SNDL finalizuje przejęcie firmy Valens

CALGARY, AB – 

SNDL Inc. (Nasdaq: SNDL) („SNDL” „Spółka”) ma przyjemność ogłosić zakończenie wcześniej ujawnionego przejęcia wszystkich wyemitowanych i będących w obrocie akcji zwykłych („Akcje Valens”) The Valens Company Inc. ( TSX: VLNS) (Nasdaq: VLNS) („Valens”), innych niż posiadane przez SNDL i jej spółki zależne, zgodnie z planem układowym na mocy Canada Business Corporations Act („Transakcja”), za łączną kwotę około 138 USD milion2 składający się z akcji zwykłych SNDL („Akcje SNDL”) oraz przejęcie przez Valens nieodnawialnego kredytu terminowego o wartości 60 milionów USD. Wszystkie informacje finansowe w tej informacji prasowej są podane w dolarach kanadyjskich, chyba że wskazano inaczej.

Z około 262.5 milionami dolarów3 w gotówce netto i bez zadłużenia, SNDL będzie nadal mieć jeden z najsilniejszych bilansów w branży konopi indyjskich w Ameryce Północnej. SNDL będzie również miał najwyższy skonsolidowany przychód netto pro forma spośród wszystkich kanadyjskich firm konopnych na podstawie ostatniego kwartału fiskalnego każdej firmy w ujęciu rocznym. Połączona firma będzie działać jako SNDL Inc. z siedzibą w Calgary w Albercie.

Najważniejsze informacje o transakcjach

Tworzy dobrze pozycjonowaną pionowo zintegrowaną jednostkę w Kanadzie, która łącznie generuje ponad miliard dolarów rocznego przychodu: poprzez połączenie zróżnicowanego portfolio marek, wielobanerowej sieci sklepów detalicznych z konopiami indyjskimi, taniego pozyskiwania biomasy, wysokiej jakości upraw w pomieszczeniach i tanich zakładów produkcyjnych, SNDL stanie się jednym z największych producentów i sprzedawców marihuany dla dorosłych w Kanadzie. Oczekuje się, że transakcja przyspieszy optymalizację i racjonalizację śladu produkcyjnego i operacyjnego SNDL, aby lepiej zaradzić nasyceniu rynku i nadpodaży.

Rozszerza ofertę markowych produktów o tanie możliwości produkcji własnej: poprzez integrację pakietu produktów Valens ze swoim portfolio, SNDL zwiększy swój ogólny udział w rynku konopi indyjskich do 3.8%4 z 1.0% udziału w rynku samodzielnym i udziału w rynku formatów produktów 2.0 do 4.4% 4 z 0.1% samodzielnie, stając się top 10 graczem w obu kategoriach. Dzięki niskobudżetowej platformie Valens, SNDL udoskonali swoją linię produktów, oferując jednocześnie elastyczność cenową partnerom detalicznym.

Zwiększa opcjonalność biomasy poprzez łączenie upraw premium z tanimi zakupami: Połączenie wysokiej jakości operacji uprawy konopi SNDL z możliwościami Valens w zakresie pozyskiwania niskokosztowej biomasy zwiększy zdolność SNDL do oferowania szerokiej gamy dostosowanych, innowacyjnych produktów, aby sprostać oczekiwaniom klientów i konsumentów pragnienia.

Synergie poprzez racjonalizację kosztów i efektywność operacyjną: Oczekuje się, że połączenie SNDL i Valens zapewni ponad 10 milionów dolarów rocznych synergii kosztowych. Szacuje się, że wraz z rosnącymi przychodami z większej dystrybucji produktów Valens Transakcja przyniesie ponad 15 milionów USD dodatkowego zysku EBITDA w ujęciu rocznym dzięki synergii i innym inicjatywom strategicznym. SNDL spodziewa się aktualizacji tych synergii w przyszłych kwartałach.

Udział Akcjonariuszy Valens i pomoc w tworzeniu przyszłości SNDL: Akcjonariusze Valens otrzymają akcje zwykłe SNDL w ramach transakcji obejmującej wszystkie akcje. Poza poprawą płynności i lepszym dostępem do dużej powierzchni detalicznej, siła bilansu SNDL zapewnia akcjonariuszom Valens wyjątkową okazję do udziału w tworzeniu dobrze usytuowanej, zintegrowanej pionowo kanadyjskiej firmy produkującej konopie indyjskie.

