Bitcoin vs S&P 500: como eles se comparam

Republicado por Platão

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empresário ouvindo informações sobre bitcoin vs s&p

Os investidores que procuram estratégias sólidas utilizam frequentemente índices de mercado como o S&P 500. Ao seguirem esses fundos de índice (seja através de investimentos em empresas individuais do S&P 500 ou através de fundos de índice respeitáveis), os investidores podem vincular o seu potencial de riqueza à saúde do mercado.

Talvez não seja surpreendente que os entusiastas da criptografia tenham se perguntado sobre um mercado ou fundo comparável no espaço DeFi. A resposta curta é que ainda não existe nada parecido (embora a aprovação potencial de ETFs criptográficos à vista possa mudar isso drasticamente). Contudo, ainda é possível compare o S&P 500 com uma criptomoeda popular – ou seja, bitcoin.

Neste artigo, analisamos o desempenho histórico do S&P 500 e do Bitcoin para ajudar a informar os leitores sobre qual desempenho melhorou nos últimos anos.

Bitcoin e o S&P 500: uma comparação histórica

Você pode comparar o S&P 500 (ou SPX) e o bitcoin, mas é importante observar que eles representam tipos de investimentos muito diferentes e são influenciados por fatores diferentes.

SPX é o índice de 500 empresas selecionadas de capital aberto. É um índice de capitalização de mercado, o que significa que as empresas com maior valor de mercado terão frequentemente um impacto desproporcional no índice. É frequentemente usado para acompanhar o desempenho de outros índices ou fundos mútuos seguindo o SPX.
Bitcoin é uma criptomoeda. Ao contrário do SPX, você pode investir diretamente em criptografia comprando a moeda e possuindo-a. Como tal, é um ativo negociável, enquanto o SPX não o é.

O que é S&P 500?

O S&P 500, ou Standard & Poor's 500, é um índice do mercado de ações que mede o desempenho das ações de 500 grandes empresas listadas nas bolsas de valores dos Estados Unidos. É um dos índices de ações mais seguidos e é considerado um indicador da economia dos EUA. O índice inclui empresas de todos os setores da economia, proporcionando uma visão ampla da saúde geral do mercado.

Historicamente, esse índice produziu um retorno total médio anualizado de 9.9% desde 1928. Desde que o último mercado altista começou em março de 2009, o S&P 500 subiu mais de 430%, passando de aproximadamente 735 para 4,166 em novembro de 2023. Esta subida acentuada fez com que o grupo de ações de referência experimentasse uma taxa composta de crescimento anual (CAGR). de mais de 12% (ou 14% com dividendos) nos últimos 14 anos.

O que é Bitcoin?

Bitcoin é uma moeda digital que funciona a partir de um sistema blockchain descentralizado que utiliza verificação de Prova de Trabalho (PoW). Sendo a primeira criptomoeda, é também a mais valiosa, embora volátil (especialmente em comparação com ações e títulos tradicionais).

O Bitcoin existe há muito menos tempo (lançado ao público em 2009), mas durante esse tempo gerou retornos massivos.

Embora os dados de preços dos primeiros dias do bitcoin sejam escassos, sabemos que o preço da moeda subiu para um pico de US$ 69,000 em novembro de 2021, de acordo com dados do TradingView. Isto representa um aumento de 138,000,000% em relação aos primeiros preços registrados.

Aqui está uma representação gráfica das flutuações históricas de preços do bitcoin entre 2010 e outubro de 2023.

Desde que atingiu o pico de preço, o preço do bitcoin caiu significativamente, fazendo com que a moeda digital caísse para cerca de US$ 34,000 no momento em que este livro foi escrito.

Nos últimos 5 anos, o bitcoin experimentou um CAGR de mais de 40%, de acordo com uma análise realizada pelo Bitcoin Market Journal. Isto significa que, durante este período, o seu retorno anual foi quase 5x superior ao do S&P 500.

Considerações Históricas

Como demonstramos nos gráficos anteriores, nos últimos cinco anos, vimos crescimento de cerca de 50% do S&P 500, enquanto vimos um Crescimento de 500% em bitcoin nesse mesmo período.

Tenha em mente, no entanto, que esses números impressionantes dependem da vida útil relativamente curta do bitcoin, juntamente com muito entusiasmo em relação a uma nova tecnologia. Durante um período mais prolongado, o retorno médio anual da moeda digital poderá mudar drasticamente.

