Chcesz dotrzeć POŻAR na długo przed ukończeniem sześćdziesięciu pięciu lat? Jeśli osiągasz przyzwoite dochody, pilnie inwestujesz i uważaj na swoje wydatki, NADAL możesz wpaść w „pułapkę” większość łowców OGNIA się w tym znajduje. Popełniając jeden DUŻY błąd, możesz tak być przypadkowo zmuszając się do pracy przez lata lub dziesięciolecia dłużej aby w końcu przejść na emeryturę, nawet jeśli osiągnąłeś swój numer FIRE! O jakiej „pułapce” mówimy i jak możesz mieć pewność, że trafisz w OGIEŃ zgodnie ze swoim harmonogramem? Zostań, żeby się dowiedzieć!
Dziś rozmawiamy z Chris, który pracuje w sprzedaż medyczna i generuje dochód, który każdy byłby szczęśliwy. Mieszka w dzielnicy o wysokich kosztach utrzymania, z domem wartym milion dolarów, wysokimi podatkami od nieruchomości i stanowymi oraz wysokie wydatki. Ale nadal co miesiąc oszczędza solidną kwotę dochodu. Co on robi ze swoją dodatkową gotówką? Inwestować w fundusze indeksowe, hojnie ofiarowując i…oszczędzając, aby kupić franczyzę?
To zdjęcie inwestycja franczyzowa może zarobić Chrisowi miliony, ale jest ich kilka czerwone flagi których Mindy i Scott nie mogą zignorować. Dzięki znacznej inwestycji początkowej i partnerstwu, które można przetestować w dowolnym momencie, Chris chce poznać najlepszym miejscem na ulokowanie swojego obszernego kapitału. Czy on wchodzi od razu do koncesja, trzymać się fundusze indeksowelub zbuduj solidną konstrukcję konta emerytalne? I z Oś czasu FIRE wynosi dziesięć lat lub mniejw jaki sposób zapewnia sobie wystarczającą ilość pieniędzy na utrzymanie swojego stylu życia?
Kliknij tutaj, aby posłuchać podcastów Apple.
Posłuchaj podcastu tutaj
Przeczytaj transkrypcję tutaj
Mindy:
Witam, moi drodzy słuchacze, i witajcie w podcaście BiggerPockets Money. To jest piątkowe wydanie Finance Friday, w którym przeprowadzamy wywiad z Chrisem i rozmawiamy o tym, jak powinien zainwestować swój kapitał, czy zainwestował w ekscytującą możliwość biznesową, a także omawiamy jego długoterminowe perspektywy dotarcia do FI. Witam, witam, witam, nazywam się Mindy Jensen i jak zawsze jest ze mną mój współgospodarz programu X, Scott Trench. X?
Scott:
Och, myślałem, że masz na myśli X, jak dawniej Twitter. Jestem podekscytowany możliwością podjęcia z tobą wielu wątków, które Chris będzie mógł dzisiaj śledzić w swojej podróży do niezależności finansowej, Mindy. Jak to jest w przypadku zawiłej technologii bez wstępu.
Mindy:
To było dobre. Ten X to tylko symbol zastępczy mojego nowego przymiotnika określającego Scotta co tydzień, ale uwielbiam to. Uwielbiam, gdy jest to istotne, Scott. Dziękuję. Scott i ja jesteśmy tutaj, aby uczynić niezależność finansową mniej straszną, mniej straszną dla kogoś innego, aby przedstawić Ci każdą historię związaną z pieniędzmi, ponieważ naprawdę wierzymy, że wolność finansowa jest osiągalna dla każdego, bez względu na to, kiedy i gdzie zaczynasz.
Scott:
Zgadza się. Niezależnie od tego, czy chcesz przejść na wcześniejszą emeryturę i podróżować po świecie, dokonać dużych inwestycji w aktywa takie jak nieruchomości, czy założyć własną franczyzę, pomożemy Ci osiągnąć Twoje cele finansowe i pozbyć się pieniędzy, abyś mógł rozpocząć działalność siebie w stronę tych marzeń.
Mindy:
Następny w kolejce jest odcinek naszego programu zatytułowany The Money Moment, w którym dzielimy się trikami, wskazówkami i trikami dotyczącymi pieniędzy, które pomogą Ci w Twojej finansowej podróży. Dzisiejszy moment finansowy polega na podziale Twojego depozytu bezpośredniego na konta oszczędnościowe i czekowe. Jeśli masz trudności z oszczędzaniem, jest to świetny sposób na zautomatyzowanie tego. Sprawdź w swoim dziale kadr lub w systemie płatności online, czy możesz przelać określoną kwotę na każde konto. Czy masz dla nas napiwek dotyczący pieniędzy? E-mail . W porządku. Scott, jestem podekscytowany dzisiejszą rozmową z Chrisem, ponieważ jest on osobą o wysokich dochodach i oferującą ciekawe możliwości biznesowe.
Scott:
Zgadza się. Zawsze lubiłem tego typu dyskusje. Wiele dobrych opcji, ponieważ zapewnia świetny przepływ środków pieniężnych i mnóstwo zabawnych niuansów w jego sytuacji, które możemy zbadać i być może utożsamisz się z kilkoma z nich.
Mindy:
Chris jest 35-letnim żonatym ojcem, specjalistą ds. sprzedaży w branży sprzętu medycznego. Zarabia tam bardzo dobrze, ale mieszka w dzielnicy o wysokich kosztach życia i chce mieć pewność, że będzie korzystał wyłącznie z ofert, które przybliżą go do emerytury. Potrafię to rozpoznać. Scott, założę się, że ty też możesz. Chris, witaj w podcaście BiggerPockets Money. Jestem bardzo podekscytowany możliwością rozmowy z Tobą dzisiaj.
Chris:
Dziękuję. Bardzo się cieszę, że mogę tu z wami rozmawiać.
Mindy:
Cóż, zacznijmy od kilku słów o Twojej historii finansowej i pochodzeniu finansowym.
Chris:
Jasne, tak. Moja historia z pieniędzmi zaczęła się, gdy byłem bardzo młody. Jestem synem dwóch wiejskich rolników ze Środkowego Zachodu, którzy jako pierwsi w rodzinie poszli na studia, więc wychowali mnie w duchu silnej etyki pracy. Kiedy miałem pięć lat, zatrudnili mnie do pracy przy wyrywaniu chwastów na podwórku za jednego grosza za wyrwany chwast. Dlatego zawsze byłem zachęcany do ciężkiej pracy, aby zarobić pieniądze, i byłem bardzo wdzięczny, że to zrobili.
Mogłem ukończyć studia całkowicie bez długów, co jest ogromnym błogosławieństwem i przywilejem. Pracowałem przez całe studia, otrzymywałem stypendia, a także korzystałem z pomocy rodziców. A potem przerobiłem też szkołę średnią, więc mogłem ukończyć ją z wyższym stopniem naukowym, bez żadnych długów na studiach, i mogłem szybko twardo stąpać po ziemi. Inwestowaniem w nieruchomości zainteresowałem się już na studiach, a dokładniej na studiach. Zacząłem od hackowania domu z kilkoma kumplami i to całkowicie zmieniło trajektorię mojego życia. Dziękuję firmie BiggerPockets za wstępne szturchnięcie mnie do wykonania skoku.
Robiłem to przez kilka lat, aż się ożeniłem, i pozwoliło mi to spłacić około 150,000 150,000 dolarów kredytów studenckich mojej żony. Podczas miesiąca miodowego siedzieliśmy w pokoju hotelowym i klikaliśmy „Zapłać”. Pozostało mi jeszcze do spłaty kolejne pożyczki o wartości XNUMX XNUMX dolarów, ale zrezygnowaliśmy z tego. Tak, mieszkam teraz w południowej Kalifornii, która jest obszarem o wysokich kosztach życia od mniej więcej sześciu lat i chcę dowiedzieć się, jak mogę dostać się do FI tak szybko, jak to możliwe, i mam nadzieję, że spróbuję skorzystać ku temu pewne możliwości biznesowe.
Mindy:
Dobra. Cóż, mieszkasz w rejonie o wysokich kosztach życia. Jeśli chcesz jak najszybciej dostać się do FI, czy przeniesienie jest opcją?
Chris:
Gdyby tylko. Moja żona pochodzi z tych okolic, a nasza rodzina jest teraz tutaj. Moja rodzina przeprowadziła się tu niedawno, aby nas wspierać, ponieważ wkrótce urodziło się nasze dziecko i kolejne. Zatem przeprowadzka do dzielnicy o niskich kosztach życia, choć byłaby przyjemna, nie wydaje się w tym momencie wykonalna.
Mindy:
Dobra. Cóż, przejrzyjmy liczby naprawdę szybko. Zamierzam przyjąć pensję w wysokości około 18,000 12,000 dolarów miesięcznie, co nie jest złe, z wyjątkiem tego, że mieszkasz w dzielnicy o wysokich kosztach życia, więc nie jest tak nieźle, jak się wydaje. Twoje miesięczne wydatki, pokazuję około 18,000 6,000 dolarów miesięcznie, co znowu przy 4,800 4,800 dolarów oznacza, że co miesiąc zostaje Ci około XNUMX dolarów. Wydajesz dwie trzecie tego, co zarabiasz. To wcale nie jest takie złe. Masz opłatę za dom w wysokości XNUMX USD lub koszty mieszkania w wysokości XNUMX. Ponownie, wysokie koszty utrzymania obszaru. Nie wiem, co zamierzasz zrobić, aby je obniżyć.
Widzę działalność charytatywną na poziomie 2,700, jedzenie na poziomie 1,100, samochód na 1,100, zdecydowanie będę o tym mówić. Widzę kategorię o nazwie Zakupy za prawie 1,200 dolarów. Podróże 300, pies 262. Abonamenty poniżej 100. Ubezpieczenia na życie i rentowe poniżej 100. Opieka osobista 150, różne 102. To znaczy nie wydajesz więcej niż zarabiasz, nawet nie przyjeżdżasz zamknąć. Chcę wiedzieć, gdzie umieścisz te 6,000 dolarów. Och, spójrz, zaczynamy. Masz 401 tys. na tradycyjnym koncie IRA o łącznej wartości 234,000 97,000 USD. Konta Roth, 60,000 35, ty i twoja żona razem wzięci. Pośrednictwo po opodatkowaniu, 70 tys. HSA, 21. Gotówka, 700,000. I obligacje, 668. Całkowity dług, myślę, że to trochę przekręcone, ale całkowite zadłużenie wynosi XNUMX XNUMX dolarów, z czego większość to kredyt hipoteczny, XNUMX i Tesla. Carl mnie zabije, jeśli nie zapytam, który model?
Chris:
To Model 3.
Mindy:
Model 3 Tesla przy 28,000 2.625. Tak więc widzę kredyt hipoteczny na poziomie XNUMX%. Nie mogę ci kazać sprzedać tego domu, ponieważ nie zaoszczędzisz żadnych pieniędzy na kredycie hipotecznym, jeśli go sprzedasz i zmniejszysz rozmiar, ponieważ jedyne, co robisz, to kupno mniejszego domu za więcej pieniędzy. Ogólnie rzecz biorąc, myślę, że masz całkiem przyzwoitą sytuację finansową. Ile masz lat?
Chris:
35.
Mindy:
35. OK. A jaka jest Twoja obecna praca? Zajmujesz się sprzedażą wyrobów medycznych, prawda?
Chris:
Sprzedaż leków, tak.
Scott:
Czy to stabilny dochód? Tutaj podaliśmy wynagrodzenie. Czy możesz nam wyjaśnić, jak działa ta rekompensata?
