Kluczowe punkty
- Największe zagrożenia dla Terramu i jego cena za rok
- Dlaczego LUNA nie konkuruje z Ethereum
- Czy 20% zysk może wystarczyć na Anchor i czy można go bezpiecznie używać jako konta bankowego?
Zakład
Krypto może być dziwacznym miejscem. Nie znam żadnej innej branży, w której miliarderzy odpowiadają na anonimowych użytkowników Twittera, prowokujących ich do wielomilionowych zakładów.
Ale dokładnie to widzieliśmy w zeszłym tygodniu, gdy „Sensei Algod”, anonimowe konto na Twitterze opisujące siebie jako „degen na emeryturze, teraz inwestujący” zadzwoniło do Twittera z pytaniem, czy ktokolwiek postawiłby milion dolarów, na które LUNA będzie handlować niższa cena za rok.
Stawki następnie wzrosły. Wszedł kolega z konta @GiganticRebirth. Ten facet opisuje siebie jako „emerytowanego tradera” i „kandydata na prezydenta 2024”. Czy Donald Trump zdołał anonimowo wkraść się z powrotem na Twittera? A może to konto palnika Kanye Westa – nadal zamierza wystartować w 2024, prawda? Kimkolwiek jest, podniósł stawkę do 10 milionów dolarów.
Następnie do walki wkroczył sam wielki pies, założyciel Terra Do Kwon. Multimiliarder często łapie przynętę na Twitterze, namiętnie broniąc ekosystemu Terra przed krytykami.
I tak po prostu, panie i panowie, postawiliśmy się. To zdumiewające, co kilka wielkich ego może osiągnąć w oczach opinii publicznej, prawda?
Luna – prognoza roczna
Więc kto wygra? Gdzie LUNA handluje, powiedzmy, w Dzień Świętego Patryka 2023?
Zanurzmy się w LUNIE i spróbujmy ustalić, która strona wyjdzie na górę. Jeśli się ze mną nie zgadzasz, możesz zadzwonić do mnie na Twitterze, a ja postawię pieniądze tam, gdzie są moje usta (chociaż obniżmy stawki z 10 milionów do 10).
Podstawy, super szybkie: LUNA to token, na którym działa ekosystem Terra. Wartość Terra wywodzi się z zestawu stablecoinów, z których najbardziej znanym jest UST. Wraz ze wzrostem popytu UST, Luna jest spalana, a gdy popyt UST spada, LUNA jest bita. W ten sposób zachowany jest kołek – całkiem zgrabny mechanizm algorytmiczny, który działa w oparciu o zasady arbitrażu.
Najważniejsze, które musimy tutaj zrozumieć, jest to, że cena LUNA zależy od przyjęcia UST. W miarę zapotrzebowania na więcej UST, LUNA jest spalona, a cena wzrośnie.
Całkowita wartość zablokowana
Patrząc na krajobraz DeFi, całkowita zablokowana wartość (TVL) wynosi łącznie 206 miliardów dolarów. Terra przechwytuje 12.3% tego, z 25 miliardami dolarów w TVL. Tak więc, za tylko dominującym Ethereum (55% udziału w TVL przy 114 miliardach dolarów), Terra jest drugą co do wielkości platformą DeFi po TVL.
Dane za pośrednictwem Defi Lamy
Problemów Ethereum nie trzeba przedstawiać. W prawdziwym świecie ludzie są zszokowani cenami gazu po szoku podaży rosyjskiej inwazji. Oczywiście, jeśli ktoś wcześniej dokonywał transakcji na Ethereum, te rzeczywiste ceny gazu nadal wydają się tanie w porównaniu z blockchainem.
Ale „zabójca ETH” nie jest tak naprawdę grą Terry. Może prosperować obok Ethereum, ci dwaj nie muszą być rywalami. Jednak kiedy planujemy TVL w czasie, jasne jest, że Terra zdobywa udział w rynku DeFi.
Udział DeFi TVL, dane za pośrednictwem Defi Llama
Teraz pamiętaj, jak wspomnieliśmy wcześniej, wzrost LUNA jest bezpośrednio uzależniony od przyjęcia UST. Wynika z tego, że wraz z ekspansją TVL na platformie Terra spodziewalibyśmy się wzrostu w UST, prawda?
