Nowa i nadchodząca regulacja inwestycyjna ESG

Rządy na całym świecie ograniczają greenwashing, w tym sektor finansowy. Poznaj najnowsze przepisy inwestycyjne ESG, które mogą mieć wpływ na Twój biznes.

Inwestycje związane z ochroną środowiska, sprawami społecznymi i ładem korporacyjnym (ESG) stają się coraz bardziej popularne: zarządzane aktywa związane z ESG oczekuje się wzrostu o 12.9% rocznie w ciągu najbliższych pięciu lat, co stanowi ponad jedną piątą całości inwestycji do 2026 roku.

Ale nie ma jasnej definicji tego, czym naprawdę jest ESG, co stwarza duże ryzyko greenwashingu, ponieważ fundusze potencjalnie określają się jako ESG bez przedstawienia żadnego dowodu, że ich inwestycje rzeczywiście generują pozytywny wpływ na środowisko lub społeczeństwo.

Z tego powodu rządy zaczęły opracowywać szereg przepisów, aby zapewnić, że fundusze ESG będą robić to, do czego są przeznaczone: kierować finansowanie na projekty o pozytywnym wpływie na środowisko i społeczeństwo.

Więcej na ten temat: 

Regulacja inwestycji ESG w USA

Inwestycje ESG stały się tematem podziałów w Stanach Zjednoczonych, ponieważ konserwatywne stany twierdzą, że jest to sprzeczne z interesem inwestorów i generuje wyższe koszty dla ich lokalnej społeczności. W sumie 18 stanów posunęło się nawet do uchwalenia przepisów anty-ESG, a 10 innych wprowadziło przepisy pro-ESG.

Jednak na szczeblu federalnym organy regulacyjne zajmują zdecydowane stanowisko pro-ESG i dążą do standaryzacji tej działalności. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zaproponowała przepisy dot udoskonalić ujawnianie ryzyka związanego z klimatem dla inwestorów i dwie zmiany zasad, aby zapobiec wprowadzaniu w błąd lub oszukańczych nazw funduszy oraz poprawić ujawnianie przez doradców inwestycyjnych praktyk inwestycyjnych ESG. Wszystkie te proponowane regulacje mogłyby zostać przyjęte już w 2023 r. SEC powołała również grupę zadaniową ds. klimatu i ESG w celu identyfikacji i karania praktyk greenwashingu w świecie inwestycji ESG. 

Wreszcie, Ustawa o redukcji inflacji (IRA) podpisana w sierpniu 2022 r. wspiera zasady ESG dotyczące oceny, monitorowania i ulepszania zrównoważonych operacji biznesowych poprzez raportowanie oparte na wskaźnikach, ale także zachęca do inwestowania w ESG, przeznaczając 369 mld USD na inwestycje w zmiany klimatu i zieloną energię w ciągu całego roku następne 10 lat.

Regulacja inwestycji ESG w Europie

Unia Europejska jest prawdopodobnie rynkiem o najbardziej rozwiniętych finansowych ramach regulacyjnych związanych z ESG. Działania ESG są obecnie regulowane przez Rozporządzenie w sprawie ujawniania informacji o zrównoważonym finansach (SFDR), która weszła w życie w marcu 2021 r. SFDR wyjaśnia, które działania spełniają kryteria środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego oraz wpływ wszystkich inwestycji na środowisko, społeczeństwo i ludzi, a także zawiera zasady raportowania zrównoważonego rozwoju dla emitentów i zarządzających aktywami. 

Inne odpowiednie przepisy obejmują dotychczasowy dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) oraz dyrektywa w sprawie sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju przedsiębiorstw (CSRD). To ostatnie weszło w życie w styczniu 2023 r., zobowiązując duże i notowane spółki do zgłaszania zagrożeń dla zrównoważonego rozwoju oraz do ujawniania odsetka ich działań zgodnych z zieloną taksonomią UE. Ma to pomóc zarządzającym aktywami w podejmowaniu rozsądnych decyzji inwestycyjnych ESG.

Plan działania na rzecz zrównoważonego finansowania, przyjęty w 2018 r., ma na celu stworzenie zasad i wytycznych niezbędnych do zmiany kierunku przepływów finansowych w kierunku bardziej zrównoważonej gospodarki. Obejmuje zieloną taksonomię, która określa działania, które można uznać za „zrównoważone” w świetle prawa UE, standard zielonych obligacji, a nawet opracowanie unijnego oznakowania ekologicznego mającego na celu ustalenie minimalnej efektywności środowiskowej dla detalicznych produktów finansowych. 

Regulacja inwestycji ESG w Wielkiej Brytanii

Firmy finansowe w Wielkiej Brytanii nadal przestrzegają niektórych przepisów UE, w tym MiFID II, który niedawno przeszedł kilka zmian związanych z ESG. Ponadto inwestycje ESG są regulowane przez lawinę przepisów i regulacji korporacyjnych, w tym brytyjski Kodeks ładu korporacyjnego z 2018 r., obowiązki dyrektorów określone w ustawie o spółkach z 2006 r., zasady notowań, wytyczne dotyczące ujawniania informacji i zasady przejrzystości, brytyjski kodeks zarządzania 2020 r., the Ustawa o zmianach klimatu z 2008 r („CCA 2008”) oraz ustawy antykorupcyjnej. 

W ostatnich miesiącach Urząd Nadzoru Finansowego (FCA) również zwiększył kontrolę i nadzór nad działaniami ESG. W grudniu 2020 r. to opublikował regułę wymaganie od spółek handlowych posiadających notowania premium w Wielkiej Brytanii, aby ujawniły, czy zgłosiły ryzyko klimatyczne zgodnie z zaleceniami Rady Grupa zadaniowa ds. ujawniania informacji finansowych związanych z klimatem (TCFD) i dlaczego. Półtora roku później okazało się, że około 90% tych firm dokonało tych dobrowolnych ujawnień, ale ilość i jakość ujawnionych danych była bardzo zróżnicowana. Teraz regulator pracuje nad stworzeniem standardu ujawniania informacji klimatycznych, który ma zostać przyjęty przez rząd Wielkiej Brytanii w najbliższej przyszłości. 

Wreszcie, a Oczekuje się, że FCA opublikuje pakiet nowych środków, w tym „etykiety zrównoważonych inwestycji, wymogi dotyczące ujawniania informacji i ograniczenia dotyczące stosowania terminów związanych ze zrównoważonym rozwojem w nazewnictwie i marketingu produktów” do połowy 2023 r.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://climatetrade.com/new-and-upcoming-esg-investment-regulation/