Most finansowy: wydanie nr 5

Twoja brama do udanego inwestowania w kryptowaluty, oparta na danych i badaniach

Na wynos

• Dynamika rynku: Pomimo wyraźnych oznak panika sprzedaży oraz zwiększone wyładowanie przez posiadaczy krótkoterminowych, cena Bitcoina utrzymała się w swoim przedziale i zdołała odbić. Na tle szerszej niestabilności sektora finansowego cena Bitcoina wyróżnia się odpornością, a wskaźniki takie jak Zrealizowana kapitalizacja rynkowa wskazując na możliwy wzrost zainteresowania ze strony nowych uczestników rynku.
• Wektory ryzyka: Rynek kryptowalut porusza się obecnie w trzech głównych wektorach ryzyka: wyzwania makroekonomiczne uwydatnione przez zamieszanie na światowym rynku obligacji i kurcząca się podaż pieniądza M2, obawy dotyczące płynności Bitcoina prowadzące do potencjalnej zmienności cen oraz wyjątkowa pozycja na rynku opcji na Bitcoin, gdzie dealerom przeważnie brakuje środków Gama BTC. Ta kombinacja czynników tworzy krajobraz potencjalnych wzmocnionych ruchów cen, zarówno w górę, jak i w dół,
• Podstawy łańcucha: the Współczynnik MVRV, porównanie aktualnej ceny kryptowaluty z jej ostatnią średnią ceną w obrocie, zapewnia inwestorom wgląd w niezrealizowane zyski w ramach podaży, pomagając zidentyfikować skrajności rynkowe, trendy i potencjalne wczesne sygnały ostrzegawcze. Dzięki zastosowaniu w zarządzaniu ryzykiem, handlu strategicznym i dywersyfikacji portfela jest niezbędnym narzędziem dla podmiotów instytucjonalnych w przestrzeni aktywów cyfrowych.

---

Przegląd miesiąca: wrzesień

W zeszłym miesiącu Bitcoin odnotował 4% wzrost, przełamując 6-letnią passę ujemnych zwrotów we wrześniu i przygotowując grunt pod potencjalną kontynuację pozytywnego trendu w październiku. Jednak znaczące wyzwania – zarówno krypto-specyficzne, jak i makroekonomiczne – mogą utrudnić Bitcoinowi dopasowanie się do historycznego trendu sezonowego zakładającego silny i pozytywny początek czwartego kwartału. 

Mówiąc dokładniej, wyzwania te obejmują kontynuację trendu zmniejszania się płynności, przy czym wolumeny zarówno w łańcuchu, jak i poza nim osiągają najniższe poziomy od wielu lat. Ten spadek płynności znalazł odzwierciedlenie w uczuciu obojętności rynku, charakteryzującym się wąskim zakresem transakcji i stłumioną zmiennością.

Jedną z najważniejszych przyczyn niskiego wolumenu obrotu jest stosunkowo mała liczba aktywnych uczestników rynku. Obecny rynek zdominowany jest przez posiadaczy długoterminowych, których udział w całkowitej podaży Bitcoina osiągnął we wrześniu najwyższy w historii poziom 76%.

Znajduje to również odzwierciedlenie w metryce fal Realized Cap HODL (RHODL), która reprezentuje równowagę dystrybucji bogactwa pomiędzy doświadczonymi posiadaczami a nowymi inwestorami na rynku Bitcoin. Wskaźnik ten pokazuje, że we wrześniu stare monety pozostały w dużej mierze niezmienione, co sugeruje nie tylko brak dynamiki wydatków, ale także stosunkowo słaby napływ nowego popytu. Taki schemat, w którym aktywni pozostają głównie HODLerzy, jest typowy dla fazy kaca na rynku bessy i wskazuje na obecną stagnację na rynku.

Chociaż niska płynność może prowadzić do nadmiernych ruchów w dowolnym kierunku, zmienność rynku Bitcoina również wykazywała tendencję spadkową przez cały wrzesień. Dodatkowo patrząc na rynek opcji widzimy, że uczestnicy rynku nie wyceniają znaczących wahań cen w najbliższej przyszłości. Poziomy implikowanej zmienności kształtowały się znacznie poniżej średnich historycznych, zbliżając się do najniższych poziomów w historii. 

