Melhor que 2021? Financiamento de risco prosperou como nunca antes nesses 3 estados

O ano passado não superou o ano excepcional que o capital de risco viu em 2021 - pelo menos na maioria das regiões.

Enquanto a santíssima trindade do financiamento de risco - Califórnia, Nova York e Massachusetts - viram declínios maciços (chegaremos a isso amanhã), alguns estados realmente obtiveram ganhos significativos no ano passado, de acordo com dados da Crunchbase.

“Isso não me surpreende”, disse Steve Case, fundador da empresa de capital sediada em Washington, DC Revolução, que se concentra em investir fora dos principais centros do Vale do Silício, Nova York e Boston. 

“Muitas dessas áreas lançaram as bases anos atrás e estão vendo os frutos”, disse ele.

Enquanto os três grandes tiveram grandes quedas no investimento de risco entre 2021 e 2022 – embora ainda mais do que em 2020 – estados como Flórida e Carolina do Norte tiveram ganhos substanciais. Os números de financiamento de risco do Texas permaneceram iguais aos níveis de 2021 para o estado, depois de ver um aumento significativo em 2021 - ainda impressionante desde então a maioria das áreas viu um declínio no ano passado.

Case disse que, embora tenha havido um progresso constante em tornar a dispersão geográfica do capital de risco mais diversificada, a pandemia de COVID e o movimento de talentos provavelmente aceleraram essa tendência. 

Junto com isso, novas iniciativas do governo em setores como semicondutores e infraestrutura e certas áreas com vantagem em setores específicos para os quais a tecnologia se mudou - como saúde e tecnologia de alimentos - também ajudaram a nivelar o campo de atuação.

O estado da luz do sol

Nenhum estado foi capaz de tirar proveito dessas tendências mais do que a Flórida. O Sunshine State viu o maior aumento percentual de qualquer estado em investimento de capital de risco entre 2021 e o ano passado.

Em 2021, os investidores gastaram US$ 7.8 bilhões em startups com sede na Flórida ao longo de 652 negócios, de acordo com a Crunchbase. No ano passado, esse número de empreendimentos saltou 25% para US$ 9.7 bilhões em 601 transações. Em 2020, as startups da Flórida receberam apenas US$ 3.4 bilhões em 470 negócios.

“Mesmo nós, como as maiores torcedoras da Flórida, não poderíamos imaginar o que aconteceu”, disse Baum saxão, parceiro em Financiadores da Flórida, uma empresa de investimentos com foco na Flórida e no sudeste e possui 96 empresas de portfólio.

A Flórida viu várias grandes rodadas de financiamento no ano passado em empresas como Fanatics, Citadel Securities e Laboratórios de Yuga. Indústrias como criptografia, espaço, jogos e segurança cibernética começaram a prosperar no estado.

Embora o cenário de startups da Flórida tenha sido reforçado pela falta de imposto de renda estadual e uma série de saídas bem-sucedidas, incluindo KnowBe4, ConecteWise e Reef nos últimos anos, também é provável que o estado tenha recebido o maior impulso da migração do COVID.

Durante a pandemia, a Flórida permaneceu muito mais aberta do que partes da Califórnia e Nova York.

“As pessoas se mudaram para cá, o dinheiro mudou para cá”, disse Baum, apontando que o estado tem o terceiro maior número de investidores credenciados, atrás apenas da Califórnia e de Nova York.

Baum também aponta que muitos veem a Flórida como um ponto de entrada natural para o crescente mercado latino-americano, tornando-a também um local atraente.

Com o aumento do empreendimento, Baum acrescentou que já viu grandes nomes entrarem no mercado nos últimos anos. "Nós vemos Sequóia, Andreessen, SoftBanketc.”, disse. “Nós realmente nunca vimos esses nomes até recentemente.”

Embora essas empresas tenham contribuído para a concorrência em negócios até certo ponto, também deram mais oportunidades para trabalharem juntas.

“Sim, é uma competição a mais, mas eles também querem e precisam colaborar”, acrescentou.

O estado do calcanhar do alcatrão

Embora a Flórida tenha registrado os maiores ganhos de capital de risco em 2022 – um ano de retorno à realidade para o setor – não foi o único estado a ver um aumento significativo.

