Dolar amerykański wraca do stabilnego poziomu, a rynki dokonują ponownej wyceny w związku ze stopami Fed, które pozostają niezmienne przez dłuższy czas

Dolar amerykański wraca do stabilnego poziomu, a rynki dokonują ponownej wyceny w związku ze stopami Fed, które pozostają niezmienne przez dłuższy czas

Znacznik czasu: 18 stycznia 2024 10:14
Węzeł źródłowy: 3068466

Udostępnij:

  • Dolar amerykański zyskuje na wartości w następstwie cotygodniowego raportu o liczbie bezrobotnych w USA.
  • Traders hear Fed’s Bostic call again for a steady-for-longer outlook. 
  • Indeks dolara amerykańskiego nie zamknął się powyżej ważnego technicznego poziomu 103.40. 

Połączenia Dolar (USD) notuje się nieco wyżej w następstwie liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, która wzrosła z 203,000 187,000 do 12.8 10.6. Ta optymistyczna liczba została przyćmiona kolejnym spadkiem indeksu Philadelphia Fed Manufacturing Survey z -7 do -XNUMX, gdzie oczekiwano -XNUMX. Zatem pewne pozytywne informacje dla dolara, choć częściowo z powodu przeciągnięcia wyniku z Filadelfii. 

Na froncie gospodarczym wszelkie liczby są na uboczu, chociaż członek Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych w Atlancie Rafał Bostic ma ponownie przemawiać dziś wieczorem, około 17:05 GMT. Chociaż zasygnalizował swoje stanowisko już dziś rano, jego ostatnie przemówienie stanowi przedostatnią okazję do ukierunkowania rynków przed okresem blackoutu rozpoczynającym się w piątkowy wieczór. Lekkie jastrzębie nachylenie może w odpowiedzi na jego komentarze zwiększyć siłę dolara amerykańskiego. 

Codzienne podsumowanie podmiotów poruszających się na rynku: Iran wywołuje napięcia na Bliskim Wschodzie 

  • Rebelianci Houthi oświadczyli w czwartek, że zarówno Stany Zjednoczone, jak i Wielka Brytania są obecnie w bezpośrednim konflikcie z rebeliantami Houthi. 
  • Iran przeprowadził ataki na lokalizacje w Pakistanie. Ostatnie liczby pokazują również, że Iran potroił produkcję wspaniałego uranu, będącego bronią. 
  • Czwartkowe wydarzenia rozpoczęły się od komentarzy prezesa Rezerwy Federalnej Atlanty, Raphaela Bostica. Powiedział, że chce zobaczyć więcej dowodów na spadek inflacji. Chce utrzymać się wyżej przez dłuższy czas, aby uniknąć konieczności najpierw obniżek, a następnie podwyżek w związku z błędem polityki pieniężnej.
  • O godzinie 13:30 GMT opublikowano dane dotyczące rozpoczęcia działalności mieszkaniowej wraz z liczbą wniosków o zasiłek dla bezrobotnych:
    • Miesięczna liczba rozpoczętych budów w grudniu wynosi od 1.525 mln do 1.46 mln. 
    • Miesięczna liczba pozwoleń na budowę w grudniu wzrosła z 1.46 mln do 1.495 mln. 
    • Liczba początkowych bezrobotnych wzrosła z 203,000 187,000 do XNUMX XNUMX.
    • Liczba osób pozostających bez pracy wzrosła z 1.832 mln do 1.806 mln. 
    • Badanie Philadelphia Fed Manufacturing Survey za styczeń pozostało prawie niezmienione na poziomie -10.6 z -12.8.
  • Departament Skarbu USA przydzieli bony 4-tygodniowe i 10-letnie TIPS w okolicach 16:30 GMT i 18:00 GMT. 
  • Rynki akcji próbują przełamać negatywny ton panujący w tym tygodniu. Indeksy azjatyckie zamknęły się zasadniczo na niezmienionym poziomie, podczas gdy europejskie akcje próbują odrobić straty niewielkimi wzrostami. Kontrakty terminowe w USA są rozproszone, Nasdaq na zielono, a Dow Jones na czerwono. 
  • Narzędzie FedWatch opracowane przez CME Group pokazuje, że rynki wyceniają 97.4% szansy, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie na posiedzeniu 31 stycznia. Około 2.6% spodziewa się, że pierwsza obniżka już nastąpi. Im więcej inwestorów przełoży obniżki cen na później w tym roku, w nadchodzących dniach może pojawić się oczekiwanie na niewielką podwyżkę stóp procentowych. 
  • Referencyjna 10-letnia amerykańska obligacja skarbowa utrzymuje się na stałym poziomie 4.11%, podczas gdy indeks dolara amerykańskiego nieznacznie się cofnął. 