Jednak historycznie rzecz biorąc, okresy niskiej zmienności często poprzedzały fazy bardziej zmienne, zwłaszcza gdy rynek nie wycenia potencjalnych zmian zmienności (co widzieliśmy w połowie sierpnia). Co ciekawe, jak wyjaśniamy w sekcji Wektory ryzyka, obecna konfiguracja na rynku opcji może w rzeczywistości zaostrzyć wszelkie działania cenowe na rynku Bitcoin – zarówno w górę, jak i w dół.

Co więcej, dane dotyczące łańcucha uwypukliły, że przeważająca większość posiadaczy obligacji krótkoterminowych (STH) znalazła się w niekorzystnej sytuacji. Tak wysoki odsetek podwodnych CPK można interpretować jako oznakę wyczerpania potencjalnego sprzedawcy.

Taki scenariusz może mieć konsekwencje dla przyszłej dynamiki rynku, ponieważ wyczerpani sprzedawcy mogą doprowadzić do zmniejszenia presji sprzedaży, potencjalnie przygotowując grunt pod odbicie rynku lub przynajmniej solidną konsolidację przy obecnym poziomie cen. Bardziej szczegółowo badamy inne wskaźniki w łańcuchu, które potwierdzają tę tezę, w Market Momentum.

W poprzednim wydaniu Finance Bridge zauważyliśmy, że rynek sprawiał wrażenie największego. Zeszliśmy poniżej podstawy kosztów posiadacza krótkoterminowego, co oznacza, że ​​przeciętny posiadacz krótkoterminowy musiał zmagać się z niezrealizowanymi stratami. Tendencja ta utrzymywała się do punktu, w którym cena znajdowała się na skraju klastra podaży zdominowanego przez posiadaczy krótkoterminowych.

Taka struktura rynku, w której przeważająca większość posiadaczy krótkoterminowych popada w coraz większe straty, może potencjalnie skutkować kapitulacją tej grupy i sprowadzeniem ceny Bitcoina poniżej poziomów wsparcia technicznego.

Na pierwszy rzut oka może się wydawać, że rynek zareagował inaczej. Cena utrzymała się na poziomie 26 tys. dolarów i odbiła, aby ponownie przetestować dolną część krótkoterminowej podstawy kosztów posiadacza, która od tego czasu nie została utrzymana. Warto zauważyć, że poziom ten pokrywa się zarówno ze 200-dniowymi, jak i 200-tygodniowymi średnimi kroczącymi, zapewniając zbieżność zarówno wskaźników technicznych, jak i wskaźników łańcuchowych. Chociaż spodziewane jest napotkanie oporu na tym poziomie, wybicie powyżej można interpretować jako konstruktywne potwierdzenie pozytywnej dynamiki.

Na poniższym wykresie widzimy ten poziom cen nałożony na wskaźnik MVRV:

Metryka MVRV dodaje tutaj dodatkową perspektywę. MVRV to stosunek ceny do podstawy kosztu i reprezentuje niezrealizowane zyski lub straty. Widzimy tutaj, że posiadacze instrumentów krótkoterminowych rzeczywiście utrzymywali pewien poziom potencjalnej nierentowności przez kilka tygodni.

Pytanie brzmi zatem, czy czynniki zewnętrzne przyczyniły się do zmiany perspektyw i nastrojów wśród kohorty posiadaczy instrumentów krótkoterminowych, czy też uczestnicy ci faktycznie skapitulowali, ale mimo to cena utrzymała się.

Aby odpowiedzieć na to pytanie, możemy przyjrzeć się danym dotyczącym zysków i strat, w tym wskaźnikowi wskaźnika zysku/straty posiadacza krótkoterminowego i wskaźnikowi SOPR. W przeciwieństwie do MVRV, który mierzy psychologię inwestorów i nastroje rynkowe, przedstawiając obraz niezrealizowanych zysków lub strat, te dwa wskaźniki pokazują nam zrealizowany aspekt równania – tj. to, czy uczestnicy rynku, którzy wydają, blokują zyski lub straty na swoich transakcjach.

We wskaźniku wskaźnika zysku/straty posiadacza krótkoterminowego zrealizowane straty zaznaczono na zielono. Możemy stwierdzić, że przez cały wrzesień posiadacze instrumentów krótkoterminowych rzeczywiście ponieśli znaczne straty. 

