Dostając niskie oprocentowanie na hipotece to coś, o czym marzą nabywcy domów w 2023 roku. Biorąc pod uwagę ubiegłoroczne 4% stopy procentowe, które wciąż są świeże w umysłach wielu inwestorów, próba uzyskania najniższego możliwego oprocentowania kredytu hipotecznego przy zakupie domu może wydawać się niemal nie do odparcia. Więc, co by było, gdyby istniał sposób na zablokowanie oprocentowania kredytu hipotecznego o dwa do trzech procent niższego niż średnia dzienna, wszystko opłacone przez sprzedającego Twoją nową nieruchomość? Jest to możliwe, a jeśli chcesz to zdobyć, musisz to zrobić słuchać uważnie do tego, co mówią dzisiejsi eksperci od kredytów hipotecznych.
W tym odcinku przywieźliśmy trzech ekspertów ds. pożyczek, Billa Tessara z CIVIC, Christiana Bacheldera z The One Brokerage i Pożyczki'S Matta Neissera, aby porozmawiać o tym, co dzieje się z pożyczkami i pożyczkodawcami, oprocentowaniem kredytów hipotecznych i niskooprocentowane programy pożyczkowe. Dysponując różną wiedzą, wszyscy trzej eksperci ds. kredytów hipotecznych wiedzą o różnych pożyczkach, czy to na wynajem, na główne miejsce zamieszkania, naprawę i przerzucanie, BRRRR, albo coś innego. Ale to, co ich wszystkich łączy, to doświadczenie z ostatnich sześciu miesięcy.
Pewnego razu stopy procentowe zaczął rosnąć, kredytodawców w całym kraju były „wypatroszone”, z ogromnymi ilościami biznesu wylatującymi za drzwi. Ale ci pożyczkobiorcy nie szukali lepszych pożyczkodawców; nawet nie chcieli już kupować. Ten spowodował, że wielu brokerów kredytów hipotecznych i pożyczkodawców „zresetowało się” ich wymagania, standardy i oczekiwania na najbliższe lata. Teraz tacy kredytodawcy stają się kreatywni, znajdując jedne z najlepszych sposobów pomóc uzyskać niższą stopę procentową bez pobierania ani grosza.
Kliknij tutaj, aby posłuchać podcastów Apple.
Posłuchaj podcastu tutaj
Przeczytaj transkrypcję tutaj
Dave:
Co u was? To jest Dave Meyer, twój gospodarz On the Market, a dziś mamy dla ciebie super fajny program. Zatrudniamy trzech różnych bardzo doświadczonych pożyczkodawców, aby pomóc nam wszystkim zrozumieć stan rynku pożyczek i pożyczek na rok 2023. Jak wszyscy wiemy, rozmawialiśmy o do znudzenia przez ostatni rok lub cokolwiek innego, stopy procentowe idą w górę i to naprawdę zmieniło rodzaje dostępnych pożyczek, sposób, w jaki działają firmy hipoteczne. Jako inwestorowi bardzo pomocne jest zrozumienie zawiłości branży kredytów hipotecznych, ponieważ pomaga uzyskać lepsze kredyty i po prostu stać się lepszym kredytobiorcą, znaleźć lepsze produkty, które są bardziej dostosowane do strategii inwestowania w nieruchomości. Więc to jest super fajny odcinek. Mamy świetny skład osób, które są włączone. I tylko jako zalecenie, jeśli szukasz pożyczkodawcy lub chcesz dowiedzieć się więcej, sprawdź bigpockets.com/loans.
To jest całkowicie bezpłatne. Są świetne miejsca, w których możesz połączyć się z pożyczkodawcami, którzy pracują specjalnie i są nastawieni na inwestorów. Więc to nie tylko konwencjonalne pożyczki, w których można znaleźć takie rzeczy, jak pożyczka na pokrycie zadłużenia lub różne opcje finansowania pomostowego. Zdecydowanie sprawdź to, ponieważ usłyszysz o niektórych z tych różnych produktów pożyczkowych dostępnych dla inwestorów, które tak naprawdę nie są przeznaczone dla konwencjonalnych nabywców domów. A jeśli usłyszysz w tym odcinku coś, co Cię naprawdę interesuje i chcesz dowiedzieć się więcej, odwiedź stronę greatpockets.com/loans, aby to zrobić. Więc z tym zrobię sobie krótką przerwę, a potem wrócimy z naszym panelem pożyczkodawców.
Witamy wszystkich w naszym panelu pożyczkowym dzisiaj, chciałbym, abyście wszyscy po prostu poszli i wyjaśnili trochę o swojej specjalności i kim jesteście, i Christianie Bachelderze, czy mógłbyś, zacznijmy od ciebie.
Chrześcijanin:
Tak oczywiście. Przede wszystkim dziękuję za zaproszenie mnie tutaj i cieszę się, że mogę w tym uczestniczyć. Jestem chrześcijaninem, jestem partnerem biznesowym Davida Greena, współwłaścicielem i założycielem oraz zarządzającym brokerem The One Brokerage, o którym wspominano już wiele razy, ale myślę, że jestem tu jedynym brokerem, więc fajnie, że Otrzymujemy różne opinie na rynku, więc jesteśmy podekscytowani, że możemy w tym uczestniczyć.
Dave:
Super, super. Czy w tej roli koncentrujesz się głównie na nieruchomościach mieszkaniowych lub pożyczkach, czy też masz jakąś szczególną niszę?
Chrześcijanin:
Tak, zdecydowanie jesteśmy trochę… Mamy dużo gałęzi drzew jakby odgałęziających się od głównej. Gdybym miał powiedzieć, jaki był nasz bagażnik, że tak powiem, zdecydowanie większość naszej działalności to mieszkania od jednego do czterech. Chociaż mamy programy komercyjne i różnego rodzaju nisze, w które możemy się rozgałęzić, od jednego do czterech, od konwencjonalnych przez DSCR i bardziej kreatywne produkty pożyczkowe, gdy ktoś nie kwalifikuje się konwencjonalnie, jest zdecydowanie twoja marka i masło.
Dave:
W porządku, super. Matt Neisser, a ty?
Matt:
Tak, dzięki za przyjęcie nas. Doceń to, Dave. Dziękuję. Matt Neisser, jestem dyrektorem generalnym i współzałożycielem Lending One. Jesteśmy krajowym pożyczkodawcą dla inwestorów w całym kraju, a więc w 40 niektórych stanach. Specjalizujemy się zarówno w rodzinach od 30 do 50 osób, w dużej mierze w małych rodzinach wielorodzinnych, ale załóżmy wszystkie od XNUMX do XNUMX osób i wiele wynajmów długoterminowych. Dlatego specjalizujemy się w pożyczkach dla właścicieli, a także w programach krótkoterminowych pożyczek krótkoterminowych. Myślę, że prawdopodobnie wyróżniamy się długoterminowymi pożyczkami XNUMX-letnimi pożyczkami o stałym oprocentowaniu, porównywalnymi do nieco innych niż konwencjonalni pożyczkodawcy, nieco łatwiejszymi do uzyskania kwalifikacji. A potem mamy większy program dla dużych inwestorów, bez regresu, duże portfele nieruchomości do powiedzmy XNUMX milionów dolarów.
Dave:
Wspaniały. Świetnie. A naszym ostatnim dzisiejszym gościem jest Bill Tessar.
Bill:
Dziękuję, Dave. Bill Tessar, prezes i dyrektor generalny Civic Financial. Podobnie jak firma Matta, jesteśmy krajowym pożyczkodawcą, specjalizującym się naprawdę w kilku produktach, twoich produktach DSCR, które są naprawdę 5, 7 i 10/1 I/O, twoim mostem, naprawą, przerzucaniem i wielorodzinnymi. Bilans to prawdopodobnie 45% most, 45% wynajem i około 10% wielorodzinność. I myślę, że jest to mniej niż 40 stanów.
Dave:
To jest niesamowite. Cóż, wygląda na to, że mamy tutaj ogromne doświadczenie w udzielaniu pożyczek i jest to coś, w czym naprawdę chcieliśmy zanurzyć się w programie. Jako inwestorzy mamy do czynienia z pożyczkodawcami i współpracujemy z pożyczkodawcami przez cały czas, ale słuchając od Ciebie, chcielibyśmy poznać Twoje spostrzeżenia na temat branży i tego, czego możemy się spodziewać w nadchodzącym roku. Więc Bill, zacznijmy od ciebie. Jak oceniasz, jak otoczenie rosnących stóp procentowych w ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy wpłynęło na Twoją działalność?
Bill:
Myślę, że pierwszą rzeczą, którą powiedziałbym, było to, że miało to ogromny wpływ na naszą branżę. Więc nie tylko, kiedy mówię branża, mam na myśli całą branżę pożyczkową. Więc jeśli pomyślisz o tym z konwencjonalnej strony, spędziłem pierwsze 30 lat mojej kariery na konwencjonalnej stronie i rozwinąłem tam wiele długoterminowych relacji, co dosłownie wypatroszyło tę branżę, prawdopodobnie ustępującą tylko finansowej kryzys. W wielu z tych przypadków poziom głośności spadł o 80 do 90 procent. Nie mogli wybrnąć z tych problemów. Myślę, że to trwa. Jeśli chodzi o naszą przestrzeń, myślę, że Matt zgodzi się, że wielu mniejszych, średnich ludzi, naprawdę wzięło to na klatę. Mieli całą masę pożyczek na swoich liniach magazynowych, które zostały ponownie sprzedane przez ich partnerów kapitałowych, więc wchodzą w te transakcje powyżej wartości nominalnej i wychodzą znacznie poniżej.