Chris:
Jasne. Tak. Cóż, do zeszłego tygodnia była to pensja podstawowa. Tak, właśnie zacząłem w tym tygodniu nową pracę, więc wszystko będzie trochę inne, ale mam nadzieję, że lepsze. Na moim poprzednim stanowisku wynagrodzenie wynosiło 67,000 170,000 dolarów, z czego około 8,000 12,000 dolarów stanowiło wynagrodzenie zmienne. To wahałoby się od 3,000 20,000 do 175,000 100,000 dolarów prowizji miesięcznie. Potem mieliśmy też kwartalne premie, które mogły wynosić od 25,000 do XNUMX XNUMX na kwartał. Na moim nowym stanowisku pensja wynosi XNUMX XNUMX dolarów i dodatkowe XNUMX XNUMX dolarów zmiennego wynagrodzenia, które jest wypłacane w formie kwartalnych premii po około XNUMX XNUMX dolarów każda.
Scott:
Czy możemy po prostu przejść tutaj na wysokim poziomie wartości netto i aktywów ogółem oraz rozbić to na czynniki pierwsze? Mindy trochę przez to przeszła, ale czy dobrze rozumiem, że około dwie trzecie twojego kapitału własnego, czyli majątku netto, znajduje się teraz w twoim domu?
Chris:
To brzmi dobrze, biorąc pod uwagę trochę matematyki od tyłu serwetki. Mój kapitał własny wynosi obecnie około 750,000 1.4 dolarów, a mój majątek netto wynosi prawdopodobnie około 1.5–XNUMX miliona całkowitej wartości netto. Więc myślę, że to około połowa.
Scott:
Wspaniały. Czy mógłbyś nam powiedzieć, jaki jest cel? Jakiego rezultatu szukasz?
Chris:
Tak, moim celem jest wycofanie się ze sprzedaży produktów medycznych i podjęcie pracy, która być może będzie związana z duszpasterstwem, gdzie nie będę uzależniona od wynagrodzenia, aby utrzymać rodzinę. Moja żona chce pracować jeszcze przez długi czas, bo kocha swoją pracę. Jest zdrowa psychicznie. Według mnie idealnie byłoby, gdybym miała 45 lat.
Scott:
A numer FIRE to jaki?
Chris:
To świetne pytanie. Jeśli spojrzysz na bieżące wydatki i zastosujesz liczbę 25, np. zasadę 4%, prawdopodobnie będzie to najniższa trójka, np. trzy i ćwierć miliona. Ale jeśli weźmiesz pod uwagę Ubezpieczenie Społeczne i fakt, że zanim osiągnę pełny wiek emerytalny, mój dom zostanie spłacony, to znacznie obniży to nasze wydatki i tak dalej. Myślę, że potrzebowałbym tylko numeru FIRE w przedziale od 700,000 1 do XNUMX miliona dolarów.
Scott:
Zatem celem jest dotarcie stąd do OGNIA w jak najkrótszym czasie?
Chris:
Tak, dokładnie.
Scott:
Dobra. I baw się tymi zmiennymi, rozumiejąc to. Czy możesz nam opisać sytuację w swoim domu? Otrzymałeś płatność w wysokości 4,800 USD i masz kapitał własny. Czy możesz nam powiedzieć, za co kupiłeś tę rzecz i co obejmuje ta płatność?
Chris:
Tak, tak, absolutnie. Kupiliśmy ten dom w lutym 2021 roku, trochę w środku pandemii i szaleństwa, które tam panowało. Kupiliśmy dom za zasadniczo 1.25, 1.262 miliona, a ja położyłem na niego 500,000 2.625 dolarów. Otrzymaliśmy oprocentowanie kredytu hipotecznego na poziomie 2,800%. Zatem sama spłata kredytu hipotecznego wynosi, jak sądzę, 2,816 dolarów miesięcznie. Myślę, że 1,800 to dokładna liczba. A potem mam ubezpieczenie domu i podatki od nieruchomości. Ubezpieczenie domu kosztuje, myślę, około 15,000 dolarów rocznie, więc nie jest strasznie, ale podatki od nieruchomości są zabójcze. Jest to gdzieś pomiędzy 17,000 XNUMX a XNUMX XNUMX dolarów rocznie.
Scott:
Dobra. Tak więc, 15 i 17 lat, w ten sposób dochodzimy do 4,800 dolarów miesięcznych kosztów mieszkania.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Chcę tylko poczynić tutaj pierwszą obserwację. Mamy o wiele więcej do omówienia i przejścia, ale twoja strategia, jeśli cofniemy się o kilka lat i przyjrzymy się temu, do budowania bogactwa, brzmi: „Och, zamierzam zainwestować 500,000 XNUMX dolarów w dom i będziemy” zamierzam przelać” – mówiłem – „jedna trzecia mojego wynagrodzenia na rękę po opodatkowaniu na wypłatę co miesiąc na zasadzie kontynuacji”. Musimy to po prostu zrozumieć i nad sobą pracować, ponieważ stanowi to dużą barierę. To największa przeszkoda w skierowaniu Cię w stronę tego numeru FI. Utrzyma to bardzo wysoki profil wydatków niezbędny do osiągnięcia FI, a także ograniczy naszą zdolność do generowania gotówki, którą można następnie przeznaczyć na następną inwestycję w tym kraju. Czy zatem, przy takiej interpretacji, jest to stała część stanowiska, której nie będziemy dotykać, czy też jest to coś, nad czym możemy pracować w dalszej części dyskusji?
Chris:
Tak, zostało to już naprawione, ponieważ jesteśmy tu tak blisko rodziny, że możemy pomóc w opiece nad dziećmi, która jest naprawdę ogromna. Dzięki temu moja żona może pracować dwa dni w tygodniu i zarabia 100,000 XNUMX dolarów rocznie, pracując przez te dwa dni. Tak więc, mimo że nasze mieszkanie jest drogie, myślę, że koszt alternatywny przeprowadzki zwiększyłby nasze inne koszty opieki nad dziećmi i koszt alternatywny kwoty, którą mogłaby zarobić. Zatem w pewnym sensie, mimo że jest drogi, jest też, jak sądzę, tak niski i zoptymalizowany, jak to tylko możliwe, poza wynajmowaniem przestrzeni do przechowywania pod naszym domem lub czymś podobnym nieznajomym, co moim zdaniem Wpadłem na pomysł zrobienia czegoś takiego mojej żonie i ona nie jest przygnębiona.
Scott:
OK, rozumiem. A teraz jeszcze jedno pytanie. Powiedziałeś, że twoja żona pracuje dwa dni w tygodniu i zarabia 100,000 XNUMX dolarów rocznie. Jak to działa? I wydaje się, że tutaj można dość szybko uzyskać dostęp do sieci WIFI.
Chris:
Tak, tak, absolutnie. Pracuje w dziedzinie zdrowia psychicznego i to jest cudowne, ponieważ ma dość elastyczne godziny pracy i sama wybiera swój harmonogram. W tej chwili pracuje dwa dni w tygodniu, a ze względu na charakter i niszę tego, co robi, jest w stanie zapewnić sobie solidną stawkę godzinową. Kiedy nasze dzieci podrosną i pójdą do szkoły, a zapotrzebowanie na opiekę nad dziećmi nieco zmniejszy się, możemy zwiększyć jej godziny pracy do może czterech dni w tygodniu i przypuszczam, że prawdopodobnie osiągniemy dochód w wysokości około 150,000 XNUMX dolarów rocznie. Więc tak, to zdecydowanie jest pomocne.
Scott:
Dobra. Jeszcze raz, wracając tutaj do tematu, omawialiśmy kwestię domu. Oczekujesz, że całkowity dochód gospodarstwa domowego wyniesie 18,000 12 dolarów w ciągu najbliższych XNUMX miesięcy, prawda?
Chris:
Cóż, powiedziałbym, że prawdopodobnie będzie wyższy. Nie jestem dobry w myśleniu o miesięcznych wydatkach. Zwykle myślę o rzeczach w kategoriach rocznych wydatków, więc...
Scott:
Roczne też jest w porządku. Przepracujmy to co roku. Jak myślisz, co przyniesiesz do domu? Ile gotówki możesz wygenerować dzięki ciężarowi wydatków wynoszącemu 12,000 12 dolarów, który będziesz tu ponosił w ciągu najbliższych XNUMX miesięcy?
Chris:
Biorąc pod uwagę moją pensję w nowej pracy, wynoszącą 275 dolarów rocznie i moją żonę zarabiającą około 100 rocznie, daje to około 31,000 375 dolarów miesięcznie lub 52,000 rocznie. Kiedy więc pomyślimy o całkowitych rocznych kosztach mieszkaniowych, jakie ponoszę, wynoszących około 14 XNUMX rocznie, okazuje się, że stanowi to jedynie około XNUMX% mojego dochodu brutto. Podatki pochłaniają dużą część tego i tak dalej.
Scott:
Zatem 31,000 tys. Powiedzmy, że po opodatkowaniu będzie to bliżej 20,000 8,000, obstawiam. To da ci 2,700 dolarów miesięcznie, które będziesz generować na swoim bieżącym profilu wydatków po wszystkich wydatkach. Zaznaczę również, że 100 z tej kwoty to datki na cele charytatywne, co jest niesamowite, ale jest całkowicie uznaniowe. Może to być 11,000. Przepraszam, może to być 96,000 120,000 dolarów miesięcznie, bez względu na to, czy dostanę, czy nie. Masz więc od 401 XNUMX do XNUMX XNUMX dolarów w gotówce, które Twoja rodzina będzie generować rocznie w przyszłości. Prawdopodobnie byłoby ich więcej, gdybyś wstrzymał XNUMX tys. i inne rodzaje wkładów.
Chris:
Prawidłowy. I to jest coś, o czym chciałem z wami poruszyć, a biorąc pod uwagę kwotę, którą mam teraz na kontach emerytalnych, zawsze, jak sądzę,… Pozwólcie, że się cofnę. Zawsze myślałem, że oszczędzasz wyłącznie na kontach emerytalnych. Do niedawna nie wiedziałem, że oszczędzanie na rachunku maklerskim jest czymś powszechnym. Pomyślałem więc: OK, niewiele mi to pomoże, jeśli odłożę 10 milionów dolarów na koncie Roth IRA i 401 tys., których nie będę mógł tknąć, dopóki nie skończę 59 i pół roku życia, ale jeśli chcę przejść na emeryturę w wieku 45 lat, mam 15-letnią przerwę w niewykorzystaniu środków. I tak oto zacząłem wpłacać pieniądze na moje konto maklerskie, na którym obecnie mam 62,000 XNUMX, co jest dla mnie całkiem nową zmianą. Chciałem więc usłyszeć, co myślisz o tym, jak zaatakować ten problem.
Mindy:
Dobra. Dzięki temu możesz wcześniej uzyskać dostęp do swoich kont emerytalnych. W odcinku mieliśmy szalonego naukowca, chyba 18-letniego, który opowiadał o tym, jak wcześniej uzyskać dostęp do kont emerytalnych. To starszy odcinek. Informacje zostały zaktualizowane po zmianie przepisów w jego artykule Jak wcześniej uzyskać dostęp do kont emerytalnych, ale istnieje wiele sposobów. Jest 72t, czyli...
Chris:
To jest program zasadniczo równych płatności czy coś takiego?