Kapitalizacja rynkowa UST, dane za pośrednictwem CoinMarketCap
Jak pokazuje powyższy wykres, dokładnie tak się stało. Wzrost był elektryczny – od kapitalizacji rynkowej wynoszącej nieco ponad 2 miliardy dolarów w sierpniu zeszłego roku do obecnego poziomu 15 miliardów dolarów. Oznacza to, że jest to czternasta co do wielkości kryptowaluta. Co ważniejsze, jest to czwarty co do wielkości stablecoin. Ponieważ konkurencją Terry nie jest Ethereum; Konkurencją Terra są inne stablecoiny.
Wynika z tego, że powyższy wykres jest kluczem do LUNY. Jeśli Terra może nadal walczyć o kontrolę nad rynkiem stablecoin, cena LUNY wzrośnie. Terra potrzebuje zwiększonej adopcji UST, aby kontynuować; potrzebuje UST, aby stać się dominującą monetą stablecoin, istotną częścią branży DeFi.
Oceńmy więc, co powoduje ten wzrost stablecoin.
-
Decentralizacja
Jeden z powyższych stablecoinów nie jest taki jak drugi – to prawda, unikalnym punktem sprzedaży Terra jest to, że może pochwalić się tak ważną jakością decentralizacji. Żaden z powyższych rywali tego nie oferuje – scentralizowany charakter Tethera (i wątpliwy status rezerwy) jest dobrze nagłośniony, podczas gdy USD Coin jest emitowany przez Circle. Binance USD jest częścią juggernaut BNB. Wszystkie te monety są zatem kontrolowane przez instytucje. Aktywa można dowolnie zamrażać i wymagane jest zaufanie do organizacji wydającej.
Z drugiej strony Terra jest całkowicie zdecentralizowana, kontrolowana za pomocą opisanego wcześniej kołka algorytmicznego. Trzeba tylko wierzyć, że kołek się trzyma, ale o tym później…
-
Aplikacje i kotwica
Aby inwestorzy mogli utrzymać UST, musi istnieć zachęta. W ekosystemie Terra musi istnieć zestaw produktów finansowych, dzięki którym inwestorzy mogą osiągnąć swoje cele finansowe – czy to zaciąganie pożyczek, udzielanie pożyczek, kupowanie akcji, codzienne zawieranie transakcji itp.
Tutaj Terra przoduje. Aby wymienić tylko kilka, Mirror pozwala kupować akcje, Chai to aplikacja do płatności, która zyskuje coraz większą popularność w Korei, podczas gdy w rozwoju jest mnóstwo innych aplikacji.
Ale jest jedna platforma, która napędza wzrost bardziej niż jakakolwiek inna – Anchor. Protokół zaciągania i udzielania pożyczek oferuje pożyczkodawcom możliwość zarobienia dochodu bliskiego 20% na UST, co skłoniło wielu konsumentów do zamiany swojego fiat na UST i traktowania Achor jako de facto konta oszczędnościowego.
To był największy czynnik napędzający rozwój LUNA. Ponieważ wcześniej niebotycznie wysokie plony w przestrzeni DeFi wyparowały, pieniądze napłynęły do protokołu Anchor, aby uchwycić 20% plonów, należące do najwyższych dostępnych „bezpiecznych” zysków na rynku. W ten sposób kapitalizacja rynkowa UST wzrosła, a cena LUNA zmierza w kierunku pionowym. Ale czy rzeczywiście jest „bezpieczny”?
Wzrost TVL w Anchor był gwałtowny, dane za pośrednictwem DeFi Llama
Jak pokazuje powyższy wykres, obecnie w Anchor jest 13.3 miliarda TVL, protokół reprezentujący masywne 52% TVL w ekosystemie Terra – więc tak, to ważne.
Ale czy ta 20% wydajność może trwać i czy jest bezpieczna? Odpowiedź na to pytanie ma kluczowe znaczenie dla wszelkich prognoz cen LUNA w przyszłości.
Rozłóżmy liczby. Poniżej zestawiłem prosty model finansów Anchor i sposób, w jaki się układają.
KREDYTORZY
- 2.6 miliarda dolarów pożyczek. Platforma obecnie obciąża pożyczkobiorców 12.25%.
- 4.3 miliarda dolarów (bonded) LUNA i 1.1 miliarda dolarów (bonded) Ethereum jest dostarczanych przez tych samych pożyczkobiorców jako zabezpieczenie ich pożyczek. Anchor wykorzystuje to zabezpieczenie, aby uzyskać zysk z obstawiania, generując w ten sposób dodatkowy dochód na opłacenie pożyczkodawców (obecnie około 7% dla LUNA i 4.3% dla Ethereum).