Podobnie SOPR również osiągnął ujemne wartości, potwierdzając, że posiadacze instrumentów krótkoterminowych odnotowywali straty niemal codziennie przez ponad miesiąc. Ostatni raz na rynku podobna akcja cenowa przez podobny okres czasu miała miejsce w okolicach klęski FTX.

Tym razem jednak godne uwagi jest to, że w tym okresie cena kształtowała się głównie na boki. Pomimo widocznej reżimu strat i długotrwałej presji ze strony sprzedaży, faktyczny wpływ na rynek został ograniczony. Ponadto pod koniec tego reżimu przynoszącego straty rynkowi faktycznie udało się wejść na terytorium dodatnie, a posiadacze krótkoterminowi wrócili do poziomów wstępnej rentowności.

Podsumowując, obecną sytuację rynkową możemy opisać następująco:

• Pomimo wyraźnych oznak paniki rynkowej i wzmożonej sprzedaży, cena Bitcoina pozostała stabilna, a następnie zyskała na wartości. 
• Oznacza to, że popyt zakupowy był silniejszy niż presja sprzedaży ze strony posiadaczy obligacji krótkoterminowych. 
• Należy zauważyć, że jest to jeden z najważniejszych okresów paniki rynkowej, jaki widzieliśmy od ponad roku, a ostatnim porównywalnym wydarzeniem był incydent na platformie FTX.

W szerszym kontekście rynki obligacji i inne sektory finansowe są obecnie niestabilne. Jednak Bitcoin pozostaje stabilny, nawet w obliczu znacznych przecen na amerykańskich rynkach skarbowych. Ta dynamika stanowi zaskakująco mocny i odporny argument za tym aktywem. Chociaż popyt wydaje się ograniczony, spotyka się z jeszcze większą niechęcią obecnych posiadaczy do sprzedaży.

Dynamika ta jest również widoczna w metryce Exchange Volume Momentum, która ma na celu identyfikację zmian makrotrendów w wolumenach związanych z giełdą, poprzez porównanie miesięcznej średniej łącznych wpływów i wypływów giełdowych ze średnią roczną:

W tym miejscu zauważamy, że średnia roczna wykazywała skromny, ale stały trend wzrostowy przez cały rok. Dodatkowo zauważamy, że średnie 30-dniowe wolumeny rosną po wyraźnym, wielomiesięcznym trendzie spadkowym. 30-dniowa średnia krocząca znalazła ostatnio wsparcie na poziomie narysowanym przez średnią roczną i faktycznie wydrukowała niższy szczyt. Tym samym kontynuował swój makrotrend polegający na tworzeniu wyższych szczytów i niższych dołków.

W przeszłości, gdy 30-dniowa średnia wolumenów wymiany znajdowała wsparcie na średniej rocznej, często oznaczało to kontynuację pozytywnego trendu. Miało to miejsce szczególnie w okresach ożywienia na rynku niedźwiedzia, poprzedzających nową hossę. Jednocześnie jednak kontynuacja jeszcze nie nastąpiła. W związku z tym, przy średnich 30-dniowych i 365-dniowych na tym samym poziomie, dynamikę można postrzegać jedynie jako neutralną.

W każdym razie wskaźnik ten pokazuje zatem wzrost aktywności związanej z giełdą zarówno w krótkim, jak i długim okresie, co oznacza większą aktywność handlową. Pozostaje pytanie, czy można to interpretować jako oznakę popytu ze strony nowych uczestników rynku. Jest to ważne, ponieważ może sygnalizować ożywienie zainteresowania Bitcoinem jako aktywem i dawać powód do podejrzeń, że pozytywny trend może się utrzymać.