Tak więc niektóre z tych transakcji nadal mają miejsce, gdy Wall Street przegląda te portfele. Myślę więc, że to naprawdę schrzaniło rynki kapitałowe po stronie BPL i zmusiło firmy, które wciąż istnieją, do zresetowania się i znalezienia poziomu cen, który mógłby być przynajmniej równy. Więc pochodzili z opłat początkowych i opłat śmieciowych i myślę, że poziom jest tam teraz. Myślę, że zaczynasz dostrzegać, że jest początek roku, że więcej facetów z Wall Street wraca na rynek i myślę, że to naprawdę cholernie dobre dla niektórych ludzi, którzy wciąż są w pobliżu. Ale tak, mam na myśli wielki wstrząs, Dave. I prawdopodobnie jeszcze trochę więcej na niektórych z tych peryferyjnych pożyczkodawców, którzy wiszą na włosku.
Dave:
Matt, czy widzisz coś podobnego?
Matt:
Tak, to znaczy, w dużej mierze zgadzam się z Billem. Myślę, że szczęśliwą częścią prawdopodobnie dla nas obojga jest coś w rodzaju linii upadku dużych pożyczkodawców i mniejszych pożyczkodawców, a pomiędzy nimi prawdopodobnie… Jeśli byłeś mały lub duży, prawdopodobnie wszystko jest w porządku. Jeśli byłeś pomiędzy, są one prawdopodobnie znacznie trudniejsze dla tych ludzi. Ale jeśli chodzi o pożyczkobiorców, myślę, że jest to duży reset w sposobie, w jaki chcesz gwarantować umowę. I prawdopodobnie dla tutejszych słuchaczy, jeśli cofnę się 12 miesięcy temu, może zaczęło się w styczniu zeszłego roku, i mieliśmy stawki w czwórce, zasadniczo stałe, 30-letnie, które, jak sądzę, kiedy zaczynałem biznes, myślałem, że byłyby zwariowany. A potem tak się stało, a ludzie byli podekscytowani i ludzie kupowali rzeczy i prawdopodobnie stać ich było na opłacenie składek, które były tam na zakup nieruchomości.
I myślę, że wielka zmiana, która się wydarzyła, polega teraz na tym, że oprocentowanie nie tylko nasze, ale tak naprawdę dotyczy całej branży kredytów hipotecznych, ponieważ… Tradycyjna stopa procentowa spadająca do 7% w zeszłym roku jest ogromnym wstrząsem zarówno dla nas jako pożyczkodawców, jak i dla inwestorów jako całości jako do, jak nawigujemy? I myślę, że właśnie z tym zmagało się wielu inwestorów. Co mam zrobić ze swoją strategią? Czy musi się przełożyć? Jak poruszać się po kursach od czterech i pół do siedmiu? A to dzieje się bardzo szybko. Myślę, że prawdopodobnie najszybszy, jaki kiedykolwiek wydarzył się w historii. Więc myślę, że to właśnie ta niepewność jest tym, co stworzyło tyle niepewności dla pożyczkobiorców i inwestorów, którzy rozumieją, co zamierzam zrobić w 2022 roku. Wydaje nam się, że większość ludzi zdaje sobie sprawę, że w tym momencie jest to nowa normalność i dostosowują swoją strategię. I zaczęliśmy widzieć, że w ostatnim kwartale, myślę, że ludzie z Q2, Q3 byli po prostu zdezorientowani i szczerze mówiąc, nie wiedzieli, co robić. Więc to właśnie widzimy.
Bill:
Pomyśl o tym, co mówi Matt, więc myślę, że statystyki są… Typowy inwestor, który zdecydował się na podwyżkę stóp, dokonywał około 67,000 200 transakcji, z całkowitym zwrotem ze swoich inwestycji. Więc jeśli myślisz o wzroście stóp procentowych, powiedzmy 200 punktów bazowych, aw niektórych przypadkach więcej, ale przy 10,000 punktach bazowych na pół miliona dolców, to jest 57,000 57 $ przenoszenia na rok. Więc teraz zarabiają XNUMX XNUMX i przynajmniej z naszego doświadczenia wynika, że inwestorzy wciąż tam są, mają ludzi na swoich listach płac, większa firma, większe grupy, więc wciąż wchodzą i zarabiają handel. Negocjują lepsze oferty po stronie kupujących. Tak, ich koszt kapitału jest niższy, ale teraz kontrahenci wracają do kosmosu, a łańcuchy dostaw są trochę lepsze. Więc podnoszą się w niektórych obszarach, tracą na kosztach kapitału, a XNUMX nie jest złą liczbą, jeśli to jest średni zwrot z inwestycji lub transakcji.
I tak naprawdę nie widzieliśmy wielu naszych inwestorów, Matt, nie wiem jak ty czy Christian, jeśli widzieliście, jak wielu inwestorów całkowicie się wydostało. Myślę, że właśnie zresetowali oczekiwania, jak wspomniałeś wcześniej. A z punktu widzenia wolumenu masz teraz te nowe poziomy stawek. Naprawdę nie widzieliśmy spadków, co jest dla mnie prawdopodobnie największą niespodzianką. Przynajmniej mentalnie, zastanawiałem się nad tym, jak 23 będzie wyglądać z perspektywy głośności, ale tak naprawdę myślę, że nadal będzie dobrze. I myślę, że po prostu wszyscy resetują oczekiwania i żyją z nową normą.
Chrześcijanin:
Tak, myślałem, kiedy mówiłeś, i myślę, że jest też dodatkowa warstwa, zwłaszcza nasza trójka, wiem, że wszyscy jesteśmy bardzo skupieni na inwestorach. Z BiggerPockets próbujemy być w tym królestwie i myślę, że nastąpiła koncentracja kupujących wśród ludzi, którzy mają wiedzę i nie wszyscy są w stanie po prostu, och, mam 10,000 XNUMX $ zwiększonych kosztów utrzymania. Nie każdy jest w stanie tak dostosować swoje plany, aby wciąż odnosić sukcesy w tej dziedzinie. I dlatego myślę, że kiedy mówimy o dużych i małych kredytodawcach, zazwyczaj są to wszyscy ludzie, którzy właśnie udzielili pożyczek pośrednich, nie tylko pod względem wolumenu, ale pośrednich pożyczek, być może pośrednich doświadczenie, może brak doświadczenia, ale naprawdę dopracowane systemy, jak powiedziałeś, mogą dodatkowo zarabiać, może oszczędzają na wykonawcach, może oszczędzają na tańszym łańcuchu dostaw, koszt drewna jest tanie czy cokolwiek to jest.
A doświadczeni inwestorzy i ludzie, którzy przeszli przez próby i udręki… Wiem, że robicie dużo napraw i przewrotów. Dla mnie oznacza to prowadzenie dokładnych liczb dotyczących wypożyczeń, prowadzenie dokładnych liczb dotyczących być może krótkoterminowych wypożyczeń, możliwość uczenia się, człowieku, czy ten rynek jest zagęszczony, czy też jest coś wyjątkowego, co można tu wykorzystać przy odpowiedniej inscenizacji? Myślę, że nie widziałem cofnięcia, ale zdecydowanie widziałem koncentrację w mniejszej liczbie rozdań, co moim zdaniem jest naprawdę interesującym trendem rynkowym.
Dave:
Więc Christian, mówisz, że całkowity wolumen pozostaje na dość stałym poziomie, ale to po prostu mniej osób przejmujących większy wolumen na osobę, na inwestora?
Chrześcijanin:
nie chcę źle przekazać. Wolumen tylko w sumie spadł, ale wolumen na inwestora, jeśli jest to miara, której mógłbym użyć, jest zdecydowanie...
Dave:
To jest teraz.
Chrześcijanin:
Tak, więc po prostu myślę, że na osobę, z którą pracujemy, dzieje się więcej, co jest dość interesujące, gdy pomyśli się o spadku całkowitego wolumenu, ale wolumen na osobę… Nie przychodzi mi do głowy wiele osób, które moglibyśmy robimy naszą pierwszą pożyczkę dla. Tak wielu naszych klientów się powtarza, tak wielu naszych klientów jest doświadczonych, wiedzą, co robią, przeprowadzili swoje liczby i tak jak Bill podzielił się, te dodatkowe 10,000 57 $ kosztów utrzymania, jeśli zarabiają 67 w porównaniu do XNUMX, wielu inwestorów nadal to bierze, prawda? Po prostu zmieniają trochę swoje liczby i znajdują sposób, aby to zadziałało. Więc jest to interesujący trend, który widziałem, że ma miejsce i nasza firma jest w nim zamknięta.
Dave:
Jedna rzecz, która mnie ciekawi, biorąc pod uwagę to, co mówicie o działalności inwestorów, wszyscy trzej, to czy rodzaje pożyczek i produktów pożyczkowych, którymi inwestorzy są w ogóle zainteresowani zmianą? Matt, zacznijmy od ciebie.
