Ciekawy przypadek stabilnych cen złota pomimo wahań dolara amerykańskiego: analiza

Ceny złota są ściśle powiązane z wartością dolara amerykańskiego, który w ostatnich latach podlega wahaniom pod wpływem różnych czynników ekonomicznych i politycznych. Cena złota zwykle rośnie, gdy dolar słabnie, ponieważ inwestorzy szukają bezpiecznej przystani w czasach niepewności. I odwrotnie, silny dolar ma tendencję do obniżania cen złota, ponieważ zamiast tego inwestorzy gromadzą się w tej walucie.

Jednak w ostatnim czasie ceny złota pozostały stabilne pomimo wahań kursu dolara, co sprawiło, że inwestorzy zastanawiali się, dlaczego. W tym artykule zbadamy związek między cenami złota a dolarem amerykańskim, czynniki wpływające na ich związek oraz przyczyny zatrzymania cen złota w ostatnim czasie.

Zależność ceny złota od ceny USD

Ceny złota i dolara amerykańskiego mają długotrwały związek, który kształtuje światowe rynki od dziesięcioleci. Biorąc pod uwagę status głównej waluty rezerwowej świata, dolar amerykański wywiera znaczący wpływ na światowy handel i finanse. Tymczasem złoto jest uważane za bezpieczną inwestycję w czasach niepewności gospodarczej.

Na wartość złota często wpływają zmiany wartości dolara amerykańskiego. Jeśli dolar amerykański traci na wartości, ceny złota zazwyczaj rosną w odpowiedzi. Dzieje się tak dlatego, że inwestorzy postrzegają złoto jako bezpieczną inwestycję, która może chronić ich bogactwo w czasach niepewności. I odwrotnie, gdy dolar amerykański się umacnia, cena złota ma tendencję spadkową, ponieważ zamiast tego inwestorzy gromadzą się w tej walucie.

Jeden z przykładów miał miejsce w 2020 r., kiedy pandemia COVID-19 spowodowała gwałtowny spadek światowych rynków. Dolar amerykański początkowo umacniał się, gdy inwestorzy gromadzili się w tej walucie w poszukiwaniu stabilności. Jednak w miarę jak pandemia nadal sieje spustoszenie w światowej gospodarce, wartość dolara amerykańskiego zaczęła słabnąć.

Inny przykład relacji między cenami złota a dolarem amerykańskim miał miejsce podczas kryzysu finansowego w 2008 roku. Wraz z rozwojem kryzysu wartość dolara amerykańskiego zaczęła słabnąć, ponieważ inwestorzy stracili wiarę w amerykańską gospodarkę.

W wyniku niepewności gospodarczej inwestorzy szukają ochrony inwestując w złoto, co powoduje znaczny wzrost jego wartości. Niemniej jednak korelacja między cenami złota a wartością dolara amerykańskiego nie zawsze jest prosta.

Istnieją inne czynniki, które mogą wpływać na związek między nimi, takie jak stopy inflacji, napięcia geopolityczne i polityka banku centralnego. Na przykład w 2018 r Dolar amerykański umocniła się, gdy Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe. Doprowadziło to do spadku cen złota, pomimo osłabienia innych walut, takich jak euro i funt.

W ostatnim czasie ceny złota pozostawały stabilne pomimo wahań kursu dolara amerykańskiego. Składa się na to kilka przyczyn, w tym między innymi pandemia COVID-19, konflikty polityczne i polityka pieniężna przyjęta przez banki centralne. Na przykład amerykańska Rezerwa Federalna zasygnalizowała, że ​​utrzyma niskie stopy procentowe w dającej się przewidzieć przyszłości, co doprowadziło do spadku wartości dolara amerykańskiego. Nie doprowadziło to jednak do odpowiedniego wzrostu cen złota, ponieważ inwestorzy zachowują ostrożność w obliczu utrzymującej się niepewności gospodarczej.

Podsumowując, związek między cenami złota a dolarem amerykańskim jest złożony i wieloaspektowy. Podczas gdy wahania wartości dolara amerykańskiego mogą mieć znaczący wpływ na ceny złota, pewną rolę mogą również odgrywać inne czynniki, takie jak stopa inflacji, napięcia geopolityczne i polityka banku centralnego. Zrozumienie związku między tymi dwoma ważnymi wskaźnikami ekonomicznymi ma kluczowe znaczenie dla inwestorów, którzy chcą podejmować świadome decyzje na globalnym rynku.

Obecna sytuacja dla złota: ceny są wstrzymane

Ceny złota oscylują blisko najwyższych poziomów w historii, odzwierciedlając jego reputację jako bezpiecznej inwestycji, zwłaszcza w czasach niepewności gospodarczej. Trendowi temu sprzyjało osłabienie dolara amerykańskiego i spadek rentowności obligacji skarbowych. Na wartość złota mają wpływ zmiany stóp procentowych innych aktywów o dużym obrocie, ponieważ złoto nie zapewnia żadnego zwrotu poza zyskami lub stratami kapitałowymi.

Niemniej jednak wartość złoto utrzymuje się na stałym poziomie około 2,000 USD za uncję, pomimo spadku realnych rentowności w USA. Rentowności realne oblicza się odejmując inflację rynkową od nominalnej rentowności obligacji skarbowych na ten sam okres. Wskazuje to na nieco zagadkowy scenariusz, biorąc pod uwagę, że złoto jest zwykle postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją, a niższe zyski zwykle wspierają wartość tego metalu szlachetnego.

Dodając do nieco dziwacznej natury obecnego rynku, zmienność pozostaje stosunkowo niewielka, a indeks GVZ, który mierzy zmienność złota, utrzymuje się poniżej 18. Można to postrzegać jako oznakę ostrożności rynku i jego niezdolności do obrania zdecydowanego kierunku .

Patrząc w przyszłość, rynek skupi się na danych o PKB w USA i bazowych danych PCE, które zostaną opublikowane w czwartek. Jednak zbliżające się posiedzenie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) w przyszłym tygodniu prawdopodobnie posłuży jako katalizator do poważnej zmiany cen złota. Inwestorzy będą uważnie przyglądać się wszelkim wskazówkom dotyczącym polityki monetarnej Rezerwy Federalnej, która może mieć istotny wpływ na wartość dolara amerykańskiego, a co za tym idzie na ceny złota. Podsumowując, obecny stan rynku złota stanowi trudną zagadkę dla inwestorów, a posiedzenie FOMC w przyszłym tygodniu może zapewnić bardzo potrzebną jasność.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoAiStream. Analiza danych Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• Wybijanie przyszłości w Adryenn Ashley. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.forexnewsnow.com/forex-analysis/commodity/the-curious-case-of-stable-gold-prices-despite-fluctuations-in-the-us-dollar-an-analysis/