Hongkong może zaostrzyć egzekwowanie przepisów w związku ze skandalem JPEX, mówi były urzędnik SFC

Hongkong może zaostrzyć egzekwowanie przepisów w związku ze skandalem JPEX, mówi były urzędnik SFC

Znacznik czasu: 22 września 2023 9:00
Węzeł źródłowy: 2895585

Organ nadzoru finansowego Hongkongu wydał surowe ostrzeżenie dla inwestorów, wzywając ich do korzystania wyłącznie z licencjonowanych i regulowanych platform handlu kryptowalutami. Ostrzeżenie pojawia się w następstwie poważnego śledztwa w sprawie oszustwa prowadzonego przeciwko nielicencjonowanej platformie aktywów wirtualnych JPEX, które rzekomo spowodowało straty w wysokości około 1.2 miliarda HKD (154 milionów dolarów) na rzecz ponad 1,600 inwestorów, co oznacza największą sprawę o oszustwo w historii Hongkongu . Ten incydent rzuca cień na ciągłe wysiłki rządu mające na celu pozycjonowanie miasta jako globalnego centrum zasobów cyfrowych. 

Była regulatorka Komisji Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFC) Angelina Kwan, która obecnie zajmuje stanowisko dyrektora generalnego w firmie konsultingowej Stratford Finance z siedzibą w Hongkongu, powiedziała, że ​​miasto zdecydowało się zezwolić na detaliczną wymianę kryptowalut, ale przy zastosowaniu rygorystycznych środków ochronnych . Niedawne działania w zakresie egzekwowania prawa pokazują zaangażowanie Hongkongu w karanie podmiotów stosujących złośliwe lub nielegalne praktyki. 

Forkast rozmawiał z Kwanem, który jako dyrektor działu nadzoru nad rynkami w SFC w latach 1999–2006 pomagał kształtować przepisy Hongkongu dotyczące usług handlu zautomatyzowanego i internetowego. Dyskusja uwydatniła braki w systemie licencjonowania wirtualnej platformy handlu aktywami (VATP) w Hongkongu, który zostały ujawnione w wyniku rzekomego oszustwa z udziałem JPEX. 

Poniższe pytania i odpowiedzi zostały zredagowane pod kątem przejrzystości i długości. 

Widły: JPEX znajduje się na Liście Alertów Inwestorskich od lipca 2022 roku. Pracując w SFC, bardzo ważną częścią Twojej pracy było nadzorowanie i monitorowanie działalności giełd. Czy były jakieś sygnały ostrzegawcze monitorowane przez SFC? 

Angelina Kwan: Sytuacja narasta od kilku tygodni. Jeśli spojrzysz na szereg dokumentów, które krążyły tam i z powrotem, JPEX w rzeczywistości oskarżył SFC o surowość. To wszystko trafiło do domeny publicznej, gdzie pisali publiczne listy. Nigdy nie widziałem, żeby tak zwana „firma podlegająca regulacjom” pisała w ten sposób do organu regulacyjnego. Po prostu nie było szacunku, a oni naprawdę byli w ataku. 

SFC bardzo wcześnie poleciła całej branży, aby wnioski składane były w określonym terminie. Jeśli nie, musisz się stąd wydostać w uporządkowany sposób. To był bardzo uprzejmy sposób powiedzenia: „Zamknij, jeśli nie masz zamiaru tego robić”.

W sprawie JPEX naprawdę kłamali. Powiedzieli, że podlegają regulacjom i że ubiegają się o licencje SFC. To rażące kłamstwo.

Widły: W jaki sposób nowy system licencjonowania będzie chronić inwestorów? Czy widzisz więcej działań egzekucyjnych wobec giełd w Hongkongu?

Kwan: Zdecydowanie widzę, że będzie więcej działań egzekucyjnych, ponieważ słońce wschodzi i zachodzi. Masz firmy, które będą aplikować, masz złych aktorów, którzy będą próbowali przyjechać do Hongkongu, i będziesz miał kilku świetnych ludzi, którzy przybędą do Hongkongu, wnosząc innowacje. Tak więc wraz z dobrem pojawia się również zło i inwestorzy będą musieli uważać na to, w co się pakują. 

