WTI Oil Technical: nadert een belangrijke weerstand op de middellange termijn, met het risico van een daling van de gemiddelde reversie – MarketPulse

• WTI-ruwe olie begint zich te ontwikkelen naar een opwaartse trendfase op de korte termijn, versterkt door de recente liquiditeitsinjectie door de Chinese centrale bank en de PBoC die de RRR met 50 basispunten zal verlagen.
• De huidige vijfdaagse rally van WTI-ruwe olie heeft een belangrijke weerstandszone op de middellange termijn bereikt van US$5/79.00, met op de korte termijn een overboughtsituatie.
• Met het risico van een kleine gemiddelde terugvaldaling met tussentijdse steunpunten van US$ 75.30 en US$ 74.80.

Dit is een vervolganalyse van ons eerdere rapport, “WTI Oil Technical: Zijwaarts binnen een potentiële kleine dieptepuntconfiguratie” gepubliceerd op 16 januari 2024. Klik hier voor een samenvatting.

De benchmarkolieprijzen hebben hun dieptepunt bereikt en zijn hoger verhandeld sinds het begin van deze week, aangezien de West Texas Oil (een maatstaf voor WTI-futures voor ruwe olie) week-to-date met +4.9% was gestegen op dit moment van dit schrijven, de beste wekelijkse winst sinds 9 oktober 2023.

Bovenop de stijgende geopolitieke risicopremie die de stevigere olieprijzen ondersteunt als gevolg van de aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten en de scheepvaartroute door de Rode Zee, de extra liquiditeitsinjectie van de Chinese centrale bank (PBoC) met een aanstaande verlaging van de rentetarieven van 50 basispunten op de handelsbanken. De reserveverplichtingsratio heeft ook een indirecte ‘demand-pull’-katalysator op de olieprijzen teweeggebracht.

CTA-fondsen hebben mogelijk bijgedragen aan de huidige bullish momentum-waanzin

Al met al hebben deze factoren gezorgd voor reflexieve positieve feedback op de korte termijn op de oliemarkt, versterkt door mogelijke speculatieve CTA-fondsen die draaien op momentumgedreven modellen die zich met een bullish bias in de oliefutures hebben gestapeld.

De prijsacties van de benchmark Brent- en WTI-ruwe olie zijn op maandag 50 januari boven hun respectievelijke 22-daagse voortschrijdende gemiddelden uitgekomen en hebben hun prijzen sinds eind oktober 2023 eerder beperkt; Positief momentum brengt positief momentum voort.

Met het risico van een kleine gemiddelde terugval onder de $78.40

Figuur 1: West Texas Oil middellangetermijntrend vanaf 26 januari 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

Figuur 2: Kleine kortetermijntrend West Texas Oil vanaf 26 januari 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

In de lens van technische analyse is de recente push-up van West-Texas olie sinds het begin van deze week heeft de RSI-momentumindicator per uur rond het extreem overboughtniveau van ongeveer 74 geschommeld, wat sinds 12 januari 2024 het geval was.

Deze huidige overboughttoestand heeft ook vorm gekregen nu de prijsactie nu dicht bij een belangrijke weerstandszone op de middellange termijn van US$78.00/78.40 komt (bovengrens van het kleine stijgende kanaal vanaf 17 januari 2024 laag en dicht bij de belangrijkste 200-daagse voortschrijdend gemiddelde).

Daarom zijn de kansen toegenomen op een potentiële kleine mean reversion-daling die een deel van de aanhoudende opwaartse trendfase op de korte termijn zal volgen, waarbij de volgende tussentijdse steunpunten uitkomen op US$75.75/75.30 en US$74.80.

Aan de andere kant ontkracht de opklaring boven de cruciale weerstand van US$78.40 het gemiddelde reversiedalingsscenario voor een voortzetting van de bullish trend naar de volgende tussentijdse weerstand op US$79.75 in de eerste stap.

Inhoud is alleen voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of te verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijkerwijs die van OANDA Business Information & Services, Inc. of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Als u de inhoud van MarketPulse, een bekroonde forex-, grondstoffen- en wereldwijde indices-analyse- en nieuwssite-service geproduceerd door OANDA Business Information & Services, Inc., wilt reproduceren of herdistribueren, ga dan naar de RSS-feed of neem contact met ons op via info@marketpulse.com. Bezoeken https://www.marketpulse.com/ om meer te weten te komen over het ritme van de wereldmarkten. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.