KREDATORZY/OSZCZĘDAJĄCY
- Goniąc za 19.5% zyskiem, w Anchor znajduje się 10.5 miliarda depozytów
- 19.5% to wypłacony zysk, co odpowiada koniecznym 2 miliardom rocznych płatności
Pobiegłem liczby na powyższych rysunkach, z wyjściem na diagramie poniżej. Jak widać, przy obecnych danych brakuje 1.4 miliarda dolarów rocznie. Co jest problemem, w dużej mierze wynikającym z faktu, że popyt na pożyczki wyschł na tle opóźnionego rynku kryptowalut w ostatnich czasach. Po drugiej stronie medalu (kalambur w pewnym sensie zamierzony) coraz więcej konsumentów deponuje środki, aby zarobić 19.5% zysku.
Jak więc naprawiono ten brudny czerwony numer?
Drukowanie kotwic
System oszukuje, właśnie tak. Sam protokół Anchor ma token natywny. Popyt na pożyczki jest w rzeczywistości napędzany przez drukowanie tych tokenów Anchor, co zachęca do zaciągania pożyczek przy niższych stopach procentowych.
To drukowanie Anchor, które powoduje, że token jest bardzo inflacyjny, jest ograniczone do 100 milionów tokenów przez pierwsze cztery lata i już działa z maksymalną szybkością. Przy obecnej cenie 2.99 USD za token kotwicy odpowiada to 299 milionom USD, które są drukowane każdego roku i przekazywane pożyczkobiorcom w celu wspierania popytu na pożyczki. A pożyczanie jest nadal znacznie mniej niż tam, gdzie jest to konieczne, aby utrzymać oprocentowanie depozytów.
Po zakończeniu drukowania Anchor oczekuję, że najemni pożyczkobiorcy przeniosą się gdzie indziej. Pożyczkobiorcy nie będą już skłonni A) zrezygnować z oprocentowania swoich aktywów zabezpieczających i B) również zapłacić wyższą stopę procentową. I to jest dokładnie to, co widzieliśmy w innych protokołach DeFi – migracja kapitału gdzie indziej, gdy początkowa gorączka złota wyschnie. Tak więc powyższa przepaść może faktycznie się poszerzyć.
Rezerwa plonu
Po drugie, istnieje coś, co nazywa się Rezerwa plonu, który jest funduszem przeznaczonym do uzupełniania protokołu, gdy zapotrzebowanie na pożyczki i pożyczki jest niestabilne, na przykład w tej chwili. Obecna rezerwa rentowności wynosi 423 miliony dolarów, ale dopiero po uzupełnieniu o 450 milionów dolarów w zeszłym miesiącu przez samego Do Kwona. Ta rezerwa rentowności ma na celu uzupełnienie odsetek, które Anchor wypłaca deponentom, gdy nie przekroczą 19.5%. Z moich obliczeń wynika, że te 423 miliony dolarów wystarczają na pokrycie niedoboru na 111 dni przy obecnych kursach.
Do Kwon udostępnił powyższy tweet na Twitterze w zeszłym miesiącu, po tym, jak uzupełnił rezerwę zysku o 450 milionów dolarów
Zrównoważony rozwój
To oczywiście nie daje optymistycznego obrazu trwałości 19.5%. Jednak pomijamy pewne fakty. Anchor to protokół, który wystartował prawie rok temu do dnia 21 marca 2021 roku. I ma 13.3 miliarda dolarów w TVL. To wyprzedza prawie wszystkie inne protokoły, z których wiele istnieje od ponad dwukrotnie dłuższego czasu.
Nie – stawka jest nie do utrzymania. Oczywiście, że nie – gdyby tak było, byłoby coś zupełnie nie tak. Nie możesz zarabiać soczystych 20% długoterminowo za darmo, gdy reszta świata zgarnia okruchy chleba środowiska o najniższych stawkach od lat. Może być coś takiego jak darmowy lunch od czasu do czasu, ale nie w nieskończoność, jak mówi słynne powiedzenie.
Tak więc rezerwa wydajności będzie wymagała ponownego uzupełnienia.
