Hoje é um divisor de águas para a indústria Reg A, já que Arcimoto, liderado por WR Hambrecht + Co, fechou com sucesso sua oferta e começou a negociar na NASDAQ amanhã.

O problema:

Embora a maioria dos emissores de Reg A não tenham intenção de negociar imediatamente suas ações em uma bolsa nacional, o problema real para os emissores que querem listar no OTC, NASDAQ ou NYSE é como combinar um sindicato de venda de corretor-negociante tradicional com um sindicato de venda direta modelo de venda para a multidão sem exigir que os investidores diretos sofram o atrito de abrir contas de corretagem.

Um Novo Paradigma:

A coalizão de Arcimoto e seus provedores de serviços finalmente descobriu isso e resolveu o problema. De agora em diante, os futuros emissores de Reg A e seus corretores-negociantes poderão facilmente e em conformidade conduzir IPOs de Reg A sem a necessidade de investidores diretos abrirem contas de corretagem ou se preocupar com a venda de suas ações (e sem necessidade de DWAC).

Como? Usando o modelo Acrimoto…

  1. O subscritor, WR Hambrecht + Co, liderava e era o corretor de livros de um sindicato de venda de corretoras tradicionais, com um único fechamento e liquidação DTC administrado pelo banco depositário, Prime Trust.
  2. Em seguida, o emissor colocou os botões “Invest Now” da FundAmerica em seu site, no site das corretoras e no site da Manhattan Street Capital, com todos os pedidos marcados e rastreados. Isso permitiu ao emissor direcionar o mercado para a multidão, que poderia então investir sem abrir contas de corretagem e sem a capacidade de enviar fundos via transferência eletrônica, cheque, ACH ou cartões de crédito.
  3. O subscritor usou a tecnologia da FundAmerica para cumprir suas obrigações de conformidade de revisão comercial, compensação e exceções AML, monitoramento do status dos fundos para cada investidor, monitoramento da atividade de custódia e saldos, acesso aos acordos de subscrição do investidor e retenção de dados.
  4. O agente de custódia, Prime Trust, usou a tecnologia da FundAmerica para processar todas as transações, reconciliar contas, gerenciar discrepâncias de caixa, processar reembolsos e efetuar o fechamento da oferta.
  5. Então, no fechamento, primeiro, o emissor, usando a tecnologia da FundAmerica, transmitiu com segurança os dados de todos os investidores para o agente de transferência, ComputerShare. Em segundo lugar, o subscritor conduziu um acordo DTC com a ComputerShare para que as ações pudessem ser entregues a contas de corretagem.
  6. ComputerShare agora oferece aos investidores diretos um logon em seu sistema e uma ferramenta para processar e transacionar uma ordem de venda de suas ações. Nenhuma conta de corretora necessária! Sem DWAC, sem complicações, fácil.

O resultado?

  • Milhões de dólares levantados por meio da distribuição tradicional de corretoras.
  • Milhões mais levantados diretamente da multidão.
  • $ 19M + aumento total de sucesso, corretores felizes, investidores felizes, oferta sem atrito. Ah, e um emissor muito feliz.

Parabéns ao Acrimoto e a todos os envolvidos nesta oferta inovadora. Agora que os problemas estruturais e tecnológicos foram resolvidos para Reg A IPOs, todos nós podemos esperar muitos mais!