Aby to ocenić, możemy zastosować wskaźniki śledzące napływ kapitału na rynek w skali makro, takie jak zrealizowana kapitalizacja rynkowa. W przeciwieństwie do tradycyjnej kapitalizacji rynkowej, metryka zrealizowanej kapitalizacji rynkowej oblicza wartość każdej monety w momencie jej ostatniego ruchu w łańcuchu i sumuje ją. Zapewnia to lepszy obraz napływu kapitału niż tradycyjna kapitalizacja rynkowa, która nadaje każdej monecie tę samą wagę:

Chociaż nie obserwujemy jeszcze silnego napływu kapitału, możemy zauważyć, że zrealizowany pułap ostatnio wzrósł po okresie zdominowanym przez odpływ kapitału. Rzeczywiście sugeruje to pewien wzrost popytu ze strony nowych uczestników rynku i jest zgodne z danymi spoza łańcucha, takimi jak przepływy funduszy w instytucjonalne produkty inwestycyjne Bitcoin, takie jak ETF i ETP. Jednakże wskaźnik zrealizowanej kapitalizacji sygnalizuje również szereg wyzwań stojących obecnie przed traderami Bitcoinów, które omawiamy w sekcji Wektory ryzyka.

Główne wektory ryzyka, przed którymi stoi obecnie rynek kryptowalut, można podzielić na trzy główne obszary: obawy makroekonomiczne, niepewność regulacyjna i reputacyjna, pozycja rynkowa i płynność Bitcoina, a także pozycjonowanie handlowca opcjami Bitcoina. Każdy z tych wektorów może znacząco wpłynąć na trajektorię Bitcoina i innych aktywów cyfrowych, wpływając zarówno na krótkoterminowe strategie handlowe, jak i długoterminowe strategie inwestycyjne.

Szerszy kontekst: zamieszanie na rynku obligacji

Światowy rynek obligacji przechodzi obecnie znaczne wstrząsy, a rentowność 30-letnich amerykańskich obligacji skarbowych osiąga najwyższy poziom od 16 lat. Ten gwałtowny wzrost rentowności, który osiągnął 4.95% po raz pierwszy od kryzysu finansowego w 2007 r., jest reakcją na oczekiwanie przedłużających się wysokich stóp procentowych i znacznych pożyczek rządowych. Ta zmiana nie tylko wpłynęła na Stany Zjednoczone, ale wywołała także falę na całym świecie.

Zawirowania na rynku obligacji zostały dodatkowo spotęgowane przez dobre wskaźniki gospodarcze z USA oraz zamiar Rezerwy Federalnej utrzymania stóp na „wyższym poziomie” przez dłuższy czas w celu walki z inflacją. To zamieszanie na rynku obligacji miało kaskadowy wpływ na światowe akcje, waluty i inne instrumenty finansowe. Chociaż Bitcoin wykazał się odpornością, przeciwstawiając się wyprzedażom akcji i innych ryzykownych aktywów, szersze zamieszanie na rynku obligacji pozostaje groźnym ryzykiem dla inwestorów zajmujących się aktywami cyfrowymi.

Te obawy pogłębiają kurcząca się podaż pieniądza M2, krytyczny wskaźnik kondycji gospodarczej, która kurczy się po raz pierwszy od 1949 r. Ta niepewność makroekonomiczna negatywnie wpływa na ożywienie Bitcoina, utrudniając napływ nowego kapitału w przestrzeń kosmiczną.

Pozycja rynkowa i płynność Bitcoina

Trudny krajobraz makroekonomiczny na Bitcoinie i szerszych rynkach aktywów cyfrowych doprowadził do fazy wyraźnych wyzwań związanych z płynnością. Zarówno działalność w łańcuchu, jak i poza nim sygnalizuje znaczne ograniczenie aktywnego handlu i przepływu aktywów.

Ten brak płynności może prowadzić do zwiększonej zmienności, w przypadku której nawet drobne transakcje mogą powodować znaczne zmiany cen. Zrealizowana kapitalizacja Bitcoina, wskazująca minimalne zdarzenia związane z zyskiem lub stratą, sugeruje rynek z ograniczonymi możliwościami ruchu cen, potencjalnie blokując krótkoterminowe strategie handlowe.

Ponadto znaczna część aktywów jest w posiadaniu inwestorów długoterminowych lub HODLerów. Takie zachowanie zawęża dostępną podaż do handlu, co w połączeniu ze zmniejszoną aktywną podażą na giełdach może prowadzić do nieprzewidywalnych skoków cen w przypadku nagłego wzrostu popytu.

Taka zmniejszona aktywność może uniemożliwić dokładne odkrycie cen, czyniąc rynek bardziej podatnym na nieoczekiwane wahania cen w odpowiedzi na duże transakcje lub nowe informacje. Zasadniczo inwestorzy poruszają się w środowisku charakteryzującym się zmniejszoną płynnością, możliwością gwałtownych zmian cen i powszechnym poczuciem niepewności na rynku.