Mindy:
Tak, istnieją zasadniczo równe płatności. Zobaczmy, istnieje kara za wcześniejsze wycofanie. Drabina konwersji Rotha, 72t zasadniczo równych płatności okresowych i po prostu zapłać karę. Ale drabina konwersji Rotha jest jedną z najlepszych. Możesz po prostu dokonać konwersji. Robisz to zazwyczaj wtedy, gdy nie masz żadnego innego dochodu lub masz bardzo niski dochód. Zajmuje się tym w swoim artykule. To jest fantastyczne. Jeśli po prostu wpiszesz w Google „Szalony naukowiec i jak wcześniej uzyskać dostęp do funduszy emerytalnych”, to pierwsza rzecz, która się pojawi, jest bardzo, bardzo dobrze napisana i bardzo dogłębna. Możesz go także posłuchać w naszym 18. odcinku, ponieważ nie zmieniły się zbytnio, związane z tym prawa.
Ale tak, istnieje kilka sposobów wcześniejszego uzyskania dostępu do funduszy emerytalnych. Jednak nie mylisz się, oszczędzając także na rachunkach maklerskich po opodatkowaniu, co jest po prostu kolejnym sposobem na zaoszczędzenie, wpłacasz swoje pieniądze na 401 tys., zwłaszcza jeśli masz program dopasowywania firmy. Scott, czy masz jakieś pomysły lub informacje na temat tradycyjnego IRA i Roth IRA oraz drabiny konwersji, kiedy zaczniesz wypłacać pieniądze? Muszę się temu przyjrzeć. Wiem, że jest coś w tym, że zaczynają pobierać tradycyjne IRA i Roth IRA oraz procenty, które posiadasz, ale nie mam tradycyjnego konta IRA, więc nie znam wszystkich zasad na ten temat.
Scott:
Cóż, posłuchaj, myślę, Chris, będąc lub spodziewając się znaleźć się w górnym 1%, nawet w Kalifornii, pod względem dochodu gospodarstwa domowego, przy twoich dochodach, Drabina konwersji nie jest najważniejszym elementem twojego… Umieścisz mniej niż 20% twoich uznaniowych wydatków, mniej niż może 15% twoich uznaniowych wydatków. Nawet jeśli co roku zmaksymalizujesz kwotę 401 tys. swoją i swojej żony i wykonasz drabinkę konwersji Rotha. Pytanie musi brzmieć: co mam zrobić z tymi dodatkowymi 80,000 100,000–10 XNUMX dolarów, które będę generować po opodatkowaniu co roku przez następne XNUMX lat, w idealnym przypadku powiększając się, aby osiągnąć swój cel, jakim jest wolność finansowa?
A w tej chwili kolumna aktywów nie sprzyja niezależności finansowej. Są to wszystkie rachunki kapitałowe i emerytalne z 60,000 70,000 dolarów na rachunkach po opodatkowaniu i XNUMX XNUMX dolarów w gotówce. Więc musi być tam jakiś plan. Ponieważ osiągasz tak wysokie dochody, szczerze mówiąc, uważam, że głupotą byłoby przyjęcie bardzo aktywnego podejścia do zarządzania swoimi inwestycjami. Musi to być coś pasywnego, co pozostawia po opodatkowaniu akcje maklerskie takie, jakie zaczynałeś. Pozostawia ci nieruchomości, prawdopodobnie lekko lewarowane nieruchomości gdzieś potencjalnie poza stanem. Pozostawia ci inwestycje konsorcjalne, pozostawia ci pożyczki, które na przykład byłyby wysoko opodatkowane i efektywne w twojej sytuacji.
Dlatego myślę, że właśnie tam powinniśmy się udać. Ale zanim tam przejdziemy, gdzie trafią dodatkowe środki pieniężne, myślę, że musimy przyjrzeć się możliwościom kariery w tym miejscu, ponieważ uważam, że istnieje możliwość odblokowania tej koncepcji franczyzy, o której mówisz. Czy możesz opisać, czym jest ta franczyza? Czy to sposób na zaparkowanie gotówki? Czy to inwestycja? Czy to praca? Czy to hybryda?
Chris:
To świetne pytanie. Tak, istnieje możliwość, którą ja i jeden z moich dobrych przyjaciół badamy. Pragniemy zostać partnerami w inwestowaniu we franczyzę lub serię franczyz w przestrzeni fizjoterapeutycznej. A poziom pasywności, jak sądzę, można powiedzieć, byłby prawdopodobnie dość niski, szczerze mówiąc. Będzie sporo pracy do wykonania. Działałbym dość zdalnie, więc nie miałbym tyle zajęć, co mój partner biznesowy, który twardo stąpałby po ziemi. Ale biorąc to pod uwagę, jest drogie. Jest to dość kapitałochłonne, ale zakładając, że nasze prognozy, które stworzyliśmy, są dokładne, myślę, że może to być również całkiem lukratywne. Możemy więc teraz się tym zająć, jeśli chcesz.
Mindy:
Tak. Jaki kapitał osobiście zamierzacie na to przeznaczyć i jak zostanie rozdzielona ta spółka?
Chris:
Tak, rozważamy podział wszystkiego w stosunku 50 na 50, wszystkich wydatków, wszystkich przychodów i zysków. Podsumowując, samo zawarcie umowy franczyzowej kosztowałoby około 50,000 215,000 dolarów na osobę. A następnie wybudowanie każdej indywidualnej lokalizacji franczyzowej kosztowałoby około 265,000 XNUMX dolarów na osobę. Rozważalibyśmy zbudowanie kilku z nich w ciągu być może trzech do pięciu lat. Zatem jedno z moich pytań brzmi: cóż, jeśli będę musiał wydać około XNUMX XNUMX dolarów w pierwszym roku, czy najlepszym sposobem na sfinansowanie tego będzie wykorzystanie mojego kapitału własnego, ponieważ mam go tak dużo, czy może lepiej będzie sfinansować to przez pożyczka SBA, czy może są lepsze formy finansowania, o których nawet nie myślę? Ciekaw jestem Twoich przemyśleń na ten temat.
Scott:
Zatem 215 na osobę, 430 całkowitej ceny zakupu. Czy to jest niewyważone?
Chris:
Tak.
Scott:
Dobra. Zatem wszelki dług przedsiębiorstwa mógłby zostać podzielony pomiędzy Ciebie i partnera?
Chris:
Poprawny.
Scott:
Dobra. A następnie, jaki jest oczekiwany dochód z tego biznesu o wartości 430,000 XNUMX dolarów?
Chris:
Tak. Według naszych prognoz wygląda na to, że pod koniec pierwszego roku spółka osiągnie próg rentowności. Zatem po rozważeniu obsługi zadłużenia prawdopodobnie po pierwszym roku będziemy mieli około 25,000 150,000 dolarów na osobę, ale potem będzie to opłacalne. Zatem w drugim roku będziemy przewidywać kwotę około 180,000 XNUMX dolarów na osobę, a w trzecim roku około XNUMX XNUMX dolarów na osobę.
Scott:
Przejdźmy więc przez to. Działalność nie będzie generować żadnych dochodów. Jakie są przychody i koszty w pierwszym roku?
Chris:
Daj mi chwilę, podniosę mój model.
Scott:
Podczas gdy on będzie opracowywał ten model, zdefiniujemy tutaj tylko kilka terminów. Pożyczka SBA to pożyczka stowarzyszenia Small Business Association. Jest to program wspierany przez rząd, który umożliwia przedsiębiorcom lub początkującym przedsiębiorcom takim jak Chris tutaj kupowanie małych firm. Często ma znacznie bardziej konkurencyjne warunki niż te, które można uzyskać od innych rodzajów pożyczkodawców. To świetna opcja mająca na celu promowanie własności małych firm.
Mindy:
To w porządku. A kiedy będziesz je szukać, ja cię zapytam. Powiedziałeś: „Według naszych prognoz” i zastanawiam się, skąd wziąłeś dane do tych prognoz. Mówiłeś, że to franczyza. Zakładam, że główny facet w franczyzie przekazał ci informacje, które pomogłyby w tych prognozach?
Chris:
Tak. Model, który posiadamy, jest zasadniczo wypełniany na podstawie założeń, takich jak średnia liczba wizyt i średni zwrot kosztów, jaki otrzymasz za wizytę, i tak dalej. Następnie stworzyliśmy model określający, ilu pacjentów spodziewamy się przyjmować tygodniowo. Założenia, które wypełniliśmy, opierają się na rozmowach z innymi właścicielami franczyz. Zapytaliśmy ich: „Jak często spotykacie się ze swoimi pacjentami? Ile otrzymasz w ramach zwrotu kosztów? Jaka jest Twoja całkowita marża zysku?” Wykorzystaliśmy te rozmowy do zbudowania naszego modelu. Opracowane tutaj prognozy zysków i strat pokazują, że całkowite przychody na koniec pierwszego roku wyniosą 457,000 219 USD, a łączne koszty wyniosą 243,000. Cóż, to koszt sprzedanych towarów. Całkowity koszt wyniósłby 219 5,000 plus nasz koszt sprzedanych towarów wynosi XNUMX. Daje to dochód operacyjny netto w wysokości zasadniczo ujemnych XNUMX dolarów w pierwszym roku.
Scott:
Jest to firma zajmująca się fizjoterapią opartą na usługach. Przychodzi więc pacjent i zostaje objęty godzinną sesją fizjoterapeutyczną.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Jaki jest zatem koszt sprzedanych towarów?
Chris:
Płaci terapeutom i personelowi.
Scott:
Świetnie. Dobra. A Twoimi kosztami operacyjnymi będzie czynsz za lokalizację?
Chris:
Tak, dokładnie. Czynsz, ubezpieczenie, media, wszystkie opłaty franczyzowe i tak dalej.
Scott:
Co Twój partner będzie robił w tym biznesie?
Chris:
Zasadniczo zajmowałby się pracą w terenie, zajmując się codzienną działalnością firmy, zarządzając personelem i rozmawiając w terenie z lekarzami kierującymi w celu stworzenia sieci skierowań.
Scott:
A gdzie fizycznie znajduje się firma?
Chris:
Nie byłoby to w południowej Kalifornii.
Mindy:
Czy Twój partner ma doświadczenie w fizjoterapii lub zarządzaniu biurem?
Chris:
Zajmuje się ortopedią, dlatego ma bliskie relacje ze wszystkimi lekarzami, którzy to robią, kierując swoich pacjentów na fizjoterapię, a sam jest przedsiębiorcą. Obecnie prowadzi własną małą firmę, więc ma doświadczenie w zarządzaniu i zna przestrzeń.
Scott:
A kiedy mówisz o operacjach od podstaw, czy ta osoba jest zatrudniona na pełny etat w tej franczyzie?
Chris:
Prawdopodobnie będzie to około 20 do 30 godzin tygodniowo.
Scott:
OK, czyli prawie na pełen etat. Jakie będzie Twoje zaangażowanie w biznes? Ile godzin?
Chris:
Tak, moje zaangażowanie prawdopodobnie będzie wynosić około 10 godzin tygodniowo, jak się spodziewam, i będę wykonywać więcej pracy zdalnej, takiej jak obsługa marketingu czy tworzenie kampanii tego typu. Pomagam także w zarządzaniu personelem na odległość.
Scott:
Słuchaj, wiedziałbyś lepiej i to ze swoim partnerem, ale wydaje mi się, że jesteś inwestorem w tym biznesie, a twój partner lub twój przyjaciel będzie operatorem w tym biznesie. Gdybym był twoim przyjacielem, może teraz byłbym tym podekscytowany, ale za dwa lata nie podoba mi się już ten układ, ponieważ wykonuję całą pracę w tym biznesie i fizycznie go kieruję, a także jestem integralną częścią biznes. Zastanawiam się więc, czy zdecydujesz się na rozpoczęcie tego biznesu, powinieneś zorganizować go jako inwestor, a wtedy ta osoba otrzyma umowę o odszkodowanie i możliwość potencjalnego wykupienia Cię lub posiadania w pewnym stopniu większych udziałów własnościowych.
