Podejście Popsicle Finance do optymalizacji rentowności dostawcy płynności DEX otworzy DeFi na nowy…

Teza Inwestycyjna CoinFund dotycząca Popsicle Finance

Finanse Popsicle zajmuje się w dużej mierze niezaspokojoną potrzebą w zakresie optymalizacji wydajności na platformach DEX, przyjmując podejście wielołańcuchowe, które jest zgodne z tezą CoinFund o wielu dominujących warstwach 1. Zautomatyzowani animatorzy rynku (AMM) byli katalizatorem eksplozji innowacji w DeFi, oferując bezzgodną, ​​zdecentralizowaną wymianę tokenów peer-to-peer, z poprawioną płynnością, nieograniczoną przez tarcia tradycyjnych modeli księgi zamówień. Był to punkt zwrotny dla DeFi, torując drogę do dalszych innowacji, w tym protokołów pożyczkowych, tokenów zarządzania, hodowli plonów, agregatorów DEX, instrumentów pochodnych i optymalizatorów plonów. Te nowe prymitywy stworzyły dwie podstawowe formy produktywnych aktywów kryptograficznych: pozycje dostawcy płynności AMM DEX (LP), które zarabiają opłaty transakcyjne ze swapów, oraz postawione tokeny zarządzania DeFi, które gromadzą zyski z protokołu. Pozycje LP pojawiły się jako klasa aktywów sama w sobie, z 13.5 mld TVL tylko na Uniswap v2, Uniswap v3, Sushiswap i Balancer na Ethereum oraz miliardy więcej na DEX w Solana, Terra, Polygon, Fantom, BSC i Avalanche . Aby skutecznie rozlokować kapitał, dostawcy płynności muszą zważyć TVL w puli w porównaniu ze średnią aktywnością handlową (efektywność kapitałowa), zachętami w postaci tokenów zarządzania przez DEX, nietrwałą stratą i dynamiką hedgingu oraz zarządzaniem zakresem w celu skoncentrowanego dostarczania płynności. Popsicle Finance buduje wielołańcuchową sieć optymalizacji zysków dla dostawców płynności DEX, aby wyeliminować znaczną część tej złożoności, co naszym zdaniem znacznie rozszerzy adresowany rynek i poprawi zwroty dla tej klasy aktywów. Projekt koncentrował się początkowo na dwóch ofertach produktowych, Sorbetto Fragola i Sorbetto Limone. Usługi te umożliwią zwiększenie płynności z bazy użytkowników składającej się głównie z wczesnych i wysoce technicznych uczestników rynku kryptograficznego do globalnego głównego nurtu inwestorów poszukujących zysków.

Sorbet Fragola to zautomatyzowany menedżer płynności Uniswap V3. Skoncentrowane dostarczanie płynności Uniswap V3 było główną innowacją w projektowaniu AMM, umożliwiając użytkownikom zapewnienie płynności w określonych przedziałach cenowych w porównaniu z całą krzywą.² Wymaga to jednak znacznego monitorowania i może być nieopłacalne dla mniejszych płyt LP, którymi można aktywnie zarządzać. Wykorzystując Popsicle, Sorbetto Fragola programowo przydziela płynność do optymalnego zakresu w zależności od akcji cenowej, a agregując pozycje LP, znacznie zmniejsza wydatki na gaz. Uniswap V3 jest numerem 1 DEX pod względem wolumenu na Ethereum i ma 1.2 mld USD dziennego wolumenu, 2.6 mld USD w TVL i 2 mln USD w opłatach generowanych dziennie dla dostawców płynności.² Z tych 2.6 mld USD w TVL, obecnie mniej niż 1% jest kierowane przez zautomatyzowane protokoły zarządzania płynnością.³

