Problemy z tokenizacją nieruchomości i jak to naprawić

Nieruchomość została ogłoszona świętym Graalem sprowadzania prawdziwych aktywów na łańcuchu. Bardziej niż akcje, obligacje i inne aktywa. Obecnie nieruchomości cierpią z powodu braku płynności i wysokich kosztów transakcyjnych. W rezultacie, od czasu pojawienia się Ethereum i inteligentnych kontraktów, wielu marzyło o korzyściach płynących z tokenizacji nieruchomości. Było dużo omówione i napisany O Varso Invest wyzwania posiadania dokładnego tytułu i czynu oraz korzyści z rejestrowania takich danych w łańcuchu bloków. 

Jednak pomimo szybkiego wzrostu zdecentralizowane finanse (DeFi) i pojawienie się tokenizowanego złota, dolara amerykańskiego i innych aktywów w świecie rzeczywistym, tokenizowane nieruchomości pozostają nieuchwytne. Czy obietnice tokenizacji są prawdziwe i czy nieruchomości? wciąż święty Graal? Aby odpowiedzieć na to pytanie, oceniamy korzyści, które tokenizacja może wnieść do nieruchomości i ocenić, czy korzyści te zostały dotychczas zrealizowane.

Jako weteran branży nieruchomości z ponad dziesięcioletnim doświadczeniem widziałem wiele efektywnych struktur nieruchomości. Jednak, przechodząc jako degen DeFi, postrzegam stokenizowane nieruchomości jako bardziej efektywne kapitałowo niż tradycyjne struktury nieruchomości, z trzema kluczowymi korzyściami: (1) dostępnością, (2) komposowalnością i (3) płynnością.

dostępność

Jednym z cudów DeFi jest możliwość efektywnego i uczciwego dostępu do wysokiej jakości nowych ofert nieruchomości. Crypto zdemokratyzowało dostęp do zamkniętych rynków i widzieliśmy, jak zwykli przeciętni Joe kupują artystyczne NFT po cenie uruchomienia 1,000 USD, która wzrosła do 500,000 XNUMX USD, z których najbardziej godnym uwagi jest projekt o nazwie Bored Ape Yacht Club. Byłoby to niespotykane jeszcze rok temu na niezwykle zamkniętym rynku sztuki. 

Widzimy, że DeFi otwiera dostęp do zamkniętego, elitarnego ekosystemu dzisiaj i wierzymy, że to samo może się zdarzyć na rynku nieruchomości. Niezależnie od tego, czy jest to sklep premium w Singapurze, czy biurowiec w Londynie, DeFi otworzy dostęp do ekosystemu otoczonego murem ogrodu, w którym możliwości są zazwyczaj zarezerwowane dla profesjonalnych funduszy. 

Tokenizowane nieruchomości umożliwią każdemu udział w rozwoju wysokiej jakości nieruchomości bez kłopotów związanych z biurokratyczną papierkową robotą, która jest zmorą dzisiejszego świata nieruchomości, w którym możliwości są dostępne tylko dla zamkniętej sieci inwestorów.

Kompozycyjność

To prowadzi nas do punktu 2, komponowalności. Aby były w pełni komponowalne, tokeny te muszą być aktywami na okaziciela, które można przechowywać we własnym portfelu sprzętowym. Tokeny te nie powinny być przechowywane przez scentralizowane strony zewnętrzne, deklarujące gołosłowną deklarację „tokenizacji”, jednocześnie narażając Cię na ryzyko kontrahenta. 

Aby umożliwić prawdziwą komponowanie, tokeny nieruchomości muszą być prawdziwymi tokenami aktywów na okaziciela, które można wymieniać na tytuł własności i czyn bez konieczności uzyskiwania zgody od strony trzeciej. Prawo do wykupu tytułu własności musi być wykonalne na mocy obowiązujących ram prawnych. To będzie trudne dla wszelkich tokenów nieruchomości, aby zyskać popularność, jeśli nie są chronione na najbardziej podstawowym poziomie przez system prawny. 

