Banking On Green: Wall Street's Race To Power A $1 Trillion Carbon Market

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Podczas COP28 w Dubaju banki takie jak Goldman Sachs, Citigroup, JPMorgan Chase i Barclays przygotowują się na gwałtowny wzrost liczby umów offsetowych emisji dwutlenku węgla. Ich celem jest finansowanie projektów sekwestracji dwutlenku węgla, kredytów handlowych i pomoc firmom w zakupie offsetów.

Posunięcie to wspiera mniejsze projekty na rynkach wschodzących, którym brakuje wsparcia finansowego. Sonia Battikh z Citi podkreśla wysiłki wielu deweloperów w zabezpieczaniu funduszy, podkreślając rolę, jaką banki takie jak Citi mogą odegrać w wypełnianiu luki w finansowaniu na rynkach uprawnień do emisji dwutlenku węgla.

Pęd na wartym bilion dolarów rynku emisji dwutlenku węgla

Ten pośpiech odzwierciedla rynek, który może osiągnąć 1 bilion dolarów, pomagając firmom w osiągnięciu zera netto bez całkowitego ograniczania emisji. Rynek budzi jednak kontrowersje, a niektóre kredyty spotykają się z krytyką za niespełnianie wymagań środowiskowych.

Szef Biegun, największy na świecie sprzedawca kompensacji emisji dwutlenku węgla, zrezygnował ze stanowiska w związku z zarzutami o „ekościemę”, co skłoniło go do ponownej oceny. Zrównoważenie szybkości i zrozumienia norm rynkowych będzie miało kluczowe znaczenie dla sukcesu Wall Street na rozwijającym się dobrowolnym rynku emisji dwutlenku węgla (VCM).

W 2022 r. zobowiązania klimatyczne największych banków, w tym Citi, JPMorgan, Barclays i HSBC, osiągnęły kwotę ponad 5 bilionów dolarów.

W zeszłym miesiącu Bank Światowy ogłosiła plany ustanowienia w nadchodzących miesiącach mechanizmu certyfikacji kredytów węglowych dla lasów. Ich misją jest zrewolucjonizowanie działania banku przy jednoczesnym zwiększeniu wiarygodności i przejrzystości VCM.

Największy bank Kanady, RBC, wsparł także firmę zajmującą się globalnym rynkiem emisji dwutlenku węgla kwotą 8 milionów dolarów na rozwój jej platformy.

Według dyrektora generalnego Carbon Growth Partners, wraz z rosnącym popytem, występowałaby niedostateczna podaż kredytów wysokiej jakości.

Bankierzy ostrzegają, aby krytyka nie podważyła zaufania do przyszłości kompensacji emisji dwutlenku węgla, podkreślając, że należy unikać utrudniania finansowania tych projektów.

Goldman Sachs widzi rozdrobnione rynki, którym brakuje wydajności i przejrzystości. Koncentrują się na rozszerzeniu handlu zrównoważonymi towarami, w tym węglem i odnawialnymi źródłami energii. JPMorgan, który znacząco inwestuje w handel uprawnieniami do emisji, zatrudnił w tym roku pierwszego dobrowolnego handlowca uprawnieniami do emisji i rozszerzył swoje możliwości w zakresie emisji dwutlenku węgla.

Jednak pojawienie się globalnych banków na niedoregulowanym rynku budzi obawy. Michael Sheren przestrzega przed mankamentami wolontariatu węgiel leśny projektów, przestrzegając przed poleganiem wyłącznie na offsetach zero emisji netto.

Pomimo krytyki offsety odgrywają kluczową rolę w ograniczaniu emisji resztkowych w wymagających sektorach.

Dobrowolne normy węglowe na COP28

Osiągnięcie celu globalnego ocieplenia na poziomie 1.5°C wymaga znacznych redukcji emisji dwutlenku węgla, a VCM ma do odegrania dużą rolę.

W pierwszym tygodniu br COP28, główne dobrowolne organy ustalające normy emisji dwutlenku węgla zobowiązały się do dostosowania najlepszych praktyk i zwiększenia przejrzystości, mając na celu ustanowienie solidnych ram rzetelności dla programów kredytów węglowych.

Stany Zjednoczone Komisja ds. handlu kontraktami terminowymi na towary (CFTC) ujawniło standardy dotyczące wysokiej uczciwości handlu kontraktami terminowymi na równoważenie emisji dwutlenku węgla. Urzędnicy ONZ w Dubaju spodziewali się ujawnić nowe zabezpieczenia dotyczące VCM w oparciu o zasady opracowane przez ekspertów w zeszłym miesiącu.

Na końcowych etapach COP28 obserwatorzy oczekują na sfinalizowanie zasad dotyczących rynku uprawnień do emisji zarządzanego przez Organizację Narodów Zjednoczonych zgodnie z art. 6 porozumienia klimatycznego z Paryża.

Ceny węgla są na historycznie najniższych poziomach – 12% spadek popytu w ubiegłym roku i przewidywany spadek o 5% w 2023 r. Jednak czynniki napędzające popyt utrzymują się.

Czynniki obejmują zależność przedsiębiorstw od offsetów w celu osiągnięcia celów zerowych netto oraz potencjalne przepisy krajowe. Jak wynika z badań BNEF, przygotowało to grunt pod znaczny wzrost cen do połowy stulecia.

cen kredytów węglowych do 2050 r., według szacunków Bloomberga

W raporcie autorstwa Rynek ekosystemów, średnie ceny kredytów VCM osiągnęły najwyższy poziom od 15 lat.

Choć wolumen dobrowolnych kredytów węglowych spadł o 51%, średnia cena kredytu znacznie wzrosła 82%, od 4.04 USD za tonę w 2021 r. do 7.37 USD w 2022 r, którego nie widziano od 2008 roku.

Bankowość ekologiczna i finansowanie netto zero

Zespół Citi ds. rynków emisji składa się z czterech handlowców z Londynu i czterech sprzedawców zajmujących się: dobrowolny rynek emisji. Bankowy gigant zamierza osiągnąć zerową emisję netto w swojej działalności do 2030 r., korzystając z kredytów węglowych. Zobowiązuje się również do osiągnięcia zerowego poziomu finansowania netto do 2050 r., przyjmując następujące sektorowe cele w zakresie redukcji emisji.

Cele redukcji emisji Citi na rok 2030

Cele emisyjne Citibank 2030

Niedawno Barclays zatrudnił także eksperta branżowego, który ma kierować operacjami handlu uprawnieniami do emisji.

Przyszłość rynku kompensacji emisji dwutlenku węgla jest niepewna, zwłaszcza jeśli chodzi o postęp technologiczny, który może zmienić wysiłki w zakresie usuwania dwutlenku węgla. Jednak ta potencjalna innowacja wprowadza ryzyko podobne do „ryzyka typu venture capital” – powiedział dyrektor Citi.

Podkreślił, że najlepsze są ustalone ceny i metodologie kredyty węglowe, ale przestrzegł przed wykorzystywaniem ich w nowych technologiach. Podkreślił jednak, że Citi zamierza aktywnie angażować się w przeprowadzki, gdy tylko zostaną one wprowadzone na dużą skalę.

Sektor bankowy wyróżnia się zdolnością do wspierania przedsiębiorstw w przejściu na gospodarkę niskoemisyjną poprzez finansowanie zrównoważonych projektów. Jeśli fundusze z banków zostaną przeznaczone na wysiłki mające na celu redukcję emisji, pomogłoby to w szybszym skalowaniu rynków emisji dwutlenku węgla w kierunku zera netto.