Chris:
Rozmawialiśmy o tym. Rozmawialiśmy o tym, aby dobrze zdać sobie sprawę, że on poświęci temu więcej czasu niż ja. Zatem rozmawialiśmy o płaceniu mu stawki godzinowej za dodatkową pracę, którą wykonuje. Ten podział pomiędzy tym, że ja mam 10 lat, a on 30 lat, płacimy mu stawkę godzinową pomnożoną przez te 20 godzin tygodniowo, które on przepracowuje.
Scott:
OK, więc zainwestujesz 215,000 150,000 dolarów w drodze jakiejś kombinacji długu lub kapitału własnego, aby w pierwszym roku nic nie zarobić, a następnie w drugim i trzecim roku osiągniesz zyski w wysokości 180,000 450 i XNUMX XNUMX każdy, jak powiedziałeś w rok drugi i trzeci. Zatem ten biznes eksploduje. Aby osiągnąć ten wynik, przejdziesz od XNUMX do znacznie na północ od miliona, miliona pięciu. I wierzysz w to, odrobiłeś pracę domową i wierzysz w ten model projekcji?
Chris:
Prawidłowy. TAk.
Scott:
A kiedy chcesz rozpocząć ten biznes? Jaki jest harmonogram?
Chris:
Cel będzie gdzieś w przyszłym roku, tak.
Scott:
Dobra. A za rok, jeśli przestaniesz dawać darowizny na cele charytatywne lub wstrzymasz je na jakiś czas, jeśli przestaniesz wpłacać swoje 401 tys., sądzę, że możesz wygenerować od 130,000 140,000 do 70,000 XNUMX dolarów w gotówce i dodać je do swojego stosu w gotówce XNUMX XNUMX dolarów. Bardzo podoba mi się ta odpowiedź. W przypadku firmy, która w pierwszym roku nie wygeneruje żadnych przepływów pieniężnych netto, w szczególności powyżej uzyskania jakiegokolwiek rodzaju finansowania na działalność, zwłaszcza że będzie ona obsługiwana zdalnie w ramach Twojej struktury. Jak to brzmi, patrząc na instynktowną odpowiedź na pytanie, jak to sfinansować?
Chris:
Podoba mi się pomysł, aby w miarę możliwości finansować go gotówką. Myślę, że nie chciałbym zmniejszać swojego dawania. To coś, w co głęboko wierzę. Kieruję się przekonaniem religijnym, że chcę oddawać 10% dziesięciny, więc na tej części nie chciałbym ustąpić. Ale jeśli chodzi o przejęcie w ciągu następnego roku 100% generowanych przeze mnie przepływów pieniężnych i wyssanie ich na sfinansowanie tego konkretnego przedsięwzięcia, myślę, że nie czułbym się z tym komfortowo.
Scott:
Dobra. W przypadku pozostałych opcji możemy pobrać gotówkę z rachunku maklerskiego po opodatkowaniu i po prostu zamienić ją na gotówkę, zapłacić niewielką kwotę zysków kapitałowych i wykorzystać ją do buforowania swojej pozycji. To daje ci 130 dni w pierwszym dniu, a kupno tej franczyzy za 215 jest dość krótkim krokiem, jeśli dołożysz później. Powtórzę: to pierwszy raz w biznesie. Podoba mi się pomysł minimalizacji zadłużenia w tej konkretnej firmie, zwłaszcza że dług będzie miał tak niewielki wpływ na Twój profil zwrotu, w oparciu o to, w co tutaj wierzysz. Albo otrzymasz 50% zwrotu gotówki, począwszy od drugiego roku w ujęciu rocznym. To naprawdę nie ma znaczenia, czy będzie to 65%, czy 70%. Moim zdaniem to po prostu zwiększa ryzyko. Podoba mi się więc pomysł możliwości dokonania zakupu za gotówkę, przynajmniej za swoją część, jeśli możesz to zrobić. Czy twój przyjaciel może to machnąć?
Chris:
Wątpię. Nie sądzę.
Scott:
Dobra. Zatem włożenie większej ilości gotówki stworzy dynamikę, w której nie będziesz mieć równego udziału w kapitale zakładowym.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Po prostu przybliżając się do tego, znasz tę szansę naprawdę dobrze. Niezbyt mi się podoba ten plan na najwyższym poziomie, ponieważ wydaje mi się trochę dziwne, że firma nie miałaby przepływu środków pieniężnych w pierwszym roku, a następnie powiększyła się i w zasadzie potroiła przychody w roku drugim i trzecim. Z pewnością jest to możliwe, jednak pojawia się tu wiele problemów. Jest poza stanem, Twoje operacje będą całkowicie zdalne, prawdopodobnie z definicji może je wykonać każdy, a tak naprawdę nie będzie to specyficzne dla Twojego zestawu umiejętności. Twój przyjaciel będzie tym, który naprawdę zarządza firmą. I nie wiem, czy podoba mi się plan zmiany stawek godzinowych. Zastanawiam się tylko, czy po drugim lub trzecim roku ten biznes rzeczywiście będzie działał tak, jak mówisz, czy nie będzie w nim poczucia urazy, gdy będziesz mówił: „No cóż, kurczę, mógłbym zarabiać dodatkowe 180 kawałków rocznie, gdybym Nie angażowałem Chrisa w ten biznes.
I myślę, że przemyślenie tego w pomocny sposób, w którym uznajemy tę dzisiejszą rzeczywistość i wiemy o tym: „Hej, oto jak się dzisiaj czujemy, ale nie będziemy się tak czuć za trzy, cztery czy pięć lat jeśli wszystko pójdzie dobrze. Chciałbym być inwestorem pasywnym i inwestować od 10 do 15% tego biznesu w formie home run, jeśli twoje 15% z 300,000 400,000 lub 200,000 XNUMX dolarów rocznego dochodu to home run przy wpłacie XNUMX XNUMX dolarów, jeśli faktycznie może się utrzymać w tamtym momencie. Więc nie wiem. Jaka jest twoja reakcja na to?
Chris:
Tak, kilka rzeczy. Po pierwsze, myślę, że krzywa kosztów i krzywe przychodów w tych pierwszych trzech latach będą najbardziej dynamiczne i najbardziej się zmienią. Przewidujemy, że będzie to zasadniczo inwestycja na 10 lat, a w latach od czwartego do dziesiątego spodziewam się, że zyski ustabilizują się na poziomie 10 180,000 dolarów. Zasadniczo polega to na zwiększeniu przestrzeni do pełnej pojemności, a gdy osiągnie ona pełną pojemność, nie ma już zbyt wiele dodatkowego miejsca na jej powiększenie. Dlatego właśnie, jak sądzę, widzicie coś, co może wyglądać na niemożliwą do utrzymania rentowność w okresie od roku zerowego do roku pierwszego, roku drugiego, drugiego lub trzeciego, a to tylko kwestia zapewnienia personelu na miejscu, ponieważ każdy fizjoterapeuta, którego można sprowadzić, jest 100,000 XNUMX dolarów w zasadzie zysku dla właściciela.
Scott:
Jeśli masz terminy.
Chris:
Prawidłowy. I właśnie dlatego z naszych wywiadów z innymi właścicielami i z moim partnerem biznesowym, a także z jego lekarzami kierującymi, wszyscy mówią: „Za każdym razem, gdy chcę skierować pacjenta do terapii PT, przed lub po operacji, muszą poczekać od dwóch do trzech miesięcy, bo wszyscy mają pełne wsparcie”. Widzimy ogromne zaległości w popycie, więc jeśli uda nam się zapewnić podaż na rynku, nie sądzę, że będzie problem z zaspokojeniem tego zapotrzebowania.
Mindy:
Dobra. Jeśli jest tak duże zapotrzebowanie, czy w okolicy jest wystarczająca liczba fizjoterapeutów, którzy szukają innej pracy? Jedną z rzeczy, która ostatnio pojawia się, jest koncepcja, że nikt nie chce pracować i nie mogę znaleźć nikogo do zatrudnienia. Oczywiście, że możesz. Po prostu musisz zapłacić może dużo więcej, niż myślisz, że będziesz musiał zapłacić. Nie mam pojęcia, ile zarabia fizjoterapeuta, ale jeśli planujesz kwotę 50,000 50,000, a wszyscy płacą 60 60, myślisz: „No cóż, chyba muszę zwiększyć kwotę do 75”. A potem mówisz: „Och, wszyscy inni dostają XNUMX. Teraz muszę podbić do XNUMX”. Twoje liczby zaczynają się znacząco zmieniać, gdy nie masz liczb, o których myślałeś, że zmierzasz.
Chris:
Tak, masz rację, i to jest, moim zdaniem, największym ryzykiem związanym z wejściem do tego biznesu, jest znalezienie PT, którzy wykonają tę pracę, ponieważ jeśli powiesz, że znaleźliśmy świetnego PT, ale oni odeszli po roku lub coś w tym rodzaju to znaczy, że nie mogłem po prostu wkroczyć i mój kolega z pracy nie mógł po prostu wkroczyć, ponieważ żadne z nas nie jest przeszkolonym specjalistą specjalisty. To jest moim zdaniem największe ryzyko dla tego biznesu. Nie mamy nic przeciwko przepłacaniu komuś, żeby go sprowadził, jeśli jest dobry i chce wykonać dobrą robotę. Bazując na tych liczbach, myślę, że możemy sobie pozwolić na zapłacenie „najwyższej półki” i pozyskanie kogoś naprawdę dobrego, a potem zrzucić to ryzyko na bok.
Scott:
Czy firma ma obecnie jakieś bieżące przychody?
Chris:
Nie, nie otworzyliśmy. Mam na myśli, czy franczyza jest ogólnie dostępna?
Scott:
Zatem nie istnieje. Kupowałbyś prawa do franczyzy, a następnie wszedłbyś na nowy rynek?
Chris:
Tak.
Scott:
A co oznacza dojrzała franczyza, jeśli pójdziesz teraz na inny rynek i kupisz dojrzałą franczyzę od innego właściciela, ile będzie kosztować spełnienie tych oczekiwań, generując EBITDA od 300,000 400,000 do XNUMX XNUMX dolarów rocznie?
Chris:
Tak, prawdopodobnie musielibyśmy zapłacić wielokrotność około sześciu do ośmiu X ich EBITDA.
Scott:
Dobra. Zatem w tym przypadku zainwestowałbyś 430,000 300,000 dolarów, aby kupić tę franczyzę. Powiedzmy, że zrobiłeś to wszystko za gotówkę. A za cztery lata, jeśli wszystko pójdzie dobrze, będziesz mieć firmę, która będzie generować zysk od 400,000 300 do 1.8 400 dolarów i będzie warta od 3.2 razy sześć to XNUMX miliona, a XNUMX razy osiem to XNUMX miliona. To niewiarygodny zwrot z inwestycji. Niewiarygodne to dobre słowo, którego można użyć w tym kontekście. Jest to możliwe, jestem pewien, ale jest to naprawdę, naprawdę duża, wielka obietnica, która – znowu – wydaje się trudna do zrozumienia, że istnieje taka możliwość, biorąc pod uwagę perspektywę franczyzy.
Chris:
Cóż, tak. Dobra. Chyba pozwól, że się wycofam, ponieważ uważam, że odpowiedziałem niepoprawnie na Twoje pytanie. Gdybyśmy chcieli kupić grupę tych franczyz, wtedy byłaby to wyższa mnożnik. Gdybyśmy kupowali tylko jedną franczyzę, wielokrotność wahałaby się prawdopodobnie w przedziale od trzech do czterech.
