue participou chegaram a quase US$ 43 bilhões. (Esse foi o valor total em dólares de todos os negócios, não o que Coatue investiu. Os investimentos individuais em rodadas normalmente não são revelados.)

No ano passado, o valor total em dólares dos 29 negócios em que a empresa participou foi de apenas US$ 4.1 bilhões, por Crunchbase.

Nas manchetes

Coatue, cujos investimentos mais notáveis ​​incluem Lyft, Reddit e Caixa entre outros, ganhou as manchetes recentes fechando seu escritório em Londres no início deste mês – a empresa ainda planeja investir em startups europeias – bem como notícias que Michael Gilroy, sócio geral da empresa que co-liderou sua equipe de crescimento e se concentrou em empresas fintech, está saindo.

Contudo, também tem sido relatado a empresa levantou cerca de US$ 3 bilhões para um fundo de ações estruturado – que permite que empresas privadas levantem dinheiro por meio de financiamentos estruturados e evitem rodadas de baixa.

Tais financiamentos não seriam novidade para Coatue. Em 2022, era relatado Saúde Komodo levantou uma “infusão de capital estruturado” de US$ 200 milhões liderada pela empresa. Coatue também conduziu um financiamento de dívida de US$ 150 milhões para Navan – então chamado TripActions – naquele mesmo ano.

Em agosto passado, Coatue também participou de um financiamento de dívida de US$ 2.3 bilhões para uma startup de infraestrutura em nuvem de IA CoreWeaveGenericName. Essa rodada, na verdade, representou a maior rodada envolvendo empresas apoiadas por capital de risco da qual a Coatue participou no ano passado.

No entanto, a empresa também participou de duas rodadas de financiamento de US$ 300 milhões – tanto para Rampa e Nossa próxima energia — bem como um financiamento de US$ 290 milhões para Espaço Sierra. Coatue não liderou nenhuma dessas rodadas.

Tempo diferente

É claro que a Coatue não está sozinha na sua retração nos investimentos. Outros grandes investidores cruzados que causaram grande impacto no mercado de risco, como Tiger Global e Dragoneador também reduziram severamente a sua cadência de investimento.

À medida que os empreendimentos começaram a explodir em 2020, muitas grandes empresas com grandes recursos consideraram o setor de startups como um investimento viável que poderia produzir retornos caseiros. À medida que o dinheiro ficou mais caro após o final de 2021 e as avaliações das startups começaram a cair, muitas empresas ficaram com descontos significativos.

Até agora, 2024 não parece ser um ano de grande recuperação. Por exemplo, Coatue fez parte de apenas uma rodada anunciada neste ano – uma rodada de empreendimento para startups de software com sede em Montreal Valsoft.

No entanto, as coisas podem mudar rapidamente no empreendimento – basta ver a rapidez com que o mercado mudou depois de 2021.

Consulta relacionada ao Crunchbase Pro:

Leitura relacionada: