Rzeczywiste aktywa w Blockchain: w jaki sposób RWA mogą uwolnić DeFi?

Zasoby świata rzeczywistego (RWA) stanowią jedną z największych możliwości rozwoju i potencjalnych przypadków wykorzystania zdecentralizowane finanse (DeFi) i branży kryptowalut. Wprowadzanie aktywów materialnych, takich jak nieruchomości i dzieła sztuki wysokiej, otwiera drzwi dla własności cząstkowej i nowych możliwości inwestycyjnych.

To korzyść dla wszystkich. RWA wprowadzają tradycyjne finanse do łańcucha, obniżając barierę wejścia i zwiększając płynność historycznie niepłynnych aktywów. Ekosystem DeFi cieszy się szerszym i głębszym przyjęciem płynność i daje ludziom możliwość inwestowania w klasy aktywów, które były dla nich wcześniej niedostępne.

Ale jak w ogóle działa tokenizowanie rzeczywistych zasobów? Czy to przełom dla technologii blockchain, czy tylko marzenie spekulacyjne na wschodzącym rynku?

Czym są prawdziwe aktywa w kryptowalutach?

Aktywa świata rzeczywistego to fizyczne, materialne aktywa w tradycyjnych finansach i otaczającym nas świecie. Aktywa te stanowią znaczną część TradFi (tradycyjnych finansów) i od dziesięcioleci są wykorzystywane w systemie finansowym jako zabezpieczenie dla pożyczkodawców i pożyczkobiorców.

Przed pojawieniem się technologii blockchain i tokenów cyfrowych własność tych rzeczywistych aktywów była rejestrowana na papierze, a ostatecznie w plikach komputerowych. Wydaje się raczej niepewny, prawda? Czy nadal jesteś właścicielem swojego domu, jeśli organ zarządzający lub władza centralna utraci Twój tytuł własności w pożarze?

Przenoszenie tych zasobów ze świata rzeczywistego do łańcucha i przechowywanie ich jako zasobów cyfrowych, takich jak kryptowaluty lub tokeny niezamienne (NFT) zapewnia im bezpieczny, stały dom, w którym są zabezpieczone przed manipulacją. Daje także tym aktywom znacznie większą użyteczność, czyniąc je płynnymi finansowo i dostępnymi do frakcjonowania.

W jaki sposób tokenizacja rzeczywistych aktywów może pomóc DeFi?

Pośród ekscytacji i chaosu wiadomości o kryptowalutach łatwo zapomnieć, że rynek kryptowalut to tylko plamka na radarze globalnego systemu finansowego. Spójrz na to w ten sposób, branża nieruchomości została wyceniona na ponad 326 biliona dolarów w 2020 r. Wartość rynkowa złota jest warta $ 13 biliona.

Bitcoina (BTC), Ethereum (ETH)i każda inna kryptowaluta pod słońcem? Nieco ponad 1 bilion dolarów. Przed nami jeszcze długa droga, ale DeFi ma wiele do zaoferowania, czego TradFi nie jest w stanie zapewnić.

Podczas gdy ilość TVL (Total Value Locked) w DeFi maleje od końca hossy w 2021 r., aktywa ze świata rzeczywistego mogą wnieść biliony do ekosystemu DeFi. Nie tylko pogłębia to płynność w łańcuchu, ale także stwarza wyjątkowe możliwości dla inwestorów dzięki blockchain inteligentne kontrakty.

Tokenizowanie aktywów ze świata rzeczywistego zapewnia właścicielom większą elastyczność i kontrolę nad swoim majątkiem. Dzięki frakcjonowanej własności inwestorzy mogą pokonać kosztowne bariery wejścia, które uniemożliwiają milionom ludzi na całym świecie wejście na szczeble rynku nieruchomości. 

Nie ogranicza się to wyłącznie do rynku nieruchomości. Hamilton Lane, znany fundusz private equity, nawiązał współpracę z Securitize tokenizować swój flagowy fundusz na blockchainie Polygon. Te tokeny bezpieczeństwa były dostępne przy minimalnej inwestycji wynoszącej 50,000 5 USD zamiast zwykłego minimalnego wpisowego wynoszącego XNUMX mln USD.

Właściciele aktywów mogą korzystać ze zdecentralizowanych aplikacji (dApps), aby zapewnić aktywa ważone ryzykiem jako zabezpieczenie i zaciągać pożyczki stablecoins i innych walut cyfrowych bez płacenia wysokich stóp procentowych pośrednikom zewnętrznym.

Jakie aktywa RWA można zamienić w aktywa cyfrowe?

Kiedy tokenizujesz aktywa w świecie rzeczywistym i przenosisz je do łańcucha, jedynymi ograniczeniami jest Twoja wyobraźnia i to, co tradycyjne finanse przyjmują jako prawdziwą klasę aktywów. Oto kilka najczęściej sugerowanych możliwości RWA.

1. Nieruchomości

Globalna branża nieruchomości to jeden z największych rynków tradycyjnych finansów. Tokenizowanie własności w zasoby cyfrowe wprowadza to warte wiele bilionów dolarów pole do ekosystemu DeFi i zapewnia właścicielom większą kontrolę i użyteczność.

Nieruchomości zawsze były rynkiem ekskluzywnym i niepłynnym. Tokenizowanie nieruchomości sprawia, że ​​ten finansowy kolos jest znacznie bardziej płynny i sprawia, że ​​inwestycje w nieruchomości są dostępne dla każdego.

2. Wysoka sztuka

Tokenizowanie dzieł sztuki i przedmiotów kolekcjonerskich to sposób na rozbicie słynnych dzieł sztuki i umożliwienie kuratorom i kolekcjonerom posiadania ułamkowych udziałów w dziełach historycznych. Technologia Blockchain zapewnia niezmienny zapis własności, chroniąc dzieła sztuki przed fałszerstwami i ułatwiając śledzenie nieuczciwych transakcji.

Wiele osób nie wie, że niektóre słynne dzieła zostały już tokenizowane i rozpowszechniane w łańcuchu. Sygnum, szwajcarski bank, frakcjonowane obrazy Picassa Filet z beretu na 4,000 tokenów cyfrowych. Własność prawna obrazu jest teraz rozpoznawana na blockchainie.

3. Własność intelektualna

Zarządzanie prawami własności intelektualnej jest niezwykle skomplikowane. Przenoszenie praw własności intelektualnej do zasobów cyfrowych znacznie ułatwia ich monetyzację i przenoszenie między podmiotami prawnymi.

Te tokeny IP można również wdrożyć w protokołach DeFi, rozszerzając ich użyteczność.

Protokoły DeFi wykorzystujące RWA

Tokenizacja zasobów świata rzeczywistego jest w teorii świetna, ale które innowacyjne zespoły wdrażają te pomysły? Rzućmy okiem na niektóre z najlepszych crypto startupów wykorzystywanie zasobów świata rzeczywistego w kryptografii.

1. Klonowe finanse

Maple Finance jest jednym z liderów w niszy RWA i zapewnia rynkowi kredytów korporacyjnych pule pożyczek i pożyczek. Unikalne ramy protokołu umożliwiają przedsiębiorstwom instytucjonalnym w świecie rzeczywistym pożyczanie kapitału w ekosystemie DeFi.

Delegaci Maple's Pool dokładnie sprawdzają wszystkich pożyczkobiorców. Delegaci puli przeprowadzają niezbędne procedury należytej staranności i gwarantowania emisji, które zabezpieczają pożyczkę, w tym środki KYC (Know-Your-Customer) i AML (przeciwdziałanie praniu pieniędzy).

Kredytodawcy mogą następnie pożyczać środki tym rzeczywistym przedsiębiorstwom i zarabiać na hojnych stopach procentowych pożyczki.

2. Wirówka

Protokół Centrifuge pomaga tokenizować zasoby świata rzeczywistego, przekształcając je w NFT oparte na blockchainie, poparte prawidłową dokumentacją prawną. Po tym, jak emitent wybił RWA w NFT, tworzy zdecentralizowane pule aktywów, wykorzystując tokenizowane aktywa jako zabezpieczenie.

Zakres rzeczywistych zasobów, które można przekształcić w pule wirówek, jest oszałamiający, a nieruchomości, tantiemy i faktury są kompatybilne z platformą.

3. Szczygieł

Goldfinch, bezpośredni konkurent Maple Finance, spełnia podobną funkcję, umożliwiając użytkownikom DeFi pożyczanie monet typu stablecoin, takich jak Moneta USD (USDC) do rzeczywistych przedsiębiorstw w zamian za zysk ze spłat kredytów w czasie rzeczywistym.

Szczygieł jest wspierany przez jedne z największych funduszy inwestycyjnych w branży kryptowalut, w tym Andreessen Horowitz i Coinbase Przedsięwzięcia.

Tokenizowanie zasobów świata rzeczywistego: zalety i wady

Podobnie jak wszystkie zakątki i nisze w świecie kryptowalut, tokenizacja aktywów w świecie rzeczywistym nie jest pozbawiona wad. Porównajmy zalety i wady RWA opartych na blockchain.

ZALETY

• Rozwija ekosystem DeFi – Połączenie świata tradycyjnych finansów z branżą blockchain zapewnia ogromny wzrost płynności i użyteczności ekosystemu DeFi.
• Daje nowe możliwości inwestorom – Osoby wcześniej wykluczone z niektórych dziedzin inwestycji, np. nieruchomości, cieszą się niższymi barierami wejścia.
• Umacnia wizerunek kryptowalut – W miarę migracji bardziej tradycyjnych systemów finansowych do ram opartych na blockchain, reputacja branży poprawi się.

Wady

• Tarcie regulacyjne – To, że aktywa ważone ryzykiem można włączyć do łańcucha, nie oznacza, że ​​każda jurysdykcja na świecie będzie je wspierać lub uznawać za rzeczywiste, namacalne aktywa.
• niespłacanie kredytów – Podobnie jak w tradycyjnych finansach, niespłacanie kredytów jest zjawiskiem powszechnym. Nieodłączna zmienność rynku kryptowalut w naturalny sposób zwiększa ryzyko dla tych platform, dlatego przed pożyczeniem środków lub konwersją własnych aktywów RWA na tokeny cyfrowe należy zachować należytą staranność.
• Słabo rozwinięta nisza – Choć jego potencjał jest imponujący, tokenizacja rzeczywistych aktywów jest wciąż w powijakach. Jeśli aplikacje RWA będą miały trudności ze znalezieniem użytkowników, protokoły te nieuchronnie odejdą w zapomnienie.

Z drugiej strony

• Tradycyjne systemy finansowe mają ugruntowaną pozycję i zazwyczaj nie tolerują przełomowych technologii. Dotyczy to szczególnie kryptowalut, których celem jest ponowne określenie liczby działających platform TradFi. To, że zarówno TradFi, jak i DeFi odniosą wzajemne korzyści z tokenizacji rzeczywistych aktywów, nie oznacza, że ​​będą dobrze grać i doprowadzą to do skutku.

Dlaczego Matters to

Umieszczenie aktywów ze świata rzeczywistego na blockchainie i zintegrowanie ich ze zdecentralizowanymi finansami to jeden z największych potencjalnych przypadków wykorzystania kryptowaluty i technologii Web 3. Zdobycie wiedzy na temat RWA i tego, jak obecnie działają, pozwoli Ci uzyskać aktualne informacje i wyprzedzić tłum, gdy platformy te będą masowo przyciągać użytkowników.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoAiStream. Analiza danych Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• Wybijanie przyszłości w Adryenn Ashley. Dostęp tutaj.
• Kupuj i sprzedawaj akcje spółek PRE-IPO z PREIPO®. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://dailycoin.com/real-world-assets-in-blockchain-how-can-rwa-liberate-defi/