City National Bank pagará pelo menos US$ 31 milhões para liquidar cobranças de redlining

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No que está sendo apontado como o maior acordo já alcançado pelo Departamento de Justiça dos EUA, o City National Bank concordou em investir pelo menos US$ 31 milhões em bairros de maioria negra e hispânica no condado de Los Angeles para resolver as alegações de que evitou fazer empréstimos imobiliários lá. .

É o quinto acordo que o Departamento de Justiça alcança desde anunciando uma iniciativa para combater o redlining em outubro de 2021. Os acordos geraram US$ 75 milhões em alívio, incluindo um acordo de US$ 20 milhões com a Berkshire Hathaway, de propriedade Companhia hipotecária Trident em julho e um acordo de US$ 13 milhões com Banco Lakeland em setembro.

Kristen Clarke

“O redlining é uma prática de uma época passada, contraria os princípios de equidade e justiça e não tem lugar na nossa economia hoje”, disse a procuradora-geral adjunta Kristen Clarke num comunicado. afirmação Quinta-feira. “Este acordo deverá enviar uma mensagem forte ao setor financeiro de que esperamos que os credores sirvam todos os membros da comunidade e que serão responsabilizados quando não o fizerem.”

Em um artigo do Reclamação de 12 de janeiro, o Departamento de Justiça alegou que, de 2017 até pelo menos 2020, a City National evitou fornecer serviços de empréstimos hipotecários a bairros minoritários no condado de Los Angeles e desencorajou os residentes desses bairros de obterem empréstimos hipotecários.

“A City National manteve apenas três de suas 37 filiais em bairros de maioria negra e hispânica durante o período relevante, apesar do fato de que bem mais de 50 por cento dos setores censitários no condado de Los Angeles são de maioria negra e hispânica”, alegou o governo. A denúncia também alegou que a City National “confiou em 'gerentes de relacionamento' não monitorados para gerar aplicações em grande parte de seus clientes existentes, que são desproporcionalmente brancos, em vez de comercializar ou anunciar seus produtos e serviços de empréstimo em áreas majoritariamente negras e hispânicas”.

A City National negou que tenha feito redlining. Mas nos termos de um ordem de consentimento proposta, o banco concordou em investir pelo menos US$ 31 milhões para fornecer ajuda aos residentes dos bairros com o objetivo de promover a aquisição de casa própria, incluindo:

• US$ 29.5 milhões para um fundo de subsídio de empréstimo que pode ser usado para fornecer taxas de juros abaixo do mercado, assistência para pagamento inicial, assistência para custos de fechamento ou ajuda com prêmios de seguro hipotecário
• US$ 1 milhão em educação, publicidade e divulgação para promover o programa
• US$ 750,000 para o desenvolvimento de parcerias comunitárias para fornecer serviços que aumentem o acesso ao crédito hipotecário residencial

Além disso, a ordem de consentimento compromete a City National a abrir uma nova filial em um bairro de maioria negra e hispânica e a realizar uma avaliação das necessidades de crédito da comunidade para setores censitários de maioria negra e hispânica no condado de Los Angeles.

Clarke, que lidera os esforços de aplicação dos direitos civis do Departamento de Justiça, deu crédito ao City National por “trabalhar de forma construtiva” para chegar ao acordo. Ela também reconheceu os planos da City National para apoiar compradores de casas e empreendedores em comunidades carentes em todo o país através de programas de crédito para fins especiais.

“O Departamento de Justiça incentivou os credores a considerarem o desenvolvimento de programas de crédito para fins especiais para promover empréstimos justos, e encorajamos fortemente outros credores a explorarem programas semelhantes”, disse Clarke em um comunicado. discurso fornecendo mais informações sobre o acordo com o City National.

Cidade Nacional na quarta-feira Planos anunciados expandir seu conjunto de produtos nos próximos meses e lançar programas de crédito para fins especiais para empréstimos comerciais e empréstimos hipotecários residenciais para populações carentes.

O banco disse que lançará o programa primeiro na área metropolitana de Los Angeles, onde está sediado, e depois o expandirá para outras comunidades na Califórnia, Geórgia, Nova York, Nevada, Tennessee e Washington, DC.

Kelly Coffey

“Levamos muito a sério a nossa obrigação de garantir que todas as empresas e consumidores tenham oportunidades iguais de solicitar e obter crédito”, disse Kelly Coffey, CEO da City National, num anúncio detalhando a iniciativa. “Acreditamos que a City National tem um papel a desempenhar no apoio aos empreendedores e na expansão do acesso à casa própria, a fim de ajudar indivíduos e comunidades a prosperar e a construir riqueza intergeracional.”

City National, uma subsidiária do Royal Bank of Canada, é conhecida principalmente como credora comercial e de pequenas empresas. Mas no outono passado, o banco anunciou que estava lançando uma nova equipe de empréstimos comunitários liderada por Vanessa Montañez, um ex-executivo de hipotecas residenciais do Banco dos EUA.

Vanessa Montañez

Montañez, que possui MBA pela Pepperdine University e doutorado em liderança executiva pela University of Charleston (West Virginia), atua no conselho de administração da Rebuilding Together City of Angels e do Conselho Corporativo Regional da Associação Nacional de Profissionais Imobiliários Hispânicos de Governadores da Região Sudoeste.

“Nosso objetivo é expandir o negócio de empréstimos hipotecários, atendendo mutuários historicamente carentes por meio de divulgação, educação, ótimos programas e excelente serviço”, Montañez disse de seus planos para construir o negócio hipotecário da City National.

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E-mail Matt Carter