Scott:
Dobra. Mimo to wygenerujemy od 900,000 1.6 do 430,000 miliona aktywów, które na tym zbudujemy, wpłacając 12 18 dolarów. Dobra. Słuchaj, myślę, że wszystko sprowadza się do tego, że nie będziemy w stanie, Mindy i ja, naprawdę ocenić, przejrzeć modelu i tego typu rzeczy. Myślę, że możemy wykazać się zdrowym sceptycyzmem. Znasz się na tym biznesie, studiowałeś liczby i tak dalej. Jeśli uważasz, że to szansa i to jest właściwy sposób, to po prostu włożę w to wszystko w ciągu następnych 400,000–900,000 miesięcy i włożę wszystkie Twoje uznaniowe przepływy pieniężne do wiadra, które przeznaczy na to, aby było równie lekko lewarowane tak niewiarygodnie, jak to możliwe, ponieważ zwrot jest tak niewiarygodny, jak właśnie opisałeś, w ciągu trzech do czterech lat wygenerujesz aktywa o wartości bazowej od 1.6 XNUMX dolarów do XNUMX XNUMX do XNUMX miliona.
Powiedziałbym: „Jak uniknąć wywierania nacisku na to? Jak sprawić, żeby było jak najbardziej bezpiecznie? Jak maksymalnie zwiększyć szanse?” i na tym skupię swój zakład. A potem, kiedy już dokonasz wpłaty, będziesz mieć więcej gotówki, ponieważ będziesz mieć przepływy pieniężne pochodzące z tego aktywa. Myślę, że sprowadza się to do jednej z tych bardziej pasywnych strategii, o których mówiliśmy. Czy będzie to inwestycja pod klucz, czy coś tak pasywnego, jak to tylko możliwe, czyli inwestycja w nieruchomości na wynajem? Czy będzie to jakaś forma pożyczki? Czy będzie to po prostu umieszczanie wszystkiego w VTSAX w ramach Twojego biura maklerskiego po opodatkowaniu? To fundusz indeksowy, którego wszyscy słuchają, lub VOO, kolejny prosty fundusz indeksowy Vanguard z niskimi opłatami. Kontynuując temat biznesowy, która z tych ścieżek najbardziej przemawia do Ciebie z inwestycyjnego punktu widzenia?
Chris:
Przez całą moją karierę inwestycyjną bardzo wierzyłem w VTSAX i nie zrobiło mi to krzywdy, więc podoba mi się to. Organizowałem już wcześniej dystrybucję poza stanem, na Środkowym Zachodzie i nie poszło mi najlepiej. Skończyło się dobrze, ale myślę, że może umowa nie wywiązała się tak, jak sądziliśmy, ale w pewnym sensie została uratowana przez przypływ, który uniósł wszystkie nasze łodzie. Gdyby przypływ nie wzrastał, myślę, że łódź prawdopodobnie sama by zatonęła. Szczególnie teraz nie sądzę, że syndykacja w przestrzeni wielorodzinnej jest świetną opcją tylko ze względu na obecne stopy kapitalizacji i stopy procentowe. Nie sądzę, że będzie to dobre miejsce do parkowania pieniędzy. Więc tak, myślę, że rachunek maklerski w VTSAX i VOO jest prawdopodobnie tym, co najbardziej przemawia do mnie poza biznesem.
Scott:
Dobra. Więc po prostu wyskoczmy tutaj ponownie. W ciągu 10 lat, co jest twoim celem, niezależnie od tego, czy będziesz generował od 100,000 125,000 do 30 400,000 dolarów rocznie, być może nieco zwiększając, jeśli masz na to kilka dobrych lat, i jeszcze więcej, jeśli możliwości franczyzy idzie dobrze. W tym momencie spłacisz saldo kredytu hipotecznego, nazwijmy to, o 1 procent więcej. Więc będziesz miał 1.5 401 i trochę dziwnych zmian w saldzie kredytu hipotecznego. Będziesz miał około XNUMX miliona do XNUMX miliona zgromadzonej gotówki, która zostanie wrzucona głównie do funduszy indeksowych na Twoim XNUMXk i IRA.
A wtedy możesz mieć tę franczyzę, którą na razie określę jako szansa 50 na 50. Miejmy nadzieję, że prawdopodobieństwo jest znacznie większe. To jest twoje stanowisko za 10 lat. To stawia cię pod twoim numerem FI. Pytanie jednak brzmi, czy faktycznie przekłada się to na przepływ środków pieniężnych, które można następnie wydać w danym momencie, aby zrealizować swój cel? Czy czułbyś się komfortowo, rozpoczynając na przykład w tym momencie wyprzedaż części portfela funduszy indeksowych? Jak brzmi dla Ciebie to portfolio? Ponieważ myślę, że jest to dla Ciebie tak proste, na najwyższym poziomie, pomimo złożoności franczyzy.
Chris:
Tak tak. Mam na myśli, że jeśli, powiedzmy hipotetycznie, przy tej szansie 50 na 50, jeśli franczyza pójdzie dobrze, oznaczałoby to wyrzucenie wystarczającej ilości gotówki, aby sfinansować nasz styl życia przez następne 10 lat. Gdyby to nie wyszło i powiedziano, że totalnie zbankrutuje, to pieniądze, które mam na koncie maklerskim, myślę, że prawdopodobnie nie miałbym innego wyjścia, jak tylko zacząć je wyprzedawać.
Scott:
Jeśli chcesz być FI.
Chris:
Gdybym chciał być FI, tak. Inną rzeczą jest to, że gdybym wycofał się ze sprzedaży produktów medycznych i poszedł do służby, myślę, że nadal otrzymywałbym pewien poziom wynagrodzenia, a moja żona również nadal pracowałaby przez cały ten czas. Więc jeśli ona zarabia, nazwiemy to może 80 do 100 kawałków rocznie, mniej więcej tyle, po opodatkowaniu, od 45. roku życia do wieku emerytalnego, a jeśli pracuję w służbie i zarabiam, powiedzmy, 50,000 XNUMX dolarów roku, myślę, że to i tak zapewniłoby nam dochód wystarczający na przetrwanie tych lat. Prawdopodobnie nie musiałbym więc sprzedawać zbyt wiele ze swojego portfela, a może po prostu mógłbym żyć z części dywidend, które generuje.
Scott:
Nie, myślę, że to słuszne. Powtórzę raz jeszcze, tak myślę, ponieważ przy dochodzie gospodarstwa domowego wynoszącym 375 tys. gra staje się bardzo, bardzo prosta, jeśli chodzi o profil wydatków. W ciągu najbliższych kilku lat wygenerujesz tyle gotówki, że osiągniesz swój numer. Myślę, że powinieneś do pewnego stopnia przemyśleć tylko portfel na końcu, ponieważ, spójrz, trafisz w dziesiątkę, nawet jeśli tak naprawdę nie uzyskasz zbyt dużych zwrotów z samej amortyzacji swojego kapitału. aktualny kredyt hipoteczny, eliminacja opłat za samochód i oszczędności, które wygenerujesz dzięki pracy. Chciałbym cię tylko przestrzec, kiedy się do tego zbliżasz, jeśli twoim celem jest naprawdę bycie FI za 10 lat, myślę, że będzie ci trudno, pod względem emocjonalnym i behawioralnym, zacząć sprzedawać akcje i żyć z tego portfela w pewnym stopniu i naprawdę czując FI i mając tę ostateczną opcjonalność.
Jeśli Twój portfel wygląda na akcje o wartości 2 milionów dolarów i kapitał własny o wartości 1.5 miliona dolarów, naprawdę trudno jest z tego portfela wyżyć. Nie znam żadnych osób FI, które mają taki portfel i tak naprawdę nie generują dodatkowych źródeł dochodu. Jeśli plan jest generowany tylko z tych źródeł dochodu i ma WIFI, jak Carl, mąż Mindy, to też jest inaczej, ponieważ będziesz w stanie pokryć te wydatki. Ale chcę cię tylko przestrzec i radzę się nad tym zastanowić.
Tak, przekazano ci 3.5 miliona dolarów, czy tak byś je rozdzielił na koniec tego dnia? Opcje do rozważenia, które mogą być bardziej atrakcyjne, to po prostu spłata kredytu hipotecznego. Spłacasz kredyt hipoteczny. Teraz Twoje wydatki mieszkaniowe wzrosną z 4,800 dolarów miesięcznie do około 2,000 dolarów miesięcznie. To znacznie ułatwia sprawę. I co możesz powiedzieć: „OK, zamierzam ustawić rentowność na poziomie około 5%. Mogę przejść do publicznego funduszu REIT lub czegoś w tym rodzaju, który ma 5% stopy zwrotu, jest lekko lewarowany i bardzo płynny, a to mi da, jeśli ulokuję tam milion, co da mi 50,000 XNUMX dolarów. To naprawdę będzie miało duży wpływ na resztę mojego profilu wydatków. Albo przejdę do… No dalej, wyglądałeś, jakbyś miał coś powiedzieć.
Chris:
Tak. Coś, o czym również dużo myślałem, to spłata mojego kredytu hipotecznego na poziomie 2.625%. Spłata tej kwoty wcześniej nie wydaje się świetnym wykorzystaniem moich pieniędzy, tylko z punktu widzenia kosztów alternatywnych, ale z punktu widzenia możliwości uwolnienia przepływu środków pieniężnych poprzez spłatę kredytu hipotecznego i zmniejszenie miesięcznej raty zasadniczo o połowę, to liczba zostanie pomnożona przez 25 X lub cokolwiek innego, jeśli zastosujesz zasadę 4%. Więc myślę, że to coś, o czym ciągle wracam, no cóż, tak, wcześniejsza spłata domu technicznie obniżyłaby mój numer FIRE, ale w rzeczywistości byłoby to nieoptymalne wykorzystanie moich pieniędzy, gdybym mógł to zrobić zainwestuj te pieniądze w 5% REIT, tak jak mówisz.
Scott:
Zgadza się. Więc to będzie twoje wyzwanie. Nie masz tutaj problemu z matematyką. Matematyka jest bardzo prosta. Generujesz 375,000 2 dolarów rocznie i wydajesz mniej niż jedną trzecią tej kwoty. Więc nie będziesz mieć problemów z punktu widzenia akumulacji. Jednak ci się to uda, jeśli chcesz osiągnąć FI i faktycznie obejść ten dylemat, który, mówię ci, widziałem z mnóstwem innych ludzi, ludzie po prostu nie mają kredytu hipotecznego na dom i akcji o wartości XNUMX milionów dolarów , z których większość stoi za RRA i naprawdę zaczyna wyprzedawać małe kawałki kapitału. Wszyscy mają po parę asów w dołku. Możesz mieć asa w rękawie, jeśli chodzi o Wi-Fi i pracę w ministerstwie, więc nie ma problemu, jeśli chcesz się tam dostać, ale wiedz, że będzie to ograniczać poczucie FI w tym momencie i to jest pułapka, w której należy myśleć Poprzez.
