Zalew gotówki do funduszy ESG i zrównoważonych funduszy zalał również sektor finansowania klimatu obawami o pranie ekologiczne.
Biorąc pod uwagę szacunkowe 3 biliony dolarów inwestycji w takie fundusze i więcej rekordowych wpływów przewidywanych na 2022 r., można założyć, że część pieniędzy to bardziej marketing niż autentyczne wysiłki na rzecz przeciwdziałania zmianom klimatycznym.
O czym dokładnie mówimy? Zasadniczo greenwashing to wirowanie — przekaz, który daje mylne wrażenie, że produkt, strategia lub praktyka są przyjazne dla środowiska. W sektorze finansowania działań związanych ze zmianą klimatu zielone pranie może być tak proste — i równie rażące — jak przylepienie etykiety ESG funduszowi, który nie ma rzeczywistej przejrzystości ani danych na poparcie twierdzenia i być może w ogóle nie ma strategii opartej na ESG.
Taką opłatę postawiła Deutsche Bank zeszłej jesieni Desiree Fixler, była specjalistka ds. W prezentacji dla zarządu powiedziała, że firma nie ma jasnej strategii ESG, brakuje jej polityki dotyczącej węgla i innych paliw kopalnych, a jej zespoły ESG są postrzegane raczej jako specjaliści niż integralna część procesu decyzyjnego.
„Postawa z wielkimi oświadczeniami na temat działań na rzecz klimatu i integracji bez towarów na poparcie tego jest naprawdę bardzo szkodliwa, ponieważ uniemożliwia przepływ pieniędzy i działań we właściwe miejsce” – argumentował Fixler.
Opad? Deutsche Bank opublikował raport, w którym zaprzeczył twierdzeniom Fixler i zwolnił ją. Deutsche Bank, instytucja, która już od dawna cieszy się reputacją działania na obrzeżach etycznych praktyk, dostała kolejną rundę złej prasy.
Jednym z innowacyjnych rozwiązań przyjętych przez doradcę ilościowego jest wykorzystanie sztucznej inteligencji do wykrywania greenwashingu.
Jednym z aktualnych punktów, w których skupiają się obawy dotyczące greenwashingu, jest Platforma UE ds. Zrównoważonego Finansów, trwająca praca, która potyka się o kwestię, czy włączyć gaz jądrowy i gaz ziemny do swojej taksonomii jako zrównoważoną energię. Wstępne plany włączenia energii jądrowej i gazu jako działań „przejściowych” spotkały się z ostrym sprzeciwem ekspertów. „Największy greenwashing w historii” – oskarżył Andreas Hoepner, profesor ryzyka operacyjnego, bankowości i finansów na University College Dublin, w rozmowie z Environmental Finance. Hoepnner, również członek Platformy UE, był jednym z dziewięciu sygnatariuszy listu ostrzegającego, że eksperci mogą zrezygnować z zasiadania w komitecie Platformy, jeśli ustawa zostanie uwzględniona w akcie końcowym.
Odpowiedzi na dodatkowe prośby o wkład w projekt tekstu mają być wkrótce udzielone, a zanim proponowana taksonomia stanie się regulacją prawną, miną kolejny rok konsultacji. Pytanie o wartości 250 miliardów euro, jak zauważa Net Zero Sensemaker w „You say green, ja say greenwash”, brzmi: „czy system w ostatecznej formie będzie zgodny z celem UE, jakim jest ograniczenie emisji o 55 procent do 2030 r.”.
Co zatem należy zrobić? Jednym z innowacyjnych rozwiązań przyjętych przez doradcę ilościowego jest wykorzystanie sztucznej inteligencji do wykrywania greenwashingu. Andy Moniz, analityk danych w Acadian Asset Management, funduszu o wartości 100 miliardów dolarów, wykorzystuje przetwarzanie języka naturalnego i uczenie maszynowe, aby dowiedzieć się, co naprawdę robią firmy. Wśród danych, które analizuje pod kątem ukrytych zagrożeń ESG, znajdują się „transkrypcje wystąpień dyrektorów na spotkaniach akcjonariuszy, konferencjach i wezwaniach analityków pod kątem oznak wymijających się, niejasnych lub odmowy odpowiedzi na pytania”, informuje Bloomberg. Nowością jest również cel Moniza: skupienie się wyłącznie na tym, jak kwestie ESG wpływają na wyniki finansowe. „Nie traktujemy ESG jako innego niż jakikolwiek inny zbiór danych” — mówi Moniz.
Traktowanie ESG jako materiału w prognozowaniu zwrotów skorygowanych o ryzyko może wydawać się elementarną praktyką, ale stanowi kolejny krok naprzód w efektywnym wykorzystaniu czynników ESG w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Źródło: https://www.greenbiz.com/article/rising-tide-green-funds-floats-greenwash-boats
