Whiplash treft cryptomarkten als gevolg van recente onrust

De meest dramatische week in technologie en bankieren eindigde maandag met stijgende cryptomarkten. De bredere industrie lijdt aan een ernstig geval van whiplash.

Er is whiplash en dan is er whiplash. De industrie houdt het hoofd vast en vraagt ​​zich begrijpelijkerwijs af wat er zojuist is gebeurd. Nog maar een paar dagen geleden was het sentiment in de branche paniekerig. Veroorzaakt door het nieuws dat Silvergate, vervolgens Silicon Valley Bank en ten slotte Signature Bank in een crisis verkeerden. 

Op het moment van schrijven, de Bitcoin prijs is alleen al op maandag met 10% gestegen, met een stijging van 18% tot meer dan $ 24,200 over een periode van 24 uur. Ether en ADA zagen ook dubbele cijfers neemt toe.

Besmetting vermeden, voor nu

Zondag kondigde de Amerikaanse regering een beperkt steunpakket aan. "Deposanten hebben vanaf maandag 13 maart toegang tot al hun geld. "Geen verliezen in verband met de resolutie van Silicon Valley Bank zullen worden gedragen door de belastingbetaler", zeiden ze in een verklaring.

Op maandag, Biden zei: “Investeerders in de banken zullen niet worden beschermd. Ze namen willens en wetens een risico, en toen het risico niet loonde, verloren de investeerders hun geld. Zo werkt het kapitalisme.”

Het sentiment in de sector is sinds de aankondiging overwegend positief. De opmerkingen van de Amerikaanse regering hebben een kalmerend effect gehad.

"De acties die dit weekend door de Amerikaanse autoriteiten zijn ondernomen, lijken goed te worden ontvangen door de markt, aangezien we vandaag een sterk momentum in crypto zien", zegt François Cluzeau, Head of Trading en mede-oprichter van Stroomdesk, een in Parijs gevestigde marktmaker en technologieleverancier. “Voorlopig lijken we een sterke besmetting te vermijden – het lijkt erop dat de juiste maatregelen op het juiste moment zijn genomen.”

“De afgelopen weken is de liquiditeit al aangetast, de onzekerheid heeft voor een aanzienlijke daling gezorgd. De aanzienlijke winsten van vandaag op cryptomarkten hebben hier daadwerkelijk van geprofiteerd. In een omgeving met lage liquiditeit kunnen prijsschommelingen veel groter zijn dan in perioden met hoge liquiditeit.”

Cluzeau zegt dat veel spelers in de branche te afhankelijk waren van Silvergate en Signature om hun geld te verplaatsen. Deze afhankelijkheid maakt de zaken nog onvoorspelbaarder. Het is dus mogelijk dat we de komende dagen meer grote prijsverschillen zien tussen verschillende beurzen.

“Aan de USDC-kant lijkt het nieuws vanmorgen positief te zijn. Momenteel handelt het vrij dicht bij de pariteit met de USD.” USDC leed de afgelopen dagen aan een depegging omdat de $ 3.3 miljard van de stablecoin-reserves opgesloten bleven in Silicon Valley Bank.

Vorige week zagen we een recorduitstroom van beurzen

De onrust veroorzaakt door de ineenstorting van de op technologie gerichte banken maakte vorige week cryptohandelaren bang.

Volgens de laatste van CoinShares verslag, maandag vrijgegeven, trokken investeerders een recordbedrag van $ 255 miljoen terug uit op de beurs verhandelde cryptofondsen. Dit markeert de grootste wekelijkse uitstroom die het bedrijf ooit heeft geregistreerd, waardoor de vooruitgang die sinds het begin van het jaar is geboekt in crypto-gebaseerde fondsen ongedaan wordt gemaakt. 

De daling van het beheerd vermogen (AUM) vertegenwoordigt een daling van 10% in slechts één week, waardoor het totale beheerd vermogen op $ 26 miljard komt. CoinShares volgt de geldstroom in en uit verschillende producten die cryptocurrencies volgen. Bitcoin-fondsen werden het hardst getroffen, goed voor $ 244 miljoen van het geld dat cryptofondsen verliet.

Andere fondsen, zoals Ethereum, en altcoins zoals Litecoin en Tron kenden ook uitstroom, maar in mindere mate. 

In tegenstelling tot, solarium, XRP, Polygon en multi-assetfondsen hadden een wekelijkse instroom van slechts $ 3 miljoen. 

James Butterfill, hoofd van onderzoek bij CoinShares, merkte op dat hoewel de totale wekelijkse uitstroom recordbrekend was, het procentueel niet het hoogste was. In mei 2019 was een wekelijkse uitstroom van $ 51 miljoen goed voor ongeveer 2% van alle activa die destijds in cryptofondsen waren geïnvesteerd. Butterfill wees erop dat dit laat zien hoeveel het totale beheerde vermogen sindsdien met maar liefst 816% is gestegen.

Onderliggend vertrouwen in cryptomarkten blijft sterk

Ondanks geschrokken handelaren en een verzuurde houding op Capitol Hill, een recente klanttevredenheid gepubliceerd door Paxos geeft aan dat het onderliggende vertrouwen in de sector sterk is.

Volgens hun onderzoek heeft 75% van de consumenten vertrouwen in cryptocurrencies. Uit het onderzoek bleek ook dat 72% van de respondenten zich geen zorgen maakte over de markt volatiliteit in 2022. Bovendien vertrouwt 89% van de consumenten nog steeds op tussenpersonen zoals crypto-uitwisselingen, mobiele betalingsapps en banken om hun cryptocurrencies aan te houden.

Het onderzoek is uitgevoerd voorafgaand aan de recente marktturbulentie. Maar de bevindingen geven aan dat de publieke perceptie van de cryptocurrency-industrie veerkrachtiger is dan verwacht. Hoewel de recente marktschok de banksector trof, was de impact op cryptocurrencies voor de meeste mensen niet de primaire focus. Het cryptocurrency-aspect was meer een secundair plot. 

In tegenstelling tot de wereldwijde berichtgeving over de ineenstorting van FTX afgelopen november, wordt niet verwacht dat dit huidige verhaal evenveel aandacht zal genereren. De links van Silvergate naar FTX laten echter zien dat de schaduw die wordt geworpen door de implosie van de beurs lang is.

Crypto blijft voorlopig bankloos

Terwijl de cryptomarkten hun nek vasthouden en lijden aan een ernstig geval van whiplash, zijn de problemen nog lang niet voorbij. De drie banken die onder de crisis leden, met name Silvergate en Signature, speelden een cruciale rol in de Amerikaanse crypto-industrie. Ze boden belangrijke betalingssystemen aan die op grote schaal door digitale activabedrijven werden gebruikt. 

Deze systemen kunnen nu echter moeilijk te repliceren zijn, aangezien de federale autoriteiten banken afraden om met cryptoklanten te werken. Dit betekent dat cryptobedrijven nieuwe banken zullen moeten vinden om mee samen te werken, maar er zijn maar weinig bereidwillige partners beschikbaar. Dit weerspiegelt de situatie met auditors, van wie velen nu weigeren met de industrie samen te werken.