W branży dzieje się tak, że w pewnym momencie wszyscy dostawcy usług związanych z zasobami wirtualnymi będą obowiązkowo musieli licencjonować. Te, które posiadają licencję, będą miały licencje online i znajdą się na liście obserwacyjnej SFC. Od strony branżowej mamy Hong Kong Securities and Investment Institute. Będziemy prowadzić całą serię szkoleń w zakresie szkolenia pracowników firm zajmujących się aktywami cyfrowymi, a także rozważamy możliwość przeprowadzenia szkolenia w zakresie usług publicznych.

Byłem w pobliżu, gdy branża papierów wartościowych dopiero zaczynała się rozwijać w Hongkongu, gdzie obserwowaliśmy te same problemy związane z rozwojem. Mieliśmy ogromną sprawę o nazwie CA Pacific, która również wybuchła w tamtym czasie, i zadano pytania typu: dlaczego organ regulacyjny tego nie zauważył i dlaczego nie ostrzegł ludzi. Nie mogli, bo może o tym nie wiedzieli. Dzięki internetowi i zasobom cyfrowym wszystko dzieje się teraz znacznie szybciej. Wtedy mieliśmy faks i telewizję. To tyle, kiedy narodził się przemysł papierów wartościowych. 

Tym razem widziałem, jak SFC działała bardzo szybko, ramię w ramię z policją, szczególnie w świetle reakcji firmy JPEX i sposobu, w jaki traktowali ludzi. I to zapowiedź podnoszenia opłat za wypłatę było absolutnie szalone i doprowadziło do ich upadku.

Forkast: Angelina, jesteś ekspertem w dziedzinie prawa Australii i Hongkongu. JPEX ma australijskie korzenie i ma siedzibę w Dubaju. Jak wpłynie to na odpowiedzialność operatorów platformy? Czy istnieje porozumienie w sprawie wymiany wiedzy pomiędzy różnymi jurysdykcjami w celu zapobiegania oszustwom?

Kwan: VARA, czyli organ regulacyjny ds. wirtualnych aktywów w Dubaju, właśnie opracowała protokół ustaleń z SFC. Zajęli także bardzo aktywną postawę, ostrzegając firmy, które szybko robią dziwne rzeczy. 

W przypadku JPEX-u kłamali. W Dubaju nie były one regulowane. Naprawdę nie rozumiem, dlaczego w ogóle mieliby twierdzić, że mają licencję, bo to rażące kłamstwo i liczyli na to, że inwestorzy indywidualni tego nie sprawdzą. To jest myśl. Inwestorów, którzy chcą wejść do tej branży, musimy przeszkolić, wiedząc, że nie wszyscy podlegają regulacjom i ludzie kłamią.

To właśnie zacznie się nasilać wśród wszystkich organów regulacyjnych w regionie, a także na całym świecie. Międzynarodowa Organizacja Komisji Papierów Wartościowych (IOSCO) opublikowała właśnie dokument zawierający wytyczne dla wszystkich organów regulacyjnych na całym świecie dotyczące tego, jak powinny wyglądać regulacje. SFC przestrzega tego, podobnie jak VARA i inne organy regulacyjne. 

IOSCO to organizacja, która ignoruje i promuje ramy współpracy wszystkich organów regulacyjnych. Prawdopodobnie będą bardzo uważnie przyglądać się tej sprawie i próbować promować komunikację między organami regulacyjnymi.

Forkast: Jak myślisz, w jaki sposób osoby odpowiedzialne za JPEX zostaną pociągnięte do odpowiedzialności?

Kwan: IOSCO faktycznie ogłasza coraz więcej wspólnych wezwań. Nie mogę tego powiedzieć na pewno, ale Hongkong i Australia, a także gdziekolwiek indziej, gdzie prowadzą działalność, otrzymały już telefony w tej sprawie, aby sprawdzić, jakie aktywa znajdują się w tych krajach, które można zamrozić, aby upewnić się, że przynajmniej to Można odzyskać 1.2 miliarda HKD lub 124 miliony USD, a pokrzywdzeni inwestorzy mogą odzyskać swoje pieniądze.

To będzie trochę żmudny proces. Cieszę się, że 1.2 miliarda HKD to największa kwota, jaką posiada Hongkong. Widziałeś, co się stało z FTX. W Hongkongu nie były one regulowane. Były one regulowane na Bahamach. Inwestorom w Hongkongu bardzo trudno było faktycznie zgromadzić aktywa znajdujące się na Bahamach lub w FTX.