Matt:
Tak, myślę, że trochę jest odpowiedzią. I to zależy… Ponownie, w zależności od ich strategii wchodzącej w zeszły rok i co… Jeśli budowali portfel wynajmu i polegali na tym, co wielu klientów i widzę na BiggerPockets całkiem sporo, to coś w rodzaju nadchodzącej strategii BRRRR w, kupowanie, renowacja, miejmy nadzieję refinansowanie, a następnie wyciąganie kapitału. Myślę, że największa zmiana, jaką widziałem, polegała na tym, że w tym momencie faktycznie wydobyli equity, aby utrzymać tę prędkość, którą mieli wcześniej lub do której trochę się przyzwyczaili. Podczas gdy myślę, że trzy lub cztery lata temu, nie wydaje mi się, aby postrzegano to jako każdą transakcję, którą zawierałem, wycofując całe moje equity. Myślę, że to była każda transakcja, przynajmniej zachowałem trochę kapitału w transakcji. I myślę, że mentalność trochę się zmieniła, szczególnie w przypadku COVID, kiedy ceny rosły tak szybko, że ludzie przyzwyczaili się, że w 2022 roku muszę w zasadzie wyciągać kapitał z każdej transakcji i po prostu iść dalej.
To nie jest prawdziwa, prawdziwa zmiana produktu, ale widziałem tę zmianę na zapleczu, refinansowanie, a następnie próbę oceny, dobrze, czy mogę utrzymać ten sam poziom transakcji po stronie kupna, który utrzymywałem przez rok lub dwa lata temu skutecznie? Więc to jest jedyna rzecz, którą trochę zauważam. I szczerze mówiąc, na niektórych rynkach wartości spadły już o pięć lub dziesięć procent. Nie sądzę, że tak jest na wszystkich rynkach, oczywiście, ale widzisz obie wartości w trochę lub przynajmniej bardziej konserwatywne wartości od rzeczoznawców. A potem masz LTV i są… Być może będą musieli przynieść trochę pieniędzy, aby zamknąć, a to dziwna koncepcja dla wielu ludzi, którzy przeprowadzali transakcje przez ostatnie kilka lat. Chociaż-
Dave:
Wyobraź sobie, że.
Matt:
Wracasz pięć lat temu, to było jak, spodziewałeś się tego.
Chrześcijanin:
Tak, na pewno mogę się do tego przyczepić. Nie mogę ci powiedzieć, ile razy rozmawialiśmy o tym, czy BRRRR zakończy się niepowodzeniem, jeśli nie wypłacę w stu procentach zainwestowanych środków. To jest tak, nie człowieku, odzyskujesz 60% tego, spraw, żeby to trwało. Nie powoduje to, że strategia jest całkowicie nieważna. To jest po prostu oś obrotu, prawda?
Bill:
Tak, myślę, Dave, jeśli spojrzę wstecz na 24 miesiące, byliśmy ciężkim brydżem, naprawialiśmy i przerzucaliśmy, a potem naprawdę staliśmy się bardzo obciążeni wypożyczeniem. Myślę, że część sukcesu i Matt, prawdopodobnie też to widziałeś, ale odziedziczyliśmy kilka pożyczek i klientów, których pożyczkodawcy po prostu nie mogli dostarczyć przy stole zamykającym. A więc, czy był to naprawdę organiczny wzrost, czy też utrzymaliśmy siłę we właściwym miejscu, we właściwym czasie, prawdopodobnie to drugie, prawda? Widzieliśmy więc dużą zmianę liczby wynajmowanych jednostek, a nie wolumenu, jednostek do 2022 r., prawie do 65%. Myślę więc, że w zeszłym roku zamknęliśmy około trzech miliardów, z czego 65% to wynajem. W ostatnim kwartale i przechodząc do tego kwartału, patrząc na potok, nasi inwestorzy teraz płacą wyższy WAC na moście, ponieważ nie chcą utknąć w przedpłacie w tych wysokokuponowych pożyczek na wynajem, wierząc, że stopy procentowe spadną w najbliższej przyszłości.
I czy to prawda, czy nie, mam na myśli, że to rozumiem. Matt, nie wiem, czy ty lub Christian słyszeliście ostatnią konferencję. Byłem na konferencji IMN i rozmawiali o nowych produktach. A jeden z produktów, który się tam pojawił, jest czymś w rodzaju hybrydy między wynajmem z przedpłatą a mostem. Więc trochę niższy WAC niż most, trochę wyższy niż wynajem, brak przedpłaty. Więc ludzie mogliby wejść na trochę do krainy nomadów i zdecydować, czy stawki idą w górę, czy w dół. Prawdopodobnie będzie spadać długoterminowo, ale w tym kwartale jest trochę niepewnie. Ale tak, więc w tej chwili jesteśmy 50/50 na most do wynajęcia. Widzieliśmy ostatnio dużą huśtawkę.
Dave:
A WAC tylko dla słuchaczy to średni ważony koszt kapitału, prawda?
Bill:
Tak, średni ważony kupon. Przepraszam. Tak.
Dave:
O, kupon. Tak. Dobra.
Bill:
Moja żona zawsze, kiedy rozmawiam z moimi chłopcami, którzy są w tym… Rozmawiamy przy stole, a ona mówi: „Mówicie jak obcokrajowcy”.
Dave:
Nie, chcę się tylko upewnić, że śledzę. A potem z… Christianem, jestem szczególnie ciekawy przestrzeni mieszkalnej, dużo słyszę o sprzedawcach, którzy kupują niższe stawki dla ludzi. Często to widzisz?
Chrześcijanin:
O tak. Myślę, że w zeszłym miesiącu przeprowadziliśmy mały audyt wewnętrzny. Myślę, że mamy… Myślę, że przy naszych zakupach mamy kredyty sprzedawcy na 90% z nich.
Dave:
Oh wow.
Chrześcijanin:
Chodzi mi o to, że był to poziom, na którym… I mam na myśli to, że podobnie jak pośrednicy w handlu nieruchomościami, z którymi pracujemy, pomagamy im również szkolić. Hej, mamy program wykupu 2/1, taki jak negocjuj kredyt sprzedawcy. Sprzedający, dom jest na rynku od 90 dni. Staje się to oczywistym trendem, gdy kilku pośredników w handlu nieruchomościami to zauważy. Ale szczególnie, jeśli... Nasi kredytobiorcy również są szkoleni, więc doradzają pośrednikowi w obrocie nieruchomościami: „Hej, chcę otrzymać stopę procentową sprzed ośmiu, dwunastu miesięcy”, cokolwiek to jest. I chociaż program wykupu 12/2 jest tymczasowym wykupem, prawda? To naprawdę duży produkt w tej chwili w konwencjonalnej przestrzeni, gdzie w pierwszym roku jesteś o 1% niższy, w drugim roku jesteś o 2% niższy. Jest nawet buydown 1/3/2, który w tym momencie staje się trochę droższy.
Ale to naprawdę fajne produkty i często ich używamy. I wiem, myślę, że nawet wy, Bill, nie wiem, czy Civic ma wykup. Więc wszyscy rozumieją, że jestem brokerem. Właściwie pracuję zarówno z Civic, jak i Lending One, więc jesteśmy w ich przestrzeni hurtowej, więc jestem trochę zaznajomiony z ich produktami, ale nie wiem, czy widzicie ich więcej. Nie wiem, czy wdrażacie programy wykupu, ale takie jest moje doświadczenie.
Bill:
Pożyczki i tak są drogie po stronie BPL. Po stronie konwencjonalnej, jeśli zaczniesz z odrobiną rabatu, otrzymasz wartość nominalną, a następnie wykupisz punkty przelotowe. To trochę inne niż to, co może zobaczyć Matt lub ja, ponieważ ludzie płacą sporo punktów, jeśli zamierzają kupić tę stawkę w dół. Pożyczka nadal musi mieć gdzieś wartość. Więc tak, nie bardzo to widzę. Wierzę, że po twojej stronie, Christianie, mając powiązania z niektórymi z największych firm w kraju, muszą one wypuścić nowe produkty i muszą wypuścić nowe produkty, jak teraz, albo zobaczysz duże spółki giełdowe upadają.
Chrześcijanin:
Sto procent.
Bill:
Muszą nadejść… Kredyty hipoteczne ze stopniowaną spłatą 3/2/1, kwalifikujące się do początkowej stawki I/O. Gdyby wartości nieruchomości nie były teraz tak niepewne, w niektórych obszarach można by zobaczyć, jak pożyczki NegAm wracają na rynek, jak w latach '06, '08. Więc myślę, że mają… Jedyną rzeczą, jaką konwencjonalna przestrzeń może zrobić, aby uratować większość konwencjonalnych przestrzeni, jest pojawienie się produktów, które są ekscytujące dla rynku, aby wrócić tam i kupić. I robisz to właśnie teraz, Christianie, z tym, o czym wspomniałeś. Nadchodzi więcej i droga do poprowadzenia grupy, ale nadchodzi więcej,
Chrześcijanin:
Chcę się upewnić, że zwracam na to uwagę wszystkim pożyczkobiorcom. To prawdopodobnie najlepiej powiedziane, jakie słyszałem, że te programy nie są… Wiele osób mówiło nam, że programy mają na celu uratowanie rynku mieszkaniowego, wprowadzenie tymczasowych obniżek stóp procentowych, aby ludzie mogli nadal płacić wygórowane ceny. To nie jest cel. Dokładnie tak powiedział Bill. To musi się stać. Musi być pożyczka
Dave:
Aby ratować pożyczkodawców. To właśnie mówisz. Nie po to, żeby uratować… Tak.