No i co z tego? Jak powiedziałem, Anchor ma rok. Czy uważasz, że start-upy rzadko wymagają zastrzyków gotówki w ciągu roku? Musimy przestać patrzeć na pęczniejące złogi jako negatywne i zacząć doceniać ich ilość – 10 miliardów dolarów rocznie! Uzupełnienia rezerwy zysku powinny być postrzegane jedynie jako wydatki na rozpoczęcie działalności, podczas gdy Anchor znajdzie się na nogi. Start-up sam się uruchamia, dajmy mu trochę oddechu. Ponownie przewiń w górę do wykresu kapitalizacji rynkowej UST i doceń ogromny wzrost oraz jak mało czasu zajmuje oś X. To była jazda pionowa, co widać również po cenie LUNA.
Długoterminowy
Oczywiście doładowanie nie może trwać wiecznie. Kotwica musi w końcu stać się samowystarczalna. Czy to prawda?
Nawet gdyby stopa depozytowa spadła do 14%, nadal plasowałaby się ona wśród najlepszych na rynku. I nie należy tego postrzegać jako coś złego. To nie pocałunek śmierci; to znak dojrzewania protokołu. I pamiętaj – jak ta stopa depozytowa spada, to będzie też popyt na depozyty. Mniej depozytów oznacza wyższe oprocentowanie. Tak jak wcześniej przewidywałem, że pożyczanie najemników przeniesie się do innych protokołów, gdy skończy się drukowanie Anchor, zobaczymy to samo po stronie depozytów if gdy plon spada. Ścigający zyski pójdą dalej.
Jak pokazuje powyższy model, obecny wskaźnik zrównoważonego rozwoju wynosi 6.29%. Tak więc, nawet przy depozytach 4X pożyczek, protokół wciąż może wypłacić 6.29%. Myślisz, że Twój bank płaci Ci 6.29%? I to przy założeniu, że żaden deponent nie ucieknie, jeśli kurs spadnie. Jeśli założymy, że depozyty spadną o 10%, a kredyty wzrosną o 10%, to bilansujące APR wyniesie 7.32% – masywny wzrost o 103 pb w stosunku do obecnej sytuacji. I znowu, w kontekście szerszego rynku, bardzo zdrowy plon.Zrelaksujmy się więc podczas przygotowań pochwalnych do Terry. Tak, kurs spadnie z 19.5%. Ale jest dobrze. Nadal będziesz spać w nocy. Nadal będziesz zarabiać. I co najważniejsze w tym artykule, Terra (i LUNA) będą absolutnie w porządku.
kołek
Ale jest jeszcze jedno poważne ryzyko, o którym chcę porozmawiać. Jak powiedzieliśmy wcześniej, kołek jest utrzymywany algorytmicznie dzięki prawom arbitrażu. Jeśli UST handluje powyżej 1 USD, zostaje sprzedany LUNA, dopóki nie wróci do 1 USD i na odwrót. Ale co, jeśli presja sprzedaży jest tak duża? Co by się stało, gdyby wszyscy chcieli wyjść z UST?
Cóż, zdarzyło się to już wcześniej. W czasach ekstremalnych spadków na rynku inwestorzy nie chcieli mieć udziału w UST. Chcą starej dobrej gotówki fiducjarnej. Nie zapominajmy, jak brzydkie mogą być krypto-czerwone dni i jak szybko niebo może spaść w krypto-krainie.
Historia cen UST – z dwoma wyraźnymi przykładami kołysania się kołka, za pośrednictwem CoinMarketCap
To nie zrównoważona stawka na Anchor stanowi duże zagrożenie. To powyższy wykres. Te czerwone spadki są przerażające, gdy trzymasz UST. Jeśli kołek się złamie, Terra upadnie – to nie podlega dyskusji.
Jak widać powyżej, maj 2021 jest najnowszym przykładem, kiedy kołek się zachwiał, a UST notuje się na poziomie 95 centów. Oznacza to, że ludzie byli gotowi stracić 5% swoich pieniędzy, aby uniknąć utraty wszystkich oszczędności w przypadku upadku UST. Jeśli Terra chce być renomowanym stablecoinem, po prostu nie może się to zdarzyć w żadnych okolicznościach. Czy zaakceptowałbyś to na swoim koncie bankowym fiat?
Podobnie jak w przypadku ucieczki na banki, jeśli nikt nie chce trzymać UST, nawet jeśli są dostępne możliwości arbitrażu, nie będzie kupujących. Czy kupiłbyś banknot jednodolarowy za 95 centów, gdybyś czuł, że istnieje szansa, że Stany Zjednoczone mogą jutro przestać istnieć? Nie, nie zrobiłbyś tego.