Pozycjonowanie tradera opcji Bitcoin

Potencjał do gwałtownych zmian cen jest dodatkowo wzmocniony przez rozwój sytuacji na rynku opcji na Bitcoin. Szczegółowy analiza przez Galaxy Fund Management podkreśliło znaczną rozbieżność w strukturze rynku pomiędzy opcjami na Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH). W szczególności dealerzy mają przeważnie krótką pozycję na gammie BTC, podczas gdy utrzymują długą pozycję na gammie ETH.

Krótka pozycja gamma w Bitcoinie może wzmocnić ruchy cen Bitcoina, szczególnie w kierunku wzrostowym. Natomiast długa pozycja gamma w Ethereum wskazuje na potencjalny wpływ stabilizujący na jego cenę, tłumiąc ekstremalną zmienność. Ta rozbieżność w pozycjonowaniu gamma pomiędzy dwiema wiodącymi kryptowalutami może prowadzić do wyraźnych ruchów cen Bitcoina, podczas gdy Ethereum może doświadczać bardziej stonowanych wahań.

Jednak takie pozycjonowanie może również potencjalnie przełożyć się na silniejsze ruchy w dół, jeśli pozytywna trajektoria cen nie urzeczywistni się.

Kiedy dealerzy grają na pozycji krótkiej, zasadniczo obstawiają, że cena instrumentu bazowego pójdzie w określonym kierunku, często w górę. Wraz ze wzrostem ceny Bitcoina dealerzy ci mogą potrzebować kupić więcej Bitcoinów, aby zabezpieczyć swoje pozycje, co może jeszcze bardziej podnieść cenę, tworząc pętlę pozytywnego sprzężenia zwrotnego. Może to wzmocnić ruch cen w górę, prowadząc do potencjalnie znaczących zysków.

Drugą stroną tego jest to, że jeśli oczekiwana pozytywna trajektoria cen nie zmaterializuje się, może wystąpić efekt odwrotny. Jeśli cena Bitcoina zacznie spadać, dealerzy będą musieli sprzedać Bitcoin, aby dostosować swoje pozycje i zachować neutralność w stosunku do delty. Sprzedaż ta może jeszcze bardziej obniżyć cenę, tworząc pętlę negatywnego sprzężenia zwrotnego. Krótka pozycja gamma może następnie wzmocnić ruch cen w dół, prowadząc do potencjalnie znacznych strat.

Chociaż krótka pozycja gamma może prowadzić do wyraźnych ruchów cen w górę, wzmacniając zyski, może również zaostrzyć spadki cen, prowadząc do bardziej stromych strat. Ta obosieczna natura sprawia, że ​​inwestorzy i inwestorzy powinni zachować ostrożność i być dobrze poinformowani podczas poruszania się po rynku opcji, zwłaszcza w przypadku niestabilnych aktywów, takich jak Bitcoin.

Współczynnik MVRV, oznaczający wartość rynkową do wartości zrealizowanej, to przydatny wskaźnik w łańcuchu, popularny wśród analityków w łańcuchu ze względu na jego zdolność do dostrzegania przesunięć makro i długoterminowych odwróceń trendów w zbywalnych aktywach cyfrowych. Z tego powodu jest to ważne narzędzie, które każdy handlowiec aktywami cyfrowymi powinien mieć w swoim arsenale, aby usprawnić podejmowanie decyzji w oparciu o dane w łańcuchu.

U podstaw MVRV porównuje aktualną cenę (wartość rynkową) kryptowaluty z jej ceną zrealizowaną (wartość zrealizowaną). Zrealizowana cena to zasadniczo średnia cena, po której ostatnio przesunięto każdą monetę w łańcuchu. Mówiąc najprościej, MVRV porównuje aktualną cenę Bitcoina ze średnią ceną, po której był ostatnio przedmiotem obrotu. Oznacza to, że wskaźnik MVRV można interpretować jako miarę niezrealizowanego zysku utrzymywanego w ramach podaży.

Dlaczego inwestorzy powinni się tym przejmować?