Chrześcijanin:
W jakiejś pojemności. Tak. I przyznaję, mam na myśli, że ci faceci są w różnych przestrzeniach, a następnie w innych niż QM i mostku, naprawianiu i odwracaniu. Ale duży… To znaczy, nie wiem, czy słyszeliście, że sprzedaż hurtowa LoanDepot upadła, prawda? To znaczy, nie współpracują już z brokerami. Mam na myśli tych bardzo, bardzo dużych pożyczkodawców, rozmawialiśmy o dużym i małym rodzaju państwa. Jest też kilku dużych pożyczkodawców, którzy wydostali się z przestrzeni, AmeriSaves i LoanDepot Wholesales. Więc trochę w tym jest, Dave. Muszą wymyślić te programy, aby w pewnym momencie zachować twarz, kiedy pójdą we właściwym kierunku.
Dave:
Wygląda więc na to, że aby upewnić się, że wszyscy to śledzą, są teraz programy, takie jak 2/1, w których zasadniczo można wykupić swoją stopę procentową. Christian podał przykład, w którym możesz wykupić swoją stawkę o 2% na rok, a następnie o 1%. A trendem, który jako słuchacz lub pożyczkobiorca możesz wziąć pod uwagę, jest to, że kosztuje. Musisz kupić punkty, aby uzyskać obniżone oprocentowanie. Ale tendencja jest taka, że masz sprzedawcę, który zwykle jest zmotywowanym sprzedawcą na tego typu rynku, kupuje dla ciebie te punkty, dzięki czemu możesz dokonać zakupu i uzyskać niższą stopę procentową od sprzedającego. Ale wygląda na to, że Bill i Christian mówią, że to dopiero początek, potencjalnie, i mogą istnieć inne atrakcyjne kredytobiorcy produkty pożyczkowe, które pojawią się dla pożyczkobiorców w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Jestem więc ciekawy, czy ktoś z was ma rekomendacje, gdzie słuchacze mogą być na bieżąco z tymi informacjami. Jakiego rodzaju zachęty i jakiego rodzaju nowe produkty pojawiają się, które mogą być przydatne dla inwestorów?
Bill:
Myślę, że Christian wykonuje całkiem dobrą robotę w swojej firmie, ale faktem jest, że nie trzeba daleko szukać. Znajdą cię.
Chrześcijanin:
Dokładnie to chciałem powiedzieć. To znaczy, wszyscy jesteśmy na BiggerPockets. Jeśli jesteś tylko w sieci lub środowisku, mam na myśli, że informacje cię znajdą, jeśli nawet stosunkowo ich szukasz. Więc skontaktuj się z brokerem, uzyskaj pożyczkę dla jednego z tych facetów od jednego z mojej firmy. To naprawdę coś, gdzie jeśli chcesz zostać… To znaczy, Dave i ja mieliśmy odcinek naszego serialu, w którym pojawił się nowy program, kiedy był w depozycie. To było w ramach umowy.
Dave, nie wiem, myślę, że byłeś w tle w tym odcinku po tym, jak myślę, że cię sprowadzili. Ale dosłownie, kiedy był w depozycie, wyszedł program i pomyślałem, że to idealne dopasowanie dla ciebie. I zmieniliśmy się, całkowicie anulowaliśmy pożyczkę, otworzyliśmy nową na całkowicie oddzielny produkt i wiedzieliśmy o tym tylko dlatego, że był tak dobrze dopasowany do tego, co miałem do zaoferowania i oczywiście jesteśmy partnerami biznesowymi, ale wiedziałem czego szukał. Tak więc komunikacja jest kluczem do twoich oficerów pożyczkowych
Bill:
I tak naprawdę nie sądzę, że to tylko pożyczkodawcy próbują rozwiązać ten problem. Jest to rozwiązywane na Wall Street. Masz wielu handlarzy obligacjami, którzy nie wiedzą, co do diabła zrobić ze swoim czasem. Pomyśl tylko o zielonym od tyłu. Matt i ja rozmawialiśmy wcześniej o golfie, ale pomyśl o zielonym od tyłu. Te sprawy są teraz rozwiązywane na Wall Street, ponieważ po prostu nie ma transakcji po konwencjonalnej stronie. Nie ma transakcji. To tumbleweeds, sposób, w jaki myślisz o starym westernie.
I tak, myślę, że wyjdą z produktami. Właściwie jestem zdumiony, że czwarty kwartał tego nie pokazał, ale myślę, że było tak wiele traumy i część tej traumy wyciekła… W pewnym sensie wyciekło do pierwszej kwarty, że jeśli jestem hazardzistą, ja powiedziałby, że zobaczysz w tym kwartale rzeczy, które będą dobre dla rynku. A Dave, kiedy myślę o wykupieniach 3/2/1 lub 2/1, myślę o tym jako o produkcie. Wtedy możesz zastosować strategię Christiana i możesz kupić tę początkową stawkę w dół, ale produkt to 3/2/1, a następnie Am przez resztę 27 lat. Ale możesz kupić tę pożyczkę, a teraz mówisz o stawce, z którą ludzie mogą się obejść i żyć, prawda?
Dave:
Tak oczywiście. Dwie rzeczy na ten temat. Po pierwsze, myślę, że ta rozmowa tylko podkreśla ideę, że nie powinieneś zakładać, tylko dlatego, że zobaczyłeś nagłówek, jakie są teraz stopy procentowe, że tyle byś zapłacił, i właściwie powinieneś wyjść i porozmawiać z brokera i zobacz, co tak naprawdę możesz zyskać, i dowiedz się o niektórych z tych nowych produktów. Pozwól, że cię o to zapytam, Matt, i myślę, że wszyscy z was, czy istnieje stopa procentowa, którą widzicie w niektórych z tych nowych produktów, w których ludzie czują się komfortowo? Ponieważ wydaje się, że wystarczy spojrzeć na rynek, gdy osiągnie on 7%, wszystko zaczęło wariować. To znaczy, rzeczy naprawdę się zatrzymały. Czy jest… Czy masz poczucie, jaki jest najlepszy punkt, w którym kupujący i pożyczkobiorcy czują, że to znośna stawka?
Matt:
Wydaje mi się również, że, jak już wcześniej wspomniałem, jest tak, że jeśli podpiszesz swoją umowę, aby rozpocząć… Jeśli gwarantuję umowę i mówię po stronie inwestora, wtedy porozmawiamy o konwencjonalnym rodzaju, jak ja Jestem nabywcą domu i szukam swojego domu. Jeśli jestem inwestorem i gwarantuję od pierwszego dnia i mówię, że stopa procentowa wyniesie 7% i jestem w stanie uzyskać 10% zniżki na tę transakcję teraz, gdy przepłacałem o 5% dziewięć miesięcy temu lub sześć miesięcy temu, jest to do zniesienia, to po prostu bardziej kwestia mentalna, polegająca na tym, by czuć się komfortowo, robiąc to. Trzy lub cztery miesiące temu powiedziałbym, że jeśli stawka wynosiła szóstki, kiedy dochodziła do siódemek, ludzie zaczynali się denerwować, ponieważ byli przyzwyczajeni do płacenia za cztery i pięć. A potem skoczyło do siedmiu lub ośmiu, a potem, kiedy to wróciło poniżej siedmiu, to był mentalny wyzwalacz, jak mówisz, okej, znowu jestem zainteresowany.
Ale praktycznie, moim osobistym poglądem jest to, że jeśli ktoś ubezpiecza pierwszego dnia, może czuć się komfortowo z każdą stawką, o ile ceni sobie, że może właściwie zastosować umowę. I to sprzedawcy jeszcze się nie dostosowali. Myślę, że zaczynasz widzieć, jak sprzedawcy się teraz dostosowują. A potem po konwencjonalnej stronie, mam na myśli, że zaczynasz to widzieć. To tak, jakby w ogóle nie było zbyt wielu zapasów, ale widzisz wszystkie rzeczy, które były… Przynajmniej na moich rynkach, które śledzę, widzisz obniżki cen po stronie aukcji. Nie sądzę, żeby były jeszcze jakieś krzykliwe oferty, ale przynajmniej idziesz we właściwym kierunku.
Więc myślę, że część z tego jest po prostu psychicznym punktem przełomowym dla ludzi i mówieniem, okej, teraz to rozumiem. Wiem, że stawki nie wzrosną nagle do 5%. To było sześć miesięcy temu, ja naprawdę… Połowa naszych pożyczkobiorców wierzyła, jak Bill w pewnym sensie wskazywał, że kiedy było siódemki lub więcej, wciąż myśleli, że za trzy miesiące znowu przybiją piątkę, aż do Fed w pewnym sensie wyjaśnił, co się dzieje. A potem myślę, że ludzie zaczęli, okej, to nie spadnie losowo o 200 punktów bazowych w ciągu trzech miesięcy. Więc to jest to, co widzę.
Bill:
Myślę, Matt, myślę, że to strzał w dziesiątkę. Pomyśl o giełdzie, pomyśl o stopach procentowych, pomyśl o wartości nieruchomości. Kiedy coś się dzieje, zawsze myślę, że sprytny pieniądz robi krok do tyłu i próbuje dowiedzieć się, czy to będzie nadal grzechotać tam iz powrotem, w jedną lub drugą stronę, czy też po prostu się uspokoiło i mają nowa norma? I myślę, że to prawda, Matt. Stopa procentowa jest mądra, to perspektywa. Jeśli spojrzysz na ostatnie 12 miesięcy, stopy procentowe są do niczego. Jeśli spojrzeć na ostatnie pięć lat, stopy procentowe są dobre. Jeśli spojrzysz na ostatnie 25 lat, stopy procentowe mogą być prawdopodobnie świetne. Ale żyliśmy przez trzy lata na najbardziej niewiarygodnie niskim oprocentowaniu, gdzie wszyscy przytyliśmy i cieszyliśmy się z początków. Z drugiej strony, w ciągu 36 miesięcy zmieniali klientów od pięciu do siedmiu razy.