Sorbet Limone bierze zestaw narzędzi Fragola i wprowadza go do cross-DEX i multi-chain. Limone zoptymalizuje zysk w pulach płynności, przenosząc zdeponowane aktywa do pul o najwyższym zysku. Istotną cechą jest to, że działa to na wielu DEX i blockchainach, wykorzystując mosty do przeniesienia kapitału do puli DEX o najwyższej wydajności na dowolnym obsługiwanym blockchainie. Limone użyje niestandardowych wyroczni, aby uwzględnić efektywność kapitału, zachęty do uprawy plonów, koszty transakcyjne i kilka innych kluczowych cech, aby zapewnić klientom najlepsze plony. Podczas gdy inne protokoły DeFi, takie jak Yearn Finance, wprowadziły znaczące innowacje i przyciągnęły znaczną optymalizację zysków kapitałowych dla protokołów pożyczkowych i DEX-ów stableswap, Popsicle jest liderem innowacji w zakresie optymalizacji zysków na pozycjach AMM DEX LP.

Zespół Popsicle stawia na wielołańcuchową przyszłość przestrzeni DeFi. Sieć wraz ze swoim tokenem o nazwie $ICE jest obecnie aktywna w sieciach Ethereum, Fantom, Avalanche i BSC. Planowane są również wdrożenia na Arbitrum, Moonriver, Polygon i Solana. Popsicle był jednym z pierwszych projektów wdrażających zarządzanie cross-chain, a posiadacze tokenów w Ethereum, Fantom i BSC mogli głosować nad propozycjami. Co więcej, wykorzysta możliwość komponowania, aby jeszcze bardziej ulepszyć swój produkt, używając prymitywów opracowanych przez siostrzany projekt Abracadabra ($SPELL) i zdecentralizowanego stablecoina $MIM. MIM jest zabezpieczany aktywami przynoszącymi zysk, a w przyszłości użytkownicy Popsicle będą mogli wykorzystać swoją ekspozycję na dostarczanie płynności, wybijając MIM zabezpieczony na pozycjach dostawców płynności zarządzanych przez Popsicle.

Chociaż produkt i wizja wyróżniają się, to, co naprawdę wyróżnia Popsicle, to zespół i społeczność. Zespół, kierowany przez Daniele Sestagalli i Crypto wiewiórki, ma długoterminową wizję i pracuje nad tworzeniem produktów nie tylko na dziś, ale za 1, 2, 5 i 10 lat. Są intensywnie iteracyjne, oparte na opiniach użytkowników i ich własnych doświadczeniach jako długoletnich konstruktorów i użytkowników DeFi. Co więcej, są obecnie jednym z najbardziej płodnych zespołów budujących w DeFi, rozwijając nie tylko Popsicle Finance, ale także Abrakadabra i Wonderland, z których każdy pracuje razem jako elementy układanki na rzecz ich długoterminowej wizji DeFi. Co więcej, pomogli rozwinąć jedną z najbardziej wyjątkowych, aktywnych i wspierających społeczności w krypto. Isvikingers (tak nazywa się społeczność) aktywnie popychają projekt do przodu, z wysokim wskaźnikiem uczestnictwa w zarządzaniu, prowadząc strategiczne dyskusje na temat Discord i pomagając w kształtowaniu mapy drogowej produktu. Nigdy nie było to bardziej widoczne niż po włamaniu, które miało miejsce w sierpniu (Popsicle przeprowadził dwa audyty przed włamaniem). Chociaż była to wyraźna wpadka, zainspirowała zespół i społeczność do kopania głębiej i budowania większych. Sentyment nigdy się nie zepsuł i zatwierdzono solidny plan, aby zrekompensować poszkodowanym.

Ponieważ firma Popsicle przygotowuje się do rychłego ponownego wprowadzenia na rynek swojego produktu Sorbetto Fragola, sfinalizowała dwa dodatkowe audyty, wdrożyła głośne programy bug bounty i ogłosiła kluczowe strategiczne relacje z Wieczny protokół. Podejście Popsicle Finance do optymalizacji wydajności po stronie podaży kapitału dla DEX otworzy ekosystem na nową wydajność i na pokładzie nowych użytkowników. Nie moglibyśmy być bardziej podekscytowani tym, co ma nadejść w bliskiej, średniej i dłuższej perspektywie. Cieszymy się, że będziemy aktywnie wspierać zespół i społeczność Isvikinger, aby poprowadzić projekt do przodu!