Oto kilka spostrzeżeń, jakie może dostarczyć współczynnik MVRV:

1. Wykrywanie skrajności rynkowych: Wysokie wartości MVRV (powyżej 2.4) sugerują, że rynek znajduje się w stanie znacznych niezrealizowanych zysków, co może być oznaką przegrzania rynku. Z drugiej strony niskie wartości MVRV (poniżej 1.0) mogą wskazywać na sytuację na rynku w trudnej sytuacji, potencjalnie sygnalizując możliwości zakupu.
2. Identyfikacja trendów rynkowych: Jeśli MVRV stale utrzymuje się powyżej swojej średniej rocznej, jest to oznaką zwyżkowego trendu. I odwrotnie, jeśli będzie poniżej, rynek może wykazywać tendencję niedźwiedzią. Może to pomóc inwestorom w określeniu czasu wejść i wyjść.
3. Wczesne znaki ostrzegawcze: Spadek MVRV, nawet gdy ceny rosną, może być sygnałem ostrzegawczym. Sugeruje to, że chociaż ceny są wysokie, rośnie również średni koszt nabycia Bitcoina. Może to wskazywać na szczyt rynku, gdy pierwsi inwestorzy dokonują wypłaty, narażając nowszych inwestorów na potencjalne ryzyko pogorszenia koniunktury.

W oparciu o tę dynamikę istnieją jasne zastosowania MVRV dla podmiotów instytucjonalnych zajmujących się rynkiem aktywów cyfrowych:

• Zarządzanie ryzykiem: Użyj MVRV do oceny nastrojów na rynku. Wysoki MVRV może sugerować, że nadszedł czas na zabezpieczenie lub zmniejszenie ekspozycji, podczas gdy niski MVRV może wskazywać na okazję do zakupu.
• Strategiczne wejścia/wyjścia: Dla zarządzających aktywami i funduszy hedgingowych MVRV może być narzędziem pozwalającym na określenie czasu wejścia na rynek i wyjścia z niego, maksymalizując zysk i minimalizując potencjalne pogorszenie koniunktury.
• Dywersyfikacja portfela: Jeśli MVRV zasugeruje, że Bitcoin jest przegrzany, może nadszedł czas na dywersyfikację w kierunku innych aktywów lub kryptowalut.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej na temat tego miernika, poznać jego wskaźniki pochodne oraz możliwości jego poznania, Glassnode przygotowało kompleksowy Panel Użytkownika. Zachęcamy Cię również do pogłębienia wiedzy na temat tego istotnego wskaźnika poprzez przeczytanie tego dedykowany artykuł na stronach Akademii Glassnode oraz ten przewodnik opublikowane na naszej stronie ze statystykami na początku tego roku. Zasoby te pomogą Ci postawić pierwsze kroki w świecie analiz on-chain i wykorzystać zdobyte informacje w codziennych działaniach handlowych lub związanych z zarządzaniem ryzykiem.

---

Uzyskaj spersonalizowane statystyki

Mamy nadzieję, że Finance Bridge w dalszym ciągu dostarcza cennych spostrzeżeń i pomaga skuteczniej poruszać się po krajobrazie kryptowalut.

Jeśli masz pomysł, jak moglibyśmy ulepszyć ten biuletyn, aby był dla Ciebie bardziej praktyczny, zapraszamy do współpracy. Czy mają Państwo pytania dotyczące treści niniejszego wydania lub inne pytania? Czy chcesz skontaktować się bezpośrednio z naszym zespołem analityków? A może jesteś zainteresowany odkryciem, w jaki sposób możesz wykorzystać pełny potencjał Glassnode?

Nie wahaj się i skontaktuj się z nami. Twoje przemyślenia i spostrzeżenia pomogą nam w dalszym ulepszaniu jakości naszych usług i tego biuletynu, dlatego bardzo cieszymy się na wiadomość od Ciebie. Zaplanuj kontakt z dedykowanym członkiem naszego zespołu ds. sprzedaży instytucjonalnej, aby rozpocząć rozmowę.

---

Zastrzeżenie: Ten raport nie zawiera żadnych porad inwestycyjnych. Wszystkie dane są podane wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych. Żadna decyzja inwestycyjna nie może opierać się na informacjach podanych tutaj, a użytkownik ponosi wyłączną odpowiedzialność za własne decyzje inwestycyjne.

---

---

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://insights.glassnode.com/finance-bridge-edition-5/