Na przykład, hej Bill, tu Matt, chcę ci tylko powiedzieć, że sprowadzę cię z trzy i ćwierć, 2.75, bez żadnych opłat, wysyłam dokumenty, podpisz je. I dostajesz pół punktu zniżki stawki. I dosłownie zepchnęliby tych pożyczkobiorców w dół. Ci pożyczkobiorcy, w większości, większość z nich nigdy nie dotyka tych pożyczek, chyba że jest śmierć, rozwód lub jakiś ruch w górę lub w dół. Właściwie myślę, że zobaczysz, jak sekundy się rozszerzają, ponieważ nikt nie chce dotknąć dwójki lub trójki. Więc oba będą… Jest siedem lub osiem procent na sekundę, a potem za pięć lat zrobią zwrot gotówki za cztery i pół. Więc myślę, że masz rację, Matt. Widzimy… Fed prawdopodobnie jest bliski zakończenia. Następnym razem, cokolwiek zamierzają zrobić za ćwierć i pół, to prawdopodobnie, prawdopodobnie to.
Wystarczy, że to powiedzą. Kiedy już to powiedzą, myślę, że zobaczysz, jak wróciły trochę sprytnych pieniędzy. Mam na myśli, że 10-letni jest teraz lepszy, po prostu myśląc o tym z perspektywy oprocentowania kredytów jednodniowych. Jesteśmy własnością banku notowanego na giełdzie. Nocny koszt funduszy znacznie wzrósł, ale 10-letni, ponieważ jestem facetem od kredytów hipotecznych, jest o wiele niższy niż trzy podwyżki stóp temu. Więc jest to interesujące w ten sposób, ale myślę, że mówi mi to, że stawki spadną. Gdybyś miał magiczną różdżkę, która mówi ci, że do końca roku zobaczysz niższe stawki niż obecnie, zarówno BPL, jak i konwencjonalna przestrzeń.
Dave:
To dobra passa. I żeby trochę wyjaśnić, co Bill mówi tutaj, jest to, że omawialiśmy to w programie wiele razy, ale to, co kontroluje Rezerwa Federalna, to stopa funduszy federalnych, która nie jest kontrolowanym oprocentowaniem kredytów hipotecznych, oraz znacznie bardziej skorelowany wskaźnik dla oprocentowanie kredytów hipotecznych to rentowność 10-letniego skarbca. I jak właśnie mówił Bill, pomimo podniesienia przez Fed stopy funduszy federalnych, 10-letnia stopa ponownie spadła poniżej 4%. Nie wiem, gdzie jest dzisiaj. Wydaje mi się, że wczoraj było 3.7 lub coś w tym rodzaju. Istnieją więc przesłanki, że oprocentowanie kredytów przynajmniej spada i może zacząć spadać pod koniec 2023 roku. To tylko moje zdanie. I Bill, właśnie dałeś swoje. Christianie, dokąd według ciebie zmierzają stawki w 2023 roku?
Chrześcijanin:
Tak, zgadzam się ze wszystkimi. Myślę, że są bardziej po stronie rynku kapitałowego, więc wiem, że macie bardzo zawiłe zrozumienie, prawda? Ja po stronie brokera jestem dużo bardziej zorientowany na klienta. Oczywiście śledzę co się dzieje. Powiedziałbym, że myślę… Chcę to narysować specjalnie dla popytu i tego, co naprawdę napędza klientów. Nie sądzę, że jest to stopa procentowa, której wszyscy szukają. Myślę, że to po prostu pewna doza stabilności. Przeszliśmy przez ten 12-miesięczny okres, w którym to tak, jakbym został wstępnie zatwierdzony, a wy wiecie, ile czasu zajmuje kupno domu. Kilka dni na wstępną akceptację, kredyt jest ważny tylko przez 60 dni, musisz znaleźć pośrednika w handlu nieruchomościami, musisz obejść 10 domów, musisz znaleźć taki, który ci się podoba, składasz ofertę, prawda? Jest w tym proces. I wiele razy mija 60, 90, 120 dni, zanim będziesz mieć dom.
Cóż, kiedy stawki zmieniają się o półtora punktu w tym okresie w ciągu 12 miesięcy, to tak, jakby nikt nie chciał kupować, ponieważ są jak: Zakochałem się w braniu pożyczki, a do czasu faktycznie dostać, mówimy o półtora, dwóch procent różnicy w mojej stawce. Więc nie sądzę, że jest to stawka, której wszyscy konkretnie szukają. Nie sądzę, żeby to była tylko magia… Jeśli kursy wrócą do piątki, jesteśmy gotowi do pracy. Myślę, że to tak, jakbym mógł mieć pewność co do tego, jaka będzie moja stawka w tym momencie? Nie chcę, żeby zmieniło się tak drastycznie w czasie, który minie i zajmie mi znalezienie domu.
I trochę podwajam to, co wszyscy mówią. Myślę oczywiście, że Fed nie może tego robić w nieskończoność. Myślę, że próbują budować w pokoju wahań, ponieważ mam na myśli, że zeszliśmy do 0%, prawda, podczas COVID. Chodzi mi o to, że historycznie byli w stanie wykorzystać spadające stopy procentowe do stymulowania gospodarki, a nie można ich upuścić, chyba że jest jakiś margines, aby je obniżyć, prawda? W tym miejscu myślę, że budują to do punktu, w którym mogą mieć wystarczającą dźwignię, być może w przyszłości, aby potencjalnie ponownie stymulować, a my gramy w tę kolejkę górską w kółko i w kółko, prawda?
Dave:
Absolutnie. Tak. Więc, Matt, ciekaw jestem, czy wiesz coś na temat stóp procentowych, pomimo podnoszenia stóp przez Fed, robią swoje, różnica między stopą funduszy federalnych a przynajmniej konwencjonalnymi kredytami hipotecznymi, ja m mniej zaznajomiony ze stroną komercyjną, jest teraz nienormalnie wysoki? Zwykle jest to 170, 190 punktów bazowych. Myślę, że nadal jest grubo powyżej 200. Czy możesz mi powiedzieć, wraz z tobą i Billem, swoją wiedzę na temat rynków kapitałowych, czy możesz mi powiedzieć, dlaczego jest o wiele wyższa i czy myślisz, że zmieni się to w nadchodzącym roku?
Matt:
Tak, dzieje się wiele rzeczy. Jak wskazał Bill, generalnie inwestorzy obligacyjni i generalnie Wall Street w ostatnim kwartale 3 i 4, jeśli jest to kredyt hipoteczny, jest trochę niepewności, a to oznacza, że płynność kupującego wyczerpała się. Po drugie, masz historycznie duży i prawdopodobnie bezprecedensowy bilans kredytów hipotecznych posiadanych przez rząd, co nigdy wcześniej nie miało miejsca pod względem wielkości i skali. Więc oni są właścicielami, zapomniałem, czy to dwa, czy trzy biliony, cokolwiek to jest, Bill, może gdzieś w tym uchwycie, jak sądzę, kredytów hipotecznych. I które w pewnym momencie będą musieli sprzedać lub pozwolić temu odejść. Ludzie nie są pewni, co to będzie. Więc masz tego ogromnego sprzedawcę netto o niespotykanych rozmiarach, który nigdy wcześniej nie istniał, siedzącego na tych zapasach, które być może mogliby sprzedać w pewnym momencie. To rodzi dużo niepewności. I po trzecie, masz naprawdę wysokie oprocentowanie, co oznacza, że kiedy oprocentowanie jest bardzo wysokie, ludzie muszą założyć, że kredyt zostanie spłacony w pewnym momencie i to tworzy odwrotność.
Dave:
Wow.
Chrześcijanin:
To trudna część. Tak.
Bill:
To jest strzał w dziesiątkę.
Chrześcijanin:
Tak. Nie mogłem się bardziej zgodzić.
Bill:
On ma rację. Otóż to. Matt, to strzał w dziesiątkę. Jest tylko… Pomyśl o tym, stawki na poziomie 7%. Kto wierzy, że to będzie w księgach przez 30 lat? Kto wierzy, że to zostanie zarezerwowane… Myślę, że musisz mieć pożyczkę w księgach na okres od 36 do 40 miesięcy, aby się złamać, nawet jeśli jesteś nabywcą konwencjonalnych pożyczek. Myślę, że to jest liczba. Pomyśl o tym. Kto wierzy, że 30-letni sześć i trzy czwarte lub siedem lat będzie w księgach? Ci frajerzy dostaną telefon od Christiana, drugorzędnego...
Chrześcijanin:
Wszystkie trzy i pół zostały zjedzone, gdy kursy spadły do 2.99. Nie mogłem się z tym bardziej zgodzić.
Bill:
Ale to prawda, Matt. To, człowieku, to są te… A oto przerażająca rzecz, o której wcześniej wspomniał Matt. Pomyśl o rządzie, gdyby nie miał tak wielu pożyczek przy tak niskich stopach procentowych, wraca to do tego, o czym mówiliśmy wcześniej, śmierci, rozwodu, jakiegoś wydarzenia zmieniającego życie, zanim ci ludzie wyjdą tych hipotek. Nie stać ich na taki dom. Większość ludzi nie może, kiedy idziesz do dzisiejszych stóp procentowych. I tak po prostu siedzą, co wywiera pewną presję na inwentaryzację nieruchomości i prawdopodobnie pomaga nam w wycenach przy wszystkich innych bzdurach, które się z tym dzieją. To interesujące badanie, ale myślę, że rząd będzie musiał wziąć to na klatę, jeśli spróbuje zacząć spłacać niektóre z tych kredytów hipotecznych.