„To ekscytujący dzień dla SNDL, ponieważ stajemy się silniejsi i bardziej elastyczni, z możliwościami, które dają nam możliwość zostania liderem i zaufanym partnerem w kanadyjskim przemyśle konopnym” – powiedział Zach George, dyrektor generalny SNDL. „Obecna działalność SNDL w zakresie konfekcjonowanych konopi indyjskich zostanie przekształcona dzięki możliwościom Valens w zakresie wysokiej jakości ekstrakcji, przetwarzania i produkcji. Szerokie możliwości we wszystkich odpowiednich kategoriach produktów przyczynią się do realizacji naszych celów, jakim jest łączenie ludzi dzięki wyjątkowym produktom i doświadczeniom. Po zamknięciu tej transakcji skupimy się na integracji naszych aktywów i zespołów, jednocześnie zapewniając zarówno synergie kosztowe, jak i przyrostowe przychody z większej dystrybucji produktów Valens”.

________________________________

1 Mierzone łącznymi rocznymi przychodami z opublikowanych ostatnio kwartalnych wyników finansowych.

2 Obliczono przy użyciu implikowanej wartości 1.26 USD za akcję Valens na podstawie zamknięcia akcji SNDL z dnia 19 sierpnia 2022 r. na rynku kapitałowym Nasdaq.

3 Łącznie z gotówką SNDL i Valens, pomniejszone o wycofanie długu z Transakcji i szacowane koszty transakcji na dzień 16 stycznia 2023 r.

4 Na podstawie danych Hifyre za trzy miesiące kończące się w grudniu 2022 r. w Albercie, Kolumbii Brytyjskiej, Ontario i Saskatchewan. Produkty Cannabis 2.0 obejmują: artykuły spożywcze, koncentraty, waporyzatory, napoje i środki miejscowe.

Zarządzanie i przywództwo

Połączona firma połączy mocne strony i talenty obu organizacji, aby osiągnąć doskonałe wyniki i zapewnić wartość dla akcjonariuszy. Siła finansowa, zdyscyplinowana alokacja kapitału, doskonałość operacyjna i zróżnicowane portfolio produktów będą nadal kluczowymi założeniami organizacji.

Spółka ma przyjemność ogłosić, że Frank Krasovec został powołany do Rady Dyrektorów („Zarząd”) z dniem 17 stycznia 2023 r. Rada składa się obecnie z sześciu dyrektorów.

Frank Krasovec jest doświadczonym, odnoszącym sukcesy przedsiębiorcą z historią współzałożyciela odnoszących sukcesy firm w wielu branżach, w tym kapitału podwyższonego ryzyka, mediów/telekomunikacji, usług gastronomicznych, produktów energetycznych, medycyny ratunkowej oraz rozwoju i zarządzania nieruchomościami. Pan Krasovec jest obecnie dyrektorem generalnym Norwood Investments, a także współzałożycielem i prezesem firmy DPC Dash, która jest właścicielem i operatorem około 600 sklepów Domino's Pizza w Chinach. DPC Dash planuje notować na giełdzie w Hong Kongu w 2023 roku.

Zach George będzie nadal pełnić funkcję dyrektora generalnego SNDL, a Tyler Robson, były dyrektor generalny Valens, dołączy do zespołu kierowniczego jako prezes Cannabis od 17 stycznia 2023 r. Andrew Stordeur, były prezes i dyrektor operacyjny SNDL odszedł firma obowiązuje od 13 stycznia 2023 r. SNDL dziękuje panu Stordeurowi za jego niestrudzone wysiłki w budowaniu naszej infrastruktury handlowej i życzy mu wszystkiego najlepszego w jego przyszłych przedsięwzięciach.

„Jestem podekscytowany silnym dopasowaniem kulturowym między naszymi zespołami i pełen pokory możliwością pracy z naszymi nowymi kolegami i zespołem kierowniczym” — dodał George. „Chcę podziękować i pogratulować wszystkim w SNDL i Valens ich poświęcenia i ciężkiej pracy w doprowadzeniu tej transakcji do pomyślnego zakończenia. To kolejny ważny kamień milowy dla naszej firmy i jesteśmy zdeterminowani, aby wykorzystać okazję do stworzenia wartości dla naszych interesariuszy i zachwytu konsumentów.

Szczegóły transakcji i raporty wczesnego ostrzegania

Zgodnie z Transakcją byli posiadacze Akcji Valens („Akcjonariusze Valens”) otrzymali od SNDL, w zamian za każdą posiadaną Akcję Valens, 0.3334 akcji zwykłej (każda cała akcja, „Akcja SNDL”) SNDL („Akcja SNDL”) („ Namysł"). W związku z Transakcją SNDL wyemitowało łącznie 27.6 mln Akcji SNDL Akcjonariuszom Valens jako Zapłatę.