Po osiągnięciu tego poziomu zaufania, integralności i autentyczności będziemy mogli wykorzystać tokeny nieruchomości do budowania większej liczby przypadków użycia z innymi projektami DeFi, co naturalnie spowoduje wzrost wartości tokenizowanych nieruchomości. Niektóre z tych potencjalnych przypadków użycia obejmują odwrócone kredyty hipoteczne, indeksy, kontrakty futures, opcje, stablecoiny oparte na nieruchomościach i wiele innych. 

Tak jak Ethereum utorowało drogę innowacjom finansowym, oczekuj, że stokenizowane nieruchomości otworzą wiele możliwości, których dzisiaj nawet nie możemy pojąć. 

Płynność

Wreszcie, jednym z najtrwalszych wyzwań dla rynku nieruchomości jest brak płynności, który ogranicza możliwość efektywnego odblokowania kapitału. Aktywa są utrzymywane średnio przez pięć do dziesięciu lat z niewielką szansą na zlikwidowanie pozycji bez ponoszenia znacznych kar. 

To sprawia, że ​​nieruchomość jest niedostępna dla płynnego kapitału, zmniejszając popyt i odpowiednią wartość godziwą nieruchomości. 

Jednak wykorzystując innowacje DeFi, takie jak zdecentralizowane giełdy (DEX) i automatyczni animatorzy rynku (AMM), będziemy w stanie odblokować płynność 24/7 dla posiadaczy tokenów nieruchomości, przechwytując niegdyś nieuchwytną premię za płynność w tym procesie i zwiększając wartość nieruchomości w sieci. Dzięki DeFi tokeny nieruchomości mogą z łatwością przeprowadzać transakcje z niewielkimi tarciami, niskim poślizgiem i niskimi opłatami transakcyjnymi 24/7.  

Obecny krajobraz

Teraz, gdy oceniamy obecny krajobraz projektów tokenizacji nieruchomości. Widzieliśmy sprzedaż an mieszkanie na Ukrainie przez Propy i tokenizacja prestiżu św. Regis Aspen Ośrodek wczasowy. Algorand twierdzi, że obecnie istnieje duża ilość stokenizowanych nieruchomości, a teraz istnieje również RealT, z licznymi stokenizowanymi aktywami głównie w Chicago i centrum Detroit. 

Pomimo tych wysiłków stokenizowane nieruchomości nadal pozostają rynkiem niszowym i nie osiągnęły jeszcze pełnego potencjału. Jednym z powodów, dla których wiele z tych projektów tokenizacji nieruchomości nie zyskało takiej popularności, jak powinny, jest projekty ponzinomic, takie jak Terra's Anchor a także inne projekty, które zwabiły użytkowników niezrównoważone oczekiwania dotyczące plonów. 

Dla niczego niepodejrzewających użytkowników, szukających pasywnego dochodu o niskim ryzyku, projekty takie jak Anchor okazały się kupować pięciocentówki przed pociągiem towarowym. Biorąc pod uwagę to doświadczenie, prawdziwie zrównoważone gospodarstwa rolne wspierane przez nieruchomości mogą wreszcie mieć szansę na zdobycie uwagi, na jaką zasługują i poprowadzić kolejny cykl wzrostu we wszechświecie DeFi. Niemniej jednak, aby stokenizowane nieruchomości osiągnęły swój pełny potencjał, potrzeba jeszcze wiele pracy.

Aby tokenizacja nieruchomości odniosła sukces, musi odblokować lepszą wartość dla nieruchomości w sieci niż ta, którą można zaoferować dzisiaj. DeFi — ze swoją obietnicą efektywności kapitałowej dzięki lepszej dostępności, możliwości komponowania i płynności — jest świętym Graalem. 

Będzie to zwiastunem nowego cyklu we wszechświecie DeFi i zapoczątkuje nową erę innowacji w stabilnym i stagnacyjnym świecie nieruchomości. Poczyniono postępy, ale trzeba zrobić więcej. Wszystkim, którzy próbują wprowadzać zasoby z prawdziwego świata w łańcuchu, naprzód i w górę!