Dave:
To fascynujące, co powiedziałeś, od 36 do 40 miesięcy, aby wyjść na zero z pożyczki. I prawie wszyscy przewidują, że stopy spadną, może nie w 23, ale prawdopodobnie przynajmniej w 24, a nawet 25. Właśnie dlatego pożyczkodawcy pieką ten dodatkowy spread, aby, jak sądzę, przyspieszyć ten próg rentowności.
Matt:
I dla wyjaśnienia, żebyście wiedzieli i wszyscy zrozumieli. Sami pożyczkodawcy nie jest to dla nich bardziej opłacalne. Odłóż nas na chwilę, nasz mały… Jesteśmy skrawkiem rynku kredytów hipotecznych. Wszyscy pompujemy naszą klatkę piersiową i myślimy, że jesteśmy wielcy, ale jesteśmy jak komar na tym całym rynku kredytów hipotecznych. Więc jeśli spotkałeś cały rynek kredytów hipotecznych, ci ludzie nie są teraz bardziej dochodowi, nawet z tymi spreadami takimi, jakie są, są najmniej dochodowi od dłuższego czasu, ponieważ to nie oni biorą to marży, po prostu premia za ryzyko wbudowana w rynek. I natychmiast sprzedają swoje pożyczki, a ich marże są najgorsze, jakie kiedykolwiek były. Więc teraz jest dziwna dynamika.
Bill:
Stało się to największym biznesem, w którym można było być, jeśli byłeś hurtownią LoanDepot lub dużymi FOA, którzy kwartalnie drukowali zyski, drukując setki milionów dolarów, nie mogli wystarczająco szybko obniżyć. Tak, ci więksi naprawdę cierpią.
Chrześcijanin:
Tak. To znaczy, nie mogę wymyślić… Jest trzech pożyczkodawców, z którymi współpracujemy, gdzie mamy tego samego kierownika konta, co 12 miesięcy temu. Nie ma zbyt wielu. Menedżerowie kont to, mam na myśli, mamy ponad 150 partnerstw pożyczkodawców.
Dave:
Wow.
Chrześcijanin:
Mam na myśli, że to tak, jakby dyrektorzy kont zostali oszukani. I to zabawne, obaj ci faceci mają tę samą osobę. Ale dla mnie to po prostu szalone, to znaczy, dokładnie tak, jak powiedział Bill, jest tylko to… Oni tną, tylko tną, tną, tną, moment, w którym się obróciło. To na pewno jest odczuwalne.
Bill:
Cóż, Matt ma rację, jeśli weźmiesz trzech największych pożyczkodawców w naszej przestrzeni, ci pożyczkodawcy robią tyle samo w ciągu roku, co niektórzy z tych facetów w ciągu tygodnia do dwóch tygodni. To po prostu nie jabłka i rzepa.
Dave:
Tak. Cóż, to było fascynujące i sporo się nauczyłem, ale niestety musimy się stąd wydostać. Ale chciałbym usłyszeć od każdego z was rady, które macie dla pożyczkobiorców i inwestorów zmierzających w tym roku oraz jak poruszać się po szybko zmieniających się rynkach długu tutaj. Więc Christianie, zacznijmy od ciebie. Czy masz jakieś mądre słowa?
Chrześcijanin:
Tak, myślę, że prawie za każdym razem, gdy mnie pytano, zawsze odpowiadałem w ten sam sposób. Chociaż słyszysz, że mniej ludzi może odnosić sukcesy w nieruchomościach, mniej ludzi, krypto, giełda, cokolwiek to jest, jeśli otaczasz się wiedzą i ludźmi, którzy są dobrze zorientowani w tej przestrzeni, będziesz miał prawo wskazówek, aby znaleźć się w tej pierwszej dziesiątce, 10% producentów. I to są ludzie, którzy zarabiają pieniądze w trudnych czasach. To znaczy, wciąż są ludzie, którzy odnoszą sukcesy na giełdzie. To prawdopodobnie lepsi ludzie, ludzie, którzy mają większą wiedzę, ludzie, którzy są lepiej poinformowani, ludzie, którzy mają większy dostęp.
Podczas gdy, mam na myśli, ludzie wciąż odnoszą sukcesy w wynajmie krótkoterminowym, mimo że wpływa to na wiele rynków i wiele rynków je zamyka. Ludzie dobrze wykształceni i dobrze zorientowani w tym, jak je skutecznie prowadzić, prosperują przez te czasy. Otaczaj się więc nią. Słuchaj takich rzeczy, dogadaj się ze mną, dogadaj się z Billem, dogadaj się z Mattem. To znaczy, spotykaj się z ludźmi, którzy są profesjonalistami z branży w kosmosie i wiedzą, co robią, a jedyne, co naprawdę możesz zrobić, to postawić się w najlepszej pozycji do wygrania. A jeśli wygrasz, to nie jest to niespodzianka, prawda?
Dave:
Wspaniały. Świetnie. A ty, Billu?
Bill:
Tak, więc spójrz, siedziałem na wielu z tych paneli przez cały rok i przez ostatnie sześć miesięcy czułem się, jakbym był samotną jednostką na wyspie. Słyszałem wszystkie zguby i mroki, słyszałem inflację, słyszałem recesję, słyszałem, że ceny nieruchomości spadły. Słyszałem te wszystkie rzeczy. Ale pod względem podaży i popytu jesteśmy blisko sześciu milionów domów pod wodą. A jeśli wierzysz w którąkolwiek z tych rzeczy, które powiedziałem wcześniej o niskich stopach procentowych i ludziach, którzy nie refinansują lub nie sprzedają tych transakcji, myślę, że to rozdrażni problem.
Jestem więc bardzo optymistycznie nastawiony do nieruchomości, krótko- i długoterminowych. Myślę, że dzisiaj możesz uzyskać lepszą ofertę niż za sześć miesięcy. Możesz trochę negocjować, możesz wymagać trochę więcej. Nie płacisz ponad cenę katalogową, dostajesz nieprzewidziane wydatki na swoje oferty, dostajesz ustępstwa sprzedawcy na punkty, dostajesz wszystkie te rzeczy. To wspaniale. Jestem optymistycznie nastawiony do nieruchomości i jeśli miałbym coś doradzić, myślę, że musicie uporządkować swoje partnerstwa. Więc łączysz się z firmą taką jak Matt czy nasza po stronie BPL, łączysz się z firmą taką jak chrześcijanie po stronie konwencjonalnej. Dostajesz świetnego pośrednika w handlu nieruchomościami, kilku świetnych wykonawców, masz dobre relacje z dostawcami. Myślę, że dzisiejsze partnerstwa będą miały duże znaczenie w latach 23 i 24 pod względem tego, co inwestorzy uważają za sukces, a co nie.
Dave:
Wspaniały. Świetnie. Cóż, Matt, zabierz nas. Jaka jest Twoja rada dla kredytobiorców w nadchodzącym roku?
Matt:
Jedyną rzeczą, którą powiedziałbym pożyczkobiorcom, jest to, że staram się nie stawiać na stopy procentowe. Dobra. Ponieważ obstawianie jest jedną z najbardziej szalonych rzeczy na świecie. Więc nie podejmujesz decyzji typu „wszystko albo nic”. Jeśli zamierzasz kupić 10 nieruchomości w ciągu najbliższych dwóch lat lub pomnożyć to przez to, jak duży jesteś, możesz rozłożyć tę decyzję na 10 lub 20 decyzji w ciągu następnych dwóch lat. Więc nie musisz… Nie stawiasz jednego dużego zakładu. Dobra. W tym miesiącu, nie wiem, może moja stawka jest trochę wyższa niż powinna być, ale może w przyszłym miesiącu lub za trzy miesiące będzie trochę niższa niż była. I naprawdę myślisz, że jeśli słyszałeś o uśrednianiu kosztów dolara na giełdzie, nie patrzę na to inaczej niż na pożyczanie, wystarczy spojrzeć na to przez okres kilku lat i powiedzieć , w porządku, trochę wygrałem, trochę przegrałem. Jaka jest moja średnia w tym przedziale czasowym, czy czuję się komfortowo w transakcjach, wciąż ołówek. Tak na to patrzę.
Dave:
To świetna rada. Bardzo to lubię. W porządku. Dziękuję wszystkim. Matt, gdzie ludzie mogą się z tobą skontaktować, jeśli chcą dowiedzieć się więcej?
Matt:
Jasne, lendingone.com. Zaopiekujemy się tobą. Po prostu zadzwoń. Możesz zadzwonić. Będziesz miał kogoś na żywo. Cały czas mamy obsadzone osoby, więc to chyba najłatwiejsze.
Dave:
W porządku, świetnie. A ty, Billu?
Bill:
civicfs.com.
Dave:
W porządku. A chrześcijanin?
Chrześcijanin:
To samo, the1brokerage.com. Wszyscy jesteśmy tylko nazwą firmy.com. Tak, każdego z nas łatwo znaleźć. Wszyscy jesteśmy też na BiggerPockets.
Dave:
Ułatwienie.
Chrześcijanin:
Tak, wszyscy jesteśmy na BiggerPockets. Jeśli przejdziesz do narzędzia znajdowania pożyczkodawców również w BiggerPockets, niesamowitym zasobie, aby znaleźć kogoś.