Por exemplo, mesmo ganhos modestos em bitcoin nos próximos anos poderão impactar negativamente os ganhos meteóricos que vimos nos últimos cinco anos... mesmo que o ativo esteja apresentando um desempenho excepcionalmente bom.

Porém, o mesmo não acontece com o SPX, já que sua abordagem mais tradicional e seu histórico confiável mostram um fluxo e refluxo de desempenho mais estável. Isto significa que, quando ocorrer uma corrida de touros, poderá significar muito mais para os investidores e para a economia como um todo.

Quando analisado em um período de tempo mais longo, o desempenho superior do Bitcoin em relação ao S&P 500 é mais exagerado devido a esses fatores.

Finalmente, estes gráficos de dez anos enfatizam esta diferença considerável. Durante a última década, o bitcoin subiu mais de 5,400%.

Entretanto, o S&P 500 “apenas” ganhou 127% no mesmo período.

Qual é o papel da capitalização de mercado?

Outro factor a considerar é que a capitalização de mercado total da bitcoin – por outras palavras, o seu valor de mercado total – é muito inferior à do S&P 500.

No momento deste relatório, a capitalização de mercado do bitcoin era de aproximadamente US$ 670 bilhões. O S&P 500, por outro lado, é Equivalente há mais de US $ 35 trilhões.

Lembre-se de que a capitalização de mercado não é uma forma ideal de medir o valor de uma moeda digital. A capitalização de mercado tem sido tradicionalmente utilizada para avaliar empresas multiplicando o preço das ações pelo número de ações em circulação.

Sabemos que foram produzidos 19,530,206 BTC… mas é impossível saber com precisão quantos desses bitcoins foram perdidos nos últimos 10 anos, pois há muitas histórias de investidores que armazenaram os seus dados principais em discos rígidos que deitaram fora. Como tal, a capitalização de mercado pode não ser uma comparação direta entre Bitcoin e SPX.

Bitcoins são como um estoque; S&P 500 é como um portfólio

Simplificando, investir em bitcoin é como investir em ações: quando você compra a moeda, você a possui. É um ativo que você pode comprar. Seu potencial de riqueza está vinculado a esse ativo.

Colocar o seu dinheiro no S&P 500, no entanto, significa distribuir o potencial de investimento por 500 empresas, proporcionando uma diversificação e estabilidade muito mais amplas.

Ao colocar seu dinheiro em uma única ação na fase inicial de uma corrida de touros, você poderá gerar alguns retornos bastante promissores. Por outro lado, se você escolher errado, poderá perder todo o seu dinheiro.

Combine Crypto e TradFi com o portfólio do Blockchain Believer

É de conhecimento comum entre os investidores que a criptografia, e especificamente o bitcoin, é mais volátil do que suas contrapartes TradFi. Mas há um grande potencial para retornos massivos se você estiver disposto a integrar essa volatilidade em seu portfólio.

Uma abordagem diversificada poderia fornecer alguma estabilidade e, ao mesmo tempo, beneficiar-se dos grandes retornos no espaço criptográfico. Jornal do Mercado Bitcoin Carteira Blockchain Believers é uma excelente escolha para quem tem perfil de risco moderado.

Nosso portfólio combina criptografia e ações. Desde o seu lançamento em 2018, tem saído consistentemente à frente dos investidores tradicionais, ao alocar uma pequena percentagem em criptomoedas e o restante em ações e obrigações tradicionais.

Ao investir em uma combinação de ações, títulos e criptomoedas, os Blockchain Believers têm acesso a um mercado em rápido crescimento, ao mesmo tempo que nivelam a volatilidade. Usamos a seguinte alocação:

Cerca de 65% investiram em um fundo de índice total do mercado de ações (como Vanguard VTSMX);
Cerca de 30% em um fundo de índice total do mercado de títulos (como Vanguard VBTLX);
Até 10% em ativos criptográficos de qualidade como BTC e/ou ETH.

Investidor para levar

Comparar o S&P 500 com o Bitcoin não é igual. Mas oferece muitas oportunidades para pensar sobre como funcionam esses diferentes mercados e como você pode aproveitá-los em seu portfólio.

Se você está aberto a comprar um ativo especulativo que gerou fortes retornos, o bitcoin pode ser o seu investimento.

Porém, se você procura algo mais comprovado, com menos volatilidade, o índice S&P 500 pode ser uma aposta melhor.

Se você estiver interessado em receber mais artigos educacionais que possam ajudá-lo a fazer investimentos adequados, assine o Bitcoin Market Journal boletim informativo de hoje.