To może być pułapka dla kogoś takiego jak Twoja sytuacja. Masz wszystkie możliwości i wspaniałe sytuacje na świecie, ale jeśli pomyślisz: „Hej, powiedzmy, że nie pracowałem, moja żona nie pracowała i miałem 3.5 miliona dolarów, z pewnością istnieje rozwiązanie do wartości netto 3.5 miliona dolarów i alokacji tej kwoty, która wygenerowałaby wystarczający przepływ środków pieniężnych i wystarczająco niski koszt stylu życia, aby zaspokoić te potrzeby?” To łatwe, ale będzie nieoptymalne. W pewnym stopniu zmniejszy to efektywność podatkową Twojego portfela. Zmniejszy to długoterminową wartość netto, ale da ci prawdziwą wolność finansową, dzięki której nie będziesz musiał w tym momencie polegać na żadnych źródłach dochodu. Co może być cenniejsze dla Ciebie i Twojej żony niż optymalny stan niespłacenia wcześniej w ogóle tego 2.5% kredytu hipotecznego, 10% długoterminowy wzrost, którego wszyscy oczekujemy od naszych funduszy indeksowych na podstawie danych historycznych.
Chris:
Jeśli więc dobrze Cię słyszę i myślę o tym, jestem wielkim fanem prostoty. Dlatego lubię VTSAX. Gdybyś więc po prostu dał mi 3.5 miliona dolarów i powiedział: „Zrób z tym, co chcesz, skonfiguruj to” w pięknie prostym świecie, postawiłbym 1.5 miliona dolarów na dom, a potem po prostu miałbym pozostałe 2 dolary. chyba milion na koncie maklerskim, żeby wyrzucić dywidendy, z których miałbym się utrzymać. Musiałbym dokonać obliczeń, żeby zobaczyć, ile wynosi 2 miliony dolarów…
Scott:
Dałoby to 2% dywidendy, czyli 40 kawałków.
Chris:
Tak. A gdybym nie miał wydatków na kredyt hipoteczny i tak dalej, myślę, że chcę powiedzieć, że liczba moich rocznych wydatków będzie wynosić od 70 do 80 tysięcy lub coś w tym stylu. To w zasadzie połowa drogi. Powiedzmy, że to 80 kawałków, więc będzie połowa kwoty, zaraz za dywidendami, a potem będę musiał po prostu sprzedać 2% z tych dwóch milionów rocznie.
Scott:
Albo możesz wejść w REIT, który oferuje do pewnego stopnia stopę dywidendy na poziomie 4%, albo możesz kupić nieruchomości na wynajem, umieścić 750 w jednej lub trzech nieruchomościach na wynajem gdzieś w kraju, co da ci stopę kapitalizacji od 6% do 8%, lub jakaś kombinacja powyższych. W tej chwili, jeśli miałbyś kupić inny dom, zakładam, że masz doskonałą zdolność kredytową, świetne dochody i tego typu dobre rzeczy. Jeśli miałbyś teraz ponownie kupić ten dom, ktoś na twoim stanowisku dostałby pożyczkę na 600,000 700,000, 7.5 XNUMX dolarów i zapłacą XNUMX% prostych odsetek. Zatem uzyskanie takiego przepływu środków pieniężnych nie stanowi wyzwania w dzisiejszym środowisku, jeśli pomyślisz tylko o tym, że mógłbym po prostu pożyczyć komuś dokładnie takiemu jak ja lub kupić hipoteczny REIT, który miałby tam taką stopę zwrotu.
To jest właśnie pytanie, które chciałbym ci zadać. Myślę, że kiedy dojdziesz do tego punktu, ponieważ nie masz dużych problemów, masz je tutaj. Dostaniesz się do FI. Dostaniesz się do FI i będzie wspaniale, a jedyne, co musisz zrobić, to robić to, co robisz, i nie musisz nawet być w tym aż tak wydajny, żeby się tam dostać . Ale kiedy już tam dotrzesz, myślę, że coś, co możesz znaleźć, brzmi: „Hej, jeśli nie zaprojektuję teraz mojego portfolio z myślą o tym celu, naprawdę trudno będzie mi naprawdę sprzedać 2 % mojej pozycji kapitałowej w tym momencie, aby z tego żyć.”
Będziesz uwięziony w takiej sytuacji, ponieważ bardzo trudno będzie przeznaczyć milion dolarów zysków kapitałowych z portfela akcji na coś, co przyniesie wyższy dochód, jeśli nie zrobisz tego celowo od pierwszego dnia. Oto pytania, które bym ci zadał, ponieważ masz tak silną pozycję, i myślę, że jeśli o nich pomyślisz, możesz poczuć się bardziej wolny, nawet jeśli nie zmieni to ostatecznej wartości majątku netto tej podróży.
Mindy:
Jedną rzecz, na którą chcę zwrócić uwagę, jest to, że kiedy Scott zapytał Cię o Twoje optymalne portfolio, w ogóle nie wspomniałeś o franczyzie.
Chris:
Tak, z perspektywy prostoty, posiadanie stosu gotówki o wartości 2 milionów dolarów w jednym VTSAX, zdecydowanie przemawia do prostego piękna i elegancji idealnego portfela.
Mindy:
Tak. Jako ktoś, kto ma dość skomplikowane portfolio, mogę powiedzieć, że tęsknię za naprawdę prostym portfolio. Odbyliśmy wiele rozmów na ten temat. Zanim zakończymy, jeszcze kilka rzeczy na temat franczyzy. Ile z tych franczyz tej marki działa w USA i jakie doświadczenie ma ta marka? Nie wymieniliśmy nazw marek, więc nie wiem dokładnie, o którym mówimy. I nie musisz odpowiadać mi na te pytania. To po prostu coś, o czym możesz pomyśleć na przyszłość. Zgadzam się ze Scottem. Nie kocham, kocham, kocham ten pomysł po prostu dlatego, że ty i twój partner nie jesteście fizjoterapeutami, a jeśli wasi fizjoterapeuci odejdą, nie będziecie mogli wskoczyć i przejąć ich obowiązków.
To nie jest tak, że masz franczyzę McDonald’s i jeśli Twoi pracownicy odejdą, możesz tam wskoczyć i bardzo szybko zorientować się, co się dzieje, i możesz zostać w tyle. Myślę, że będąc właścicielem franczyzy, musisz wiedzieć, jak zrobić wszystko. Chcę tylko, żebyś zastanowił się więcej nad argumentami wysuniętymi przez Scotta. Bo, szczerze mówiąc, jeśli nie możemy Cię od tego odwieść, to świetnie, ale jeśli możemy Cię od tego odwieść, to może nie jest to właściwy instrument inwestycyjny
Chris:
Tak anonimowych, jak to tylko możliwe, jest kilka takich klinik w całym kraju, a rozmowy z innymi właścicielami, z którymi rozmawialiśmy, a które prawdopodobnie obejmowały, nie wiem, od 30 do 50 wywiadów z właścicielami, które przeprowadziliśmy już to zrobili, wszyscy czerpią spore zyski ze swojej działalności.
Mindy:
I czy mają problemy ze znalezieniem fizjoterapeutów do pracy w swoich oddziałach, czy jest to pytanie, którego nie zadałeś?
Chris:
Tak, i dlatego też moją troską numer jeden jest to, że wydaje się, że najtrudniejszym orzechem do zgryzienia jest to, jak… I mam na myśli, że tak samo jest w większości firm. Jak znaleźć, przyciągnąć i zatrzymać największe talenty? To będzie to samo pytanie, niezależnie od rodzaju prowadzonej działalności. Nie inaczej jest i na tym polu, z tą różnicą, że nie mam prawa wskoczyć, gdyby coś się stało, bo nie mam licencji. Z pewnością jest to coś, o czym warto pomyśleć i rozważyć prognozy. Na podstawie rozmów, które odbyliśmy, wydaje mi się, że całkiem lukratywne jest to, że po pierwszym roku posiadanie w miarę stabilnego dochodu w wysokości od 15,000 180,000 do XNUMX XNUMX dolarów na osobę przy niewielkiej pracy wydaje się solidne, ale jest z pewnością wiąże się z tym również wiele zagrożeń.
Scott:
Cóż, Chris, to była naprawdę dobra rozmowa. Dziękujemy bardzo za podzielenie się z nami tymi wszystkimi informacjami i mamy nadzieję, że okazały się one naprawdę pomocne. Jesteśmy naprawdę wdzięczni za przybycie dzisiaj na podcast BiggerPockets Money.
Chris:
Hej, dziękuję bardzo, że mnie gościsz. Naprawdę was szanuję i doceniam wszystko, co zrobiliście w tej przestrzeni, a rozmowa z wami była dla mnie zaszczytem.
Scott:
Wspaniały. Bardzo dziękuję.
Mindy:
Dziękuję, Chris. Wkrótce z Tobą porozmawiamy. W porządku, Scott, to była bardzo interesująca rozmowa. Naprawdę doceniam kwestie, które poruszyłeś dla Chrisa do rozważenia w związku z jego możliwością franczyzy.
Scott:
Tak, po prostu uważam, że jest to interesujące, ponieważ tak myślę, spójrz, pomniejszając obraz i myślę, że Chris trochę się ze mną nie zgodził w kilku kwestiach, ale myślę, że dom jest głównym atutem i jest tu głównym czynnikiem rozważanym. To majątek o wartości 1.5 miliona dolarów. Posiada kapitał własny o wartości 800,000 600,000 USD i saldo kredytów hipotecznych o wartości XNUMX XNUMX USD. Nie chcemy tego obejść, ale musimy przyznać, że taką strategię stosuje Chris, a rodzina Chrisa zasadniczo inwestuje w ten dom. To największy jednorazowy wydatek. Więcej pieniędzy trafia do domu niż na jakiekolwiek inne aktywa. W inwestycję przeznaczono więcej pieniędzy niż w jakiekolwiek inne aktywa, co będzie miało wpływ na drogę do niezależności finansowej.
Dobra wiadomość jest taka, że mamy tak wysokie dochody, osiągaliśmy tak wysokie dochody i mamy możliwość dalszego ich zwiększania, to naprawdę nie ma znaczenia. Możemy obejść ten problem i zacząć inwestować w inne klasy aktywów. Myślę, że Chris naprawdę musi pomyśleć o tym, jak chce, aby jego portfolio wyglądało za kilka lat. I myślę, że jeśli tego nie zrobi, wpadnie w pułapkę, w którą wpadnie zbyt wielu Amerykanów z wyższej klasy średniej, którzy mają szczęście i przywilej posiadania wielkich dochodów, w które on wpadnie, czyli całe bogactwo w 401 tys. kapitału własnego i nie jest w rzeczywistości wykonalny. Tam nie ma prawdziwej wolności. Jeśli nie podejmiemy celowych wysiłków, aby utrzymać wydatki na niskim poziomie, uniknąć długów konsumenckich i zbudować majątek generujący przepływy pieniężne po opodatkowaniu, w pojazdach innych niż tradycyjne 401 tys., zostaniesz jeszcze bardziej uwięziony w tym kieratu o wysokich dochodach i kapitał własny.
Mindy:
Tak oczywiście. Po prostu nadal jestem ostrożny, jeśli chodzi o możliwość zatrudniania pracowników w tym przypadku. Jest coraz lepiej, ale teraz nadal jest to trudny okres, więc to jedna z najważniejszych rzeczy, nad którymi chciałbym, aby Chris się zastanowił.
Scott:
Tak. Słuchaj, myślę, że w ramach tych ram, o których właśnie mówiłem, mamy teraz tę grę w kategorii małych firm. Uwielbiam możliwości oferowane w kategorii małych przedsiębiorstw i myślę, że to mogłoby się sprawdzić, ale myślę, że jednym z problemów, na który napotyka Chris, paradoksalnie, jest to, że masz tak wysokie dochody, że może uznać to za swoją niekorzyść w tej konkretnej sytuacji faktycznie próbowałem zdalnie prowadzić franczyzę na boku. I może mu się to bardzo udać. Sprawdził liczby. Jest bardzo ostrożnym facetem i wyraźnie generuje wysokie dochody, wyraźnie odnosząc sukcesy na wiele sposobów.
