Bitcoin vs S&P 500: jak się porównują

Bitcoin vs S&P 500: jak się porównują

Znacznik czasu: 1 listopada 2023 4:00
Węzeł źródłowy: 2967354

biznesmen słucha informacji na temat bitcoin vs s&p

Inwestorzy poszukujący solidnych strategii często korzystają z indeksów rynkowych, takich jak S&P 500. Śledząc takie fundusze indeksowe (albo poprzez inwestycje w poszczególne spółki z S&P 500, albo za pośrednictwem renomowanych funduszy indeksowych), inwestorzy mogą powiązać swój potencjał majątkowy ze stanem rynku.

Być może nie jest zaskakujące, że entuzjaści kryptowalut zastanawiali się nad porównywalnym rynkiem lub funduszem w przestrzeni DeFi. Krótka odpowiedź jest taka, że ​​nie ma jeszcze czegoś podobnego (chociaż potencjalne zatwierdzenie kryptowalutowych ETF-ów typu spot może radykalnie to zmienić). Jednak nadal jest to możliwe porównaj S&P 500 z popularną kryptowalutą – mianowicie bitcoinem.

W tym artykule przyglądamy się historycznym wynikom zarówno S&P 500, jak i bitcoina, aby pomóc czytelnikom poinformować, które z nich radziły sobie lepiej w ciągu ostatnich kilku lat.

Bitcoin i S&P 500: porównanie historyczne

Można porównać S&P 500 (lub SPX) i bitcoin, ale należy pamiętać, że reprezentują one bardzo różne rodzaje inwestycji i wpływają na nie różne czynniki.

  • SPX to indeks obejmujący 500 wybranych spółek notowanych na giełdzie. Jest to indeks kapitalizacji rynkowej, co oznacza, że ​​spółki o wyższej wartości rynkowej często będą miały nieproporcjonalny wpływ na indeks. Jest często używany do śledzenia wyników innych indeksów lub funduszy inwestycyjnych po SPX.
  • Bitcoin jest kryptowalutą. W przeciwieństwie do SPX, możesz inwestować bezpośrednio w kryptowaluty, kupując monetę i będąc jej właścicielem. Jako taki jest aktywem zbywalnym, podczas gdy SPX nim nie jest.

Co to jest S&P500?

S&P 500, czyli Standard & Poor’s 500, to indeks giełdowy mierzący zachowanie akcji 500 dużych spółek notowanych na giełdach w Stanach Zjednoczonych. Jest to jeden z najczęściej obserwowanych indeksów giełdowych i uważany jest za siłę napędową amerykańskiej gospodarki. Indeks obejmuje spółki ze wszystkich sektorów gospodarki, zapewniając szeroki obraz ogólnej kondycji rynku.

Historycznie rzecz biorąc, ten indeks od 9.9 r. przyniosła średni roczny całkowity zwrot na poziomie 1928%.. Od czasu ostatniej hossy, która rozpoczęła się w marcu 2009 r., indeks S&P 500 wzrósł o ponad 430%, z około 735 do 4,166 w listopadzie 2023 r. Ta gwałtowna wspinaczka spowodowała, że ​​grupa referencyjna akcji odnotowała złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR). ponad 12% (lub 14% z dywidendami) w ciągu ostatnich 14 lat.

Co to jest Bitcoin?

Bitcoin to cyfrowa waluta wypływająca ze zdecentralizowanego systemu blockchain wykorzystującego weryfikację Proof-of-Work (PoW). Jako pierwsza kryptowaluta jest jednocześnie najcenniejszą, choć zmienną (szczególnie w porównaniu z tradycyjnymi akcjami i obligacjami).

Bitcoin istnieje znacznie krócej (wprowadzony na rynek w 2009 r.), ale w tym czasie wygenerował ogromne zyski.

Chociaż dane dotyczące cen bitcoinów na początku istnienia są ograniczone, wiemy, że według danych TradingView cena waluty wzrosła do szczytu na poziomie 69,000 2021 dolarów w listopadzie 138,000,000 r. Oznacza to wzrost o XNUMX XNUMX XNUMX% w stosunku do najwcześniej odnotowanych cen.

Oto graficzne przedstawienie historycznych wahań cen Bitcoina pomiędzy 2010 r. a październikiem 2023 r.

Od czasu osiągnięcia tego szczytu cena bitcoina znacznie spadła, powodując spadek waluty cyfrowej do około 34,000 XNUMX dolarów w chwili pisania tego tekstu.

Jak wynika z analizy przeprowadzonej przez Bitcoin Market Journal, w ciągu ostatnich 5 lat bitcoin odnotował CAGR na poziomie ponad 40%. Oznacza to, że w tym przedziale czasowym jej roczny zwrot był prawie pięciokrotnie większy niż w przypadku S&P 5.

Rozważania historyczne

Jak pokazaliśmy na poprzednich wykresach, widzieliśmy to w ciągu ostatnich pięciu lat około 50% wzrostu indeksu S&P 500, podczas gdy widzieliśmy 500% wzrost bitcoina w tym samym okresie.

Należy jednak pamiętać, że te imponujące liczby opierają się na stosunkowo krótkim życiu bitcoina w połączeniu z dużym entuzjazmem związanym z nową technologią. W dłuższym okresie średni roczny zwrot z waluty cyfrowej może się drastycznie zmienić.