Na estrada, a Carolina do Norte também superou o que foi um ano ruim para a maioria das áreas. O estado de Tar Heel viu um aumento de quase US$ 1 bilhão em capital de risco indo para as startups em suas fronteiras.

Os números foram imensamente ajudados por Epic Games' enorme investimento de US $ 2 bilhões de Sony e KIRKBI que valorizou a empresa de jogos em US $ 31.5 bilhões.

Lister Delgado, fundador e sócio-gerente da Parceiros do Fundo IDEA em Raleigh, disse que notou um crescimento real no ecossistema de tecnologia e startups no estado - e não apenas devido aos efeitos do COVID.

“Claramente houve uma mudança”, disse Delgado. “As pessoas se mudaram para cá e você pode apenas olhar para o fluxo de negócios.”

Ao contrário de algumas regiões que estão vendo uma cena tecnológica relativamente jovem prosperar, Delgado aponta que a Carolina do Norte vem crescendo de forma sustentável em sua cena de startups há décadas, desde pesquisa e biotecnologia fora do Triângulo da Pesquisa até os sucessos da Epic Games e da gigante do software de código aberto. Red Hat.

Os números da Carolina do Norte estão definitivamente se movendo em uma direção positiva. As startups do estado receberam cerca de US$ 3.5 bilhões em capital de risco por meio de 241 negócios em 2020. Esses números cresceram para US$ 4 bilhões por meio de 285 negócios em 2021.

No entanto, o estado teve um salto ainda maior - 24% - no ano passado, enquanto a maioria das outras regiões registrou quedas. Enquanto isso, as startups da Carolina do Norte viram US$ 4.9 bilhões em 234 negócios.

Delgado disse que já está vendo mais dinheiro de fora do estado entrar no estado - e assim como a Flórida, ele está vendo nomes maiores, incluindo Tiger Global, Bessemer Venture Partners e Ventures de bateria sendo mais ativo.

A Tiger, por exemplo, participou da empresa de análise baseada em Raleigh PendoSérie F de $ 150 milhões em 2021.

Software corporativo, tecnologia profunda, IA e fintech fornecem áreas de crescimento substancial para a Carolina do Norte, disse Delgado.

“É muito diversificado”, acrescentou Delgado. “Só a diversidade de foco [das startups] é incrível.”

O Estado da estrela solitária

Às vezes, em um ano que não faz jus ao ano anterior, não são apenas as áreas que obtêm ganhos que contam. Também é importante observar os que se mantiveram firmes e não deram saltos maciços anteriores.

O Texas se encaixa exatamente nessa conta. O financiamento de risco para startups no Lone Star State saltou 105% entre 2020 e 2021 – de US$ 5 bilhões para US$ 10.3 bilhões – de acordo com dados da Crunchbase. No ano passado, as startups do Texas viram quase o mesmo - na verdade, um pequeno aumento de 1% - o que é especialmente notável, já que a economia de risco do Texas fica atrás apenas dos três grandes estados.

“Foi um ano interessante aqui”, disse Morgan Flager, sócio-gerente da empresa de Austin Parceiros Silverton, que tem mais de US$ 500 milhões sob gestão. “Foi meio que um ano de duas metades. O primeiro tempo foi definitivamente uma transferência de 2021.

“O segundo tempo suavizou”, acrescentou.

Não surpreendentemente, as duas maiores rodadas - Securonix levantando US$ 1 bilhão e Elon Musk'S A empresa chata arrecadando $ 675 milhões - ambos aconteceram no primeiro semestre do ano passado.

Embora o Texas tenha recebido sua parcela de grandes empresas de tecnologia nos últimos anos, incluindo Hewlett Packard Empresa e Oracle, Flager disse que o ecossistema de tecnologia ainda pode continuar a crescer no estado - embora talvez não no mesmo ritmo que lugares como Austin cresceram nos últimos anos, em parte graças ao COVID e outras mudanças culturais.

TI de assistência médica, fintech e software corporativo estão liderando o crescimento com tendência ascendente, juntamente com um influxo significativo de talentos ao longo dos anos.

“Não acho que vamos dar um passo para trás”, disse ele. “Há muitos ventos de cauda. Mas será interessante ver o que acontece com o ritmo.

“Um lugar como Austin não pode continuar tendo aumentos em sua população como aconteceu em 2021”, acrescentou Flager. “Mas ainda vai crescer.”

Ilustração: Dom Guzmán