Oczywiście tego dnia w maju 2021 r. nastąpiło załamanie rynków kryptowalut, a w całej przestrzeni nastąpił lot do jakości. Od tamtej pory były brzydkie dni, ale żaden tak zły nie był tego dnia, kiedy Bitcoin spadł o 30% w ciągu kilku godzin.
Dobrą wiadomością jest to, że z każdym zderzeniem, które przetrwa UST, staje się silniejszy. Ekosystem ostatecznie przetrwał test warunków skrajnych, a Terra wprowadziła dalsze środki bezpieczeństwa, aby przygotować się na te nieprzewidziane okoliczności.
Osobiście czuję się teraz komfortowo w sytuacji kołków, ale to pozostaje – i zawsze pozostanie – największym pojedynczym zagrożeniem dla ekosystemu. Warto również zauważyć, że od tego czasu kapitalizacja rynkowa UST wynosi 7X. W innym wydarzeniu dotyczącym czarnego łabędzia zwiększyłoby to presję na sprzedaż znacznie wyższą niż ta, którą widzieliśmy w maju 2021 r., kiedy UST był mniejszy. Jeśli LUNA będzie musiała wchłonąć miliardową presję na sprzedaż, będzie znacznie większa presja, a w rezultacie możesz uzyskać ostrzejszy test warunków skrajnych. Dla mnie jednak rentowność 19.5% to wystarczająca rentowność, aby zrekompensować mi utrzymywanie UST – ale nie traćmy tutaj ryzyka.
Wnioski
Czas więc odpowiedzieć na pytanie o 10 milionów dolarów. Gdzie w przyszłym roku będzie handlować LUNA w Dzień Świętego Patryka, kiedy mam nadzieję, że będę w mojej ojczystej Irlandii popijając kufel Guinnessa w zatłoczonym pubie? Powyżej czy poniżej 87 USD?
Dominująca akcja cenowa LUNA w ciągu ostatniego roku, za pośrednictwem CoinMarketCap
Rok w krypto to długi czas. To, co utrudnia to pytanie, to fakt, że musimy przewidzieć nie tylko przyszłość LUNY, ale cały rynek kryptowalut. Chociaż intrygujące jest tutaj to, że LUNA jest jedną z najmniej skorelowanych monet z Bitcoinem w pierwszej 50-ce. Dzieje się tak dlatego, że gdy rynek się załamuje, inwestorzy sprzedają swoje spadające zasoby na stablecoiny, w tym UST.
To, bardziej niż cokolwiek innego, wzmacnia moje zaufanie do UST i zdrowia całego ekosystemu. Czy jest lepszy test lakmusowy niż obserwowanie, jak pewni inwestorzy trzymają stablecoin, gdy szerszy rynek się nurkuje? Biorąc to pod uwagę, cena LUNA nadal ucierpi w przypadku przedłużającej się bessy na rynku kryptowalut, nawet jeśli trzyma się lepiej niż inne monety.
Adres depozytowy zakładu, zawierający 22 miliony dolarów. Blockchain to potwierdza – zakłady są w toku!
Istnieje rynek na zdecentralizowany stablecoin, a LUNA nie ma tu dużej konkurencji. Dorzuć aplikacje, które są w fazie rozwoju i nie widzę powodu, by ekosystem nie mógł dalej przyciągać kapitału. Uważam, że za rok kapitalizacja rynkowa UST znów będzie wyższa.
Pocieszający koniec interakcji
Ludzie kochają plony, a plon z Kotwicy, jak sądzę, nadal będzie wysoki – być może nadal zamknięty na poziomie około 19% – za rok. Myślę, że kurs może trwać przez rok i to wszystko, o co prosi mnie zakład. Potrzebuję tylko tego kołka na 365 dni – i to jest tutaj prawdziwe ryzyko. Kluczem jest tutaj horyzont czasowy jednego roku.
Tak więc, biorąc pod uwagę, że rozmawiamy rok, przejmę zakład.
I tak nudne jest obstawianie underów, prawda?
Post Zakład na 10 milionów dolarów LUNA na Twitterze – kto wygra? pojawiła się najpierw na Dziennik monet.