Na przykład nawet skromne zyski na bitcoinie w ciągu najbliższych kilku lat mogą negatywnie wpłynąć na błyskawiczne zyski, które zaobserwowaliśmy w ciągu ostatnich pięciu lat… mimo że aktywa radzą sobie wyjątkowo dobrze.

Nie jest tak jednak w przypadku SPX, ponieważ jego bardziej tradycyjne podejście i niezawodna historia pokazują bardziej stabilne przypływy i odpływy wydajności. Oznacza to, że nadejście hossy może oznaczać znacznie więcej dla inwestorów i całej gospodarki.

Analizując dłuższą perspektywę czasową, lepsze wyniki bitcoina w porównaniu do S&P 500 są bardziej przesadzone ze względu na te czynniki.

Wreszcie te dziesięcioletnie wykresy podkreślają tę znaczną różnicę. W ciągu ostatniej dekady cena bitcoina wzrosła o ponad 5,400%.

Tymczasem S&P 500 „tylko” zyskał w tym samym okresie 127%.

Jaką rolę odgrywa kapitalizacja rynkowa?

Innym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę, jest to, że całkowita kapitalizacja rynkowa bitcoina – innymi słowy jego całkowita wartość rynkowa – jest znacznie niższa niż w przypadku indeksu S&P 500.

W momencie sporządzania tego raportu kapitalizacja rynkowa bitcoina wynosi około 670 miliardów dolarów. Natomiast S&P 500 jest wartość ponad bilion $ 35.

Pamiętaj, że kapitalizacja rynkowa nie jest idealnym sposobem pomiaru wartości waluty cyfrowej. Kapitalizacja rynkowa była tradycyjnie wykorzystywana do wyceny spółek poprzez pomnożenie ceny akcji przez liczbę akcji w obrocie.

Wiemy, że wyprodukowano 19,530,206 10 XNUMX BTC… ale nie można dokładnie określić, ile z tych bitcoinów utracono w ciągu ostatnich XNUMX lat, ponieważ istnieje wiele historii inwestorów, którzy przechowywali swoje kluczowe dane na wyrzuconych dyskach twardych. W związku z tym kapitalizacja rynkowa może nie być porównaniem jeden do jednego pomiędzy bitcoinem i SPX.

Bitcoiny są jak akcje; S&P 500 jest jak portfel

Mówiąc najprościej, inwestowanie w bitcoin jest jak inwestowanie w akcje – kupując monetę, jesteś jej właścicielem. To aktywa, które możesz kupić. Twój potencjał bogactwa jest powiązany z tym aktywem.

Umieszczenie pieniędzy w indeksie S&P 500 oznacza jednak rozłożenie potencjału inwestycyjnego pomiędzy 500 firm, co zapewnia znacznie szerszą dywersyfikację i stabilność.

Lokując swoje pieniądze w jedną akcję w początkowej fazie hossy, możesz wygenerować całkiem obiecujące zyski. Z drugiej strony, jeśli wybierzesz źle, możesz stracić wszystkie swoje pieniądze.

Połącz Crypto i TradFi z portfelem zwolenników Blockchain

Wśród inwestorów powszechnie wiadomo, że kryptowaluty, a w szczególności bitcoin, są bardziej zmienne niż ich odpowiedniki w TradFi. Istnieje jednak ogromny potencjał ogromnych zysków, jeśli chcesz zintegrować tę zmienność ze swoim portfelem.

Zdywersyfikowane podejście mogłoby zapewnić pewną stabilność, jednocześnie korzystając z wielkich zwrotów w przestrzeni kryptograficznej. Dziennik rynku Bitcoin Portfolio wierzących w Blockchain to doskonały wybór dla osób o umiarkowanym profilu ryzyka.

Nasze portfolio łączy kryptowaluty i akcje. Począwszy od premiery w 2018 roku, konsekwentnie wyprzedza tradycyjnych inwestorów, przeznaczając niewielki procent na kryptowaluty, a resztę na tradycyjne akcje i obligacje.

Inwestując w mieszankę akcji, obligacji i kryptowalut, zwolennicy Blockchain mają dostęp do szybko rozwijającego się rynku, jednocześnie wyrównując zmienność. Stosujemy następującą alokację:

  • Około 65% inwestycji w fundusz indeksowy ogółem giełdowy (taki jak Vanguard VTSMX);
  • Około 30% w fundusz indeksowy całkowitego rynku obligacji (np. Vanguard VBTLX);
  • Do 10% wartościowych aktywów kryptograficznych, takich jak BTC i/lub ETH.

Inwestor na wynos

Porównywanie S&P 500 z bitcoinem nie jest sprawą prostą. Daje to jednak wiele okazji do przemyślenia, jak działają te różne rynki i jak można je wykorzystać w swoim portfelu.

Jeśli jesteś otwarty na zakup aktywów spekulacyjnych, które wygenerowały duże zyski, bitcoin może być Twoją inwestycją.

Jeśli jednak szukasz czegoś bardziej sprawdzonego i charakteryzującego się mniejszą zmiennością, lepszym wyborem może być indeks S&P 500.

Jeśli jesteś zainteresowany otrzymywaniem kolejnych artykułów edukacyjnych, które mogą pomóc Ci w dokonaniu odpowiednich inwestycji, zasubskrybuj Bitcoin Market Journal biuletyn dzisiaj.

Znak czasu:

Więcej z Dziennik rynku Bitcoin