Jednak czułbym się bardziej komfortowo, gdyby franczyza miała charakter lokalny i nie wymagała specjalnych umiejętności w zakresie fizjoterapii, aby móc rozpocząć działalność. Myślę, że prawdopodobieństwo sukcesu byłoby większe, gdyby istniały tego rodzaju plany awaryjne. Ale biorąc pod uwagę sytuację Chrisa, jest on w stanie wygenerować wystarczającą ilość gotówki w ujęciu rocznym, aby obstawiać taki zakład co dwa lata. Zatem nawet gdyby w ciągu następnych sześciu lat udało mu się zrealizować trzy z nich, a dwa z nich poniosły porażkę, nadal mógłby mieć zwycięzcę w tym zakresie. Myślę, że to nadal może być dla niego dobra matematyka.
Mindy:
Trafne spostrzeżenie. Lubię to. I znowu, sytuacja każdego jest inna, więc to, co zalecamy dla Chrisa, wynika z jego specyficznej sytuacji. Jeśli masz konkretną sytuację, o której chciałbyś, abyśmy Scott i ja o tym porozmawiali, chętnie z tobą porozmawiamy. Możesz wysłać e-mail or lub możesz wypełnić wniosek Finance Friday na stronie bigpockets.com/financereview. A jeśli nie chcesz używać swojego imienia i nazwiska lub nie chcesz używać swojego filmu wideo lub obu, możemy zapewnić Ci anonimowość. Chcemy po prostu podzielić się Twoimi liczbami i opowiedzieć Twoją historię. W porządku, Scott, powinniśmy się stąd wydostać?
Scott:
Zróbmy to.
Mindy:
Na tym kończy się odcinek podcastu BiggerPockets Money. Jest Scottem Trenchem. Nazywam się Mindy Jensen i mówię: bądź naszą pszczółką, pszczółko miodna.
Scott:
Jeśli podobał Ci się dzisiejszy odcinek, wyślij nam pięciogwiazdkową recenzję na Spotify lub Apple. A jeśli szukasz jeszcze więcej treści związanych z pieniędzmi, odwiedź nasz kanał YouTube pod adresem youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money został stworzony przez Mindy Jensen i Scotta Trencha, wyprodukowany przez Kaylin Bennett, redakcja: Exodus Media, autorstwo tekstów: Nate Weinraub. Na koniec wielkie podziękowania dla zespołu BiggerPockets za umożliwienie zorganizowania tego programu.
Obejrzyj podcast tutaj
[Osadzone treści]
Pomóż nam dotrzeć do nowych słuchaczy na iTunes zostawiając nam ocenę i recenzję! To zajmuje tylko 30 sekund. Dziękuję! Naprawdę to doceniamy!
W tym odcinku, który obejmujemy
- Połączenia pospolita „pułapka” OGNIA które mogłyby zmusić Cię do dłuższej pracy w swojej pracy
- Inwestowanie w fundusze emerytalne a rachunki maklerskie po opodatkowaniu i na czym się skupić w przypadku FIRE
- jak uzyskać dostęp do funduszy emerytalnych nawet wcześniej jeśli się na to zdecydujesz wcześnie przejść na emeryturę
- Inwestycja we franczyzę i co MUSISZ wiedzieć, zanim włożysz w nie pieniądze
- Połączenia doskonałe portfolio FIRE oraz w jaki sposób alokować inwestycje, aby wspierać styl życia na wcześniejszej emeryturze
- Budowa/kupno domu na zawsze i kiedy odłożyć to na inwestycję
- oraz So Wiele więcej!
Linki z programu
Chcesz dowiedzieć się więcej o dzisiejszych sponsorach lub zostać partnerem BiggerPockets? Daj nam znać!
Uwaga według BiggerPockets: Są to opinie napisane przez autora i niekoniecznie reprezentują opinie BiggerPockets.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
- PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
- Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://www.biggerpockets.com/blog/money-462
- :ma
- :Jest
- :nie
- :Gdzie
- $ 1 mln
- $ 10 mln
- $3
- $W GÓRĘ
- 000
- 1
- 10
- 100
- 102
- 12
- Miesiąc 12
- 15%
- 150
- 17
- 180
- 2%
- 20
- 200
- 2021
- 24
- 25
- 28
- 30
- 300
- 31
- 35%
- 40
- 400
- 401 tysięcy
- 50
- 52
- 60
- 65
- 7
- 70
- 700
- 75
- 750
- 8
- 80
- 97
- a
- zdolność
- Zdolny
- O nas
- o tym
- powyżej
- absolutnie
- dostęp
- Stosownie
- Konto
- Konta
- Zgromadzone
- akumulacja
- dokładny
- Osiągać
- uznać
- w poprzek
- aktywny
- faktycznie
- Dodaj
- Dodatkowy
- Dodaje
- zaawansowany
- Po
- ponownie
- wiek
- Umowa
- przed
- Wszystkie kategorie
- przeznaczyć
- przydział
- dozwolony
- pozwala
- prawie
- również
- zawsze
- am
- Amerykanie
- amortyzacja
- ilość
- an
- i
- roczny
- roczny
- Rocznie
- Anonimowy
- Inne
- odpowiedź
- przewidywać
- każdy
- więcej
- ktoś
- nigdzie
- Odwołań
- Apple
- Zastosowanie
- nominacje
- doceniać
- podejście
- SĄ
- POWIERZCHNIA
- argumenty
- na około
- układ
- artykuł
- AS
- na bok
- zapytać
- ambitny
- oszacować
- kapitał
- Aktywa
- Stowarzyszenie
- Założenia
- At
- atakować
- Osiągalny
- próbując
- przyciągnięcie
- atrakcyjny
- autor
- samochód
- zautomatyzować
- aleje
- średni
- uniknąć
- z dala
- z powrotem
- poparła
- tło
- backup
- Łazienka
- Bilans
- bariera
- baza
- na podstawie
- Gruntownie
- podstawa
- BE
- estetycznie
- Uroda
- bo
- stają się
- staje się
- staje
- być
- zanim
- rozpocząć
- Początek
- za
- jest
- wiara
- uwierzyć
- wierny
- BEST
- Zakład
- Ulepsz Swój
- pomiędzy
- Poza
- Duży
- Duże zdjęcie
- Najwyższa
- Bit
- błogosławieństwo
- łódź
- Więzy
- premie
- Botki
- granica
- obie
- kupiony
- gałęzie
- marka
- awaria
- Przełamując
- przynieść
- Bringing
- pośrednictwo
- przyniósł
- bufor
- budować
- Budowanie
- wybudowany
- Pęczek
- ciężar
- biznes
- biznes
- biust
- ale
- kupować
- Zakup
- by
- California
- wezwanie
- nazywa
- Kampanie
- CAN
- Może uzyskać
- czapka z daszkiem
- Pojemność
- kapitał
- wózek
- który
- Kariera
- ostrożny
- Carl
- walizka
- Gotówka
- Przepływy pieniężne
- Kategoria
- ostrożność
- ostrożny
- pewien
- na pewno
- tak dalej
- wyzwanie
- zmiana
- zmieniony
- Kanał
- Dobroczynność
- ZOBACZ
- kontrola
- Kurant
- wybór
- Chris
- klasa
- Klasy
- wyraźnie
- kliniki
- Zamknij
- bliższy
- Współprowadzący
- kolega
- Studentki
- Kolumna
- połączenie
- połączony
- jak
- byliśmy spójni, od początku
- wygodny
- przyjście
- Prowizje
- sukcesy firma
- Odszkodowanie
- konkurencyjny
- całkowicie
- złożoności
- skomplikowane
- koncentrować się
- pojęcie
- Troska
- Rozważać
- wynagrodzenie
- wobec
- konsument
- zawartość
- kontynuować
- przyczyniając
- składki
- Rozmowa
- rozmowy
- Konwersja
- konwertować
- copywriting
- prawidłowo
- Koszty:
- Koszty:
- mógłby
- kraj
- Para
- kurs
- pokrywa
- pęknięcie
- Stwórz
- stworzony
- kredyt
- ciekawy
- Aktualny
- Obecnie
- krzywa
- tnący
- dane
- Data
- dzień
- dzień do dnia
- Dni
- sprawa
- Dług
- lat
- przyzwoity
- zdecydować
- określić
- Zdecydowanie
- definicja
- Stopień
- Kreowanie
- Departament
- rozwijać
- wdrażane
- kaucja
- głębokość
- opisać
- opisane
- Wnętrze
- zaprojektowany
- Mimo
- ZROBIŁ
- różnica
- różne
- trudny
- pilnie
- kierować
- Inwalidztwo
- Niekorzyść
- uznaniowy
- dyskutować
- omówione
- dyskusja
- dyskusje
- dystans
- nurkować
- dywidenda
- dywidendy
- do
- Lekarze
- robi
- Nie
- Pies
- robi
- dolarów
- darowizny
- zrobić
- nie
- wątpić
- na dół
- marzenia
- napęd
- Krople
- dynamiczny
- E i T
- każdy
- Wcześniej
- Wcześnie
- zarabiać
- Zarobek
- łatwiej
- łatwo
- EBITDA
- redagowanie
- edycja
- efekt
- efektywność
- wydajny
- wysiłek
- bądź
- więcej
- wyrusza
- osadzone
- zatrudniony
- pracowników
- zakończenia
- zakończony
- dość
- wystarczająco pieniędzy
- zapewnić
- Wchodzę
- wprowadzenie
- Enterprise
- Przedsiębiorca
- przedsiębiorców
- Środowisko
- epizod
- równy
- sprzęt
- sprawiedliwość
- szczególnie
- istotnie
- majątek
- Etyczny
- Parzyste
- Każdy
- wszyscy
- wszyscy
- wszystko
- dokładnie
- przykład
- doskonała
- Z wyjątkiem
- podniecony
- ekscytujący
- istnieć
- Exodus
- rozszerzenie
- oczekiwać
- oczekiwania
- spodziewany
- oczekując
- wydatki
- drogi
- doświadczenie
- odkryj
- dodatkowy
- fakt
- czynnik
- Failed
- sprawiedliwy
- dość
- Spadać
- znajomy
- członków Twojej rodziny
- wentylator
- fantastyczny
- daleko
- rolników
- Pojąć
- wykonalny
- luty
- czuć
- Opłaty
- kilka
- pole
- Postać
- wypełniać
- W końcu
- finansować
- budżetowy
- wolność finansowa
- cele finansowe
- Niezależność finansowa
- finansowanie
- Znajdź
- znalezieniu
- w porządku
- natura
- i terminów, a
- pierwszy raz
- pięć
- ustalony
- elastyczne
- pływ
- Skupiać
- obserwuj
- Śledź na
- jedzenie
- W razie zamówieenia projektu
- zmuszając
- na zawsze
- Nasz formularz
- dawniej
- formularze
- naprzód
- Majątek
- Naprzód
- znaleziono
- cztery
- Framework
- Franczyza
- Darmowy
- Wolność
- Piątek
- przyjaciel
- przyjaciele
- od
- z przodu
- Paliwo
- pełny
- zabawa
- funkcjonować
- fundusz
- zasadniczo
- Finansowanie
- fundusze
- Zyski
- gra
- szczelina
- Generować
- wygenerowane
- generuje
- generujący
- otrzymać
- miejsce
- Dać
- dany
- daje
- Dający
- Go
- cel
- Gole
- Goes
- będzie
- poszedł
- dobry
- got
- absolwent
- wielki
- wdzięczny
- wspaniały
- większy
- brutto
- Ziemia
- Zarządzanie
- Rosnąć
- Wzrost
- Facet
- siekać
- miał
- Pół
- wpół
- Prowadzenie
- zdarzyć
- Zaoszczędzić
- Ciężko
- Have
- mający
- he
- Zdrowie
- zdrowy
- słyszeć
- przesłuchanie
- pomoc
- pomocny
- pomoc
- jej
- tutaj
- Ukryty
- Wysoki
- wyższy
- Najwyższa
- wysoko
- go
- zatrudnić
- jego
- historia
- Dobranie (Hit)
- przytrzymaj
- Otwór
- Strona główna
- Praca domowa
- uczciwy
- Szczerze
- miesiąc miodowy
- nadzieję
- Ufnie
- hotel
- GODZINY
- dom
- gospodarstwo domowe
- obudowa
- W jaki sposób
- How To
- Jednak
- hr
- HTTPS
- olbrzymi
- Hybrydowy
- i
- CHORY
- pomysł
- idealny
- idealnie
- pomysły
- if
- ignorować
- Rezultat
- in
- W innych
- motywowany
- Dochód
- niepoprawnie
- Zwiększać
- niewiarygodny
- niezależność
- wskaźnik
- indywidualny
- osób
- przemysł
- Informacja
- początkowy
- ubezpieczenie
- integralny
- Zamierzony
- celowo
- odsetki
- Stopy procentowe
- zainteresowany
- ciekawy
- interpretacja
- Wywiad
- Wywiady
- najnowszych
- Inwestuj
- inwestowanie
- inwestycja
- Inwestycje
- inwestor
- zaangażowany
- Zaangażowanie
- IRA
- problem
- problemy
- IT
- JEGO
- samo
- Praca
- Oferty pracy
- podróż
- skok
- właśnie
- Trzymać
- Dziecko
- dzieci
- Zabić
- zabójca
- Uprzejmy
- Wiedzieć
- wie
- drabina
- największym
- Nazwisko
- w końcu
- uruchomić
- Laws
- Skakać
- nauka
- najmniej
- pozostawiając
- lewo
- prawnie
- LEND
- kredytodawców
- pożyczanie
- mniej
- mniej niż 20%
- niech
- poziom
- Dźwignia
- LG
- Licencja
- życie
- lifestyle
- Modernizacja
- lekko
- lubić
- Ciecz
- Katalogowany
- Słuchanie
- mało
- relacja na żywo
- Zyje
- życie
- pożyczka
- Kredyty
- miejscowy
- usytuowany
- lokalizacja
- długo
- długi czas
- długoterminowy
- Perspektywy długoterminowe
- dłużej
- Popatrz
- wygląda jak
- wyglądał
- poszukuje
- WYGLĄD
- Partia
- dużo
- miłość
- kocha
- niski
- niższy
- lukratywny
- zrobiony
- Główny
- poważny
- robić
- WYKONUJE
- Dokonywanie
- i konserwacjami
- zarządzający
- wiele
- Margines
- znak
- rynek
- Marketing
- Mecz
- matematyka
- Materia
- dojrzały
- max
- Może..