Dave:
W porządku. Dziękuję. Cóż, doceniam, że wszyscy tu jesteście i dzielicie się swoimi spostrzeżeniami i doświadczeniami, i miejmy nadzieję, że wkrótce znów będziemy was gościć.
Bill:
Dobra rzecz, chłopaki. Dziękuję.
Matt:
Wspaniały. Dzięki chłopaki. Doceniam to.
Chrześcijanin:
Doceniam was.
Dave:
W porządku, dzięki Christianowi, Billowi i Mattowi za podzielenie się z nami swoimi spostrzeżeniami i wiedzą. To było bardzo interesujące. Dużo się nauczyłem. I myślę, że najważniejszą rzeczą, którą chcę powtórzyć, a jest to coś, o co ludzie cały czas mnie pytają, jest to, jakich stóp procentowych powinienem szukać, lub nie sądzę, abym kwalifikował się do tego rodzaju pożyczki lub taki kredyt? I pytają mnie, a ja nie mam pojęcia. Więc naprawdę myślę, że w tego typu środowisku bardzo ważne jest, aby po prostu połączyć się z pożyczkodawcą. Nawet jeśli nie dogadasz się, po prostu idź i zadzwoń do dwóch lub trzech z nich. Jak właśnie dowiedzieliśmy się w tym programie, ludzie uzyskują oprocentowanie w wysokości 5%, korzystając z wykupów sprzedawców i punktów kupna. I są wszystkie te różne produkty, które pożyczkodawcy wymyślają, aby zachęcić ludzi do kupowania teraz i pożyczania teraz.
Więc nie zakładaj tylko dlatego, że widzisz jakiś nagłówek w mediach, w gazecie lub cokolwiek, co mówi, że stopy procentowe wynoszą 7%. Dostępne są różne produkty, szczególnie dla inwestorów, niż tylko te z najwyższej półki. Więc to był mój numer jeden na wynos z tego, po prostu porozmawiaj z kimś i sprawdź, czy twoje założenia są słuszne, lub dowiedz się więcej o kreatywnych sposobach potencjalnego pożyczania na dowolne transakcje, które chcesz zawrzeć w nadchodzącym roku. Więc to wszystko dla nas dzisiaj. Mam nadzieję, że ten odcinek był dla Ciebie pomocny. Jeśli tak, naprawdę doceniamy pięciogwiazdkową recenzję w Apple lub Spotify. Jeśli masz jakieś pytania dotyczące tego odcinka, możesz mnie znaleźć na BiggerPockets lub na Instagramie, gdzie jestem @thedatadeli. Bardzo dziękuję wszystkim za wysłuchanie. Do zobaczenia następnym razem na rynku.
On The Market jest tworzony przeze mnie, Dave'a Meyera i Kailyn Bennett, wyprodukowany przez Kailyn Bennett, zmontowany przez Joela Esparza i Onyx Media, zbadany przez Pooję Jindal i wielkie podziękowania dla całego zespołu BiggerPockets.
Treści w programie On The Market są wyłącznie opiniami. Wszyscy słuchacze powinni samodzielnie weryfikować punkty danych, opinie i strategie inwestycyjne.
Obejrzyj podcast tutaj
W tym odcinku, który obejmujemy
- W jaki sposób dotychczasowy nakarmionydecyzja o podniesieniu stawek spowodował, że branża pożyczkowa straciła ogromny biznes
- Ubezpieczanie nieruchomości i dlaczego inwestorzy krótkoterminowi MUSI się zmienić sposób, w jaki oni analizować oferty
- Zła wiadomość dla inwestorów BRRRR i dlaczego ta strategia może zostać wstrzymana na kilka następnych lat
- Nowe niskooprocentowane produkty pożyczkowe z których mogą skorzystać nabywcy domów
- Prognozy oprocentowania kredytów hipotecznych i kiedy potencjalnie moglibyśmy zobaczyć, jak stopy zaczynają się zatrzymywać (lub spadać)
- Porady dla kredytobiorców na dzisiejszym rynku i dlaczego NIE należy bać się rosnących stawek
- oraz So Wiele więcej!
Linki z programu
Połącz się z Christianem, Mattem i Billem:
Chcesz dowiedzieć się więcej o dzisiejszych sponsorach lub samemu zostać partnerem BiggerPockets? Sprawdź nasze strona sponsora!
Uwaga według BiggerPockets: Są to opinie napisane przez autora i niekoniecznie reprezentują opinie BiggerPockets.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-72
- 000
- 1
- 10
- Miesiąc 12
- 2%
- 2022
- 2023
- 67
- 7
- a
- Zdolny
- O nas
- o tym
- powyżej
- absolutnie
- przyśpieszyć
- dostęp
- Konto
- dokładny
- w poprzek
- działalność
- faktycznie
- Ad
- w dodatku
- Skorygowana
- Korzyść
- Rada
- doradztwo
- Po
- Umowa
- wyrównany
- Wszystkie kategorie
- już
- zawsze
- ilość
- kwoty
- i
- odpowiedź
- nigdzie
- Apple
- Aplikuj
- doceniać
- doceniający
- obszary
- na około
- atrakcyjny
- publiczność
- Audyt
- autor
- dostępny
- średni
- z powrotem
- Backend
- tło
- Łazienka
- pieczenie
- Bilans
- Bilans
- Bank
- Gruntownie
- podstawa
- bo
- stają się
- staje się
- staje
- zanim
- Początek
- jest
- uwierzyć
- Uważa
- uważa,
- wierząc
- poniżej
- BEST
- Zakład
- Ulepsz Swój
- pomiędzy
- Duży
- większe
- Najwyższa
- Rachunek
- Miliard
- Bit
- deska
- obligacja
- Książki
- granica
- pożyczać
- pożyczkobiorców
- Pożyczanie
- Oddział
- gałęzie
- marka
- przerwa
- Przełamując
- BRIDGE
- przynieść
- Bringing
- szeroko
- pośrednik
- pośrednictwo
- brokerów
- przyniósł
- budować
- Budowanie
- wybudowany
- Uparty
- Pęczek
- biznes
- kupować
- kupujący
- Zakup
- wezwanie
- Może uzyskać
- anulowany
- zdolny
- Pojemność
- kapitał
- Rynki kapitałowe
- Stolica
- który
- Kariera
- nieść
- noszenie
- Etui
- Gotówka
- Wypłata
- powodowany
- ceo
- więzy
- wyzwanie
- wyzwanie
- zmiana
- wymiana pieniędzy
- ładowanie
- tani
- tańsze
- ZOBACZ
- broda
- Obywatelski
- wyraźnie
- klientów
- Zamknij
- zamknięte
- zamknięcie
- Współzałożyciel
- trener
- COM
- jak
- wygodny
- przyjście
- Komentowanie
- handlowy
- Komunikacja
- Firmy
- sukcesy firma
- porównywalny
- całkowicie
- składnik
- stężenie
- pojęcie
- Konferencja
- pewność siebie
- zmieszany
- Skontaktuj się
- Rozważać
- zawartość
- kontynuować
- ciągły
- wykonawcy
- kontrolowanych
- kontroli
- Konwencjonalny
- Rozmowa
- Chłodny
- Koszty:
- Koszty:
- mógłby
- kraj
- Para
- kupon
- kurs
- pokrycie
- Covidien
- stworzony
- tworzy
- Twórczy
- kredyt
- Kredyty
- kryzys
- Crypto
- ciekawy
- Klientów
- Ciąć
- codziennie
- dane
- punkty danych
- Dave
- David
- dzień
- Dni
- sprawa
- Promocje
- Śmierć
- Dług
- decyzja
- Decyzje
- Zdecydowanie
- dostarczyć
- Kreowanie
- W zależności
- Mimo
- rozwinięty
- ZROBIŁ
- różnica
- różne
- Zanurz
- kierunek
- omówione
- Wyświetlacz
- dokumenty
- Nie
- robi
- Dolar
- dolarów
- nie
- fatum
- Drzwi
- Podwójna
- na dół
- osuszony
- marzenie
- jazdy
- Spadek
- Rzut
- podczas
- dynamiczny
- każdy
- Wcześniej
- łatwiej
- Najprostszym
- gospodarka
- kształcić
- faktycznie
- bądź
- obudowane
- dość
- Cały
- całkowicie
- Środowisko
- sprawiedliwość
- escrow
- szczególnie
- majątek
- Eter (ETH)
- oceniać
- Parzyste
- wydarzenie
- EVER
- Każdy
- wszyscy
- każdy jest
- dokładnie
- przykład
- przewyższać
- podniecony
- ekscytujący
- wykonawczy
- kierownictwo
- rozszerzenie
- oczekiwać
- oczekiwania
- spodziewany
- drogi
- doświadczenie
- doświadczony
- ekspertyza
- eksperci
- Wyjaśniać
- dodatkowy
- Twarz
- FAIL
- Spadać
- znajomy
- członków Twojej rodziny
- fascynujący
- Tłuszcz
- nakarmiony
- Federalny
- Stopa funduszy federalnych
- Rezerwa Federalna
- opłata
- Opłaty
- kilka
- Postać
- finał
- budżetowy
- kryzys finansowy
