Hotel Mogul Bainum przygotowuje ofertę przejęcia Tribune

Ponieważ czas ucieka, Stewart W. Bainum Jr. ponownie podejmuje wysiłki, aby kupić Tribune Publishing, sieć gazet, która w lutym zgodziła się sprzedać swoje największemu akcjonariuszowi, funduszowi hedgingowemu Alden Global Capital.

Bainum, potentat hotelowy w Maryland, powiadomił w środę Tribune Publishing, że planuje pozyskać 300 milionów dolarów na finansowanie poprawionej oferty wyceniającej spółkę na około 680 milionów dolarów, według trzech osób zaznajomionych z propozycją. Mówiono, że w ramach potencjalnego porozumienia z jego majątku będzie pochodzić 200 milionów dolarów. Dodatkowe 100 milionów dolarów będzie pochodzić z nowego długu, twierdzili ludzie.

Propozycja nie jest do końca stanowcza. Bainum ma nadzieję, że jego gotowość do zainwestowania 200 milionów dolarów z własnych środków w połączeniu z finansowaniem dłużnym zachęci innych do przyłączenia się do jego wysiłków – mówią ludzie.

Jego oferta jest uzależniona od znalezienia sponsora, który przejmie sztandarową gazetę Tribune, „The Chicago Tribune” i wypełni pozostałą lukę w wysokości 380 milionów dolarów – dodali ludzie. Po rozmowach z potencjalnymi inwestorami Bainum nie znalazł jeszcze nikogo, kto byłby skłonny przejąć odpowiedzialność za dziennik „Chicago” – twierdzili ludzie.

Pan Bainum, prezes Choice Hotels International, jednej z największych sieci hotelarskich na świecie, od miesięcy próbuje przygotować akceptowalną ofertę dla Tribune.

Na początku swojej działalności, w lutym br. zgodził się kupić The Baltimore Sun i dwie mniejsze gazety Tribune w Maryland za 65 milionów dolarów, co zostałoby sfinalizowane po przejęciu przez Aldena pełnej własności firmy. Ten plan się nie powiódł nad szczegółami umów operacyjnych zaczęło to obowiązywać, gdy gazety Maryland przechodziły od jednego właściciela do drugiego, co skłoniło pana Bainuma do skupienia się na całej Tribune.

Zrobił oferta solowa dla całej firmy z 16 marca, która wyceniła ją na około 680 milionów dolarów, czyli o 50 milionów dolarów więcej niż Alden zaproponował w swojej lutowej propozycji. Ale Tribune nie uległo zmianie, twierdząc, że potrzebuje dowodu, że pan Bainum ma środki finansowe na poparcie swojej propozycji.

Pod koniec marca zwrócił na siebie uwagę firmy, współpracując ze szwajcarskim miliarderem Hansjörgiem Wyssem, aby zwiększyć wagę oferty. Zgodnie z planem pan Bainum wydałby 100 milionów dolarów z własnych pieniędzy, a pan Wyss przekazałby resztę.

5 kwietnia Tribune ogłosiło, że oferta pana Wyssa i pana Bainuma prawdopodobnie doprowadzi do „doskonała propozycja”. Ale niecałe dwa tygodnie później pan Wyss nagle wycofał się, zmuszając Bainuma do zmiany oferty i poszukiwania nowych partnerów do transakcji.

Niepowodzenie planu Bainuma-Wyssa było rozczarowaniem dla dziennikarzy gazet Tribune w całym kraju, z których wielu publicznie krytycznie odnosiło się do Aldena za strategię dokonywania głębokich cięć w około 60 dziennikach kontrolowanych przez MediaNews Group.

Pan Bainum odmówił komentarza. Tribune nie odpowiedział natychmiast na prośbę o komentarz.

Po odejściu pana Wyssa fundusz hedgingowy ponownie stał się najbardziej prawdopodobnym przyszłym właścicielem sieci gazet. Tribune zaplanowało na 21 maja głosowanie akcjonariuszy w celu zatwierdzenia oferty Aldena, który posiada 32% udziałów w spółce.

Jak twierdzili ludzie, Bainum (75 l.) pozostaje wierny swemu dążeniu do przejęcia Tribune, głównie dlatego, że jego pasją jest utrzymanie swojej rodzinnej gazety „The Sun” poza kontrolą Aldena.