- może
- me
- oznaczać
- Oznaczało
- Mięso
- Media
- medyczny
- wyposażenie medyczne
- Poznaj nasz
- Spotkanie
- psychika
- Zdrowie psychiczne
- wspominać
- wzmiankowany
- Środkowy
- Midwest
- może
- milion
- milion dolarów
- nic
- minimalizowanie
- ministerstwo
- błąd
- model
- moment
- pieniądze
- Miesiąc
- miesięcznie
- miesięcy
- jeszcze
- Hipoteka
- większość
- ruch
- przeniósł
- przeniesienie
- dużo
- wielokrotność
- pomnożona
- musi
- my
- sam
- Nazwa
- Nazwy
- Natura
- prawie
- koniecznie
- Potrzebować
- wymagania
- ujemny
- Ani
- netto
- sieć
- nigdy
- Nowości
- New Market
- aktualności
- Następny
- miło
- nisza
- Nie
- żaden
- Północ
- nie wydawać
- nic
- już dziś
- zacienienie
- numer
- z naszej
- obserwacja
- Szansa
- of
- poza
- Oferty
- Biurowe
- często
- oh
- W porządku
- Stary
- starszych
- on
- pewnego razu
- ONE
- te
- Online
- tylko
- koncepcja
- otwierany
- działać
- eksploatowane
- operacyjny
- koszty operacyjne
- operacje
- operator
- Opinia
- Opinie
- Szanse
- Okazja
- Optymalny
- zoptymalizowane
- Option
- Opcje
- or
- zamówienie
- Ortopedyczny
- Inne
- ludzkiej,
- na zewnątrz
- Wynik
- Outlook
- zewnętrzne
- koniec
- ogólny
- własny
- właściciel
- właściciele
- własność
- płatny
- pandemiczny
- rodzice
- Park
- część
- szczególny
- partnerem
- wzmacniacz
- Współpraca
- pasywny
- Przeszłość
- ścieżka
- pacjent
- pacjenci
- pauza
- Wstrzymany
- Zapłacić
- zwracając
- płatność
- system płatności
- płatności
- kołek
- Ludzie
- dla
- procent
- doskonały
- wykonać
- może
- okres
- periodycznie
- osoba
- osobisty
- Osobiście
- Personel
- perspektywa
- fizyczny
- Fizycznie
- obraz
- Miejsce
- zastępczy
- krok po kroku
- planowanie
- plany
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- Grać
- gracz
- Proszę
- plus
- Podcast
- punkt
- zwrotnica
- muzyka pop
- Pops
- zaludniony
- teczka
- position
- możliwy
- możliwie
- potencjalnie
- precyzyjny
- bardzo
- Cena
- Wcześniejszy
- przywilej
- prawdopodobieństwo
- prawdopodobnie
- Problem
- problemy
- produkować
- Wytworzony
- produkuje
- profesjonalny
- Profil
- Zysk
- rentowność
- rentowny
- zyski
- Program
- Projekcja
- Projekcje
- obietnica
- promować
- niska zabudowa
- własność
- chroniony
- Sprawdzony
- publiczny
- ciągnięcie
- zakup
- czysto
- położyć
- Stawia
- Putting
- Kwartał
- pytanie
- pytania
- Szybki
- szybko
- całkiem
- zasięg
- Kurs
- ceny
- raczej
- ocena
- dosięgnąć
- osiągnięty
- osiągnięcie
- reakcja
- real
- nieruchomość
- Rzeczywistość
- zrealizować
- naprawdę
- niedawny
- niedawno
- rozpoznać
- polecić
- rekord
- Czerwony
- zmniejszyć
- odnosić się
- skierowania
- pozdrowienia
- zarejestrować
- zwrot kosztów
- Relacje
- względny
- opierając się
- pozostały
- zdalny
- remote work
- Wynajem
- reprezentować
- wymagać
- poszanowanie
- REST
- zachować
- przejście na emeryturę
- konta emerytalne
- powrót
- powraca
- dochód
- przychody
- przeglądu
- prawo
- prawa
- podniesienie
- Ryzyko
- ryzyko
- krzepki
- Pokój
- Roth IRA
- okrągły
- Zasada
- reguły
- run
- bieganie
- działa
- Wiejski
- "bezpiecznym"
- Powiedział
- wynagrodzenie
- sole
- taki sam
- Zapisz
- zapisywane
- oszczędność
- Oszczędności
- powiedzieć
- powiedzenie
- skalowaniem
- rozkład
- stypendia
- Szkoła
- Naukowiec
- wynik
- Scott
- sekund
- bezpieczeństwo
- widzieć
- widzenie
- wydać się
- wydaje
- widziany
- segment
- sprzedać
- Sprzedawanie
- rozsądek
- Serie
- usługa
- Sesja
- zestaw
- ustawienie
- kilka
- Share
- shared
- dzielenie
- ona
- przesunięcie
- Zakupy
- Short
- strzał
- powinien
- pokazać
- seans
- bok
- znacznie
- Prosty
- prostota
- po prostu
- ponieważ
- pojedynczy
- sytuacja
- sytuacje
- SIX
- Sceptycyzm
- zestaw umiejętności
- mały
- small business
- małych firm
- mniejszy
- So
- dotychczas
- Obserwuj Nas
- solidny
- rozwiązanie
- kilka
- Ktoś
- coś
- gdzieś
- syn
- Wkrótce
- Dźwięk
- Źródła
- Południowy
- Typ przestrzeni
- specyficzny
- wydać
- Spędzanie
- dzielić
- Sponsorzy
- Spot
- Spotify
- stabilny
- Personel
- stawka
- punkt widzenia
- początek
- rozpoczęty
- Startowy
- Stan
- Ewolucja krok po kroku
- Kij
- Nadal
- stany magazynowe
- Akcje
- Stop
- przechowywanie
- Historia
- strategie
- Strategia
- silny
- Struktura
- student
- Studiował
- subskrypcje
- znaczny
- w zasadzie
- sukces
- udany
- taki
- Wspaniały
- Dostawa
- wsparcie
- pewnie
- na pewno
- Chirurgia
- otaczający
- Huśtawka
- syndykat
- system
- stół
- Brać
- trwa
- biorąc
- Talent
- Mówić
- rozmawiać
- dotykając
- podatek
- Podatki
- zespół
- tech
- technicznie
- powiedzieć
- mówi
- dziesięć
- REGULAMIN
- Tesla
- przetestowany
- niż
- podziękować
- że
- Połączenia
- Strefa
- Stolica
- Informacje
- świat
- ich
- Im
- sami
- następnie
- terapeuta
- terapia
- Tam.
- Te
- one
- rzecz
- rzeczy
- myśleć
- Myślący
- Trzeci
- to
- w tym tygodniu
- tych
- chociaż?
- myśl
- trzy
- Przez
- poprzez
- Rzucanie
- Fala
- czas
- Oś czasu
- czasy
- typ
- do
- już dziś
- dzisiaj
- Tona
- Ton
- także
- Top
- Kwota produktów:
- CAŁKOWICIE
- Kontakt
- w kierunku
- śledzić
- tradycyjny
- przeszkolony
- trajektoria
- Transkrypcja
- tłumaczyć
- podróżować
- Potroić
- kłopot
- prawdziwy
- naprawdę
- próbować
- stara
- pod klucz,
- i twitterze
- drugiej
- rodzaj
- typy
- zazwyczaj
- ostateczny
- dla
- zrozumieć
- zrozumienie
- odblokować
- aż do
- zaktualizowane
- us
- posługiwać się
- używany
- za pomocą
- Użytkowe
- Cenny
- wartość
- Awangarda
- zmienna
- Pojazdy
- początku.
- przez
- Wideo
- Odwiedzić
- Wizyty
- vs
- gaża
- wynagrodzenie
- czekać
- spacer
- chcieć
- poszukiwany
- chce
- była
- Oglądaj
- Droga..
- sposoby
- we
- Bogactwo
- chwast
- tydzień
- tygodniowy
- ważyć
- powitanie
- DOBRZE
- poszedł
- były
- Co
- Co to jest
- cokolwiek
- jeśli chodzi o komunikację i motywację
- czy
- który
- Podczas
- KIM
- cały
- dlaczego
- żona
- wifi
- będzie
- skłonny
- zwycięzca
- w
- wycofanie
- w ciągu
- zastanawiać się
- wspaniale
- pełen zdumienia
- słowo
- Praca
- odrobić
- pracował
- pracujący
- działa
- świat
- wartość
- by
- dałbym
- owinąć
- napisany
- Źle
- X
- rok
- rocznie
- lat
- tak
- Wydajność
- plony
- ty
- młody
- Twój
- siebie
- youtube
- zefirnet
- zero
- zoom
- powiększanie