- finansowanie
- Znajdź
- znalezieniu
- Firma
- firmy
- i terminów, a
- Fix
- ustalony
- Trzepnięcie
- Flips
- latający
- Skupiać
- koncentruje
- obserwuj
- Dla inwestorów
- główny
- na zawsze
- szczęśliwy
- znaleziono
- założyciel
- Czwarty
- Darmowy
- często
- świeży
- od
- fundusze
- zabawny
- przyszłość
- Hazard
- nastawiony
- ogólnie
- otrzymać
- miejsce
- Dać
- dany
- Go
- cel
- Goes
- będzie
- golf
- dobry
- dobra praca
- Rząd
- udzielony
- wspaniały
- większy
- Największym
- Zielony
- Zarządzanie
- Grupy
- Wzrost
- Gość
- Facet
- Pół
- garstka
- uchwyt
- siła robocza
- zdarzyć
- się
- Zaoszczędzić
- Ciężko
- mający
- Nagłówek
- nagłówek
- wysłuchany
- przesłuchanie
- Trzymany
- pomoc
- pomocny
- pomaga
- tutaj
- Ukryty
- Wysoki
- wyższy
- wysoko
- Piesze wędrówki
- historycznie
- historia
- Odsłon
- przytrzymanie
- Strona główna
- Domy
- nadzieję
- Ufnie
- gospodarz
- dom
- domy
- obudowa
- Rynek mieszkaniowy
- W jaki sposób
- How To
- Jednak
- HTTPS
- olbrzymi
- Setki
- setki milionów
- Hybrydowy
- pomysł
- natychmiast
- Rezultat
- wpływ
- wykonawczych
- ważny
- in
- zachęty
- zachęcania
- Zwiększać
- wzrosła
- niewiarygodny
- niezależnie
- wskazania
- Wskaźnik
- indywidualny
- przemysł
- inflacja
- Informacja
- poinformowany
- wgląd
- spostrzeżenia
- odsetki
- OPROCENTOWANIE
- Stopy procentowe
- zainteresowany
- ciekawy
- Pośredni
- wewnętrzny
- zawiłości
- inwentarz
- zainwestowany
- inwestowanie
- inwestycja
- Inwestycje
- inwestor
- Inwestorzy
- atrakcyjny
- wyspa
- IT
- styczeń
- Praca
- Trzymać
- Klawisz
- kopać
- Uprzejmy
- Wiedzieć
- wiedza
- Kraj
- duży
- w dużej mierze
- większe
- Nazwisko
- Ostatni rok
- warstwa
- prowadzić
- UCZYĆ SIĘ
- dowiedziałem
- nauka
- pożyczkodawca
- kredytodawców
- pożyczanie
- poziom
- poziomy
- Dźwignia
- LG
- Linia
- linie
- skład
- linki
- Płynność
- Lista
- Słuchanie
- wymienianie kolejno
- mało
- relacja na żywo
- życie
- pożyczka
- Kredyty
- zamknięty
- długo
- długi czas
- długoterminowy
- Popatrz
- wygląda jak
- poszukuje
- stracić
- Partia
- miłość
- niski
- magia
- Główny
- Większość
- robić
- zarabiać
- Dokonywanie
- mężczyzna
- zarządzający
- wiele
- Margines
- marginesy
- rynek
- rynek
- rynki
- masywny
- Mecz
- znaczy
- Media
- psychika
- wzmiankowany
- metryczny
- Meyer
- może
- milion
- miliony
- umysły
- moment
- pieniądze
- Miesiąc
- miesięcy
- jeszcze
- Hipoteka
- Kredyty hipoteczne
- większość
- zmotywowani
- ruch
- przeniesienie
- wielorodzinny
- Nazwa
- naród
- narodowy
- Nawigacja
- Blisko
- koniecznie
- Potrzebować
- netto
- sieć
- Nowości
- Nowe produkty
- aktualności
- Następny
- NOMAD
- normalna
- numer
- z naszej
- oczywista
- oferta
- Oficer
- Otwarte morze
- W porządku
- Stary
- ONE
- Onyks
- otwierany
- Opinie
- Opcje
- organiczny
- początki
- Inne
- w ciągu nocy
- własny
- własność
- płatny
- płyta
- Panele
- część
- szczególny
- szczególnie
- partnerem
- wzmacniacz
- partnerstwa
- Przeszłość
- Zapłacić
- zwracając
- płatność
- Listy płac
- Ludzie
- procent
- postrzeganie
- doskonały
- okres
- osoba
- osobisty
- perspektywa
- wybierać
- Wybiera
- rurociąg
- Pivot
- Miejsce
- Miejsca
- plany
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- Grać
- gracz
- Proszę
- Podcast
- Podcasty
- punkt
- zwrotnica
- teczka
- portfele
- position
- możliwy
- potencjalnie
- power
- praktycznie
- przewidywanie
- Premia
- opłacony z góry
- prezydent
- nacisk
- bardzo
- Cena
- Cennik
- wycena
- pierwotny
- prawdopodobnie
- Problem
- problemy
- wygląda tak
- Wytworzony
- Producenci
- Produkt
- Produkty
- specjalistów
- rentowny
- zyski
- Program
- Programy
- niska zabudowa
- własność
- publicznie
- Zatrzymaj się
- ciągnięcie
- pompa
- zakup
- Kupujący
- zakupy
- położyć
- Stawia
- Q2
- Q3
- wykwalifikowany
- kwalifikować
- kwalifikacyjny
- Kwartał
- pytania
- Szybki
- najszybszy
- szybko
- podnieść
- wychowywanie
- szybko
- Kurs
- podwyżki stóp
- ceny
- stosunek
- gotowy
- real
- nieruchomość
- realizacja
- królestwo
- pośrednik w sprzedaży nieruchomości
- Rabat
- niedawno
- recesja
- Rekomendacja
- zalecenia
- Zredukowany
- Refi
- Relacje
- stosunkowo
- pozostały
- Wynajem
- powtarzać
- reprezentować
- wymagania
- rezerwować
- Zasób
- REST
- powrót
- przeglądu
- Rewind
- przepisanie
- podniesienie
- Ryzyko
- skalisty
- Rola
- Walcowanie
- Pokój
- okrągły
- run
- bieganie
- Powiedział
- taki sam
- Zapisz
- oszczędność
- Skala
- bać
- krzyczeć
- poszukiwania
- druga
- sekund
- widzenie
- wydaje
- sprzedać
- Sprzedający
- Sprzedawanie
- wysyłanie
- rozsądek
- Serie
- usługa
- Osiadły
- siedem
- shared
- dzielenie
- przesunięcie
- Short
- krótkoterminowy
- powinien
- pokazać
- znak
- znacznie
- podobny
- pojedynczy
- Siedzący
- SIX
- Sześć miesięcy
- Rozmiar
- Spowolnienie
- mały
- mniejszy
- mądry
- So
- ROZWIĄZANIA
- kilka
- Ktoś
- coś
- nieco
- gdzieś
- Wkrótce
- Dźwięk
- Typ przestrzeni
- obowiązuje
- mówić
- specjalizować
- wyspecjalizowanym
- Specjalność
- swoiście
- spędził
- Sponsorzy
- Spot
- Spotify
- rozpiętość
- Spready
- Stabilność
- inscenizacja
- standardy
- początek
- rozpoczęty
- Startowy
- Stan
- Zjednoczone
- statystyki
- pobyt
- stały
- Ewolucja krok po kroku
- Nadal
- stany magazynowe
- Giełda Papierów Wartościowych
- strategie
- Strategia
- ulica
- Walka
- Badanie
- sukces
- udany
- Z powodzeniem
- nagły
- cierpienie
- Wspaniały
- Dostawa
- Podaż i popyt
- Dostarczać łańcuchy
- niespodzianka
- otaczający
- słodki
- systemy
- stół
- Brać
- trwa
- biorąc
- Mówić
- rozmawiać
- zespół
- mówi
- tymczasowy
- dziesięć
- REGULAMIN
- Połączenia
- Stolica
- Fed
- Przyszłość
- Państwo
- świat
- ich
- sami
- rzecz
- rzeczy
- Myślący
- w tym roku
- myśl
- trzy
- Prosperować
- Przez
- poprzez
- czas
- ramy czasowe
- czasy
- Tipping
- do
- już dziś
- dzisiaj
- razem
- także
- narzędzie
- Top
- Top 10
- Kwota produktów:
- Kontakt
- dotykając
- Wycieczka
- w kierunku
- Śledzenie
- w obrocie
- Handlowcy
- Transakcje
- transakcja
- transakcje
- Transkrypcja
- skarbiec
- Trend
- Próby
- wyzwalać
- Trylion
- prawdziwy
- Obrócony
- typy
- typowy
- zazwyczaj
- Niepewny
- Niepewność
- dla
- zrozumieć
- zrozumienie
- rozumie
- podwodny
- gwarantowanie
- wyjątkowy
- jednostek
- bez precedensu
- us
- posługiwać się
- zazwyczaj
- Wykorzystując
- wyceny
- wartość
- Wartości
- różnorodność
- różnorodny
- Prędkość
- sprzedawca
- zweryfikować
- Przeciw
- Wideo
- Zobacz i wysłuchaj
- Tom
- wall Street
- różdżka
- poszukiwany
- Magazyn
- sposoby
- Bogactwo
- tydzień
- tygodni
- powitanie
- Western
- Co
- Co to jest
- czy
- który
- Podczas
- KIM
- Hurt
- szeroki
- żona
- Dziki
- będzie
- wygrać
- wiatr
- mądrość
- MĄDRY
- Wygrał
- słowa
- Praca
- pracujący
- świat
- najgorszy
- by
- World Of Warcraft
- napisany
- rok
- lat
- Wydajność
- Twój
- siebie
- youtube
- zefirnet