Analiza techniczna indeksu dolara amerykańskiego: kolejna próba

Indeks dolara amerykańskiego (DXY) nie był w stanie zrealizować najlepszego scenariusza wejścia w możliwy dłuższy okres siły dolara. Choć wzrost może nadal przerodzić się w dłuższy trend wzrostowy, fakt, że DXY nie był w stanie osiągnąć dziennego zamknięcia powyżej zarówno 55-dniowej, jak i 200-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 103.40, oznacza problemy na przyszłość. Byki mogą jeszcze uratować sytuację w ten czwartek lub piątek, utrzymując zamknięcie powyżej poziomu i wykorzenić obecne elementy niedźwiedzi, zanim w nadchodzących dniach nastąpią dalsze wzrosty. 

DXY nadal znajduje się w pobliżu 55-dniowych i 200-dniowych prostych średnich kroczących (SMA) przy 103.39 i 103.45. Jeżeli DXY może ponownie przedostać się przez ten obszar, poszukaj 104.44 jako pierwszego poziomu oporu na plusie, w postaci 100-dniowej SMA. Jeśli to również ulegnie rozproszeniu, nic nie powstrzyma DXY przed skierowaniem się w stronę 105.88 lub 107.20, czyli maksimum z września.  

Ryzyko zaistnienia pułapki na byki jest bardzo prawdopodobne, gdyż byki dolarowe zostały przyłapane na kupowaniu dolara amerykańskiego, gdy na początku środowego handlu przebił on zarówno 55-, jak i 200-dniową SMA. Akcja cenowa może znacznie spaść i zmusić byki dolarowe do sprzedaży swojej pozycji ze stratą. Spowodowałoby to pierwszy spadek DXY do 102.60, na linii trendu wzrostowego z września. Po przekroczeniu tej wartości, recesja może zmierzać do 102.00.

Często zadawane pytania na temat nastrojów dotyczących ryzyka

W świecie żargonu finansowego dwa powszechnie używane terminy „zwiększenie ryzyka” i „wyłączenie ryzyka” odnoszą się do poziomu ryzyka, jaki inwestorzy są skłonni znieść w danym okresie. Na rynku obciążonym ryzykiem inwestorzy patrzą optymistycznie w przyszłość i są bardziej skłonni do zakupu ryzykownych aktywów. Na rynku pozbawionym ryzyka inwestorzy zaczynają „grać bezpiecznie”, ponieważ martwią się o przyszłość, i dlatego kupują mniej ryzykowne aktywa, które z większą pewnością przyniosą zwrot, nawet jeśli będzie on stosunkowo skromny.

Zwykle w okresach zwiększonego ryzyka rynki akcji rosną, a większość towarów – z wyjątkiem złota – również zyskuje na wartości, ponieważ korzystają z pozytywnych perspektyw wzrostu. Waluty krajów będących eksporterami ciężkich towarów umacniają się ze względu na zwiększony popyt, a kryptowaluty rosną. Na rynku pozbawionym ryzyka obligacje rosną – zwłaszcza główne obligacje rządowe – złoto błyszczy, a waluty bezpiecznej przystani, takie jak jen japoński, frank szwajcarski i dolar amerykański, wszystkie na tym korzystają.

Dolar australijski (AUD), dolar kanadyjski (CAD), dolar nowozelandzki (NZD) i mniejsze waluty, takie jak rubel (RUB) i rand południowoafrykański (ZAR), wszystkie mają tendencję do wzrostów na rynkach „ryzykownych” NA". Dzieje się tak dlatego, że gospodarki tych walut są w dużym stopniu uzależnione od eksportu towarów, aby osiągnąć wzrost, a ceny towarów mają tendencję do wzrostu w okresach obciążonych ryzykiem. Dzieje się tak dlatego, że inwestorzy przewidują w przyszłości większy popyt na surowce w związku ze wzmożoną aktywnością gospodarczą.

Główne waluty, które mają tendencję do wzrostu w okresach „bez ryzyka”, to dolar amerykański (USD), jen japoński (JPY) i frank szwajcarski (CHF). Dolar amerykański, ponieważ jest światową walutą rezerwową, a także dlatego, że w czasach kryzysu inwestorzy kupują dług rządu USA, co jest postrzegane jako bezpieczne, ponieważ jest mało prawdopodobne, aby największa gospodarka na świecie upadła. Jen, ze zwiększonego popytu na japońskie obligacje rządowe, ponieważ duża część jest w posiadaniu inwestorów krajowych, którzy raczej ich nie porzucą – nawet w czasie kryzysu. Frank szwajcarski, ponieważ rygorystyczne szwajcarskie przepisy bankowe zapewniają inwestorom lepszą ochronę kapitału.

Znak czasu:

Więcej z FX Street