Dzisiejszy dzień to przełomowy moment dla branży Reg A, ponieważ Arcimoto, kierowane przez WR Hambrecht + Co, z powodzeniem zamknęło swoją ofertę i jutro rozpocznie handel na NASDAQ.

Problem:

Chociaż większość emitentów Reg A nie ma zamiaru natychmiastowego obrotu swoimi akcjami na krajowej giełdzie, bardzo realnym problemem dla emitentów, którzy chcą notować na OTC, NASDAQ lub NYSE, jest sposób połączenia tradycyjnego konsorcjum sprzedaży maklerskiej z bezpośrednim model sprzedaży bezpośredniej bez wymagania od inwestorów bezpośrednich cierpienia z powodu problemów związanych z otwieraniem rachunków maklerskich.

Nowy paradygmat:

Koalicja Arcimoto i jej usługodawców w końcu to rozgryzła i rozwiązała problem. Odtąd przyszli emitenci Reg A i ich maklerzy-dealerzy będą mogli łatwo i zgodnie z przepisami przeprowadzać IPO Reg A bez wymogu otwierania rachunków maklerskich przez inwestorów bezpośrednich lub martwienia się, jak sprzedać swoje akcje (i bez DWAC).

W jaki sposób? Korzystanie z szablonu Acrimoto…

  1. Subemitent, WR Hambrecht + Co, prowadził i był liderem tradycyjnego syndykatu sprzedaży brokerów, z pojedynczym zamknięciem i rozliczeniem DTC obsługiwanym przez bank depozytowy Prime Trust.
  2. Emitent następnie umieścił przyciski FundAmerica „Invest Now” na swojej stronie internetowej, na stronie brokerów i na stronie internetowej Manhattan Street Capital, a wszystkie zlecenia zostały oznaczone i śledzone. Umożliwiło to emitentowi skierowanie do tłumu, który mógł następnie inwestować bez otwierania rachunków maklerskich i możliwości przesyłania środków przelewem, czekiem, ACH lub kartą kredytową.
  3. Subemitent wykorzystał technologię FundAmerica do wypełnienia swoich zobowiązań dotyczących przeglądu transakcji, rozliczeń i wyjątków w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy, monitorowania stanu środków dla każdego inwestora, monitorowania operacji depozytowych i sald, uzyskiwania dostępu do umów subskrypcyjnych inwestorów i przechowywania danych.
  4. Agent depozytowy, Prime Trust, wykorzystał technologię FundAmerica do przetwarzania wszystkich transakcji, uzgadniania rachunków, zarządzania rozbieżnościami gotówkowymi, przetwarzania zwrotów i finalizowania oferty.
  5. Następnie, w momencie zamknięcia, emitent, korzystając z technologii FundAmerica, w bezpieczny sposób przesłał dane wszystkich inwestorów agentowi transferowemu ComputerShare. Po drugie, subemitent przeprowadził rozliczenie DTC z ComputerShare, aby akcje mogły zostać dostarczone na rachunki maklerskie.
  6. ComputerShare oferuje teraz inwestorom bezpośrednim logowanie do ich systemu oraz narzędzie do przetwarzania i przeprowadzania zleceń sprzedaży ich akcji. Nie potrzebujesz konta maklerskiego! Bez DWAC, bez kłopotów, łatwo.

Wynik?

  • Miliony dolarów zebrane w drodze tradycyjnej syndykacji broker-dealer.
  • Miliony więcej zebranych bezpośrednio z tłumu.
  • Łączne udane podbicie o wartości ponad 19 mln $, szczęśliwi brokerzy, szczęśliwi inwestorzy, oferta bez tarcia Aha, i jeden bardzo szczęśliwy emitent.

Gratulacje dla Acrimoto i wszystkich zaangażowanych w tę przełomową ofertę. Teraz, gdy problemy strukturalne i technologiczne zostały rozwiązane podczas IPO Reg A, możemy spodziewać się wielu innych!