- "
- &
- 10
- 100
- 2021
- 7
- O nas
- Konto
- w poprzek
- Działania
- adres
- Przyjęcie
- algorytmiczny
- Wszystkie kategorie
- już
- Chociaż
- wśród
- ilość
- roczny
- Rocznie
- Inne
- Aplikacja
- mobilne i webowe
- arbitraż
- na około
- artykuł
- Aktywa
- Sierpnia
- dostępny
- Bank
- konto bankowe
- Banki
- Podstawy
- Bessy
- stają się
- jest
- BEST
- Najwyższa
- Miliard
- miliarderów
- miliardy
- binance
- Bitcoin
- Czarny
- blockchain
- BnB
- szczyci się
- Pożyczanie
- oddychania
- kupować
- kupujący
- Zakup
- wezwanie
- kapitał
- Gotówka
- Przyczyny
- Opłaty
- Okrągłe
- Moneta
- Monety
- w porównaniu
- konkurencja
- całkowicie
- pewność siebie
- pewność
- Konsumenci
- kontynuować
- kontrola
- mógłby
- Para
- Crash
- Crypto
- Crypto Market
- Crypto Markets
- kryptowaluta
- Aktualny
- dane
- dzień
- debata
- decentralizacja
- DeFi
- Kreowanie
- oprogramowania
- Dolar
- dolarów
- Donald Trump
- na dół
- jazdy
- Ekosystem
- elektryczny
- Środowisko
- escrow
- niezbędny
- ethereum
- wydarzenie
- wszyscy
- przykład
- ekspansja
- oczekiwać
- wydatki
- skrajny
- oko
- stopy
- Fiat
- budżetowy
- finansowy
- znajduje
- w porządku
- i terminów, a
- lot
- następujący
- na zawsze
- założyciel
- Darmowy
- fundusz
- fundusze
- przyszłość
- gra
- GAS
- Gole
- będzie
- Złoto
- dobry
- Wzrost
- mający
- Zdrowie
- tutaj
- wyższy
- historia
- przytrzymaj
- posiada
- W jaki sposób
- HTTPS
- ważny
- W innych
- Włącznie z
- Dochód
- wzrosła
- wzrastający
- przemysł
- instytucje
- odsetki
- Stopy procentowe
- Inwestorzy
- Irlandia
- IT
- samo
- Kanye West
- Klawisz
- Korea
- krajobraz
- duży
- Laws
- Doprowadziło
- pożyczanie
- Linia
- mało
- Kredyty
- zamknięty
- długo
- poszukuje
- miłość
- poważny
- WYKONUJE
- zarządzane
- March
- rynek
- Cap rynkowy
- rynki
- milion
- lustro
- model
- pieniądze
- Miesiąc
- jeszcze
- większość
- ruch
- Natura
- netto
- aktualności
- numer
- z naszej
- oferta
- Oferty
- Szanse
- Okazja
- zamówienie
- Inne
- płatny
- Zapłacić
- płatności
- Ludzie
- może
- obraz
- Platforma
- przewidzieć
- przepowiednia
- prezydencki
- nacisk
- bardzo
- Cena
- Przewidywanie ceny
- Problem
- problemy
- Produkty
- wybitny
- protokół
- protokoły
- publiczny
- jakość
- pytanie
- Rampa
- ceny
- RE
- Prawdziwy świat
- wymagać
- wymagany
- REST
- Ryzyko
- ryzyko
- run
- bieganie
- pędzić
- "bezpiecznym"
- Powiedział
- bezpieczeństwo
- sprzedać
- Share
- shared
- wstrząśnięty
- Short
- niedobór
- Prosty
- spać
- So
- sprzedany
- coś
- Typ przestrzeni
- stablecoin
- Stablecoins
- stos
- Staking
- początek
- Uruchomienie
- start-up
- Zjednoczone
- Rynek
- Akcje
- stres
- Dostawa
- Zrównoważony rozwój
- zrównoważone
- system
- Mówić
- rozmawiać
- Ziemia
- test
- Pęta
- świat
- Przez
- czas
- razem
- żeton
- Żetony
- jutro
- Top
- śledzić
- handel
- Handlowcy
- Transakcje
- Handel
- leczyć
- atut
- Zaufaj
- ćwierkać
- i twitterze
- zrozumieć
- wyjątkowy
- Zjednoczony
- United States
- UPS
- USD
- Moneta USD
- posługiwać się
- Użytkownicy
- wartość
- tydzień
- Zachód
- Co
- Co to jest
- KIM
- wygrać
- działa
- świat
- wartość
- rok
- lat
- Wydajność