Czy instrumenty pochodne mogą przewidywać przyszłość rynków?

Kontrakty futures pozwalają handlować przyszłość ceny aktywów na dzisiejszym rynku, co czyni je doskonałymi narzędziami do spekulacji i zabezpieczania przyszłej ścieżki cen. Ale kontrakty futures to nie tylko świetne narzędzia handlowe…

Instrumenty pochodne to model predykcyjny oparty na crowdsourcingu. Tysiące ludzi zbierających się na ofertach i ofertach, aby wyrazić swoją opinię na temat przyszłości aktywów, to w zasadzie skuteczna ankieta w czasie rzeczywistym.

Futures funduszy federalnych

Weźmy na przykład kontrakty terminowe Fed Funds (ZQ) i stopę Fed Funds. Pierwsza odzwierciedla, gdzie inwestorzy uważają, że Rezerwa Federalna będzie ustalać stopy procentowe w określonych momentach w przyszłości, podczas gdy druga to rzeczywista stopa procentowa obecnie ustalana przez Fed.

ZQZ23 Fed Funds Futures grudzień 2023 r

W jaki sposób stawka, która jest zwykle zmieniana tylko kilka razy w roku przez Federalny Komitet Otwartego Rynku, może wykazywać tak duży ruch z dnia na dzień? Prognoza, dokąd zmierzają stopy procentowe w przyszłości, zmienia się codziennie w zależności od publikowanych danych, oświadczeń Fed i ogólnych nastrojów.

(Poza tym: kontrakty terminowe Fed Funds są wyceniane na 100 – [stopa Fed Funds]; na przykład cena 98.60 odzwierciedla oczekiwaną stopę Fed Funds na poziomie 1.40%).

Jak kontrakty terminowe przewidują przyszłość

Krzywa forward dla dowolnego rynku futures przedstawia aktualne ceny aktywów w kilku terminach w przyszłości dla odpowiednich kontraktów.

ZQ  Krzywa terminowa Fed Funds Forward

Spadek cen w miarę dodawania czasu świadczy o oczekiwaniu podwyżek stóp procentowych przez Fed; biorąc pod uwagę obecną stopę 0.125%, prognoza to dwie lub trzy podwyżki o 0.25% w 2022 r. i kolejne dwie lub trzy w 2023 r.

Fed Funds Futures: ceny i prognozy

Źródło: Yahoo! Finanse (https://finance.yahoo.com/) na dzień 12

YouTube kanał i śledź ich dalej Twitter dzięki czemu nigdy nie przegapisz aktualizacji.

© 2021 Small Exchange, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Small Exchange, Inc. jest wyznaczonym rynkiem kontraktowym zarejestrowanym w amerykańskiej Komisji ds. handlu kontraktami futures na towary. Informacje zawarte w tym ogłoszeniu są aktualne na dzień podany w ogłoszeniu, służą wyłącznie celom informacyjnym i nie odnoszą się do celów finansowych, sytuacji ani konkretnych potrzeb żadnego indywidualnego inwestora. Handel kontraktami futures wiąże się z ryzykiem straty, w tym możliwością straty większej niż początkowa inwestycja.

Źródło: https://www.danielstrading.com/2021/12/16/can-derivatives-predict-the-future-of-markets