Ale przynajmniej jeśli zostaną one uregulowane, jeśli coś pójdzie bardzo źle, organy regulacyjne w Hongkongu będą mogły faktycznie zamknąć lub zaprzestać handlu i faktycznie zatrzymać aktywa. Właśnie dlatego regulacje są tak ważne, aby branża aktywów cyfrowych mogła się rozwijać i przetrwać, ponieważ tylko poprzez regulacje możemy rzeczywiście się rozwijać i naprawdę przekształcić w odpowiednią klasę aktywów, co jest jednym z powodów, dla których nalegamy na licencjonowanie i nastąpi przełom. 

Forkast: Co dalej? Jak wygląda proces odzyskiwania mienia?

Kwan: SFC będzie musiała pracować z tym, co ma, więc nie ma o nich żadnych informacji. Będą musieli znaleźć wszystkie te informacje i spróbować zamrozić wszystko, co się da, współpracując z policją. Dlatego też musieli zaalarmować policję. Policja i prawdopodobnie Biuro ds. Przestępczości Handlowej będą musiały współpracować, aby wyszukać mienie, zamrozić je, a następnie prawdopodobnie zostaną powołani likwidatorzy i podjęte zostaną dochodzenia. Wtedy będzie musiał nastąpić cały proces zwrotu majątku. I to będzie część czasochłonna.

Dlatego jest to bardzo ważne dla inwestorów. Jeśli zamierzasz inwestować, wiedz, z kim inwestujesz, inwestuj z licencjonowanym podmiotem. Zatem obecnie dwa licencjonowane podmioty w Hongkongu to Hashkey i OSL. 

A co z kantorami, którzy wymieniają Bitcoin na dolary? Można to zrobić za pomocą niektórych monet. A co z maszynami, na których można kupić Bitcoin? A co ze sklepami, które służą wyłącznie do zakupu Bitcoinów w Hongkongu?

Rząd Hongkongu zajął stanowisko, aby dokonać przeglądu tej kwestii we właściwym czasie. Jednak pierwszym obszarem, na którym musiała się skupić SFC, były scentralizowane wymiany, ponieważ cieszyły się one największym prestiżem i miały najbardziej globalny charakter. Od tego zadania musiała zacząć Elizabeth Wong, dyrektor ds. licencji w SFC. 

Nie mają zbyt wielu ludzi, którzy mogliby się tym zająć. I dlatego rząd Hongkongu zdecydował się najpierw zająć tym tematem i najpierw uzyskać dla wszystkich licencje. Następnym etapem były sklepy dla mam i popów. Teraz rząd dokona ponownej oceny całego tego obszaru i wyda na niego pozwolenia.

Forkast: Singapur jest bardziej rygorystyczny, jeśli chodzi o marketing detaliczny giełd kryptowalut. Czy ten incydent sprawi, że Hongkong pójdzie w ich ślady? 

Kwan: Hongkong podjął decyzję o zezwoleniu na sprzedaż detaliczną z barierkami. To była bardzo ważna decyzja dla Hongkongu. Muszą się tego trzymać. Mogą pojawić się poprawki w działaniu, ale wydaliśmy bardzo kompleksowy system licencjonowania. Musimy mieć pewność, że to zadziała. Prawdopodobnie zaostrzą egzekwowanie przepisów, jeśli chodzi o częstsze chodzenie z rytmem, aby zobaczyć, co dzieje się na rynku. 

To, co powinniśmy robić jako ludzie w branży, to sygnalizować, jeśli istnieją źli aktorzy. Jeśli przez to pogarszasz sytuację, powinieneś zgłosić to policji i SFC. A jeśli wyglądają jak bank lub skrzeczą jak bank, należy zaalarmować także władze monetarne Hongkongu (HKMA) i poinformować te firmy, że podają się za banki i sprzedają produkty podobne do banków. Proszę więc podjąć działania i zapisać ten list w protokole. Gdybyśmy cofnęli się i nie pozwolili na handel detaliczny, naprawdę osłabiłoby to Hongkong. 

Jeff Cheung przyczynił się do powstania tego artykułu.

Znak czasu:

Więcej z Forkast