Bezpośrednio przed datą wejścia w życie Transakcji SNDL posiadał łącznie 6.5 miliona Akcji Valens, co stanowi około 8.1% Akcji Valens pozostających w obrocie w tym czasie. Po zamknięciu Transakcji pozostało w obrocie 260.7 mln Akcji SNDL, przy czym obecni Akcjonariusze SNDL posiadają około 89.4% takich Akcji SNDL w obrocie, a byli Akcjonariusze Valens posiadają w przybliżeniu 10.6% takich Akcji SNDL w obrocie.

Oczekuje się, że akcje Valens zostaną wycofane z giełdy w Toronto. Akcje Valens zostały zawieszone w obrocie i zostaną wycofane z giełdy Nasdaq oraz wyrejestrowane zgodnie z Ustawą o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1934 r. zgodnie z obowiązującym prawem. Giełda Papierów Wartościowych w Toronto rozpowszechni we właściwym czasie zawiadomienie o wycofaniu Akcji Valens z obrotu giełdowego. Oczekuje się, że Valens złoży wniosek o zaprzestanie bycia emitentem raportującym iw inny sposób o zniesienie obowiązku sprawozdawczego spółki publicznej tak szybko, jak to możliwe po wycofaniu z obrotu.

Akcjonariusze Valens, których Akcje Valens są w posiadaniu brokera, agenta lub innego pośrednika, powinni skontaktować się ze swoim brokerem lub agentem w sprawie wymiany ich Akcji Valens zgodnie z Transakcją. Zarejestrowani posiadacze Akcji Valens muszą złożyć swoje certyfikaty wraz z należycie wypełnionym pismem przekazującym, aby otrzymać wynagrodzenie zgodnie z Transakcją, zgodnie z okólnikiem dotyczącym informacji zarządczych Valens z dnia 24 października 2022 r. („Okólnik”), których kopie zostały złożone w SEDAR pod adresem Www.sedar.com i są dostępne na stronie internetowej Valens pod adresem www.thevalenscompany.com. Świadectwa i awiza Systemu Rejestracji Bezpośredniej reprezentujące wcześniej Akcje Valens stanowią teraz jedynie prawo do otrzymania Wynagrodzenia, do którego ich zarejestrowani posiadacze są uprawnieni zgodnie z Transakcją.

Raport wczesnego ostrzegania zostanie złożony w SEDAR o godz Www.sedar.com pod profilem Valensa. Aby otrzymać kopię raportu wczesnego ostrzegania, prosimy o kontakt z Sophie Pilon, Investor Relations and Communications w SNDL, pod numerem 1.587.327.2017.

Doradcy

ATB Capital Markets Inc. pełni rolę doradcy finansowego SNDL. McCarthy Tétrault LLP działa jako doradca prawny SNDL.

Cormark Securities Inc. działa jako doradca finansowy Valens, a Stikeman Elliott LLP działa jako doradca prawny Valens.

O SNDL INC.

SNDL jest spółką publiczną, której akcje są notowane na giełdzie Nasdaq pod symbolem „SNDL”. SNDL jest największym prywatnym sprzedawcą alkoholi i konopi indyjskich w Kanadzie, którego banery detaliczne obejmują Ace Liquor, Wine and Beyond, Liquor Depot, Value Buds i Spiritleaf. SNDL jest licencjonowanym producentem konopi indyjskich i jedną z największych zintegrowanych pionowo firm konopnych w Kanadzie, specjalizującą się w tanim pozyskiwaniu biomasy, najwyższej jakości uprawach w pomieszczeniach, innowacjach produktowych, tanich zakładach produkcyjnych oraz portfolio marek konopi, które obejmuje Top Leaf, Contraband, Citizen Stash, Sundial Cannabis, Palmetto, Bon Jak, Spiritleaf Selects, Versus Cannabis, Value Buds, Vacay i Grasslands. Portfel inwestycyjny SNDL ma na celu rozmieszczenie kapitału strategicznego poprzez bezpośrednie i pośrednie inwestycje oraz partnerstwa w całym światowym przemyśle konopnym. Aby uzyskać więcej informacji na temat SNDL, przejdź do www.sndl.com.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://mgmagazine.com/press-releases/sndl-completes-acquisition-of-the-valens-company/